☆财务分析☆◇港澳资讯000421更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3004｜0.2761｜0.0253｜0.3228｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0712｜0.1037｜0.0209｜-0.2026｜
｜每股净资产(元)｜1.5200｜1.5000｜1.2100｜1.4200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.1100｜
｜净资产收益率(%)｜19.8200｜18.3700｜2.0900｜22.7300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1505｜0.1505｜0.1505｜0.3154｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2633｜0.2441｜-0.0648｜-0.0348｜
｜主营业务收入(万元)｜141540.60｜101425.45｜48114.61｜120770.83｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜20168.39｜
｜投资收益(万元)｜497.80｜9.50｜-｜1771.53｜
｜净利润(万元)｜10565.40｜9711.63｜890.08｜9930.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1140｜0.1082｜0.0030｜-0.4420｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.0660｜-0.0343｜-0.0260｜-0.4860｜
｜每股净资产(元)｜1.1477｜1.1400｜1.2460｜1.2430｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜0.4847｜0.4400｜0.3200｜0.0540｜
｜净资产收益率(%)｜9.9293｜9.4700｜0.2800｜-35.5900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2478｜0.2478｜0.4952｜0.4952｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.2367｜-0.2425｜-0.4173｜-0.4208｜
｜主营业务收入(万元)｜91648.29｜63612.69｜38779.08｜97507.36｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜13174.76｜
｜投资收益(万元)｜3016.61｜3040.03｜865.83｜-613.79｜
｜净利润(万元)｜3537.77｜3608.59｜144.55｜-11334.66｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜保留意见;｜保留意见;｜
｜｜｜意见｜带强调事项｜带强调事项｜
｜｜｜｜段的保留意｜段的保留意｜
｜｜｜｜见｜见｜
｜每股收益(元)｜0.3004｜0.3228｜-0.4420｜0.0580｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0712｜-0.2026｜-0.4860｜0.0550｜
｜每股净资产(元)｜1.5200｜1.4200｜1.2430｜1.7600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1505｜0.3154｜0.4952｜0.4941｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2633｜-0.0348｜-0.4208｜0.0964｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.3444｜2.0498｜0.1923｜-0.6363｜
｜每股现金流量(元)｜0.1627｜0.4860｜-0.2193｜-0.0001｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜141540.60｜120770.83｜97507.36｜82093.06｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜20168.39｜13174.76｜15058.82｜
｜经营费用(万元)｜4354.40｜8019.09｜7105.44｜6805.73｜
｜管理费用(万元)｜6549.50｜1860.99｜15748.47｜6142.77｜
｜财务费用(万元)｜3240.69｜5936.40｜3561.77｜1348.62｜
｜三项费用增长率(%)｜-10.93｜-40.12｜84.76｜52.03｜
｜营业利润(万元)｜8109.20｜6013.45｜-11892.91｜1570.75｜
｜投资收益(万元)｜497.80｜1771.53｜-613.79｜443.62｜
｜补贴收入(万元)｜-｜4592.00｜1663.14｜1028.19｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜8063.12｜106.69｜305.57｜-179.17｜
｜利润总额(万元)｜16172.33｜12483.68｜-10537.99｜2863.38｜
｜所得税(万元)｜4023.41｜1733.67｜586.46｜973.90｜
｜净利润(万元)｜10565.40｜9930.70｜-11334.66｜1474.59｜
｜销售毛利率(%)｜19.21｜19.72｜16.81｜21.45｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.70｜13.51｜18.34｜
｜净资产收益率(%)｜19.82｜22.73｜-35.59｜3.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.13｜1.75｜1.87｜2.60｜
｜应收账款周转率(%)｜24.62｜40.42｜35.11｜33.01｜
｜总资产周转率(%)｜0.54｜0.51｜0.43｜0.50｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜46.70｜23.86｜18.78｜41.95｜
｜营业利润增长率(%)｜293.78｜150.56｜-857.15｜-40.63｜
｜税后利润增长率(%)｜198.65｜187.61｜-868.66｜-55.90｜
｜净资产增长率(%)｜50.97｜37.20｜-29.60｜-0.12｜
｜总资产增长率(%)｜14.32｜1.00｜7.00｜98.53｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜280247.30｜240221.11｜234617.56｜219271.89｜
｜负债总额(万元)｜182343.15｜187723.38｜193748.05｜165151.68｜
｜流动负债(万元)｜142359.76｜156584.94｜167497.01｜150786.51｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜26251.04｜14365.17｜
｜货币资金(万元)｜28260.29｜22537.77｜10045.46｜15668.51｜
｜应收帐款(万元)｜7685.95｜3810.43｜2168.94｜3386.05｜
｜其他应收款(万元)｜12582.36｜10401.78｜65238.19｜62745.09｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜53298.69｜43697.47｜31849.72｜45237.99｜
｜资产负债率(%)｜65.0650｜76.9621｜82.5803｜75.3182｜
｜股东权益比率(%)｜19.0184｜18.4413｜13.5751｜20.6310｜
｜流动比率(%)｜0.7306｜0.7004｜0.7922｜0.8343｜
｜速动比率(%)｜0.3947｜0.3173｜0.4868｜0.5972｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜106070.36｜154882.64｜108535.07｜82423.12｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜12112.42｜63055.63｜4931.58｜-16312.57｜
