☆财务分析☆◇港澳资讯000402更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4100｜0.4000｜0.4100｜0.4900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4100｜0.4000｜0.4100｜0.4300｜
｜每股净资产(元)｜3.7500｜3.7500｜3.7500｜3.5500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4600｜
｜净资产收益率(%)｜10.9300｜10.7200｜10.8100｜13.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2314｜1.2314｜1.2314｜1.2374｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2496｜1.2408｜1.2445｜1.0406｜
｜主营业务收入(万元)｜223894.48｜208444.98｜200844.06｜348089.63｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜95222.67｜
｜投资收益(万元)｜17051.08｜9868.12｜6549.74｜4215.78｜
｜净利润(万元)｜44265.36｜43312.20｜43710.14｜52549.64｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1500｜0.1400｜0.0100｜0.5900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1200｜0.1190｜0.0030｜0.5000｜
｜每股净资产(元)｜2.3700｜2.3400｜2.2100｜3.2800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.3000｜2.2600｜2.1000｜3.1800｜
｜净资产收益率(%)｜6.4600｜6.0000｜0.6400｜18.1000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2969｜0.2774｜-｜0.7883｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8269｜0.8138｜-｜1.1429｜
｜主营业务收入(万元)｜140181.21｜105006.21｜9871.88｜199976.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜63963.64｜
｜投资收益(万元)｜2036.24｜672.97｜113.06｜2921.13｜
｜净利润(万元)｜16431.05｜14520.41｜1373.11｜40889.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4100｜0.4900｜0.5900｜0.6800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4100｜0.4300｜0.5000｜0.6200｜
｜每股净资产(元)｜3.7500｜3.5500｜3.2800｜4.3200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2314｜1.2374｜0.7883｜1.6764｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2496｜1.0406｜1.1429｜1.2661｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3046｜0.1523｜-0.0182｜-0.6681｜
｜每股现金流量(元)｜1.2954｜0.9649｜-1.2908｜3.3059｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜223894.48｜348089.63｜199976.62｜173984.03｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜95222.67｜63963.64｜55560.70｜
｜经营费用(万元)｜5662.30｜3405.00｜1976.42｜1568.57｜
｜管理费用(万元)｜15273.64｜15793.83｜7402.53｜6069.23｜
｜财务费用(万元)｜6220.19｜3437.77｜2530.94｜2409.28｜
｜三项费用增长率(%)｜126.33｜90.06｜18.54｜-23.58｜
｜营业利润(万元)｜66418.56｜72668.05｜52315.32｜46216.90｜
｜投资收益(万元)｜17051.08｜4215.78｜2921.13｜647.73｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1741.22｜6766.52｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-29.90｜1451.02｜3.35｜-15.43｜
｜利润总额(万元)｜66388.66｜80076.07｜62006.31｜46849.19｜
｜所得税(万元)｜22366.08｜28619.03｜19773.56｜15595.27｜
｜净利润(万元)｜44265.36｜52549.64｜40889.55｜31092.42｜
｜销售毛利率(%)｜48.06｜36.82｜39.25｜39.78｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜27.36｜31.99｜31.93｜
｜净资产收益率(%)｜10.93｜13.73｜18.10｜15.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.20｜0.42｜0.32｜0.38｜
｜应收账款周转率(%)｜3.86｜5.93｜3.96｜2.91｜
｜总资产周转率(%)｜0.18｜0.38｜0.31｜0.37｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜59.42｜74.07｜14.94｜20.99｜
｜营业利润增长率(%)｜204.92｜38.90｜13.20｜49.01｜
｜税后利润增长率(%)｜169.40｜28.52｜31.51｜49.85｜
｜净资产增长率(%)｜77.00｜69.47｜13.80｜81.59｜
｜总资产增长率(%)｜31.73｜53.22｜27.53｜58.40｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1336883.71｜1126851.44｜732237.90｜574166.48｜
｜负债总额(万元)｜913348.81｜722536.93｜484332.97｜371713.14｜
｜流动负债(万元)｜588428.33｜599301.06｜324112.49｜266492.66｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜160000.00｜105000.00｜
｜货币资金(万元)｜330325.82｜190615.62｜86552.91｜175453.35｜
｜应收帐款(万元)｜49899.19｜66227.64｜51260.60｜49645.01｜
｜其他应收款(万元)｜4131.14｜3075.13｜4945.67｜1510.39｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜404880.61｜382760.79｜225853.47｜198457.16｜
｜资产负债率(%)｜68.3192｜64.4012｜66.1442｜64.7396｜
｜股东权益比率(%)｜30.2854｜34.1169｜30.8442｜34.5643｜
｜流动比率(%)｜1.6550｜1.4380｜1.8624｜2.0714｜
｜速动比率(%)｜0.6878｜0.4587｜0.4675｜0.8820｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜282521.37｜374046.61｜123200.78｜151014.30｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-32851.62｜16427.24｜-67361.71｜-30676.62｜
｜现金净流量(万元)｜139710.20｜104062.71｜-70025.08｜151782.84｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-83.27｜-1410.47｜-95.91｜899.06｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜126.1851｜107.4570｜61.6076｜86.7978｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜31.2604｜-243.3990｜-98.6627｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜198.0275｜-253.0226｜488.1667｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-6601.28｜-79009.28｜-13388.77｜345.04｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜179163.10｜166918.16｜10725.40｜182114.42｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜330325.82｜136421.14｜142.14｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜5237.48｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜143153.18｜4181.18｜3323.75｜
