☆财务分析☆◇港澳资讯000060更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.3300｜0.8700｜0.4200｜1.7100｜
｜每股收益扣除(元)｜1.3400｜0.8800｜0.4200｜1.8100｜
｜每股净资产(元)｜5.0300｜4.5600｜5.1500｜4.8600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.8200｜
｜净资产收益率(%)｜26.4600｜19.1100｜8.0700｜35.1200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4295｜1.4234｜1.5657｜1.5653｜
｜每股未分配利润(元)｜2.0108｜1.5530｜2.1081｜1.6214｜
｜主营业务收入(万元)｜610368.05｜409049.26｜184804.33｜624023.02｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜214131.05｜
｜投资收益(万元)｜4407.15｜3378.32｜591.62｜4129.49｜
｜净利润(万元)｜97254.90｜63775.06｜27615.13｜113458.24｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.3700｜0.6700｜0.2600｜0.6400｜
｜每股收益扣除(元)｜1.4300｜0.7300｜0.3260｜0.7100｜
｜每股净资产(元)｜3.6800｜2.9800｜3.5900｜3.3300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.6100｜2.9000｜3.5100｜3.2400｜
｜净资产收益率(%)｜37.3100｜22.6200｜7.2400｜19.2700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.6615｜0.6615｜1.1261｜1.1261｜
｜每股未分配利润(元)｜1.6546｜0.9563｜0.9541｜0.6941｜
｜主营业务收入(万元)｜415213.21｜206523.51｜70364.54｜423725.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜110030.44｜
｜投资收益(万元)｜-15999.50｜-17387.09｜-3051.83｜-3729.06｜
｜净利润(万元)｜83982.35｜41106.55｜1598.96｜27734.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.3300｜1.7100｜0.6400｜0.3200｜
｜每股收益扣除(元)｜1.3400｜1.8100｜0.7100｜0.3300｜
｜每股净资产(元)｜5.0300｜4.8600｜3.3300｜2.8100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4295｜1.5653｜1.1261｜1.1209｜
｜每股未分配利润(元)｜2.0108｜1.6214｜0.6941｜0.3055｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.9433｜0.1641｜1.0724｜1.0502｜
｜每股现金流量(元)｜0.0243｜1.4503｜-0.2935｜0.1891｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜610368.05｜624023.02｜423725.05｜354842.15｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜214131.05｜110030.44｜85173.16｜
｜经营费用(万元)｜6173.67｜5594.04｜5986.73｜5985.54｜
｜管理费用(万元)｜40629.41｜54809.39｜52428.33｜44214.80｜
｜财务费用(万元)｜7909.80｜14406.54｜12540.30｜12860.50｜
｜三项费用增长率(%)｜14.83｜5.43｜12.51｜20.35｜
｜营业利润(万元)｜118754.47｜140920.38｜40209.25｜22974.35｜
｜投资收益(万元)｜4407.15｜4129.49｜-3729.06｜-2785.15｜
｜补贴收入(万元)｜-｜377.00｜76.67｜215.29｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-916.81｜-8433.08｜-3465.76｜-467.70｜
｜利润总额(万元)｜117837.66｜136993.79｜33091.11｜19936.79｜
｜所得税(万元)｜19354.80｜23158.95｜4713.92｜5697.59｜
｜净利润(万元)｜97254.90｜113458.24｜27734.36｜13688.74｜
｜销售毛利率(%)｜27.56｜34.97｜26.72｜24.94｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜34.31｜25.97｜24.00｜
｜净资产收益率(%)｜26.46｜35.12｜19.27｜11.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.70｜2.17｜2.51｜2.36｜
｜应收账款周转率(%)｜26.22｜28.92｜21.87｜15.21｜
｜总资产周转率(%)｜0.87｜1.04｜0.87｜0.73｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜40.99｜47.27｜19.41｜25.14｜
｜营业利润增长率(%)｜12.13｜250.47｜75.02｜205.78｜
｜税后利润增长率(%)｜15.80｜309.09｜102.61｜127.48｜
｜净资产增长率(%)｜65.15｜124.46｜18.53｜8.40｜
｜总资产增长率(%)｜18.20｜51.45｜-3.94｜2.76｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜722155.42｜674936.89｜475259.73｜494727.39｜
｜负债总额(万元)｜337425.24｜342277.56｜322193.04｜362294.62｜
｜流动负债(万元)｜283294.66｜289276.93｜274790.00｜307905.88｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜47403.04｜54388.74｜
｜货币资金(万元)｜107401.45｜109763.54｜53209.16｜59908.09｜
｜应收帐款(万元)｜21024.94｜25534.60｜17624.52｜21123.34｜
｜其他应收款(万元)｜14781.69｜13117.10｜3273.22｜7734.75｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜367595.80｜323016.26｜143905.94｜121408.51｜
｜资产负债率(%)｜46.7247｜53.8093｜67.7930｜73.2312｜
｜股东权益比率(%)｜50.9025｜44.8766｜30.2794｜24.5405｜
｜流动比率(%)｜1.6022｜1.6782｜0.7956｜0.7406｜
｜速动比率(%)｜0.6405｜0.7511｜0.3346｜0.3495｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜695144.22｜714715.99｜487135.83｜404732.18｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜68988.54｜10911.85｜46330.22｜45369.86｜
