|
☆公司报导☆◇港澳资讯000070更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
【2007-07-03】
特发信息(000070):未有资产整合、重组等重大事项
特发信息股票5月22日、23日、24日连续3天交易价格异常波动，于5月25日起停牌。
经公司函询公司控股股东特发集团并通过特发集团向公司实际控制人深圳市投资控股有限公司及特发集团的各股东单位，特发集团根据投资控股公司及其它股东单位回函，确认目前不存在对相关资产进行整合、重组，进而对特发信息进行重组的计划或意向以及其他对公司有重大影响的事项。目前未有应披露而未披露的重大事项。
因公司股票异常波动，公司先后于3月14日、5月16日发布了提示公告和澄清公告，明确说明公司不存在重组、整体上市、借壳等任何应予以披露而未披露的事项或信息。
【2007-05-16】
特发集团旗下三公司澄清实际控制权变更传闻
深圳市特发集团有限公司旗下三家上市公司———特发信息（000070）、深国商（000056）和特力A（000025）今日同时发布澄清公告，就日前某财经网站论坛上流传的关于“特发集团股权及实际控制权可能发生变更”一事进行澄清。三公司均表示，有关特发集团实际控制权将会发生变更的说法与实际情况不符。
特发集团在获知上述网络传闻后，向股东单位进行了征询。针对特发集团的问询函，上述特发集团的四家股东均复函表示未有应披露而未披露的重大事项。特发集团据此函复特力A、深国商及特发信息称，截至到目前及未来三个月内，特发集团没有对旗下上市公司存在增持股份、增资、收购、重组、整体上市等任何可能影响公司基本面的意向或者计划；截至到目前及未来三个月内，没有对旗下上市公司存在任何应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等。
【2007-04-12】
特发信息发布06年度报告指标:每股收益为0.0117元
一、2006年年度报告主要财务指标
1、每股收益(元)0.0117
2、每股净资产(元)2.4704
3、净资产收益率(%)0.47
二、不分配不转增
【2007-04-04】
特发信息预计2007年一季度亏损150万元左右
特发信息（000070）预计2007年一季度将会产生150万元左右的亏损；
【2007-03-22】
特发信息(000070)澄清重组传闻
因近期连续三个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到20%，特发信息今日发布了关于股票交易异常波动提示性公告的补充公告。公告称，应公司和监管机关要求，3月20日公司控股股东深圳市特发集团有限公司进一步向公司的实际控制人深圳市投资控股有限公司就有关事项，进行了咨询和求证，得到了答复是深圳市投资控股有限公司不存在对特发信息进行资产重组的意向，也未同任何公司商谈或签订涉及特发信息重组的意向书或协议。
【2007-01-10】
特发信息(000070)2719.95万股将解禁
特发信息（000070）今日公告，该公司将有2719.95万股限售股份于2007年1月15日解禁。
【2007-01-09】
特发信息(000070)约2719.9万限售股将于1月15日上市
1、本次限售股份可上市流通股份数量为27,199,470股；
2、本次限售股份实际可上市流通数量为27,199,470股；
3、本次限售股份可上市流通日为2007年1月15日。
【2006-10-26】
特发信息预计2006年度扭亏
特发信息预计2006年度扭亏，并将产生300万元左右的净利润。
【2006-10-26】
特发信息公布三季报:每股收益0.0061元
2006年前三季度报告主要财务指标
1、每股收益(元)0.0061
2、每股净资产(元)2.4648
3、净资产收益率(%)0.25
【2005-12-27】
特发信息(000070)股改方案获批
本报记者 林威
特发信息(000070)今日公告，公司股权分置改革事项获商务部批准。
公告称，由于公司非流通股股东企荣贸易有限公司、汉国三和有限公司是注册地在香港的企业，商务部以《商务部关于同意确认深圳市特发信息股份有限公司为外商投资股份有限公司等事项的批复》，批准了有关公司股权分置改革的外资管理事项。
【2005-12-16】
特发信息(000070)大股东获豁免要约收购
特发信息曾于２００５年８月１７日及１１月２７日先后两次披露了深圳市中级人民法院的两起裁定公告，将公司第二大股东深圳市通讯工业股份有限公司（以下简称“深圳通讯”）持有的公司股份两批共计５３３２．３７万股全部抵债给公司控股股东深圳市特发集团有限公司（以下称“特发集团”）。特发信息今日披露，此两项涉及股权转让事宜已获证监会要约收购豁免。若此次收购顺利完成，将彻底解决长期困扰公司股东之间的债务纠纷，不但对公司的控制权没有影响，而且对特发信息根据国家股权分置改革政策的实施会产生积极的效果。
据悉，特发集团与深圳通讯因三项经济纠纷而向深圳市中级人民法院提起诉讼。２００５年８月１７日，深圳中院作出裁定，将公司第二大股东深圳通讯持有的公司２１３１．３７万股和１５０４万法人股按每股净值３．０９元的价格抵债给特发集团，将深圳通讯持有的公司９８７万股法人股按每股２．５２元的价格抵债给特发集团。三份裁定的抵债股份数额共计４６２２．３７万股。股份性质由法人股转变为国有股，特发集团由此向中国证监会申请豁免要约收购。
