☆财务分析☆◇港澳资讯000031更新日期2007-10-29◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3824｜0.3900｜0.0200｜0.2500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0513｜0.0420｜0.0120｜0.2500｜
｜每股净资产(元)｜3.5800｜2.5300｜2.1613｜1.9130｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.8920｜
｜净资产收益率(%)｜8.5000｜15.2500｜0.9300｜13.0400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5537｜0.1985｜0.1777｜0.2281｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8733｜1.1224｜0.7810｜0.4820｜
｜主营业务收入(万元)｜24344.65｜15814.49｜7717.67｜34579.50｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜18068.43｜
｜投资收益(万元)｜30429.27｜30380.39｜339.76｜11984.16｜
｜净利润(万元)｜27629.85｜26940.48｜1407.98｜17442.83｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1400｜0.1100｜0.0518｜0.2400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1400｜0.1200｜0.0512｜0.2300｜
｜每股净资产(元)｜1.8000｜1.7760｜2.5440｜2.5970｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7800｜1.7700｜2.5400｜2.5860｜
｜净资产收益率(%)｜7.9500｜6.4700｜2.0400｜9.3400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2262｜0.2262｜0.8394｜0.8444｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4114｜0.3829｜0.4537｜0.5019｜
｜主营业务收入(万元)｜26003.38｜17547.36｜8942.62｜36554.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜17292.17｜
｜投资收益(万元)｜4399.47｜4276.12｜824.59｜5166.62｜
｜净利润(万元)｜9631.65｜7733.22｜2385.84｜11307.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3824｜0.2500｜0.2400｜0.2200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0513｜0.2500｜0.2300｜0.2100｜
｜每股净资产(元)｜3.5800｜1.9130｜2.5970｜2.3390｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5537｜0.2281｜0.8444｜0.8294｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8733｜0.4820｜0.5019｜0.2982｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.8089｜-0.0290｜0.3023｜0.3399｜
｜每股现金流量(元)｜0.9981｜0.1983｜-0.0579｜0.0344｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜24344.65｜34579.50｜36554.81｜34481.06｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜18068.43｜17292.17｜17682.88｜
｜经营费用(万元)｜948.48｜172.40｜78.43｜156.44｜
｜管理费用(万元)｜6568.79｜9115.73｜8099.90｜7370.48｜
｜财务费用(万元)｜1873.89｜2377.39｜1910.00｜1677.38｜
｜三项费用增长率(%)｜32.37｜15.63｜9.60｜12.76｜
｜营业利润(万元)｜32786.97｜7488.14｜7736.35｜9504.16｜
｜投资收益(万元)｜30429.27｜11984.16｜5166.62｜3053.61｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-139.48｜82.72｜290.07｜-39.74｜
｜利润总额(万元)｜32647.49｜19555.02｜13193.03｜12518.03｜
｜所得税(万元)｜4800.49｜1253.75｜1062.47｜1256.28｜
｜净利润(万元)｜27629.85｜17442.83｜11307.37｜10036.81｜
｜销售毛利率(%)｜52.21｜55.39｜50.25｜54.13｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜52.25｜47.30｜51.28｜
｜净资产收益率(%)｜8.50｜13.04｜9.34｜9.20｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.12｜0.47｜0.64｜0.53｜
｜应收账款周转率(%)｜12.65｜22.64｜18.53｜13.88｜
｜总资产周转率(%)｜0.06｜0.16｜0.19｜0.19｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-11.35｜-5.40｜6.01｜4.22｜
｜营业利润增长率(%)｜190.18｜-3.21｜-17.23｜-6.54｜
｜税后利润增长率(%)｜186.87｜54.26｜12.66｜17.92｜
｜净资产增长率(%)｜157.50｜10.47｜11.04｜0.78｜
｜总资产增长率(%)｜166.62｜28.93｜0.98｜10.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜547607.95｜313848.39｜190682.80｜188831.96｜
｜负债总额(万元)｜196794.14｜123229.06｜61209.80｜70322.88｜
｜流动负债(万元)｜139465.04｜112183.72｜57058.31｜64564.58｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜4151.48｜5758.30｜
｜货币资金(万元)｜113436.94｜22921.11｜7745.05｜10447.19｜
｜应收帐款(万元)｜1987.45｜1862.62｜1646.76｜2298.96｜
｜其他应收款(万元)｜97174.24｜18341.89｜1746.33｜1869.32｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜325084.50｜133783.64｜121108.28｜109068.05｜
｜资产负债率(%)｜35.9370｜41.9874｜32.1003｜37.2409｜
｜股东权益比率(%)｜59.3644｜54.4164｜63.5129｜57.7593｜
｜流动比率(%)｜2.4167｜0.8536｜0.7137｜0.6771｜
｜速动比率(%)｜1.5345｜0.4579｜0.2069｜0.2396｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜45211.78｜35845.44｜35482.40｜33195.21｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-73356.48｜-2031.42｜14099.37｜15850.62｜
｜现金净流量(万元)｜90515.83｜13871.06｜-2702.14｜1604.16｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-3703.21｜-114.40｜-11.04｜14.28｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜185.7154｜103.6609｜97.0663｜96.2709｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-11.6461｜124.6918｜157.9248｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜79.5230｜-23.8971｜15.9828｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-29549.62｜-10491.30｜-10622.62｜-22916.85｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜193431.22｜26404.38｜-6177.04｜8670.39｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜113436.94｜10788.61｜951.45｜
