☆百家争鸣☆◇港澳资讯000009更新日期2007-12-18◇灵通V4.0
【2007-12-18】
异动原因
经历近两年的漫长等待，深宝安（000009）股改终于有了重要突破。公司今日公告称，已经收到国务院国资委批复，同意大股东所持公司股份性质变更为非国有股，从而扫清了导致公司股改工作长期陷于停滞的主要障碍。
　　投资亮点
（1）开发实力和品牌优势:所属武汉宝安房地产公司荣获“武汉市房地产行业综合实力十强企业”;所属深圳恒安公司开发的“世纪春城”项目被深圳特区报社评为“深圳市十大明星楼盘”。
　　（2）集团所属运通物流公司贝特瑞，各种产品均产销两旺、供不应求。目前公司在国内同行业内继续保持龙头地位，国际同行业市场占有率排名进入前四名。控股的贝特瑞是中国最大、全球第四大的锂离子电池负极材料生产企业。顶点财经
　　风险提示
　　公司经营的季节性或周期性特征:房地产是公司主导产业之一，土地开发房地产开发与销售在公司的收入和利润构成中占很大比例，因为房地产开发周期较长营业收入确认具有特殊性的原因,公司存在季度和年度之间收入与利润不均衡的特点。
　　相关板块
地产板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-09-20】
　作为老牌房地产股，公司看点相当多，其中最引人注目的是股权增值、土地增值和物业增值。
　　公司是马应龙第一大股东，按市价计算当前市值超过11亿元。值得关注的是，该股还是目前沪深两市少见的尚未股改品种，其稀缺概念有望获得市场追捧。
　　此外，公司土地与物业增值潜力也相当可观，前期在上海、深圳、海口、武汉等地大量购入土地，当前这些土地当前账面增值已相当可观，同时公司还有一些物业，如上海陆家嘴金融贸易区的宝安大厦，价值重估潜力极为可观。
　　目前该股整理相当充分，周三股价放量上攻，加速上攻要求强烈，建议重点关注。
　　（国海证券王安田）
【出处】国海证券【作者】王安田

【2007-04-13】
　选股理由
　　S深宝安A（000009）是深市老牌的房地产龙头，拥有目前最为热门的商业地产概念。如位于上海陆家嘴金融贸易区的宝安大厦，市值有望高达11.5亿元，而账面价值却不足5亿元。公司的土地储备也十分丰富，如在武汉滠口购入的2000亩土地每亩地价仅为57500元，而2005年所在地区的单位地价已经高达每亩40万元，有望带来升值收益高达6.8亿元，而人民币升值的再创新高使其前景极为乐观。
　　公司持有马应龙（600993）1497万股，持股比例为29.27%，公司所持股权已增值7亿多元。公司还持有江铃汽车、渝开发、太行水泥、高鸿股份、同人华塑等多家上市公司股权，其市值均较购入成本增幅巨大。该股经过长期蓄势后近期走出了价升量增的突破行情，拉升行情即将展开。
　　（广州博信）
【出处】广州博信【作者】

【2007-01-11】
　　目前公司房地产业务遍及深圳、北京和上海等地，同时，凭借雄厚资金实力，公司储备了丰富的土地资源，为其后续发展奠定了坚实的基础。
　　2002年开始，公司在上海、深圳、海口和武汉等地大量购入土地，由于大部分土地购入时间较早，未来具有非常可观的升值收益。作为马应龙药业的第一大股东，未来公司股权投资有望获得巨额利润。
　　马应龙(600993)是两市少见的绩优股，去年前三季度每股收益高达1.06元，其流通股股东中基金云集其中，而深宝安持有其1680万股法人股，仅此一项，公司每股收益的账面值就将增加0.20元。
　　值得注意的是，目前公司2004年以前购入的土地及物业大幅增值，在未来新的会计制度下必将有所体现，如果把公司土地、物业和法人股增值简单相加，公司净资产理论增值将达14亿以上，目前价值被严重低估。
　　目前该股在4元附近的震荡时间长达6个月之久，股价明显低估，随着近期地产股再度启动突破，后市股价存在巨大上升空间，可重点关注。
　　（浙江利捷）
【出处】浙江利捷【作者】