此外，２００４年１１月２７日深圳市中院再次裁定将深圳通讯有限公司股份７１０万股抵债给特发集团，并已经办理了过户手续。两起法院裁定深圳市通讯工业股份有限公司抵债给特发集团的股份共计总数为５３３２．３７万股。
特发信息今日发布公告称，公司大股东特发集团正式接到了证监会的要约收购批复，中国证监会同意豁免其因司法裁定增持本公司５３３２．３７万股股份（占公司总股本的２１．３３％）而应履行的要约收购义务；特发集团有限公司应当向深圳证券交易所报告并公告本次收购的进展情况，并按照有关规定办理相应手续。
特发信息上市公司收购报书显示，特发集团直接持有特发信息法人股８１７５．７８万股，占特发信息总股本的３２．７％；特发集团的全资子公司汉国三和有限公司持有特发信息法人股４８４．２０万股，占特发信息总股本的１．９４％；另一全资子公司深圳市特发龙飞无线电通讯发展公司持有特发信息法人股１６１６．０７万股，占特发信息总股本的６．４６％；收购人的控股子公司深圳市通讯工业股份有限公司持有特发信息法人股４６２２．３７万股，占特发信息总股本的１８．４９％。若合并计算，特发集团共持有特发信息的股份１９２５６．２２万股，占特发信息总股本的５９．５９％。深圳市通讯工业股份有限公司持有的公司法人股４６２２．３７万股因执行司法裁决而被冻结，待证监会批准本次收购后即可过户到收购人名下。
深圳市投资控股有限公司为特发集团最大的股东（占收购人全部股份的４３．３０％）；由于深圳市人民政府国有资产管理委员会持有深圳市投资控股有限公司的全部股份，因此，收购人的实际控制人为深圳市国资委。
【2005-12-12】
特发信息(000070)股改过关有惊无险
记者 吴铭 深圳报道
98.91％的总体赞成率，84.82％的流通A股赞成率，特发信息相关股东会议上周五通过了股权分置改革方案。
“我们是用诚意打动了股东。”特发信息一位工作人员告诉记者。由于行业景气发生变化，特发信息上市以来股价持续下挫，套牢盘很重，很多人都对其股改前景感到悲观。针对这一不利情况，特发信息举行了两场沟通会，并派出几组人马，深入各地营业部进行推介，同时与持股数量达到一万股的股东进行一对一沟通与解释，股改方案终于获得了多数股东的认可。
特发信息董事长张俊林表示，股权分置改革不仅为公司带来发展机遇，还将有助于建立有效的长期激励机制，公司各方面调整和资源配置已到位，将致力于光缆光纤主导产业的中长期发展。
【2005-11-24】
特发信息(000070)新年实施股权激励
正在进行股改的特发信息（000070）昨天在上海与投资者展开现场交流。该公司董事长、总经理张俊林表示，如果特发信息的股改方案在12月9日顺利通过，公司希望能在明年1月1日正式推行股权激励计划。
根据特发信息的股改方案，将对公司管理层、核心业务骨干进行长期激励。特发集团将不超过总股本10%的股份，分3年出售给公司管理层，出售价格为最近一期净资产值。
张俊林称，特发信息希望能尽快推出股权激励计划，如果特发信息的股改方案在12月9日顺利通过，公司立即展开股权激励计划安排。
【2005-11-24】
特发信息(000070)与投资者真诚沟通
继11月21日举行深圳投资者见面会后,特发信息又于昨日在上海举行股权分置投资者现场沟通会,公司董事长兼总经理张俊林等高管与投资者进行了较好的交流。
张俊林表示,特发信息的对价方案高于市场平均水平,大股东承诺的减持期也较长,应该说公司的股改方案较好地体现了非流通股股东的诚意,表明了大股东对公司长远发展的信心,较充分地保护了广大流通股股东的利益,实现了流通股股东和非流通股股东的双赢。
张俊林表示,他将带领特发信息团队,本着对股东、对公司高度负责任的精神,以股东利益最大化为价值取向,与公司同兴衰,共命运,为公司毫无保留地贡献力量,创造良好的经营业绩回报社会和股东！(记者何军姜瑞)
【2005-11-24】
特发信息(000070)上海投资者见面会侧记
真诚换得了信任
———特发信息上海投资者见面会侧记
□本报记者王微
昨天，有十多名中小投资者赶赴上海海神诺富特大酒店参加特发信息股改投资者见面会。这是记者所见到的中小投资者参与人数最多的一次股改投资者见面会。两个小时面对面的真诚沟通与交流，极大地增进了相互的理解和信任。投资者踊跃发言，争相提问之间表达出了对公司朴素的情感与殷切的希望。正如一位大妈级投资者发言时所说的“今天的见面会真正体现出了公司举办这次见面会的主题思想———真诚换信任，共识图发展。”
对于10送3．8的对价方案，有投资者发言时温和地提出，尽管这个对价比例相对已偏高，但还是希望特发信息能进一步提高对价比例，以弥补投资者在二级市场的亏空。对此，公司高层和保荐人耐心细致地作了解释说明，中小股东听后均表示了理解和认可。公司的发展前景最终成为最受关注的话题。
特发信息董事长张俊林很诚恳地表露道现在确实是光纤业发展的低谷时期。即便是作为国内第二大光纤品牌，特发信息的盈利水平也不如人意。2001年公司卖出8万公里光纤，就能赚取800多万利润，而今年计划销售170万公里光纤，可能就只有200到300万利润。但他认为，只要能挺过这个严冬期，光纤业必将迎来春天。随着数字电视的普及和光纤到户工程的不断推进，光纤业将获得巨大的商机。仅光纤到户工程，预计每年的光纤需求量就在6000万公里的水平。有投资者提出，公司负债率仅30%多，远远低于55%以上的平均负债水平。张俊林表示，行业的不景气，导致公司放缓了扩产步伐，经营亦很谨慎，因此也失去了一些市场机会。公司信奉“现金为王”，在光纤等主业之外也不敢作较大的投放，一是不熟悉，二是风险较大。所以一心扎在光纤主业上，只期盼能“熬”过低潮期，迎接新的市场商机。对于资金使用效率偏低的问题，公司也十分重视，将考虑通过新的举措优化资金使用率。
