☆财务分析☆◇港澳资讯000039更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7238｜0.5000｜0.2609｜1.2500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7219｜0.5000｜0.2591｜1.0000｜
｜每股净资产(元)｜5.2300｜5.0900｜5.7251｜5.0100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.9800｜
｜净资产收益率(%)｜14.2300｜9.7700｜4.5600｜24.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8795｜0.8986｜0.7254｜0.3380｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3165｜2.0924｜2.6055｜2.2181｜
｜主营业务收入(万元)｜3669910.73｜2338813.41｜1020459.76｜3316780.14｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜444838.02｜
｜投资收益(万元)｜44508.40｜25198.60｜5543.00｜38299.82｜
｜净利润(万元)｜192694.84｜132306.65｜57893.11｜277172.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.9850｜0.6100｜0.2567｜1.3200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8130｜0.4300｜0.1336｜1.2900｜
｜每股净资产(元)｜4.8100｜4.4900｜4.9100｜4.6900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.7800｜4.4600｜4.9000｜4.6700｜
｜净资产收益率(%)｜20.4700｜13.5700｜5.2200｜28.2300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3346｜0.3345｜0.4669｜0.4668｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9604｜1.5754｜1.3575｜1.1008｜
｜主营业务收入(万元)｜2533336.39｜1457292.90｜550116.16｜3095931.06｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜506012.17｜
｜投资收益(万元)｜21530.18｜12774.31｜8822.02｜3759.94｜
｜净利润(万元)｜218891.82｜138599.81｜51057.50｜266914.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7238｜1.2500｜1.3200｜2.3700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7219｜1.0000｜1.2900｜2.4300｜
｜每股净资产(元)｜5.2300｜5.0100｜4.6900｜7.4100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8795｜0.3380｜0.4668｜1.8927｜
｜每股未分配利润(元)｜2.3165｜2.2181｜1.1008｜0.5251｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0676｜0.5845｜2.6364｜1.4399｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0389｜-0.3889｜0.6654｜0.7704｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜3669910.73｜3316780.14｜3095931.06｜2656778.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜444838.02｜506012.17｜451135.50｜
｜经营费用(万元)｜97082.10｜100762.17｜80429.26｜54918.07｜
｜管理费用(万元)｜108570.48｜89368.56｜130103.59｜111528.28｜
｜财务费用(万元)｜28889.53｜6423.30｜14828.95｜5340.72｜
｜三项费用增长率(%)｜39.89｜-12.78｜31.18｜67.27｜
｜营业利润(万元)｜213906.38｜276017.96｜302342.74｜301326.66｜
｜投资收益(万元)｜44508.40｜38299.82｜3759.94｜2141.75｜
｜补贴收入(万元)｜-｜757.33｜903.16｜1183.00｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜578.79｜-50.36｜-883.12｜-24453.50｜
｜利润总额(万元)｜214485.17｜315024.75｜306122.71｜280197.91｜
｜所得税(万元)｜15291.83｜23497.07｜24346.72｜30692.61｜
｜净利润(万元)｜192694.84｜277172.31｜266914.08｜238902.36｜
｜销售毛利率(%)｜10.10｜13.50｜16.36｜16.99｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜13.41｜16.34｜16.98｜
｜净资产收益率(%)｜14.23｜24.93｜28.23｜31.98｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.27｜7.08｜6.50｜7.27｜
｜应收账款周转率(%)｜5.33｜7.68｜7.42｜6.53｜
｜总资产周转率(%)｜1.23｜1.65｜1.82｜1.98｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜41.24｜7.13｜16.53｜92.52｜
｜营业利润增长率(%)｜-15.22｜-8.71｜0.34｜214.41｜
｜税后利润增长率(%)｜-11.97｜3.84｜11.73｜249.94｜
｜净资产增长率(%)｜30.36｜17.57｜26.57｜41.20｜
｜总资产增长率(%)｜57.12｜33.48｜1.65｜70.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜3567222.79｜2419157.17｜1717307.12｜1689425.15｜
｜负债总额(万元)｜2083817.43｜1112325.98｜682357.43｜856252.46｜
｜流动负债(万元)｜1585704.55｜958992.91｜638139.24｜771318.69｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜44218.18｜82518.83｜
｜货币资金(万元)｜191316.53｜201687.59｜282822.30｜148316.56｜
｜应收帐款(万元)｜858815.03｜518407.90｜344982.66｜489051.21｜
｜其他应收款(万元)｜68745.14｜49318.66｜21330.82｜10759.82｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1391914.66｜1111744.60｜945591.28｜747072.39｜
｜资产负债率(%)｜58.4156｜47.8015｜39.7341｜50.6830｜
｜股东权益比率(%)｜39.0195｜48.4983｜55.0624｜44.2205｜
｜流动比率(%)｜1.4565｜1.4853｜1.7820｜1.5786｜
｜速动比率(%)｜0.9650｜1.0197｜1.2537｜0.9836｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜3147193.60｜3277802.39｜3326988.03｜2625589.47｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-18021.36｜129682.32｜531757.97｜144831.58｜
｜现金净流量(万元)｜-10371.06｜-86292.64｜134210.61｜77703.25｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-212.81｜-75.61｜267.15｜77.82｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜85.7567｜98.8248｜107.4632｜98.8261｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜46.7876｜199.2244｜60.6238｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-31.1332｜50.2823｜32.5251｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-406742.46｜-186906.10｜-165997.61｜-131597.69｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜417537.66｜-25059.71｜-227113.86｜58248.83｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜31269.13｜-100.00｜
｜其他应收款(万元)｜68745.14｜26757.67｜156.92｜
｜预付账款(万元)｜301337.41｜64793.34｜365.07｜
｜应收补贴款(万元)｜-｜6588.36｜-100.00｜
