☆财务分析☆◇港澳资讯000157更新日期2007-10-23◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.1918｜0.6782｜0.4172｜0.9485｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1950｜0.6825｜0.4269｜0.9821｜
｜每股净资产(元)｜4.2070｜3.6934｜4.9431｜4.5318｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.4748｜
｜净资产收益率(%)｜28.3300｜18.3633｜8.4400｜20.9304｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3164｜0.3164｜0.9747｜0.9747｜
｜每股未分配利润(元)｜2.5763｜2.0627｜2.4939｜2.0830｜
｜主营业务收入(万元)｜617386.60｜360446.83｜129685.53｜462534.11｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜122259.89｜
｜投资收益(万元)｜959.16｜-402.64｜-204.49｜-597.17｜
｜净利润(万元)｜90636.66｜51579.09｜21151.20｜48090.02｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7478｜0.5020｜0.1419｜0.6124｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7613｜0.5084｜0.1431｜0.6179｜
｜每股净资产(元)｜4.1240｜3.8783｜3.5576｜3.4157｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.0773｜3.8400｜3.5212｜3.3851｜
｜净资产收益率(%)｜18.1300｜12.9436｜3.9900｜17.9286｜
｜每股资本公积金(元)｜0.7677｜0.7677｜0.7671｜0.7671｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9772｜1.7314｜1.4113｜1.2694｜
｜主营业务收入(万元)｜340984.12｜233575.28｜88487.84｜327888.54｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜84804.42｜
｜投资收益(万元)｜32.53｜37.02｜-221.34｜-624.21｜
｜净利润(万元)｜38348.23｜25941.95｜7423.62｜31047.86｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.1918｜0.9485｜0.6124｜0.7551｜
｜每股收益扣除(元)｜1.1950｜0.9821｜0.6179｜0.7631｜
｜每股净资产(元)｜4.2070｜4.5318｜3.4157｜3.1962｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3164｜0.9747｜0.7671｜0.7600｜
｜每股未分配利润(元)｜2.5763｜2.0830｜1.2694｜1.1493｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1984｜0.8620｜0.9126｜0.4597｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0723｜0.6684｜0.2845｜0.1764｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜617386.60｜462534.11｜327888.54｜338045.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜122259.89｜84804.42｜88609.19｜
｜经营费用(万元)｜41478.45｜39990.26｜28434.07｜24633.54｜
｜管理费用(万元)｜24447.63｜26516.67｜20638.77｜21459.68｜
｜财务费用(万元)｜4685.96｜5047.35｜3675.60｜4748.31｜
｜三项费用增长率(%)｜55.45｜35.65｜3.75｜167.97｜
｜营业利润(万元)｜91394.87｜51091.11｜32337.95｜38977.65｜
｜投资收益(万元)｜959.16｜-597.17｜-624.21｜-60.77｜
｜补贴收入(万元)｜-｜289.63｜721.92｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-1599.39｜-2190.73｜-1072.92｜-545.01｜
｜利润总额(万元)｜89795.48｜48592.84｜31362.74｜38371.87｜
｜所得税(万元)｜-632.70｜366.08｜417.32｜475.59｜
｜净利润(万元)｜90636.66｜48090.02｜31047.86｜38285.25｜
｜销售毛利率(%)｜27.68｜26.85｜26.66｜26.70｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜26.43｜25.86｜26.21｜
｜净资产收益率(%)｜28.33｜20.93｜17.93｜23.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.30｜2.73｜2.51｜3.08｜
｜应收账款周转率(%)｜4.93｜5.00｜3.77｜5.13｜
｜总资产周转率(%)｜0.96｜0.97｜0.85｜1.09｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜80.14｜41.06｜-3.00｜188.11｜
｜营业利润增长率(%)｜132.07｜57.99｜-17.03｜67.64｜
｜税后利润增长率(%)｜136.35｜54.89｜-18.90｜65.91｜
｜净资产增长率(%)｜53.02｜32.68｜6.87｜31.02｜
｜总资产增长率(%)｜54.49｜28.15｜16.54｜37.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜752856.43｜536591.97｜417338.19｜358108.37｜
｜负债总额(万元)｜429099.60｜301052.24｜240345.85｜192199.87｜
｜流动负债(万元)｜399099.60｜299719.56｜238187.66｜189413.55｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2158.19｜2786.32｜
｜货币资金(万元)｜93487.86｜98992.92｜65102.58｜50676.41｜
｜应收帐款(万元)｜157363.66｜93270.70｜91720.32｜82253.68｜
｜其他应收款(万元)｜15372.38｜8016.37｜7090.65｜2297.25｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜319940.84｜229761.64｜173175.35｜162049.21｜
｜资产负债率(%)｜56.9962｜56.2910｜57.5901｜53.6709｜
｜股东权益比率(%)｜42.4969｜42.9610｜41.4952｜45.2514｜
｜流动比率(%)｜1.4948｜1.2475｜1.1675｜1.2877｜
｜速动比率(%)｜0.9001｜0.7466｜0.7561｜0.7943｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜674124.42｜562822.75｜374341.56｜361304.43｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜15090.96｜43707.69｜46272.51｜23305.55｜
｜现金净流量(万元)｜-5505.06｜33890.34｜14426.18｜8942.08｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜6.27｜-5.54｜98.54｜-819.50｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜109.1900｜121.6824｜114.1673｜106.8804｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜90.8872｜149.0361｜60.8734｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜70.4727｜46.4643｜23.3565｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-19693.46｜-20857.95｜-23371.62｜-28607.83｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-902.57｜11040.60｜-8474.71｜14244.36｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜11617.16｜6260.73｜85.56｜