公司董秘张大军补充道光纤业是公司坚持的主业方向，目前光纤价格已经平稳了几个月而没有再继续下滑，行业出现复苏迹象，可谓曙光初现。
有投资者十分关心公司的经营成本与管理费用。张俊林称，由于行业低迷，公司在节省成本费用上下了一番功夫。成本由此下降2000多万元，费用下降了1000多万元，采购均实行集中招标投标制。并通过技术改造、起用新材料，大幅降低了材料损耗率。在保证质量的前提下，将进口材料更换为国产材料等等。同时，公司人员精简了20%，大大提高了管理效率。张俊林坦言，作为国企出身的特发信息，在机制方面仍存有缺陷。本次股改，就将推行股权激励机制，相信随着企业机制的不断改善和完善，并伴随着行业的复苏与勃发，特发信息将走上名副其实的“特别快的发展之路”。
有投资者当面这样寄语张俊林董事长，我很清楚你的成长历程，你属于“三高”人才，对公司也非常兢兢业业，我真心希望你把公司做好，能成为国际第二品牌，股改完成了，公司获得了新的发展，股价也就上去了，我们就能双赢了！
<><王微>
【2005-11-22】
特发信息(000070)继续把光缆主业做大做强
在日前召开的特发信息股改投资者见面会上,特发信息董事长张俊林先生介绍说,特发信息股份有限公司是国内最早涉足光纤、光缆及光通讯设备、铝电解电容器开发、生产的高科技企业之一。经过多年的发展,公司基本形成了以光纤、光缆产业链为龙头,以电子元器件、光通讯设备产业链为两翼的多元化产业格局。同时,公司内部经过近两年来的改革,各方面的调整与资源配置已基本到位,为中长期发展做好了充分的准备。目前所进行的股权分置改革,将会给公司带来一个全新发展的机会。
张俊林还介绍了特发信息的未来发展战略。他指出,自公司上市以来,除了2000年至2001年行业景气度较高外,连续多年公司所处的几个行业都在历史低谷徘徊。公司将以产业战略的调整为核心,聚集优势资源致力于主导产业的发展,将继续把光缆作为主业做大做强,确保光缆主业的竞争优势；同时,将加大研发及市场开拓力度,积极培育新的利润增长点；另外,公司还将在产权改革、管理机制等方面出台一系列重大的改革措施。对于投资者普遍关注的大股东占款问题,张俊林表示,还款资金已安排妥善,待相关手续办理完毕,近期即完成此项工作。(记者姜瑞)
【2005-11-22】
特发信息(000070)投资者见面会侧记
真诚沟通争取共赢
———特发信息投资者见面会侧记
□本报记者水菁
为了让投资者更深入了解特发信息的股改方案，特发信息昨日在深圳召开了第一场投资者见面会，公司高管与众多投资者进行了面对面的交流和沟通，
整个沟通会的气氛融洽而又热烈，许多参会的中小股东向公司的管理层提出了与股改和公司经营相关的问题和建议。会议现场有6位流通股东是特意从外地赶过来参会的，他们均是接到了公司的电话邀请专程前来。据了解，为了让更多流通股东能有机会与公司高管进行交流，公司并还将于23日在上海再举行一场投资者见面会。
公司表示，特发信息10送3.8的对价方案送出率和送达率都高于同期公布股改方案的17家上市公司平均水平，大股东承诺的减持期也较长，充分表达了公司控股股东对积极稳妥推进股权分置改革的诚意以及对公司发展前景的信心。较长的减持期也降低了对二级市场冲击，利于市场对公司股价形成稳定预期，很好地保护了流通股股东的利益。可以说，公司股改方案较充分地保护了广大流通股东的利益，有助于更好的实现流通股股东及非流通股股东的双赢。
在交流会上，公司表示，对价问题直接关系到两类股东的利益，公司经过深入研究和认真考虑，并通过与流通股股东和非流通股股东进行深入细致的交流和沟通后，才得出最终的方案，这个方案是结合了公司的实际情况提出的。保荐机构金元证券认为，特发信息选择的对价方式，采用了最为简洁明了的送股方式，直接给予流通股东以实惠；对价方案高于市场平均对价水平；无偿追送股份，彰显了大股东履行承诺的决心；股权激励将理顺公司治理结构。
董事长张俊林在会上表示，特发信息是国内最早涉足光纤、光缆及光通讯设备开发、生产的高科技企业之一。目前所进行的股权分置改革，将会给公司带来一个全新发展的机会。
“真诚换信任，共识图发展，特发信息的大小股东是有智慧、有能力妥善地解决好股改这件事情的”，他对特发信息顺利完成股改充满信心。
<><水菁>
【2005-11-22】
特发信息(000070)大股东还款正在安排中
□记者 吴铭 深圳报道
特发信息(000070)董事长张俊林昨日在深圳股改投资者见面会上透露，了解到大股东正在安排还款的工作，由于还要代其它股东还款，故还需办理一些手续，完成具体的账务衔接。
他表示，公司的股改对价方案高于市场平均水平，无偿追送股份，彰显了大股东履行承诺的决心，同时大股东并不能免除继续向上市公司归还欠款的义务。
张俊林指出，公司已为中长期发展做好了充分的铺垫，将聚焦优势资源致力于主导产业的发展。据介绍，目前特发信息所处光通讯行业环境正逐步回暖复苏，未来的3G、光纤到户(F T T H )、数字电视、NGN、三网合一、城域网等为其提供了新的机遇。他表示，正在实施的股改将进一步促进产权改革和管理机制变革，为公司做大做强光缆主业奠定了坚实的基础。