｜现金净流量(万元)｜1779.30｜96417.43｜-12682.20｜8167.09｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜97.27｜-76.44｜2.11｜57.54｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜113.8894｜114.5336｜114.9651｜114.0598｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜9.6175｜167.0499｜331.4394｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜84.9806｜-45.7274｜59.6629｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-22444.24｜-12045.98｜-24031.89｜-23442.32｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-45118.03｜99063.83｜-34973.20｜-13674.22｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜长期股权投资(万元)｜13414.69｜38888.55｜-65.50｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜371434.41｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜177390.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜194044.42｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜44933.81｜20411.03｜120.14｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜213950.86｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜9856.03｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜16680.27｜36167.30｜-53.88｜
｜预收账款(万元)｜35157.06｜21490.87｜63.59｜
｜长期借款(万元)｜53000.00｜33000.00｜60.61｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜34363.74｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜17134.39｜9423.87｜81.82｜
｜股本净额(万元)｜-｜60480.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜104538.28｜40008.83｜161.29｜
｜盈余公积(万元)｜43106.23｜22066.58｜95.35｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜442145.47｜266298.44｜66.03｜
｜加:投资收益(万元)｜4407.15｜-15999.50｜127.55｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜745521.56｜489020.15｜52.45｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜53392.70｜33492.73｜59.42｜
｜支付的各项税费(万元)｜73502.58｜42743.27｜71.96｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜68988.54｜34970.79｜97.27｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜3397.69｜13410.19｜-74.66｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜4634.44｜14682.02｜-68.43｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-22444.24｜-6180.77｜-263.13｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜3397.69｜13410.19｜-74.66｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜51076.55｜14920.72｜242.32｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-45118.03｜7385.58｜-710.89｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜1779.30｜35527.97｜-94.99｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜13111.91｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-78667.49｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-26531.99｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜36083.98｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜34970.79｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜82576.85｜26242.25｜214.67｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜1779.30｜35527.97｜-94.99｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜71711.05｜11.49｜1598.96｜1.41｜
｜第二季度｜150183.72｜24.07｜39507.59｜34.82｜
｜第三季度｜211020.29｜33.82｜42875.81｜37.79｜
｜第四季度｜191107.96｜30.63｜29475.88｜25.98｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜87557.65｜20.66｜5578.23｜20.11｜
｜第二季度｜105902.69｜24.99｜6538.89｜23.58｜
｜第三季度｜118447.64｜27.95｜8439.51｜30.43｜
｜第四季度｜111817.07｜26.39｜7177.74｜25.88｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2362｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2633｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1741｜2.2345｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.0894｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8452｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.07｜-0.57｜0.92｜-0.27｜
｜总资产现金回收率｜0.56｜0.51｜0.36｜0.06｜
｜净利润率｜1.11｜-0.06｜-0.28｜-0.33｜
｜应收帐款｜0.13｜0.03｜0.32｜0.13｜
｜经营预警综合指数｜0.43｜-0.03｜0.39｜-0.10｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.84｜-316.74｜-1.73｜1.04｜
｜现金盈利留存率｜-1.87｜-1.00｜-2.92｜-0.72｜
｜留存盈利｜6.63｜-0.19｜-0.48｜-0.33｜
｜净资产收益率｜186.92｜88.50｜69.17｜52.00｜
｜投资预警综合指数｜37.60｜-77.66｜12.34｜10.43｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.29｜0.36｜0.30｜0.29｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.29｜0.36｜0.30｜0.29｜
｜支付现金股利｜0.49｜0.25｜0.15｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.88｜0.85｜0.93｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.32｜0.42｜0.38｜0.17｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜11.60｜-23.18｜3.98｜3.21｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜重警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