｜在建工程(万元)｜411.56｜179944.58｜-99.77｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜184125.76｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜50398.46｜2900.30｜1637.70｜
｜其他长期资产(万元)｜-｜6978.24｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜9878.54｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜94192.39｜51037.93｜84.55｜
｜预收账款(万元)｜171606.11｜25980.50｜560.52｜
｜其他应付款(万元)｜13866.15｜43838.90｜-68.37｜
｜预提费用(万元)｜-｜5140.73｜-100.00｜
｜其他长期负债(万元)｜-｜228000.00｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜228000.00｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜96416.59｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜132800.01｜28627.64｜363.89｜
｜未分配利润(万元)｜134768.51｜79725.74｜69.04｜
｜主营业务收入(万元)｜223894.48｜140445.69｜59.42｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜30706.95｜9998.13｜207.13｜
｜减:管理费用(万元)｜15273.64｜7884.09｜93.73｜
｜营业利润(万元)｜66418.56｜21781.97｜204.92｜
｜加:投资收益(万元)｜17051.08｜2036.24｜737.38｜
｜利润总额(万元)｜66388.66｜24087.93｜175.61｜
｜减:所得税(万元)｜22366.08｜7575.27｜195.25｜
｜净利润(万元)｜44265.36｜16431.05｜169.40｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜282521.37｜64444.23｜338.40｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜214845.66｜55018.06｜290.50｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜497367.02｜120362.28｜313.22｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜10918.40｜5229.87｜108.77｜
｜支付的各项税费(万元)｜100652.76｜29834.47｜237.37｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜217608.15｜43486.73｜400.40｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜530218.65｜316760.43｜67.39｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-32851.62｜-196398.15｜83.27｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜22178.12｜62298.17｜-64.40｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜44669.34｜104858.42｜-57.40｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-6601.28｜-47022.31｜85.96｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜2972.00｜90000.00｜-96.70｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜531300.00｜314227.67｜69.08｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜307100.00｜93447.30｜228.63｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜48008.90｜17127.63｜180.30｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜355108.90｜110938.99｜220.09｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜139710.20｜49868.22｜180.16｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜44265.36｜16431.05｜169.40｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-149026.36｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-61487.57｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-13333.97｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-196398.15｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜330325.82｜136421.14｜142.14｜
｜减:现金期初余额(万元｜190615.62｜86552.91｜120.23｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜139710.20｜49868.22｜180.16｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜9859.66｜2.83｜1373.11｜2.61｜
｜第二季度｜95277.28｜27.37｜13147.31｜25.02｜
｜第三季度｜35308.75｜10.14｜1910.63｜3.64｜
｜第四季度｜207643.94｜59.65｜36118.59｜68.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜12908.21｜6.45｜547.96｜1.34｜
｜第二季度｜2555.72｜1.28｜3492.59｜8.54｜
｜第三季度｜112430.21｜56.22｜23634.87｜57.80｜
｜第四季度｜72082.48｜36.05｜13214.12｜32.32｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2883｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1228｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0543｜0.8328｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4432｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1674｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-3.82｜-3.35｜-39.00｜-5.65｜
｜总资产现金回收率｜-0.61｜-0.86｜-0.35｜-0.26｜
｜净利润率｜5.69｜6.24｜10.63｜13.28｜
｜应收帐款｜0.01｜-1.50｜-6.42｜-2.19｜
｜经营预警综合指数｜-0.19｜-0.32｜-10.96｜0.45｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.75｜-1.25｜-10.01｜-2.88｜
｜现金盈利留存率｜-2.27｜-2.64｜-2.03｜-2.01｜
｜留存盈利｜-2.90｜-2.99｜-10.11｜32.82｜
｜净资产收益率｜260.17｜315.50｜313.51｜725.56｜
｜投资预警综合指数｜50.25｜61.33｜57.07｜150.21｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.30｜0.49｜0.49｜0.32｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.30｜0.49｜0.49｜0.32｜
｜支付现金股利｜-0.51｜-0.89｜0.62｜1.28｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜-0.42｜0.02｜-0.53｜-0.22｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜14.95｜18.24｜12.80｜45.37｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