对于投资者关注的另一对价方案亮点即股权激励，张俊林表示董事会将成立专门委员会，进行相关方案的制订工作，股权激励对象初步考虑为公司高层管理人员以及公司主要的技术、市场、管理骨干，受让股份者的资金来源将完全是个人资金。
【2005-11-14】
特发信息(000070)董事长兼总经理张俊林谈公司股改方案
把握股改契机实现战略目标
———
□本报记者 水菁
特发信息是国内最早涉足光纤、光缆及光通讯设备开发、生产的高科技企业之一，目前，公司以光纤光缆产业链为龙头，以电子元器件、光通讯设备产业链为两翼，构筑了一个多元化的产业格局。根据公司已经公布的股改说明书，其股改方案为非流通股股东向流通股股东每10股送3.8股的对价，同时控股股东特发集团还承诺将于2005年12月31日前以现金方式归还对公司的全部占款，若届时未能归还全部占款将启动股份追送条款。此外，为促进公司的长期健康发展，大股东特发集团还推出了管理层激励计划并辅以经营风险责任金机制。记者日前就特发信息的股改方案，采访了公司董事长兼总经理张俊林先生。
记公司股改方案的对价水平高于当前平均对价水平，还包括督促解决大股东欠款、长期股权激励等内容，公司提出这样的股改方案是基于怎样的考虑？
张股权分置是长期困扰我国证券市场的制度性问题，解决股权分置问题，对于促进我国证券市场和上市公司健康发展，保障所有股东利益具有十分重大的意义。特发信息基于顺利推进股改的思路，非流通股股东充分考虑了流通股股东利益，推出了目前的股改方案。大股东所做出的对价安排既考虑了公司这几年的实际情况，更着眼于公司未来的长期发展，因此提出了原来由于技术障碍没有设立的长期股权激励这个内容。特发信息国有企业的氛围比较浓，表现在与民营企业在效率、效益等方面有不少的差距。通过股权分置改革将带来激励体制的变化，有利于改变特发信息的机制，促进责任与考核体系的落实和未来的发展，提升公司的效率，实现大小股东的双赢，这也是从公司的长远利益出发，是符合上市公司的整体利益的。真情换信任，共识图发展，应该说，目前的方案体现了非流通股股东的诚意及其对公司长远发展寄予的美好愿望。
记作为董事长，您认为股改对公司有着什么样的积极影响？
张股权分置改革是当前我国资本市场的一项重大改革举措，对今后证券市场的健康、长远发展意义重大，可以逐步解决“同股不同权、同股不同利”的问题，对特发信息的后续发展也会产生积极的影响。股改成功以后，更能体现公平、公正，公司各类股东的利益会趋于一致，这将有利于优化公司的治理结构、同化公司股东的价值取向，使公司运作更加规范，调动越来越多的流通股股东关心和参与到公司的决策和管理中来。
通过股改，特发信息大股东欠款的问题可以得到妥善解决，对公司经营环境是个大的转机。解决股权分置问题后，还可以进一步完善证券市场的价值发现机制，使上市公司的价值通过二级市场的股价得以体现，长效激励机制的推行将实现产权主体的多元化，进一步改变体制、机制及营运模式，促进管理层进一步提升公司的经营业绩，为股东创造更大的价值，使所有股东的利益得到更加切实的保障。
记您上任后，在公司内部启动了一场重大的自我变革，更新了市场、竞争绩效的理念，加强了管理，2004年公司的收入和利润都实现了增长，未来您会继续推进改革吗？将有哪些具体的策略和步骤？
张2003、04年我们启动变革，构建了财务、采购、人力资源三个统一的平台，在组织扁平化、流程优化，降低成本等方面已经逐步显现出作用。但是变革对企业来说不是一朝一夕的事情，而是一项长久的事情。只有不断地变革、创新和调整，才能适应竞争的环境和市场的挑战。股改后我们的变革还会继续和深化，我们将以业界先进企业及民营上市公司为标杆做改进，包括产权、机构、人员、业务流程、薪酬考核、管理机制等各方面将出台一系列重大的改革措施。为保证未来三年的稳步增长，我们已在今年的七月份启动了未来三年的战略规划工程，具体的工作将在年底铺开，这是为公司未来三年的发展所做的铺垫。
此外，公司今后要将投资者关系管理提高至战略的高度来对待。
记光纤光缆和电子元器件是公司目前的两大主要产业，能否请您谈谈这两大产业的市场情况，公司目前的经营情况如何？特发信息的优势体现在哪些方面？未来公司是否仍会以此为主导产业？
张特发信息主要从事光通讯和铝电解电容器产业，从产业前景来看不错，两者都有稳定上升的市场需求，从技术发展来看目前都没有替代产品，光纤光缆产业经过02年开始的行业低谷的考验和洗礼，一大批实力弱的企业已经被淘汰，市场需求的刚性仍在缓慢扩大，竞争充分并加剧，行业垄断及整合之势明显，市场从无序的价格混战中渐趋理性，从市场来看是充满信心的。铝电解电容器产业的大体格局也基本如此。
未来，3G、光纤到户、数字电视、三网合一、城域网、节能技术等为特发信息提供了众多的机会点，特发信息自身在品牌、资金、资产质量、人才方面的优势，也决定了他一定有把握机会的可能特发信息在80年代就进入光纤光缆市场和铝电解电容器市场，是全国最早的厂商之一，“特发光缆”及“特发吉光”的品牌在用户中的认可度比较高，公司规模（产能及销售）在全国位居前十位，市场占有率达到5％，技术力量强、品种全，还拥有一支颇具实力的专业人才团队。另外，特发信息的资金较为充裕，资产规模适中、资产质量比较好，资产负债率一直保持在40％以下，比较合理。近年，公司在加大研发及市场开拓力度还取得了不错的成绩，如在电力光缆、室内缆、相线复合光缆、高端电解电容器及电解液的研制及市场化工作等方面已打下了较扎实的基础。
