☆财务分析☆◇港澳资讯000063更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6300｜0.4800｜0.0440｜0.8400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6500｜0.5100｜0.0380｜0.7900｜
｜每股净资产(元)｜11.9000｜11.6900｜11.2300｜11.1300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜11.1200｜
｜净资产收益率(%)｜5.2800｜4.1000｜0.3900｜7.5600｜
｜每股资本公积金(元)｜5.9746｜5.8971｜5.8148｜5.7421｜
｜每股未分配利润(元)｜3.6014｜3.4524｜3.0559｜3.0344｜
｜主营业务收入(万元)｜2344788.40｜1523193.20｜601078.00｜2303168.40｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜774852.70｜
｜投资收益(万元)｜1381.40｜876.60｜677.60｜3184.90｜
｜净利润(万元)｜60284.50｜45984.00｜4244.50｜80735.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4690｜0.3900｜0.0350｜1.2400｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4460｜0.3700｜0.0380｜1.2600｜
｜每股净资产(元)｜10.7500｜10.6800｜10.5800｜10.5500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜10.7400｜10.6700｜10.5700｜10.5500｜
｜净资产收益率(%)｜4.3600｜3.6400｜0.3300｜11.8000｜
｜每股资本公积金(元)｜5.7395｜5.7395｜5.7387｜5.7387｜
｜每股未分配利润(元)｜2.7321｜2.6520｜2.5476｜2.2628｜
｜主营业务收入(万元)｜1592146.70｜1049052.90｜458951.80｜2157592.00｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜752546.30｜
｜投资收益(万元)｜76.30｜69.40｜-340.80｜-5935.40｜
｜净利润(万元)｜41312.40｜34705.80｜3341.80｜119434.30｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.6300｜0.8400｜1.2400｜1.0500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6500｜0.7900｜1.2600｜1.0300｜
｜每股净资产(元)｜11.9000｜11.1300｜10.5500｜9.5600｜
｜每股资本公积金(元)｜5.9746｜5.7421｜5.7387｜5.7233｜
｜每股未分配利润(元)｜3.6014｜3.0344｜2.2628｜1.8085｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-2.5583｜-1.6205｜0.1847｜1.7139｜
｜每股现金流量(元)｜-0.9985｜-1.3153｜-2.1105｜3.9740｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜2344788.40｜2303168.40｜2157592.00｜2269815.30｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜774852.70｜752546.30｜825813.50｜
｜经营费用(万元)｜342872.60｜314010.80｜302312.60｜292911.00｜
｜管理费用(万元)｜146058.80｜401020.60｜313706.60｜389900.30｜
｜财务费用(万元)｜25598.20｜23961.70｜28875.10｜28497.80｜
｜三项费用增长率(%)｜41.36｜14.59｜-9.33｜40.55｜
｜营业利润(万元)｜37007.60｜42774.80｜109229.90｜118638.30｜
｜投资收益(万元)｜1381.40｜3184.90｜-5935.40｜-366.90｜
｜补贴收入(万元)｜-｜61216.30｜45801.40｜37869.80｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜50011.80｜-214.30｜1090.50｜-14259.60｜
｜利润总额(万元)｜87019.40｜106961.70｜150186.40｜141881.60｜
｜所得税(万元)｜13400.10｜12562.40｜15854.50｜20793.50｜
｜净利润(万元)｜60284.50｜80735.30｜119434.30｜100887.00｜
｜销售毛利率(%)｜33.73｜34.13｜35.37｜36.69｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜33.64｜34.88｜36.38｜
｜净资产收益率(%)｜5.28｜7.56｜11.80｜11.00｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.08｜5.75｜6.35｜3.07｜
｜应收账款周转率(%)｜3.93｜5.25｜6.08｜7.82｜
｜总资产周转率(%)｜0.77｜0.97｜1.01｜1.24｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜46.95｜6.75｜-4.94｜41.54｜
｜营业利润增长率(%)｜38.55｜-60.84｜-7.93｜33.18｜
｜税后利润增长率(%)｜45.92｜-32.40｜18.38｜34.07｜
｜净资产增长率(%)｜10.65｜5.47｜10.36｜81.89｜
｜总资产增长率(%)｜52.13｜19.00｜4.56｜32.24｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜3509564.40｜2576069.50｜2177913.10｜2083002.20｜
｜负债总额(万元)｜2299252.40｜1443485.70｜1118330.70｜1119090.40｜
｜流动负债(万元)｜1772394.10｜1098457.70｜1001003.10｜993832.10｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜117327.60｜125258.30｜
｜货币资金(万元)｜335290.30｜431106.00｜557313.20｜759822.30｜
｜应收帐款(万元)｜659020.30｜532962.80｜344192.20｜365250.60｜
｜其他应收款(万元)｜54110.30｜43990.40｜27997.50｜25759.50｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1141799.90｜1067891.10｜1012509.50｜917443.90｜
｜资产负债率(%)｜65.5138｜56.6275｜51.3487｜53.7691｜
｜股东权益比率(%)｜32.5339｜41.2043｜46.4898｜44.0021｜
｜流动比率(%)｜1.5827｜1.8399｜1.7918｜1.8633｜
｜速动比率(%)｜1.2929｜1.5928｜1.5401｜1.3970｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜2101789.10｜2160043.70｜2131522.10｜2320061.40｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-245475.70｜-155498.60｜17730.50｜164461.90｜
｜现金净流量(万元)｜-95815.70｜-126207.20｜-202509.10｜381320.10｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-12.72｜-977.01｜-89.21｜44.03｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜89.6366｜93.7857｜98.7917｜102.2137｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-192.6030｜14.8454｜163.0159｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-156.3222｜-169.5569｜377.9675｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-123479.80｜-116356.30｜-98427.00｜-56641.70｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜275993.80｜146575.30｜-119549.80｜273240.70｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜30856.50｜6346.40｜386.20｜
