☆财务分析☆◇港澳资讯000009更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1670｜0.1100｜0.0456｜0.1046｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1540｜0.1040｜-0.0270｜0.0451｜
｜每股净资产(元)｜1.7700｜1.7100｜1.6000｜1.4400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.3680｜
｜净资产收益率(%)｜9.4000｜6.6300｜2.8500｜7.2500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4863｜0.4758｜0.4015｜0.2885｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2149｜0.1614｜0.1032｜0.3340｜
｜主营业务收入(万元)｜101301.04｜80802.61｜34150.15｜249138.37｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜63004.01｜
｜投资收益(万元)｜35255.00｜27559.80｜10018.33｜13022.82｜
｜净利润(万元)｜15999.14｜10869.13｜4374.44｜10026.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0151｜0.0133｜0.0081｜0.0749｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0179｜0.0139｜0.0090｜0.0309｜
｜每股净资产(元)｜1.2370｜1.2400｜1.2401｜1.2400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.1680｜1.1750｜1.1650｜1.1640｜
｜净资产收益率(%)｜1.2200｜1.0700｜0.6500｜6.0400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2269｜0.2269｜0.2269｜0.2269｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2446｜0.2427｜0.2375｜0.2295｜
｜主营业务收入(万元)｜144474.26｜88924.33｜37701.90｜205490.65｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜58264.29｜
｜投资收益(万元)｜655.31｜582.31｜525.49｜5898.82｜
｜净利润(万元)｜-138.29｜177.02｜223.33｜7180.44｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜保留意见;｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜带强调事项｜意见｜
｜｜｜｜段的保留意｜｜
｜｜｜｜见｜｜
｜每股收益(元)｜0.1670｜0.1046｜0.0749｜0.0176｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1540｜0.0451｜0.0309｜-0.0153｜
｜每股净资产(元)｜1.7700｜1.4400｜1.2400｜1.2530｜
｜每股资本公积金(元)｜0.4863｜0.2885｜0.2269｜0.8123｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2149｜0.3340｜0.2295｜-0.5707｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.1596｜0.2864｜0.5294｜0.1518｜
｜每股现金流量(元)｜0.0378｜0.2079｜-0.1842｜0.3320｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜101301.04｜249138.37｜205490.65｜154391.72｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜63004.01｜58264.29｜43865.01｜
｜经营费用(万元)｜15188.34｜20493.60｜21312.93｜15716.19｜
｜管理费用(万元)｜15269.61｜20389.62｜19805.60｜13060.04｜
｜财务费用(万元)｜9934.66｜11712.46｜9509.47｜9644.89｜
｜三项费用增长率(%)｜16.66｜3.88｜31.77｜-10.11｜
｜营业利润(万元)｜31292.86｜11908.80｜9464.29｜7292.76｜
｜投资收益(万元)｜35255.00｜13022.82｜5898.82｜4158.93｜
｜补贴收入(万元)｜-｜183.03｜80.70｜54.00｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-500.61｜-1189.75｜-836.94｜-19042.30｜
｜利润总额(万元)｜30792.25｜23924.90｜14606.86｜-7536.61｜
｜所得税(万元)｜3629.92｜5304.85｜5094.98｜2295.86｜
｜净利润(万元)｜15999.14｜10026.51｜7180.44｜1684.43｜
｜销售毛利率(%)｜37.02｜28.88｜31.78｜30.97｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜25.29｜28.35｜28.41｜
｜净资产收益率(%)｜9.40｜7.25｜6.04｜1.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.28｜0.76｜0.60｜0.42｜
｜应收账款周转率(%)｜6.09｜18.87｜19.47｜14.37｜
｜总资产周转率(%)｜0.17｜0.48｜0.42｜0.33｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-30.48｜21.24｜33.10｜20.29｜
｜营业利润增长率(%)｜325.66｜25.83｜29.78｜58.31｜
｜税后利润增长率(%)｜11669.42｜39.64｜162.23｜30.47｜
｜净资产增长率(%)｜43.47｜16.43｜11.15｜5.54｜
｜总资产增长率(%)｜14.59｜12.74｜-1.64｜16.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜622460.78｜563137.92｜488812.81｜496987.59｜
｜负债总额(万元)｜384931.75｜356325.14｜317642.83｜342828.31｜
｜流动负债(万元)｜312158.53｜289155.10｜280451.16｜296851.80｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜37191.67｜45976.51｜
｜货币资金(万元)｜82058.50｜78431.69｜59223.55｜58843.14｜
｜应收帐款(万元)｜18075.05｜15179.61｜11242.14｜9864.46｜
｜其他应收款(万元)｜46761.39｜43667.58｜24774.86｜28225.17｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜170120.29｜138384.20｜118857.25｜120159.48｜
｜资产负债率(%)｜61.8403｜64.6418｜64.9825｜66.3205｜
｜股东权益比率(%)｜27.3302｜25.1104｜24.3154｜24.1775｜
｜流动比率(%)｜1.4268｜1.4374｜1.2721｜1.3114｜
｜速动比率(%)｜0.6489｜0.5768｜0.4931｜0.4381｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜142163.58｜274864.96｜211390.29｜178184.19｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-15305.15｜27469.80｜50768.85｜14563.92｜