未来三年公司的产业发展战略主要是集中优势资源抓好主业，搭构主辅相承、长中短结合的产业格局，打造一个完整的光通信产业链。具体而言就是突出主业———进行光纤、光缆战略性整合，以缆为主，迅速扩大规模，确保光缆主业的竞争优势并进入行业前五名；利用光纤到户的未来商机，整合现有的光纤光缆及通信设备资源，以系统集成服务为另一个经济增长点，使特发信息成为重要的光纤到户完整解决方案的供应商和系统集成服务商。电子元器件产业列为主导产业之一，对外合作、改制、搬迁一体化，三年内业务规模翻一番，产品技术档次稳步提高，进入行业前列。亏损产业线立即淘汰。立足自身资源配置，积极培育新的利润增长点，同时寻求外部战略投资者，关注新的产业投资方向及项目。
记公司股改方案中提出将对管理层进行长期有效的股权激励，并需交纳一定数量风险保证金，如果不能完成业绩考核目标，风险保证金不再退还，您是否感到有压力？
张特发信息与民营企业相比，在体制、效率等方面还存在一定的差距，股改应该说给公司带来了新的机制和机遇，同时对管理层提出了更高的要求。经营管理层面临的压力是可想而知的。因为股东价值目标的一致性，上市公司要时时刻刻遵循为股东创造价值的原则，抓好生产和经营。这不再是经营管理层少拿一点工资奖金的问题，而是关系到公司生存的问题。资本市场弱肉强食，做得好则快速扩充，做得不好就会被人吃掉。所以，经营管理层一旦将这种压力转变为动力，对企业未尝不是一件幸事。
特发信息有自身的优势，股改方案的实施将使公司股权结构更合理，有助于形成内、外结合的多层次监督、约束和激励机制，公司治理结构将更科学，从而为公司的长远发展奠定更坚实的基础。特发信息将抓住这一机遇，通过整合自身的优势，充分发挥自身潜能，争做行业内的佼佼者。
<><水菁>
【2005-11-10】
特发信息(000070)股权分置改革网上路演精彩回放
---特发信息股权分置改革网上路演精彩回放
深圳市特发信息股份有限公司党委书记、董事长、总经理张俊林致词
尊敬的各位投资者和所有关心特发信息的朋友们
下午好！
首先，我谨代表深圳市特发信息股份有限公司的董事会、经营团队和全体员工，真诚地欢迎各位参加特发信息股权分置改革网上投资者交流会，并对各位长期以来对特发信息的支持与关注表示感谢！
特发信息是国内最早涉足光纤、光缆及光通讯设备开发、生产的高科技企业之一，2000年5月公司股票在深圳证券交易所上市。目前，公司以光纤光缆产业链为龙头，以电子元器件、光通讯设备产业链为两翼，构筑了一个多元化的产业格局，光缆、吉光、泰科分公司在业界有良好声誉；对内则采用扁平化的高效事业部组织模式。此外公司还与荷兰德拉克公司合资成立了深圳特发信息德拉克光纤有限公司（更名前为深圳特发信息阿尔卡特光纤有限公司）。
上市以来，除了2000-2001年行业景气度较高外，连续多年我司所处的几个行业都在历史低谷徘徊，但经过顽强的拼搏，我司仍保持了正常的经营状态并有赢利，有效地保障了股东的利益。
今后，公司将聚集优势资源致力于产业战略的调整，继续把光缆作为主业做大做强，确保光缆主业的竞争优势；同时，公司将加大研发及市场开拓力度，寻找新的产业发展方向，积极培育新的利润增长点，目前公司已在电力光缆、室内光缆、高端电解电容器及电解液研制等方面取得了不错的成绩；另外，我们还将在产权改革、管理机制等方面出台一系列重大的改革措施。
股权分置是长期困扰我国证券市场的制度性问题。解决股权分置问题，对于促进我国证券市场和上市公司健康发展，保障所有股东利益具有十分重大的意义。特发信息经过充分的沟通和精心准备后，现已经推出了具体的股权分置改革方案。基于顺利推进股改的思路，非流通股股东充分考虑了流通股股东利益，推出了流通股股东每10股获送3.8股的对价。同时控股股东特发集团承诺将于2005年12月31日前以现金方式归还对公司的全部占款，若届时未能归还全部占款将启动股份追送条款。此外，为促进公司的长期健康发展，大股东特发集团还推出了管理层激励计划并辅以经营风险责任金机制。应该说，目前的方案体现了非流通股股东的诚意，希望能借这次股改实现流通股股东与非流通股股东的双赢。
现在，特发信息股权分置改革的序幕已经拉开，我们真诚地希望能够通过此次网上路演的机会，与广大流通股股东进行直接交流，获得大家对股改方案的理解、认可与支持，共同促进特发信息的长远发展。我们也将一如既往地通过抓好经营，力争创造经营佳绩，不断提升公司价值，以回报广大投资者对特发信息的支持与期望！
谢谢大家！
股权分置改革篇
问题非流通股的理论价格，有没有包含溢价？
刘崇根据理论计算，每10股流通股应获送3股非流通股股份。为了充分尊重和保障流通股股东的利益，特发信息非流通股股东一致同意将方案确定为非流通股股东为其持股获得流通权向流通股股东安排对价，将上述对价调高至每10股流通股获得3.8股。相比上述理论计算基准，非流通股东安排的对价提高了27%，增加了对流通股股东利益的保障。
问题请问在股改方案实施过程中，将通过哪些措施和规定保护中小投资者权益？
张俊林（1）对价安排保护了流通股股东的利益。本股权分置改革方案确定的对价水平比理论计算的基准高27%，充分体现了保护非流通股股东权益的指导思想。
