☆财务分析☆◇港澳资讯000042更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5634｜0.5817｜-0.0400｜0.3180｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1269｜-0.1098｜-0.0400｜0.2667｜
｜每股净资产(元)｜7.9485｜7.6500｜7.3500｜6.5700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.4000｜
｜净资产收益率(%)｜7.0900｜7.6000｜-0.5700｜4.8400｜
｜每股资本公积金(元)｜3.3599｜3.0437｜3.1865｜2.5586｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7922｜1.8105｜1.3669｜1.4138｜
｜主营业务收入(万元)｜47671.71｜35610.74｜13439.38｜83104.28｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜30654.82｜
｜投资收益(万元)｜20043.28｜19826.60｜-139.87｜-1805.14｜
｜净利润(万元)｜13492.14｜13930.55｜-1002.85｜7615.62｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4717｜0.4271｜0.0150｜0.5730｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4285｜0.3816｜0.0130｜0.2338｜
｜每股净资产(元)｜6.7900｜6.7900｜6.4200｜6.4200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜6.7900｜6.7200｜6.2600｜6.3700｜
｜净资产收益率(%)｜6.9500｜6.2900｜0.2400｜8.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜2.5599｜2.5754｜2.5754｜2.5754｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6629｜1.6183｜1.2066｜1.1912｜
｜主营业务收入(万元)｜55489.04｜41475.91｜15104.08｜133797.02｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜31174.87｜
｜投资收益(万元)｜-1115.75｜-616.50｜-377.13｜6835.17｜
｜净利润(万元)｜9922.65｜9865.80｜197.86｜13721.75｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.5634｜0.3180｜0.5730｜0.2084｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1269｜0.2667｜0.2338｜-｜
｜每股净资产(元)｜7.9485｜6.5700｜6.4200｜5.9400｜
｜每股资本公积金(元)｜3.3599｜2.5586｜2.5754｜2.5754｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7922｜1.4138｜1.1912｜0.7255｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-1.3573｜-1.3501｜1.3854｜3.1619｜
｜每股现金流量(元)｜2.6770｜-1.7087｜-2.2838｜2.7099｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜47671.71｜83104.28｜133797.02｜348783.20｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜30654.82｜31174.87｜45402.25｜
｜经营费用(万元)｜2859.77｜2968.73｜3446.26｜7233.66｜
｜管理费用(万元)｜9068.13｜14359.88｜18525.04｜28095.29｜
｜财务费用(万元)｜6019.86｜5722.81｜4238.78｜4358.96｜
｜三项费用增长率(%)｜29.27｜-12.05｜-33.95｜29.02｜
｜营业利润(万元)｜17041.49｜7654.89｜5143.95｜5805.02｜
｜投资收益(万元)｜20043.28｜-1805.14｜6835.17｜-443.07｜
｜补贴收入(万元)｜-｜45.77｜83.26｜165.24｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-79.24｜1053.40｜-1018.04｜-1680.34｜
｜利润总额(万元)｜16962.25｜6948.92｜11044.34｜3846.84｜
｜所得税(万元)｜2917.39｜2423.05｜1119.86｜2428.77｜
｜净利润(万元)｜13492.14｜7615.62｜13721.75｜4991.23｜
｜销售毛利率(%)｜38.80｜53.34｜27.62｜17.85｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜36.89｜23.30｜13.02｜
｜净资产收益率(%)｜7.09｜4.84｜8.93｜3.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.13｜0.41｜1.11｜1.81｜
｜应收账款周转率(%)｜4.52｜7.95｜4.57｜6.57｜
｜总资产周转率(%)｜0.09｜0.23｜0.34｜0.72｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-14.23｜-37.89｜-61.64｜78.67｜
｜营业利润增长率(%)｜56.12｜48.81｜-11.39｜-44.44｜
｜税后利润增长率(%)｜35.97｜-44.50｜174.92｜-13.99｜
｜净资产增长率(%)｜17.10｜2.43｜7.94｜3.01｜
｜总资产增长率(%)｜39.83｜33.96｜-34.91｜-2.39｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜601310.96｜421908.80｜313142.37｜481090.51｜
｜负债总额(万元)｜409411.32｜259159.30｜157334.02｜326017.79｜
｜流动负债(万元)｜326165.47｜123525.74｜134876.43｜323259.35｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜22457.59｜2758.44｜
｜货币资金(万元)｜95457.32｜31351.27｜72268.62｜126957.69｜
｜应收帐款(万元)｜11495.11｜9615.97｜10710.67｜47804.02｜
｜其他应收款(万元)｜13709.80｜7799.44｜11867.93｜8791.34｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜190337.59｜157360.48｜153628.20｜142327.65｜
｜资产负债率(%)｜68.0864｜61.7679｜50.2436｜67.7664｜
｜股东权益比率(%)｜31.6537｜37.5120｜49.0601｜29.5843｜
｜流动比率(%)｜1.2678｜1.7756｜1.2229｜1.0186｜
｜速动比率(%)｜0.4547｜0.6977｜0.8045｜0.6489｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜115021.66｜119193.39｜205898.32｜334977.35｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-32503.39｜-32332.00｜33175.76｜75716.02｜
