☆经营分析☆◇港澳资讯000001更新日期2007-12-10◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(产品)｜590379.1｜-｜-｜72.61｜
｜金融企业往来收入(产品)｜111545.3｜-｜-｜13.72｜
｜买入返售证券收入(产品)｜6281.9｜-｜-｜0.77｜
｜证券投资利息收入(产品)｜53915.3｜-｜-｜6.63｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜48995.4｜-｜-｜6.03｜
｜入(产品)｜｜｜｜｜
｜合计(产品)｜811117.0｜-｜-｜99.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)｜247085.8｜48004.2｜19.43｜30.39｜
｜华东地区(地区)｜136217.5｜66025.4｜48.47｜16.75｜
｜华北东北地区(地区)｜74741.3｜35466.4｜47.45｜9.19｜
｜西南地区(地区)｜23854.1｜12604.5｜52.84｜2.93｜
｜离岸业务(地区)｜7172.8｜6077.0｜84.72｜0.88｜
｜小计(地区)｜489071.5｜168177.5｜34.39｜60.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区)｜324725.8｜13779.0｜4.24｜26.35｜
｜华东地区(地区)｜227778.2｜106611.2｜46.80｜18.48｜
｜华北东北地区(地区)｜122366.6｜54023.2｜44.15｜9.93｜
｜西南地区(地区)｜32502.0｜9954.3｜30.63｜2.64｜
｜离岸业务(地区)｜6149.2｜6149.2｜100.00｜0.50｜
｜小计(地区)｜713521.8｜190516.9｜26.70｜57.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品)｜989660.3｜-｜-｜80.31｜
｜拆借、存放等同业业务(产｜77433.3｜-｜-｜6.28｜
｜品)｜｜｜｜｜
｜债券投资(产品)｜88028.1｜-｜-｜7.14｜
｜其他业务(产品)｜81793.9｜-｜-｜6.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款（含贴现）(产品)｜665477.7｜-｜-｜74.87｜
｜金融企业往来(产品)｜103214.7｜-｜-｜11.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(产品)｜412727.1｜-｜-｜74.52｜
｜金融企业往来收入(产品)｜64254.8｜-｜-｜11.60｜
｜买入返售证券收入(产品)｜1885.3｜-｜-｜0.34｜
｜证券投资利息收入(产品)｜42192.3｜-｜-｜7.62｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜32754.5｜-｜-｜5.91｜
｜入(产品)｜｜｜｜｜
｜合计(产品)｜553814.0｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳地区(地区)｜236537.7｜-｜-｜42.71｜
｜华南地区(地区)｜94582.0｜-｜-｜17.08｜
｜华东地区(地区)｜246261.4｜-｜-｜44.47｜
｜华北东北地区(地区)｜161888.0｜-｜-｜29.23｜
｜其他地区(地区)｜23450.1｜-｜-｜4.23｜
｜离岸业务(地区)｜5421.7｜-｜-｜0.98｜
｜小计(地区)｜768140.9｜-｜-｜138.70｜
｜抵销(地区)｜214326.9｜-｜-｜38.70｜
｜合计(地区)｜553814.0｜-｜-｜100.00｜
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【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
2007年上半年，本行再次创造了出色的业绩。上半年净利润同比增长117%，达到11.24亿元。如果与2006年上半年未进行新准则调整的净利润比，增幅达142%。利润的高增长得益于稳健的存贷款增长、向零售银行和中小企业的业务转型、利差的逐步提高、中间业务收入的增长和实际税赋的降低等。上半年，本行经年化后的净资产收益率为31.4%。报告期末，本行总资产和总存款余额分别为3,141亿元和2,665亿元。
（一）报告期内本行按地区分布的主营业务收入及主营业务利润情况
（货币单位人民币千元）
地区分部营业收入营业支出营业利润
华南地区2,470,8581,990,816480,042
华东地区1,362,175701,921660,254
华北东北地区747,413392,749354,664
西南地区238,541112,496126,045
离岸业务71,72810,95860,770
小计4,890,7153,208,9401,681,775
报告期内主营业务分行业、产品情况
（货币单位人民币千元）
业务种类2007年1-6月2006年1-6月增幅
贷款利息收入5,903,7914,108,38843.70%
金融企业往来收入1,115,453934,87519.32%
买入返售证券收入62,81918,853233.20%
证券投资利息收入539,153421,92327.78%
手续费、佣金及其他业务收入489,954408,56119.92%
业务收入合计8,111,1705,892,60037.65%
（二）业务情况
公司银行业务