（2）以公司股权分置改革方案为契机，特发集团及其关联公司承诺归还对上市公司的非经营性资金占用，有利于公司持续、健康发展。若届时未能归还全部占款，公司将启动股份追送条款，由特发集团向股权登记日在册的流通股股东实施追加送股（原非流通股股份无权获得追加的对价股份），追加送股的股份总数为1,120万股。
（3）为对公司管理层、核心业务骨干(以下简称管理层)进行有效长期激励，特发集团将其实施对价安排后持有的特发信息股份总额中不超过10%的股份，分三年出售给公司管理层，管理层每年在实施股权激励计划之前必须按出售价格的10%预先向公司交纳风险责任金，如不能完成董事会制定的业绩考核任务，则交纳的风险责任金不予退还，由公司享有。这样可以充分激发调动管理层的主动性和能动性，真正为实现全体股东利益最大化贡献力量。
同时，在解决股权分置问题后，公司的发展方向将更加清晰和明确，公司治理结构更为和谐、稳定，管理层的经营策略将更为长远和全面，公司全体股东和公司管理层将实现利益相容，公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长，以及公司的长期、持续发展，因此，流通股股东的长远利益更能得到机制上的保障。
问题股权分置改革为什么不以发行价为基础计算送股比例？
刘崇我们选取的是换手率为100%的股价作为计算对价的基础，也就是考虑了目前流通股股东的平均持股成本。
问题请问为什么选择金元证券这家券商来作保荐人？
张大军对保荐机构的选择，我们是通过市场化的评选方式来确定的。公司在考虑过程中主要考虑了券商的信誉、保荐专业水平、经营稳健性、市场形象等因素，最终选择了金元证券。
问题请保荐人介绍以往做过的投行项目？
陆涛金元证券已经成功保荐了丽江旅游、北方国际股改项目，正在实施飞乐股份、特发信息股改项目，此外还有十几家股改项目正在操作当中，并将于未来三个月内陆续公告。此外，金元证券各投行团队曾担任大连金牛、燃气股份等多个项目的IPO主承销商，和长春高新、鄂武商等多个项目再融资主承销商，以及大厦股份、珠江国际等数十家企业的收购兼并财务顾问。
公司治理篇
问题贵公司对自己目前的股本结构是否满意？
郭岳公司目前有7个法人股东，法人股份分别为深圳市特发集团有限公司、中国五矿集团公司和中国通广电子公司所控制。各股东之间关系和谐，在公司重大事情的决策上都能达成一致共识。这对公司来说是件幸事。
问题请简介贵公司控股股东及其一致行动人的情况。
刘阳本公司控股股东为深圳市特发集团有限公司。深圳市特发龙飞无线电通讯发展公司、汉国三和有限公司为深圳市特发集团有限公司的全资子公司，深圳市通讯工业股份有限公司为深圳市特发集团有限公司的控股子公司。企荣贸易有限公司为中国五矿集团公司的全资子公司。
问题为了避免公司内部人控制采取了哪些措施？
张正秋公司健全了法人治理结构，规范了决策程序，充分执行了信息披露制度，各项业务管理制度齐备，本公司有效避免和解决了内部人控制问题。
问题请问公司将如何保证关联交易的公开、公平、公正？
张大军1、关联交易经过审计、评估，并聘请财务顾问机构发表独立财务报告。
2、关联方派出的董事和关联股东在投票时执行了回避政策；
3、独立董事对关联交易作出独立判断，并发表独立董事意见。
问题现在国资委对公司的实际控制人有没有最低控股比例要求？如果有，是多少？
张大军特发信息从事光纤光缆行业，从行业性质来讲属于一般性竞争行业领域。目前深圳市国资委没有按照关系国计民生、限制性行业等的要求对大股东的最低持股比例进行限制。特发集团股改后还保持国有相对控股，但将在治理结构方面进一步完善，并且计划实施管理层激励来进一步予以推动。
问题请简单介绍一下公司的CI。
刘阳主体上无偿使用控股股东特发集团授权的CI标志，操作中结合行业特征使用。
问题特发信息近三年与关联企业之间的关联交易主要有哪些？
张俊林新星索25%股权由汉国三和转给特发信息；向通信工业公司购买20,947平方米土地。
公司经营篇
问题公司在与同业竞争中的优势和不足体现在哪里？
张大军优势是设备先进，产品齐全，规模较大，生产能力较强，技术力量雄厚。劣势是主要是人工成本偏高（由于地处深圳）和市场尚未充分开拓。
问题请问目前生产能力利用处于何种水平？
刘阳普通光缆（大芯数产品设备理论年产能可达250万芯公里）目前设备利用率50％,铝电解电容器目前设备利用率85％。OPGW光缆设备能力为5000km，目前已经达到产能的80％。光通信设备生产能力利用率为40%左右。
问题请问光纤、光缆项目投资为什么总不能达到预期效益？能不能从公司内部找原因？
张俊林自2001年下半年开始，光纤、光缆市场价格有很大的降幅，光纤的价格从每公里一千多元降到目前的几十元，对公司的利润影响很大。当然我们也从公司内部找原因，从降低原材料成本到工艺参数改进，提高成品率，压缩费用等等方面下手做了很多改进，取得了一定的成效。
问题公司会不会考虑通过资本营运进入其他的行业中发展？
张俊林根据公司的历史和现实条件，公司在相当长的时期内都将立足于光通信和电容器产业，有条件的话向相关产业发展；并适度利用土地资源开发房地产。
问题公司今年连续3个季度亏损，是否意味着全年亏损？请问公司已经采取了什么措施、还将要采取什么措施扭亏？
徐德勇公司在降低内部成本，优化人员结构，寻找新的合作伙伴和寻找新的盈利增长点等方面采取了措施。请关注公司2005年业绩公告。
问题您认为公司经营中的问题与困难有哪些?