｜预付账款(万元)｜81404.29｜15998.00｜408.84｜
｜存货(万元)｜237361.05｜125678.95｜88.86｜
｜流动资产合计(万元)｜596606.39｜341671.14｜74.61｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜125700.69｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜26951.49｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜98749.20｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜32062.31｜14267.97｜124.72｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜112416.65｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜27153.97｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜752856.43｜487312.56｜54.49｜
｜应付票据(万元)｜76154.60｜35960.92｜111.77｜
｜应付账款(万元)｜137407.00｜73769.32｜86.27｜
｜预收账款(万元)｜68334.05｜27761.00｜146.15｜
｜其他应付款(万元)｜48989.80｜16251.34｜201.45｜
｜其他流动负债(万元)｜-｜60000.00｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜30000.00｜863.00｜3376.25｜
｜负债合计(万元)｜429099.60｜274263.39｜56.46｜
｜股本(万元)｜76050.00｜50700.00｜50.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜50700.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜195928.12｜100242.26｜95.45｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜752856.43｜487312.56｜54.49｜
｜主营业务收入(万元)｜617386.60｜342717.63｜80.14｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜446490.51｜253064.82｜76.43｜
｜减:营业费用(万元)｜41478.45｜24663.01｜68.18｜
｜营业利润(万元)｜91394.87｜39383.27｜132.07｜
｜利润总额(万元)｜89795.48｜38242.29｜134.81｜
｜净利润(万元)｜90636.66｜38348.23｜136.35｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜674124.42｜391286.56｜72.28｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜675323.15｜391936.49｜72.30｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜552822.52｜303516.37｜82.14｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜40189.77｜25179.83｜59.61｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜660232.19｜377736.58｜74.79｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜21111.86｜986.48｜2040.12｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜7632.61｜1843.77｜313.97｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜28833.27｜2960.25｜874.02｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜48526.73｜14851.23｜226.75｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-19693.46｜-11890.99｜-65.62｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜83962.51｜46527.10｜80.46｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜90636.66｜38348.23｜136.35｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜5215.98｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-27353.66｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-35739.11｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜25519.46｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜14199.90｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜98992.92｜65102.58｜52.06｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜88962.96｜19.23｜7423.62｜15.44｜
｜第二季度｜145594.64｜31.48｜18518.33｜38.51｜
｜第三季度｜108160.03｜23.38｜12406.28｜25.80｜
｜第四季度｜119816.49｜25.90｜9741.79｜20.26｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜70108.65｜21.38｜7064.53｜22.75｜
｜第二季度｜100380.19｜30.61｜9591.69｜30.89｜
｜第三季度｜73189.61｜22.32｜7523.07｜24.23｜
｜第四季度｜84210.09｜25.68｜6868.58｜22.12｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2623｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2921｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1254｜1.9571｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7456｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8200｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.16｜-10.03｜0.00｜-1.12｜
｜总资产现金回收率｜-8.15｜-0.72｜-1.57｜｜
｜净利润率｜5.14｜3.29｜3.20｜2.68｜
｜应收帐款｜-1.63｜-1.44｜-0.63｜-0.19｜
｜经营预警综合指数｜-2.09｜-2.86｜0.04｜0.16｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.05｜-2.23｜-1.34｜-0.98｜
｜现金盈利留存率｜-1.04｜-2.21｜-1.59｜-0.74｜
｜留存盈利｜-2.28｜4.02｜3.20｜-55.81｜
｜净资产收益率｜392.76｜309.94｜253.63｜199.47｜
｜投资预警综合指数｜77.47｜61.46｜50.49｜28.22｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.73｜0.55｜0.62｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.73｜0.55｜0.62｜｜
｜支付现金股利｜0.67｜0.66｜5.46｜-0.56｜
｜银行贷款率｜0.13｜｜｜0.16｜
｜筹资预警综合指数｜0.73｜0.52｜0.72｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜22.58｜17.44｜15.75｜8.55｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