｜现金净流量(万元)｜64106.05｜-40917.34｜-54689.08｜64894.12｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-33.88｜-197.45｜-56.18｜501.92｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜241.2787｜143.4263｜153.8886｜96.0417｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-424.5485｜241.7751｜1509.1023｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-537.2819｜-398.5577｜1293.4100｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜17102.01｜-60521.43｜-64108.94｜-4007.66｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜79512.69｜51980.69｜-23748.76｜-6814.25｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜存货(万元)｜265208.94｜117873.80｜124.99｜
｜流动资产合计(万元)｜413523.01｜233041.24｜77.45｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜42241.56｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜21895.20｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜20346.36｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜23474.27｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜80.75｜18741.20｜-99.57｜
｜其他长期资产(万元)｜-｜56010.60｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜76448.89｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜109690.56｜27265.58｜302.30｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜125000.00｜18500.00｜575.68｜
｜流动负债合计(万元)｜326165.47｜132484.63｜146.19｜
｜其他长期负债(万元)｜306.90｜34405.36｜-99.11｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜132805.36｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜409411.32｜265290.00｜54.33｜
｜股本净额(万元)｜-｜23946.30｜-100.00｜
｜营业利润(万元)｜17041.49｜10915.57｜56.12｜
｜加:投资收益(万元)｜20043.28｜-1115.75｜1896.39｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜115021.66｜69169.31｜66.29｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜120658.37｜73015.45｜65.25｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜28234.10｜1020.51｜2666.67｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜20585.77｜1020.99｜1916.26｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜44440.77｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜3483.76｜49400.30｜-92.95｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜17102.01｜-48379.31｜135.35｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜12891.09｜4436.93｜190.54｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜64106.05｜-4903.97｜1407.23｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-62694.51｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-49159.51｜100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜64106.05｜-4903.97｜1407.23｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜15193.30｜18.28｜197.86｜2.60｜
｜第二季度｜26290.45｜31.64｜9667.94｜126.95｜
｜第三季度｜14097.54｜16.96｜56.85｜0.75｜
｜第四季度｜27522.99｜33.12｜-2307.03｜-30.29｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜53099.85｜39.69｜292.50｜2.13｜
｜第二季度｜45282.16｜33.84｜10755.99｜78.39｜
｜第三季度｜15421.62｜11.53｜435.09｜3.17｜
｜第四季度｜19993.39｜14.94｜2238.17｜16.31｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1452｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1429｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0382｜0.6183｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4649｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0792｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.21｜-1.15｜-1.72｜-1.11｜
｜总资产现金回收率｜1.02｜0.42｜0.02｜-0.33｜
｜净利润率｜-0.38｜-0.25｜-0.06｜0.60｜
｜应收帐款｜0.09｜-0.15｜-0.07｜-0.02｜
｜经营预警综合指数｜0.31｜-0.30｜-0.53｜-0.32｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-4.41｜-1.05｜-1.71｜-1.08｜
｜现金盈利留存率｜-1.31｜-0.12｜-2.10｜-2.55｜
｜留存盈利｜-0.44｜-0.30｜-0.07｜1.10｜
｜净资产收益率｜58.00｜69.00｜83.67｜140.16｜
｜投资预警综合指数｜9.79｜13.39｜15.57｜27.16｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.54｜0.42｜0.29｜0.22｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.54｜0.42｜0.29｜0.22｜
｜支付现金股利｜0.55｜0.25｜0.00｜1.71｜
｜银行贷款率｜0.98｜0.89｜-0.25｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.63｜0.47｜0.33｜0.17｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜3.26｜4.04｜4.49｜8.21｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