｜现金净流量(万元)｜3626.82｜19942.88｜-17670.28｜31841.34｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-352.73｜-45.89｜248.59｜118.49｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜140.3377｜110.3262｜102.8730｜115.4105｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜273.9718｜707.0439｜864.6215｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜198.9016｜-246.0892｜1890.3367｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜11449.44｜11721.27｜-17535.96｜-337.30｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜7605.73｜-19167.35｜-51005.75｜17615.31｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜9603.79｜4404.95｜118.02｜
｜预付账款(万元)｜23183.18｜50783.00｜-54.35｜
｜长期股权投资(万元)｜6283.52｜23652.08｜-73.43｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜6661.50｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜116016.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜29952.65｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜86063.35｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜91961.89｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜19338.11｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜73.36｜-6623.71｜101.11｜
｜其他应付款(万元)｜105404.26｜64334.94｜63.84｜
｜预提费用(万元)｜-｜7856.54｜-100.00｜
｜预计负债(万元)｜316.32｜11382.32｜-97.22｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜18912.49｜11078.08｜70.72｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜95182.64｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜95881.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜46626.31｜21751.17｜114.36｜
｜未确认的｜｜｜｜
｜投资损失(万元)｜-｜-29659.20｜100.00｜
｜股东权益合计(万元)｜-｜-29659.20｜100.00｜
｜营业利润(万元)｜31292.86｜7351.54｜325.66｜
｜加:投资收益(万元)｜35255.00｜655.31｜5279.91｜
｜利润总额(万元)｜30792.25｜6665.17｜361.99｜
｜减:少数股东损益(万元｜11163.18｜3833.51｜191.20｜
｜净利润(万元)｜15999.14｜-138.29｜11669.42｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-15305.15｜6055.79｜-352.74｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜121702.05｜3528.67｜3348.95｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜13815.95｜903.51｜1429.14｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜137226.41｜8408.46｜1532.00｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜116289.98｜1140.83｜10093.46｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜125776.98｜5476.79｜2196.54｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜11449.44｜2931.67｜290.54｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3626.82｜12488.55｜-70.96｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜15999.14｜-138.29｜11669.42｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜11163.18｜3833.51｜191.20｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-13876.51｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-13619.29｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜20017.60｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜6055.79｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜3626.82｜12488.55｜-70.96｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜38119.46｜15.30｜223.33｜2.23｜
｜第二季度｜51645.41｜20.73｜-46.32｜-0.46｜
｜第三季度｜55950.22｜22.46｜-315.30｜-3.14｜
｜第四季度｜103423.29｜41.51｜10164.79｜101.38｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜25093.27｜12.21｜644.06｜8.97｜
｜第二季度｜50554.87｜24.60｜221.85｜3.09｜
｜第三季度｜36955.05｜17.98｜142.74｜1.99｜
｜第四季度｜92883.48｜45.20｜6171.79｜85.95｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2140｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0447｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0654｜0.7428｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4419｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1627｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.05｜-1.15｜-1.39｜-0.99｜
｜总资产现金回收率｜-0.19｜-0.55｜-0.53｜-0.44｜
｜净利润率｜-0.76｜-0.82｜-0.82｜-0.46｜
｜应收帐款｜0.16｜0.09｜0.13｜0.17｜
｜经营预警综合指数｜-0.49｜-0.66｜-0.71｜-0.49｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.05｜-1.09｜-1.84｜-0.98｜
｜现金盈利留存率｜-1.71｜-1.93｜-1.31｜-0.24｜
｜留存盈利｜-0.76｜-0.82｜-0.82｜-0.46｜
｜净资产收益率｜22.33｜17.83｜18.83｜55.89｜
｜投资预警综合指数｜3.49｜2.49｜2.66｜10.72｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.10｜-0.25｜-0.40｜-0.58｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.10｜-0.25｜-0.40｜-0.58｜
｜支付现金股利｜-0.84｜-2.56｜-3.04｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.16｜-0.25｜-0.53｜-0.80｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜0.79｜0.22｜0.17｜3.01｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