｜其他应收款(万元)｜97174.24｜9332.42｜941.25｜
｜存货(万元)｜123031.93｜32637.57｜276.96｜
｜流动资产合计(万元)｜337048.83｜57779.66｜483.33｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜151652.53｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜52537.38｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜99115.15｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜34847.59｜99115.15｜-64.84｜
｜在建工程(万元)｜4665.94｜14831.75｜-68.54｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜113946.90｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7727.59｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜547607.95｜205392.67｜166.62｜
｜短期借款(万元)｜87000.00｜50600.00｜71.94｜
｜预收账款(万元)｜24624.18｜23.33｜105442.29｜
｜其他应付款(万元)｜22681.59｜9194.44｜146.69｜
｜流动负债合计(万元)｜139465.04｜67429.19｜106.83｜
｜负债合计(万元)｜196794.14｜70502.40｜179.13｜
｜少数股东权益(万元｜25729.30｜8645.53｜197.60｜
｜股本净额(万元)｜-｜69945.36｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜140899.44｜15824.22｜790.40｜
｜未分配利润(万元)｜79193.83｜28776.69｜175.20｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜547607.95｜205392.67｜166.62｜
｜营业利润(万元)｜32786.97｜11298.92｜190.18｜
｜加:投资收益(万元)｜30429.27｜4399.47｜591.66｜
｜利润总额(万元)｜32647.49｜11211.16｜191.21｜
｜净利润(万元)｜27629.85｜9631.65｜186.87｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜45211.78｜26983.76｜67.55｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜18493.43｜8060.57｜129.43｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜112913.08｜57250.07｜97.23｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜145992.30｜73400.36｜98.90｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-73356.48｜2035.86｜-3703.21｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜23015.66｜1876.35｜1126.62｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜8292.92｜2791.78｜197.05｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜44272.36｜200.00｜22036.18｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜52565.28｜2991.78｜1656.99｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-29549.62｜-1115.42｜-2549.18｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜247307.21｜92100.00｜168.52｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜193431.22｜2124.57｜9004.48｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜90515.83｜3043.55｜2874.02｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜27629.85｜9631.65｜186.87｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜5850.14｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-7531.99｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜113436.94｜10788.61｜951.45｜
｜减:现金期初余额(万元｜22921.11｜7745.05｜195.95｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜90515.83｜3043.55｜2874.02｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜9039.43｜26.14｜2385.84｜13.68｜
｜第二季度｜8907.45｜25.76｜5347.37｜30.66｜
｜第三季度｜9515.68｜27.52｜1898.43｜10.88｜
｜第四季度｜7116.94｜20.58｜7811.18｜44.78｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜8002.63｜21.89｜2363.82｜20.91｜
｜第二季度｜9255.91｜25.32｜5286.60｜46.75｜
｜第三季度｜9481.69｜25.94｜1848.99｜16.35｜
｜第四季度｜9814.58｜26.85｜1807.96｜15.99｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3608｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1704｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0630｜1.3371｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.6519｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0444｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.85｜1.75｜-0.73｜-0.83｜
｜总资产现金回收率｜0.14｜0.36｜0.77｜0.23｜
｜净利润率｜0.66｜0.50｜0.24｜-0.01｜
｜应收帐款｜-0.05｜-0.33｜0.22｜0.67｜
｜经营预警综合指数｜-0.09｜0.67｜0.10｜-0.05｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.71｜-1.04｜-0.78｜-0.79｜
｜现金盈利留存率｜-0.37｜-1.18｜-0.77｜-0.17｜
｜留存盈利｜0.66｜-0.78｜0.47｜-0.01｜
｜净资产收益率｜152.33｜130.00｜115.67｜101.82｜
｜投资预警综合指数｜30.28｜25.18｜22.76｜20.07｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.09｜0.16｜0.18｜0.13｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.09｜0.16｜0.18｜0.13｜
｜支付现金股利｜-3.39｜2.62｜1.30｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜0.33｜0.30｜｜
｜筹资预警综合指数｜-0.35｜0.37｜0.48｜0.34｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.71｜8.11｜7.05｜6.13｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