☆百家争鸣☆◇港澳资讯000090更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
【2007-10-26】
●报告期公司收入和净利润分别增长34.7%和7.6%，净利润增长落后于收入是因为盈利能力强的房地产业务在收入中占比下降。天健现代城是公司2007年主要地产项目，目前尚不完全具备结算条件，但其中大部分将在年底确认收入，我们预计公司全年业绩增长91%。公司也发布了全年实现50－100%增长的预增公告。
●公司改制立项已经获得深圳市国资委书面批复，并力争年底或最迟明年上半年完成。如果主辅分离成功，不但能够消除亏损业务对业绩的负面影响，还可集中精力于主业，提高竞争力。
●公司储备项目的权益建筑面积为121万平米，足够保证未来三年发展。其中94%在2005年前取得，位于深圳和长沙，项目毛利率水平在45－55%之间，明显超过行业平均水平。
●我们预计2007－2009年每股收益分别为0.7、1.5和2.4元，2008年动态市盈率仅为15.4倍，我们认为公司具备可持续增长能力且业绩实现风险较小，赋予其25倍合理市盈率，目标价37.5元，建议买入。
（国金证券）
【出处】国金证券【作者】

【2007-02-28】
深盐二通道代建项目的承揽是深天健市政业务转型走出的第一步，截至当前该项目进展顺利，并将从2006年开始给公司贡献利润。随着该项目利润的陆续结算，公司市政业务的盈利能力将大幅提高。虽然国家出台了一系列对房地产行业调控的政策，但对深天健房地产业务的影响基本没有。这与公司中档产品的定位，以及拥有建筑施工能力，可以在建筑-房地产产业链当中合理布局自己的利润有很大关系。
莱宝高科成功上市，天健获利丰厚，公司已将该部分股权列为可出售的金融资产。公司拥有30%股权的水务投资公司发展迅速，也计划上市，有望成为第二个莱宝。
分别提高2007及2008年净利30%及31%，公司股价合理定价16元到23元之间，目前仍未反映价值，增持。（联合证券）
【出处】联合证券【作者】

【2006-12-07】
深天健（000090）公司是深圳国资委控股的唯一一家以市政工程为主业的企业，在市政工程方面有突出的技术和专业优势。公司土地储备的增加将进一步促进其房地产业的发展,未来3年业绩依然将大幅度增长。二级市场上，该股均线支撑良好，近期稳步拉升，后市仍有空间，继续关注。（魏伟）
(本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯

【2006-12-06】
深天健（000090）公司是深圳国资委控股的唯一一家以市政工程为主业的企业，在市政工程方面有突出的技术和专业优势。公司土地储备的增加将进一步促进其房地产业的发展,未来3年业绩依然将大幅度增长。二级市场上，该股均线支撑良好，近期稳步拉升，后市仍有空间，可关注。（魏伟）
(本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯

【2006-11-07】
深天健(000090):公司是深圳国资委控股的唯一一家以市政工程为主业的企业，在市政工程方面有突出的技术和专业优势。公司土地储备的增加将进一步促进其房地产业的发展,未来3年业绩依然将大幅度增长。二级市场上，该股缩量整理充分，近期止跌企稳，后市有望反弹拉升,可逢低关注。（魏伟）
(本机构及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券不存在任何利害关系)
【出处】港澳资讯