｜存货(万元)｜513622.50｜256265.70｜100.43｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜396226.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜141944.90｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜254281.10｜-100.00｜
｜减固定资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜9498.00｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜88659.90｜33768.60｜162.55｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜278551.70｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜108385.20｜-100.00｜
｜递延税款借项(万元)｜25207.60｜8288.20｜204.14｜
｜资产总计(万元)｜3509564.40｜2307012.40｜52.13｜
｜短期借款(万元)｜186722.00｜76733.10｜143.34｜
｜应付账款(万元)｜791880.70｜311429.50｜154.27｜
｜应付工资(万元)｜90678.50｜27917.20｜224.81｜
｜应付福利费(万元)｜-｜34999.80｜-100.00｜
｜应付股利(万元)｜3279.80｜14346.60｜-77.14｜
｜应交税金(万元)｜-141858.90｜-68433.40｜-107.29｜
｜其他应付款(万元)｜102165.20｜59513.80｜71.67｜
｜预提费用(万元)｜-｜35603.10｜-100.00｜
｜预计负债(万元)｜16400.90｜3222.60｜408.93｜
｜流动负债合计(万元)｜1772394.10｜1036327.60｜71.03｜
｜应付债券(万元)｜-｜68500.20｜-100.00｜
｜其他长期负债(万元)｜-｜41466.10｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜177966.30｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜2299252.40｜1214293.90｜89.35｜
｜股本净额(万元)｜-｜95952.20｜-100.00｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜3509564.40｜2307012.40｜52.13｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜1553945.80｜1017890.50｜52.66｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜15297.20｜7227.00｜111.67｜
｜减:财务费用(万元)｜25598.20｜12539.60｜104.14｜
｜加:营业外收入(万元)｜56359.30｜35440.30｜59.03｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜2101789.10｜1350682.10｜55.61｜
｜收到的税费返还(万元)｜152289.70｜90638.70｜68.02｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜2264436.10｜1449323.40｜56.24｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜347579.30｜152121.30｜128.49｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜128263.40｜57825.40｜121.81｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜129336.30｜58509.70｜121.05｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-123479.80｜-57063.80｜-116.39｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜362471.70｜144611.10｜150.65｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜413080.00｜144611.10｜185.65｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜99435.40｜17847.50｜457.14｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜137086.20｜50044.30｜173.93｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜275993.80｜94566.80｜191.85｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-95815.70｜-244885.30｜60.87｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜22743.70｜-100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜32840.50｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜25598.20｜12539.60｜104.14｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜38599.20｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-403213.20｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-40009.70｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-281275.30｜100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-95815.70｜-244885.30｜60.87｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜460328.90｜19.99｜3341.80｜4.14｜
｜第二季度｜598561.10｜25.99｜31364.00｜38.85｜
｜第三季度｜536759.70｜23.31｜6606.60｜8.18｜
｜第四季度｜707518.70｜30.72｜39422.90｜48.83｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜429074.60｜19.89｜23043.10｜19.29｜
｜第二季度｜601225.20｜27.87｜45723.20｜38.28｜
｜第三季度｜472759.30｜21.91｜15483.30｜12.96｜
｜第四季度｜654532.90｜30.34｜35184.70｜29.46｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2943｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1363｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0320｜1.3016｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4965｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6681｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.53｜-0.83｜2.02｜-1.09｜
｜总资产现金回收率｜16.11｜14.70｜7.18｜-16.96｜
｜净利润率｜2.84｜2.77｜2.92｜5.04｜
｜应收帐款｜-1.08｜-0.70｜-0.85｜-1.68｜
｜经营预警综合指数｜5.02｜4.57｜3.17｜-4.74｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜1.77｜-0.71｜-1.54｜-0.89｜
｜现金盈利留存率｜-0.89｜-0.54｜-4.70｜-0.47｜
｜留存盈利｜32.57｜-977.47｜12.62｜120.28｜
｜净资产收益率｜182.33｜247.67｜220.00｜228.50｜
｜投资预警综合指数｜43.25｜-146.34｜44.65｜69.35｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.93｜0.91｜0.90｜0.91｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.93｜0.91｜0.90｜0.91｜
｜支付现金股利｜1.11｜0.98｜0.90｜0.95｜
｜银行贷款率｜0.85｜0.82｜0.92｜0.75｜
｜筹资预警综合指数｜0.93｜0.91｜0.87｜0.87｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜15.27｜-41.80｜14.93｜19.17｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜重警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