☆财务分析☆◇港澳资讯000407更新日期2007-10-25◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0700｜0.0600｜0.0100｜0.1100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0600｜0.0500｜0.0100｜0.0900｜
｜每股净资产(元)｜1.8100｜1.8000｜1.7500｜1.7400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.7000｜
｜净资产收益率(%)｜3.6200｜3.1700｜0.5100｜6.4500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2406｜0.2406｜0.2406｜0.2325｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4229｜0.4145｜0.3665｜0.3614｜
｜主营业务收入(万元)｜85323.45｜53101.38｜14879.46｜102557.54｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜12708.76｜
｜投资收益(万元)｜361.74｜30.81｜132.88｜1014.78｜
｜净利润(万元)｜2330.12｜2029.83｜315.65｜3994.28｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0700｜0.0600｜0.0060｜0.0800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0700｜0.0600｜0.0050｜0.0500｜
｜每股净资产(元)｜1.7000｜2.0900｜2.0300｜2.0200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.6500｜2.0300｜1.9800｜1.9800｜
｜净资产收益率(%)｜4.2400｜3.0600｜0.3100｜3.7100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2392｜0.5375｜0.5375｜0.5375｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3328｜0.3873｜0.3296｜0.3233｜
｜主营业务收入(万元)｜80144.87｜51552.02｜19429.87｜109836.86｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜11375.04｜
｜投资收益(万元)｜270.42｜304.04｜148.22｜859.29｜
｜净利润(万元)｜2601.36｜1895.60｜177.73｜2160.66｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.0700｜0.1100｜0.0800｜0.0600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0600｜0.0900｜0.0500｜0.0300｜
｜每股净资产(元)｜1.8100｜1.7400｜2.0200｜1.9500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2406｜0.2325｜0.5375｜0.5375｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4229｜0.3614｜0.3233｜0.2594｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0090｜0.0474｜0.4262｜0.1509｜
｜每股现金流量(元)｜0.1450｜0.1123｜-0.0664｜0.1609｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜85323.45｜102557.54｜109836.86｜83797.17｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜12708.76｜11375.04｜9594.44｜
｜经营费用(万元)｜2266.03｜2452.08｜2564.10｜2390.85｜
｜管理费用(万元)｜3137.83｜3966.93｜4191.08｜3703.04｜
｜财务费用(万元)｜2980.00｜2806.09｜2141.54｜2281.73｜
｜三项费用增长率(%)｜19.22｜3.69｜6.22｜8.97｜
｜营业利润(万元)｜3850.58｜3693.03｜2577.52｜1372.71｜
｜投资收益(万元)｜361.74｜1014.78｜859.29｜1724.23｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜3.05｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜93.30｜653.20｜588.51｜37.93｜
｜利润总额(万元)｜3943.89｜5361.00｜4028.37｜3134.87｜
｜所得税(万元)｜1371.97｜1122.14｜1544.33｜1208.50｜
｜净利润(万元)｜2330.12｜3994.28｜2160.66｜1744.24｜
｜销售毛利率(%)｜14.00｜12.61｜10.50｜11.59｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜12.39｜10.36｜11.45｜
｜净资产收益率(%)｜3.62｜6.45｜3.71｜3.11｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.45｜4.26｜5.68｜4.69｜
｜应收账款周转率(%)｜9.56｜13.11｜16.25｜14.09｜
｜总资产周转率(%)｜0.43｜0.65｜0.84｜0.72｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜6.26｜-6.63｜31.07｜15.84｜
｜营业利润增长率(%)｜2.28｜43.28｜87.77｜-54.99｜
｜税后利润增长率(%)｜-10.43｜84.86｜23.87｜-40.05｜
｜净资产增长率(%)｜6.01｜6.45｜3.86｜0.98｜
｜总资产增长率(%)｜37.21｜21.69｜18.58｜6.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜226191.15｜172032.53｜141486.43｜119313.41｜
｜负债总额(万元)｜151574.87｜104997.93｜78035.19｜58655.23｜
｜流动负债(万元)｜82889.08｜91817.40｜69817.68｜45087.50｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜8217.51｜13567.73｜
｜货币资金(万元)｜17903.61｜12728.30｜8721.12｜10632.36｜
｜应收帐款(万元)｜9977.93｜7867.91｜7775.65｜5744.67｜
｜其他应收款(万元)｜3437.00｜3556.80｜4345.82｜3648.40｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜64425.69｜61956.16｜58199.60｜56038.94｜