｜现金净流量(万元)｜5722.52｜14952.62｜-5623.05｜-4.38｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-64.86｜1178.60｜158.41｜-144.72｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜74.9399｜128.2451｜111.3096｜100.4020｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜634.9564｜-43.5089｜-1106.2436｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜150.5697｜49.6094｜-0.2973｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜15107.77｜-8911.71｜-19112.52｜-14282.47｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-21496.77｜-39166.53｜8558.02｜30590.72｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜28260.29｜12311.29｜129.55｜
｜其他应收款(万元)｜12582.36｜55273.63｜-77.24｜
｜长期股权投资(万元)｜2738.63｜7763.59｜-64.72｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜126907.01｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜49271.09｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜77635.92｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜136112.90｜77635.92｜75.32｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜79669.87｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜32318.82｜18240.53｜77.18｜
｜长期待摊费用(万元)｜631.65｜8168.69｜-92.27｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜26584.22｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜4117.31｜28735.99｜-85.67｜
｜长期借款(万元)｜20056.78｜9716.20｜106.43｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜30756.46｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜44605.46｜9699.65｜359.87｜
｜股本净额(万元)｜-｜30760.55｜-100.00｜
｜营业利润(万元)｜8109.20｜2059.30｜293.78｜
｜利润总额(万元)｜16172.33｜5478.80｜195.18｜
｜净利润(万元)｜10565.40｜3537.77｜198.65｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜24680.53｜10510.64｜134.81｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜12112.42｜34471.26｜-64.86｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜23971.68｜3970.68｜503.72｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜15107.77｜-3270.80｜561.90｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜1349.89｜7914.12｜-82.94｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜10565.40｜3537.77｜198.65｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜9010.72｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜17666.00｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜34471.26｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜28260.29｜11226.51｜151.73｜
｜减:现金期初余额(万元｜22537.77｜6760.39｜233.38｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜40173.16｜33.26｜144.55｜1.46｜
｜第二季度｜26623.53｜22.04｜3464.04｜34.88｜
｜第三季度｜29686.37｜24.58｜-70.82｜-0.71｜
｜第四季度｜24287.77｜20.11｜6392.93｜64.38｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜22632.28｜23.21｜429.98｜-3.79｜
｜第二季度｜25498.43｜26.15｜-8419.66｜74.28｜
｜第三季度｜24695.80｜25.33｜-1213.78｜10.71｜
｜第四季度｜24680.85｜25.31｜-2131.20｜18.80｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1368｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0484｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0692｜0.7849｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.2922｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5050｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.09｜-6.55｜2.25｜-0.90｜
｜总资产现金回收率｜0.84｜0.14｜0.89｜0.49｜
｜净利润率｜0.11｜0.34｜0.15｜0.20｜
｜应收帐款｜-1.50｜-0.04｜0.38｜0.35｜
｜经营预警综合指数｜-0.35｜-1.86｜1.05｜-0.01｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.10｜-5.83｜-1.92｜-0.96｜
｜现金盈利留存率｜-1.90｜-2.14｜-3.67｜-0.66｜
｜留存盈利｜0.11｜0.57｜0.78｜1.86｜
｜净资产收益率｜100.50｜122.00｜110.93｜106.78｜
｜投资预警综合指数｜19.22｜22.12｜20.66｜21.24｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.40｜0.31｜0.47｜0.32｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.40｜0.31｜0.47｜0.32｜
｜支付现金股利｜0.27｜0.25｜0.62｜1.64｜
｜银行贷款率｜｜｜0.90｜0.46｜
｜筹资预警综合指数｜0.42｜0.35｜0.67｜0.34｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.71｜5.96｜6.81｜6.59｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