刘阳目前公司经营中主要存在的问题是销售价格问题；成本和效率问题；长效激励机制问题。
问题公司下属有线电视公司目前经营状况如何，在数字机顶盒市场中获得了多少订单？
张俊林目前亏损，有十多个县市的机顶盒订单。
问题公司目前正在从事哪些新产品或新技术的开发？
张俊林微型光缆、电力线复合光缆（OP－PC）、适合于FTTH方面使用的光缆及设备产品、铝电解电容器全系列产品用的电解液、长寿命高可靠铝电解电容器等等。
问题公司在年报中曾披露代理产品提价事宜，请问对今年的业绩造成多大影响，公司有何对策？
张大军泰乐公司因为其成本原因，调高供货价格，使我司采购成本提高，目前正在与其谈判。另外，公司在降低内部成本，优化人员结构，寻找新的合作伙伴和寻找新的盈利增长点等方面采取了措施，减少对公司盈利的冲击。
问题请问特发信息目前有无自己的研发机构，具体情况如何？
张俊林公司有自己的研发机构。深圳市数字传输工程技术开发中心依托我司设立。另外我司是华南地区光缆产品检测手段最齐全的厂家。公司的研发与开发队伍根据事业部的业务模式以不同的组织方式存在。人员比例为全体员工的25%左右。
问题请问每年的经营费用有多少，主要支出在哪几个方面？
徐德勇2004年公司营业费用3700多万元，主要支出项目是工资、办公费、差旅费、业务招待费等。
问题过去一年中，公司主要原材料的价格走势如何，是否能预测未来半年至一年主要原材料的价格变化趋势？
张正秋普通光缆所需的原材料除光纤外，主要是金属、化工产品。过去一年中，光纤价格稳中走低；PE、钢带、油膏等主要原材料受国内外金属和石油等行业大势的影响，价格呈现上涨态势；电力光缆需要的纺纶纱由于供不应求，价格也呈现持续上涨的局面。过去一年电容器的主要原材料铝箔稳中有降，化工材料呈上涨态势。未来一年，预计公司生产需要的主要原材料的价格，总体说来，将呈现稳中小幅下降的态势，出现大起大落的可能性不大。
问题特发信息的主要竞争对手都有谁？
张大军光缆方面长飞、烽火、亨通、中天、汇源等；通信设备方面华为、中兴、烽火等；电解电容器方面江海、信达、东阳光等。
问题特发信息在国内市场的占有率是多少，排名第几位？
刘阳光纤国内品牌排名第二；光缆国内市场占有率为5％－6%，排名前十。但是电力光缆（OPGW和ADSS）在国内排名前3位。中高压铝电解电容器在彩电行业市场排名前4位。
问题贵公司有无自己的营销网络，通过自己销售渠道的销售额占贵公司销售总额的比重有多少？
郭岳公司有自己的销售网络。基本通过自行销售，销售额占80％以上；代理渠道销售占20％以下。
问题请介绍贵公司前十名主要客户及向其销售额占贵公司销售额的比重？
郭建民主要客户有中移动、电信、网通、联通、电力、彩电企业、广电、铁通、出口。
问题公司产品的市场销售是否享受了政策扶持的优惠呢？
张正秋无特殊优惠政策。
问题现在通信网络我国已基本建好，请问光缆还有市场吗？
张俊林未来我国通信网络建设还有很多热点，包括3G、光纤到户等等。需要敷设大量的光缆。
问题能不能通过提高资产负债率来扩大经营？
刘崇公司目前有条件通过提高资产负债率来扩大经营。
问题人民币的升值对公司影响有多大呢？
张俊林人民币升值对公司今后的产品出口会造成影响。但由于公司部分原材料进口量较大，加上公司有国外政府贷款，因此总体上人民币升值有利于公司业绩。
问题公司现在的中短期偿债能力如何？
徐德勇公司2005年9月30日的流动比率和速动比率分别为1.97和1.52，这两个比例相对于本公司目前的经营状况来说是比较合理的，资产负债率31.76%，公司中短期偿债能力较强。
问题有无客户拖欠贵公司货款的现象？其占销售额比重有多大？
徐德勇有。行业特点决定收款期较长。
问题请问特发信息对应收账款损失的核算方法是怎样的？
刘崇公司坏账准备采用账龄分析与专项计提相结合的提取方法。
具体提取比例为应收款项(包括应收账款和其他应收款)账龄在一年以内的不提取坏账准备,账龄在一至二年的按余额的1%提取坏账准备；账龄在二至三年的按余额的3%提取坏账准备；账龄在三至五年的按余额的5%提取坏账准备；同时每年年末在对逾期的应收款项相应的债务单位的实际财务状况和现金流量及相关信息进行综合分析的基础上，对那些确认为收回的可能性不大的应收款项，则加大坏账准备计提比例，直至按全额提取坏账准备。
问题特发信息在半年报中显示，主营业务收入大幅度增长，是什么原因呢?