【2007-01-10】
　　周三大盘再度呈现普涨走势，受到人民币大幅升值的影响，两市地产股再度发力，万科A收盘涨停，预示着地产股的热点炒作卷土重来。由于前期资金介入力度深化，随着场外资金的空中加油，地产股的短期调整已经结束。万科涨停创出17.16元的新高，从此打开了地产股的上升空间。与万科地处一市的S深宝安A（000009）已经成为深圳本地地产股中硕果仅存的含权股，新一轮暴发势在必行。
　　投资亮点之一、地产增值收益超10亿
　　公司房地产业务遍及深圳、北京、上海等地，在生产经营的同时，公司凭借着雄厚的资金实力，储备了丰富的土地资源，为公司的后续发展奠定坚实的基础。2002年开始，公司在上海、深圳、海口、武汉等地大量购入土地，如深圳盐田港12万五千平方米土地1998年取得，目前仍未开发，当时支付地价为每平方米760元，目前已经涨到每平方1700元以上，保守测算该项目最少可以获得8100万元的升值收益。武汉2000亩，2002年购入每亩地价仅为57500元，而2005年该项目所在地区单位地价已经高达每亩40万元。直接因土地增值带来升值收益为6亿8千万元。海口海甸岛569亩等等。同时，公司所持有的物业，也因购入时间较早，可具有非常可观的升值收益例如位于上海陆家嘴金融贸易区的宝安大厦，写字楼面积3万5千平方米，商业裙楼2万8千平方米，如按市价计算，该大厦市值高达11亿5千2百万元，目前该物业帐面价值仅为4亿9千1百万元，也即此物业一项，公司可获得5亿3千万以上的升值收益。
　　投资亮点之二、股权投资牛市显暴利
　　公司作为上市公司马应龙药业的第一大股东有望在股权分置改革中获得巨利。公司在股改过程中将充分受益，马应龙(600993)是两市少见的绩优股，三季度每股收益高达1.06元，1800万的流通盘十大流通股东投资基金云集其中，深宝安持有的1680万股法人股有望在股权分置改革中保守估计获利达2亿以上，仅此一项就将使深宝安每股收益在账面上增加0.20元。而持有江铃汽车1200万股法人股，持股成本3800万元，目前动态市值为超过1.5亿元。持有高鸿股份286万法人股，渝开发715万法人股，太行水泥90万，同人华塑50万，如此更将出现股权收益机会。
　　投资亮点之三、含权S股价值被低估
　　公司2004年前购入土地及物业大幅增值，在未来会计制度的改革下必有体现。在新的会计政策进一步强化整个资产重估行情之下，我们预计深宝安A的巨幅增值必将得到市场的重点关注，其实，把宝安的以上土地，物业，法人股增值简单相加，就可以得出公司的净资产理论上将增值14亿以上，按现有总股本摊薄，每股净资产能增加近1.5元。而公司现在每股净资产为1.237元。考虑以上增值因素，现有每股净资产增加幅度接近为100%。按增值后每股净资产计算，目前的市净率竟然低于2倍，价值被严重低估。
　　投资亮点之四、万科涨停刺激股价走牛
　　二级市场上的不温不火，使得机构有了充分的建仓机会，三季报显示，无论是券商的集合理财资金，还是主流基金，都处于新进资金。而该股的在4元附近的震荡时间竟然长达6个月，换言之，目前的股价不过是股指1600点的水平。随着股指突破2800点，大批量的地产股突破10元，而万科创出17.16元的高价下，必将刺激该股的强烈走牛。近期量能逐渐有所释放，机构拉升显然即将展开，后市存在着巨大的上升空间，投资者可重点关注。
　
【出处】浙江利捷【作者】

【2007-01-10】
S深宝安A(000009)老牌地产龙头企业，拥有众多商业地产以及土地储备，升值已经将近15亿元左右，实施股改后股价仅3元多，上升空间极其巨大。（首创证券）
【出处】首创证券【作者】