｜存货(万元)｜779309.27｜466182.20｜67.17｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜32132.26｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜622088.40｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜159764.69｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜462323.71｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜7739.35｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜86982.75｜57618.69｜50.96｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜512203.05｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜150406.09｜52808.95｜184.81｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜63734.46｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜3567222.79｜2270373.44｜57.12｜
｜短期借款(万元)｜337782.33｜126639.13｜166.73｜
｜应付票据(万元)｜184008.90｜96756.88｜90.18｜
｜应付账款(万元)｜763084.22｜500579.32｜52.44｜
｜预收账款(万元)｜111006.08｜36460.63｜204.45｜
｜其他应付款(万元)｜133839.79｜67023.06｜99.69｜
｜预提费用(万元)｜-｜38305.70｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜4000.00｜12646.56｜-68.37｜
｜流动负债合计(万元)｜1585704.55｜1001783.14｜58.29｜
｜长期借款(万元)｜373297.17｜120450.00｜209.92｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜127326.36｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜2083817.43｜1129109.50｜84.55｜
｜资本公积(万元)｜234165.15｜74246.08｜215.39｜
｜外币报表｜｜｜｜
｜折算差额(万元)｜-101818.50｜-39911.76｜-155.11｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜3567222.79｜2270373.44｜57.12｜
｜减:财务费用(万元)｜28889.53｜7172.04｜302.81｜
｜加:投资收益(万元)｜44508.40｜21530.18｜106.73｜
｜加外币报表｜｜｜｜
｜折算差额(万元)｜-101818.50｜-39911.76｜-155.11｜
｜收到的税费返还(万元)｜173900.20｜101029.58｜72.13｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜6254.96｜62391.71｜-89.97｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜8922.57｜64205.38｜-86.10｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜125544.57｜72753.33｜72.56｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜174047.57｜73325.74｜137.36｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜415665.03｜146079.07｜184.55｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-406742.46｜-81873.69｜-396.79｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜10137.50｜20.41｜49573.67｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜1767226.12｜815313.16｜116.75｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1777363.62｜815333.57｜117.99｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜1245766.27｜666896.83｜86.80｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1359825.96｜753546.38｜80.46｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜417537.66｜61787.19｜575.77｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-10371.06｜4981.32｜-308.20｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜-21157.26｜100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜24517.76｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜18149.94｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜28889.53｜7172.04｜302.81｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-19570.40｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-112260.32｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-361004.91｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜246599.16｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜15974.11｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-10371.06｜4981.32｜-308.20｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜562298.06｜16.95｜51057.50｜18.42｜
｜第二季度｜940575.27｜28.36｜87542.31｜31.58｜
｜第三季度｜1095425.94｜33.03｜80292.02｜28.97｜
｜第四季度｜718480.87｜21.66｜58280.48｜21.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜815546.32｜26.34｜91444.80｜34.26｜
｜第二季度｜997201.94｜32.21｜113656.71｜42.58｜
｜第三季度｜763574.71｜24.66｜59860.91｜22.43｜
｜第四季度｜519608.09｜16.78｜1951.65｜0.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2029｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2784｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0682｜1.9006｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.6679｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0287｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-4.08｜-0.87｜-6.18｜-0.19｜
｜总资产现金回收率｜-14.18｜18.55｜0.77｜2.40｜
｜净利润率｜10.33｜3.65｜2.76｜4.13｜
｜应收帐款｜-1.14｜-0.76｜-0.50｜0.33｜
｜经营预警综合指数｜-3.64｜5.88｜-1.17｜1.55｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.22｜-0.81｜-2.76｜-7.07｜
｜现金盈利留存率｜-4.84｜-0.59｜-2.00｜-1.11｜
｜留存盈利｜-7.42｜-5.78｜2.76｜-6.81｜
｜净资产收益率｜532.00｜214.00｜270.49｜376.71｜
｜投资预警综合指数｜103.10｜41.22｜53.22｜71.53｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.92｜0.91｜0.79｜0.68｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.92｜0.91｜0.79｜0.68｜
｜支付现金股利｜0.95｜1.02｜-0.46｜1.32｜
｜银行贷款率｜0.65｜0.71｜｜0.89｜
｜筹资预警综合指数｜0.90｜0.93｜0.82｜0.78｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
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｜财务预警综合指数fewci｜29.73｜14.99｜15.58｜22.36｜
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｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
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