公司银行是本行业务占比最大的业务条线。2007年6月30日，本行公司存款为2,263亿元,比年初和去年6月30日分别增长了15%和26%；公司贷款为1,552亿元,比年初和去年6月30日分别增长了8%和5%。报告期末，公司存款占全行存款的85%，贷款占本行贷款的75%。其中，一般性公司贷款为1,438亿元，贴现为115亿元。贴现的收益率较低，但是为本行的资金提供了一个安全和流动性较好的选择，本行在保证充足流动性的前提下，合理调整了公司贷款的结构。在一般性贷款业务中，本行的服务重点是中型企业客户和贸易融资客户。2007年5月，本行正式推出了新的出口应收帐款池融资，市场反应良好。截止2007年6月末，和去年底相比，本行新增了20%的贸易融资客户，继续发展了在贸易融资领域内的领导地位并被广泛认为是贸易融资领域内的先进银行之一。报告期内，本行在业务上和丰田一汽、一汽马自达、UPSCapital、中铁物流等公司积极开展了合作。
零售银行业务
零售银行业务是本行增长最快的领域，本行正在积极实施向零售转型的发展战略。2007年6月30日，本行的零售存款为401亿元，比年初和去年6月30日分别增长15%和25%；零售贷款为522亿元，比年初和去年6月30日分别增长34%和82%。各项存贷款中，零售存款占全行存款的15%，零售贷款占全行贷款的25%。绝大多数的新增零售贷款为个人按揭贷款。尽管本行按揭贷款增长非常强劲，但按揭贷款的不良率仍然保持在1%以下。报告期，本行再造了按揭贷款流程，在按揭贷款的审批中引进了TTY的概念（即初审通过时间），显著缩短了初审通过时间，为客户提供更多的方便、更高的效率和更节约的成本。报告期，本行还陆续推出了如气球贷、“按揭信用卡”等新产品，市场反映良好。
截止2007年6月30日，本行拥有超过600万零售银行客户，112万张信用卡（其中本期新发51.8万张），信用卡贷款余额为8.84亿元。本行上半年在全国各分行积极建立了财富管理中心，吸引了大量新的财富管理客户，推出了很多财富管理新产品。截止2007年6月30日，本行共有760台ATM机，其中新增67台。
同业及资金业务
本行积极参与全国银行同业间市场，合理有效地利用同业资金获得恰当的回报。报告期，本行同业银行资金利差同比有较大的提高。
运营和人力资源
今年上半年，本行共有19个分行（含总行营业部）在全国4个地区运行，它们是华南（总行营业部、深圳、广州、佛山、珠海、海口）；华东（上海、杭州、南京、宁波、温州）；北方（北京、天津、济南、青岛、大连）；西南（重庆、成都、昆明）。
今年上半年，本行新增了7家网点。在股改完成之后，本行计划在更多的城市开设新的分行和支行，特别是开设更多零售为导向的支行。本行目前正在积极评估新开分行和支行的选址问题及向监管部门申请。本行同时也聘请了国际领先的零售银行设计公司为本行的网点扩张提供顾问服务。
本行对全国各分行和各地区的业务经营分别有不同的策略。每家分行都有根据当地市场和客户特点适当本地化产品和业务线。本行并且已经把信贷、财务、人力资源和信息技术中央化集中由总行管理。
本行目前正在全国的分行系统推出工资和薪酬改革；总行的部门已经在去年成功地进行了类似的改革。这些改革将强调以业绩为导向、以岗定薪的薪酬体系。这些改革将使得银行的薪酬更少的取决于级别和资历。本行将向员工提供在市场上有竞争力的薪酬并积极地鼓励员工和银行共同成长。员工的工作满意度、更高的工作效率和绩效将始终是银行人力资源管理追求的目标。
截止2007年6月30日，本行有7,958名正式员工。在本行的正式员工中，62%有学士或者学士以上的学历。
（三）经营环境
经营中面临的困难与解决方案
资本充足率较低是本行经营中面临的主要问题，资本不足限制了本行的业务发展。针对以上问题，本行将着重做好以下几项工作
1、本行在报告期内实施了股改方案，有关资本金补充计划正在积极推进。
2、强化资本约束，积极动态调整资产负债结构，以达到资金运用效益最大化；稳健合理地计提贷款损失准备，确保本行实现在资本金约束下的均衡、协调发展。
3、加快面向中小企业的产品和服务创新，稳步发展公司银行业务；加大对零售业务的投入，加快发展零售业务和中间业务；培养市场和客户群，创新发展金融同业业务。
4、实行成本管理，控制经营管理成本，控制成本收入比，降低财务风险。
5、加强内控，强化管理，建立和完善包括信用风险、市场风险和操作风险等在内的风险管理体系，有效地识别、计量、监测、控制风险。
宏观环境的影响
2007年上半年，国内经济继续快速增长，GDP的增长速度达11.5%；人民币兑美元维持稳定升值；国内房地产市场和股票市场的表现也非常强劲，通货膨胀率在上半年有所上升，并在六月份达到了4.4%。市场的流动性比较充足。中国人民银行在今年上半年两次提高了基准利率。同时，人民银行还六次提高了存款准备金率。基本上按照每月一次的频率共上调存款准备金率达3个百分点。
针对宏观环境及政策法规的变化，本行积极调整资产负债结构，加强流动性和利差管理，促进业务平稳发展。
（四）资本和资本计划
本行在2007年6月30日的核心资本充足率和资本充足率分别为3.86%和3.88%。
2007年6月8日公司2007年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于股权分置改革方案的议案》。报告期内公司实施了股权分置改革，股份总数增加到2,086,758,345。同时，所有股东也将获得银行免费派发的行权价为19元的认股权证，行权期分别为2007年年底和2008年年中。若认股权证被完全行权，将为银行注入接近60亿元的资本金。另外，本行董事会和股东大会已经批准本行发行总共不超过160亿元的次级债和混合资本债的计划。这些计划部分实施后，本行的资本充足率将达到监管的要求。
（五）投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。


投资情况说明
投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。



经营情况评述
【2007年一季报】
报告期内本行实现净利润5.35亿元，比上年同期增长129.47%。主要原因是报告期内本行经营业绩增长良好，净营业收入同比增长47%，而营业费用增速低于营业收入，同比增长32%。准备前营业利润同比增长61%。同时由于历史不良贷款的逐步解决，不良贷款率持续好转，本行2007年一季度的拨备额与上年同期持平。

投资情况说明
报告期内本行投资情况
1、本行报告期内无新增的对外股权投资。
2、公司募集资金使用情况
本行报告期内未募集资金。本行前一次募集资金已经于本报告期前按计划使用完毕。