｜资产负债率(%)｜67.0118｜60.9884｜55.1538｜49.1606｜
｜股东权益比率(%)｜28.4828｜35.9838｜41.1344｜46.9678｜
｜流动比率(%)｜1.5785｜0.7735｜0.8421｜1.1621｜
｜速动比率(%)｜0.6317｜0.5252｜0.5664｜0.8213｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜99198.67｜117676.27｜128007.22｜100732.63｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜322.17｜1691.98｜12254.60｜4338.84｜
｜现金净流量(万元)｜5175.30｜4007.18｜-1911.24｜4628.52｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-81.81｜-86.19｜182.43｜272.64｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.2619｜114.7417｜116.5430｜120.2101｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜42.3602｜567.1682｜248.7516｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜100.3231｜-88.4563｜265.3596｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-2676.63｜-13868.58｜-12458.47｜-4301.91｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜7588.95｜16191.53｜-1605.49｜4597.85｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜存货(万元)｜78479.61｜22491.53｜248.93｜
｜流动资产合计(万元)｜130844.96｜69465.28｜88.36｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜71653.09｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜12173.93｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜59479.16｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜333.72｜15298.94｜-97.82｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜77718.87｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜68685.79｜19156.28｜258.55｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜19156.28｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜151574.87｜98616.55｜53.70｜
｜股本净额(万元)｜-｜35672.09｜-100.00｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜3683.95｜11836.02｜-68.88｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜3783.95｜11864.02｜-68.11｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-2676.63｜-10952.65｜75.56｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜66574.05｜37931.69｜75.51｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜69651.05｜39965.32｜74.28｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜20834.84｜20.32｜177.73｜4.45｜
｜第二季度｜30829.54｜30.06｜1717.87｜43.01｜
｜第三季度｜28629.24｜27.92｜705.76｜17.67｜
｜第四季度｜22263.93｜21.71｜1392.92｜34.87｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜17328.94｜15.78｜164.67｜7.62｜
｜第二季度｜39856.11｜36.29｜1266.78｜58.63｜
｜第三季度｜34598.17｜31.50｜476.77｜22.07｜
｜第四季度｜18053.65｜16.44｜252.44｜11.68｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2120｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0891｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0306｜0.8776｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4250｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3772｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.95｜-1.31｜0.95｜-0.70｜
｜总资产现金回收率｜0.25｜3.93｜0.58｜1.32｜
｜净利润率｜-0.46｜0.38｜0.02｜1.48｜
｜应收帐款｜0.31｜0.48｜0.52｜0.27｜
｜经营预警综合指数｜-0.24｜0.96｜0.57｜0.54｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.96｜-13.10｜-1.52｜-0.70｜
｜现金盈利留存率｜-0.19｜-1.19｜-1.90｜-0.41｜
｜留存盈利｜-0.46｜0.87｜-0.06｜1.48｜
｜净资产收益率｜50.83｜86.33｜57.24｜106.17｜
｜投资预警综合指数｜9.73｜13.15｜10.41｜21.20｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.43｜0.58｜0.64｜0.76｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.43｜0.58｜0.64｜0.76｜
｜支付现金股利｜0.07｜0.78｜1.15｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜-0.03｜0.71｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.58｜0.64｜0.62｜0.68｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜2.90｜4.49｜3.59｜6.77｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