张大军主要是公司强化了营销工作，调整了定价策略。
问题公司对外担保的情况，涉及的金额有多少？公司如何控制对外担保风险？
徐德勇目前，我公司担保额为1710万元（系我公司在2001年11月对河南中牟广电局提供的买方信贷的担保）。对于该项被担保的债务，债务人同时向债权人提供了财产抵押。
问题公司有没有委托理财的事项？涉及金额有多大？
徐德勇目前,公司委托理财金额7105万元，其中（1）委托汉唐证券国债投资5,000万元(已计提跌价准备1,000万元)；（2）委托世纪证券国债投资2,000万元。
问题公司主要无形资产是什么？
张正秋商誉、土地使用权、产品入网证。
问题固定资产成新度如何？
徐德勇9月30日止，固定资产综合成新率为67%。
问题公司目前主要产品中市场竞争最激烈的有哪些？
张正秋普通光缆市场和电容器市场竞争较为激烈。
问题公司面临资金投入问题，一方面公司通过股市融资解决，另一方面公司必将通过银行贷款、自筹等方式来解决资金缺口，这样必然大幅增加公司的财务费用，从而影响公司的利润水平，请问公司怎样看待这一问题？
郭建民无论是银行贷款，还是从资本市场再融资，我们将对资金成本和收益进行比较，取最优方案。
问题我想知道贵公司下属公司哪家是利润主要来源?贵公司怎么扭亏现在亏损的公司，继续保持和扩展盈利公司的业务,谢谢!
张俊林经营光缆的光缆分公司、经营铝电解电容器的吉光分公司是利润主要来源，对连续亏损的企业我们将采取关停的措施。未来为争取给股东稳定的回报，我们将把握以下机遇，采取具体措施
（一）外部抓住机遇
1.股改及其带来的产权、机制方面的突破，大股东欠款的妥善解决，对公司治理及经营环境是个大的转机。
2.产业经营环境有所好转，竞争在加剧但趋于理性和规范，对规范运作的公司较为有利。
3.3G、光纤到户、数字电视、NGN、三网合一、节能技术等将带来大的商机。
（二）内部抓住落实
1.公司进入战略转型期，下半年开始已启动未来三年战略工程。
2.长效激励机制的行将推出，将促成一支奋发有为的职业经理人团队的形成,并将进一步深化机制及营运模式的改革。
3.内部改革整合初见成效经营管理由粗放型渐入精细化阶段，业务流程、组织架构及人力资源配置得以优化，提高人均效率。年底前将进一步对流程、人员、机构、考核评价体系进行优化。
4、经济资源尚有较大潜力资产质量较好，负债率较合理，资产量适中，现金状况较好。
公司前景篇
问题公司有无完整的发展战略规划？如有，请介绍一下。
张俊林公司未来三年的整体思路是以产业结构调整为核心，聚焦力量，重点突破，保证产业战略及市场扩张战略的实施。具体地讲，外求规模扩张和市场占有率；内抓技术进步出新品；管理创新，获得规模经济及成本优势，高效率、低成本地运作，提高经营获利能力，使公司取得稳步盈利，主导产业进入业界前五强，辅助产业快速成长，业务增长拉动与管理效益驱动齐头并进。
产业战略是重点战略，基本思路抓大放小，集中优势资本抓好主业，搭构主辅相承、长中短结合的产业格局，打造一个完整的光通信产业链。具体而言就是突出主业--进行纤缆战略性整合，以缆为主，做大规模，进入行业前五名；利用FTTH的未来商机，整合现有的光纤及通信设备资源，以系统集成服务为另一个经济增长点，使特发信息成为重要的FTTH完整解决方案的供应商和系统集成服务商。电子元器件产业对外合作、改制、搬迁一体化，三年内业务规模翻一番，产品技术档次稳步提高，进入行业前列。亏损产业立即淘汰。立足自身资源配置，同时寻求外部战略投资者，关注新的产业投资方向及项目。
另外，产权改革、房地产开发经营战略、管理战略、资本市场战略等分支战略都在同步制定中。
问题在战略实施方面有什么具体步骤或具体计划？
张正秋其实在制定战略规划的过程中，已在同步地考虑战术问题。当前已着手进行一些重大措施出台之前的准备，如机构、业务、流程、人员的必要调整和薪酬体系、考核体系等的调适，使公司内部更具效率，降低运作成本。
问题公司参股的德拉克光纤公司是否会扩产，公司是否有意追加投资？
张正秋正在进行可行性分析。
问题光纤预制棒项目推迟到什么时候或另有什么新项目上马？
张俊林公司上市后，光纤光缆市场供大于求，价格急剧下跌。公司审时度势没有按照招股说明书投入光纤预制棒项目。目前市场没有明显回暖，生产能力过剩仍然很明显，暂时不会启动预制棒项目。公司正在积极寻找合适的项目。
问题请问，未来几年内市场对通讯光缆的需求将维持在什么水平?
张俊林据有关方面预测，未来几年通信光缆的需求增长在5%-10%之间。
问题请问公司在股改后是否有进一步的再融资计划？会否增发或配售股票？
徐德勇融资计划会按照公司的经营情况及业务战略的需要适时进行。公司董事会目前还没有再融资计划，今后将会根据公司的发展需要并征询股东意见，决定是否进行再融资。
问题公司是否将受惠于3G牌照的发放?对公司业绩有何益处啊?
张正秋发放3G牌照是对各大运营商的,而我们是运营商的供应商，因此，对公司业绩是有好处的。
(文字整理邬敏摄影宋春雨)
嘉宾介绍
深圳市特发信息股份有限公司党委书记、董事长、总经理张俊林先生
深圳市特发集团有限公司财务总监刘崇先生
深圳市特发信息股份有限公司副总经理张正秋先生
深圳市特发信息股份有限公司副总经理郭岳先生
深圳市特发信息股份有限公司副总经理郭建民先生
深圳市特发信息股份有限公司副总经理刘阳先生
深圳市特发信息股份有限公司总会计师徐德勇先生
深圳市特发信息股份有限公司董事会秘书张大军先生
金元证券总裁陆涛先生
金元证券投行综合管理部总经理吴宝利先生
金元证券深圳投行部总经理冯洪全先生
|
