☆财务分析☆◇港澳资讯000507更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3685｜0.3276｜0.0132｜0.3777｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3691｜0.3276｜0.0136｜0.3263｜
｜每股净资产(元)｜3.1926｜3.1517｜2.9400｜3.3538｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.2615｜
｜净资产收益率(%)｜11.5400｜10.3900｜0.4500｜11.2600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9070｜1.9070｜1.9070｜1.9070｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1987｜0.1578｜-0.0566｜0.3599｜
｜主营业务收入(万元)｜38731.06｜24487.12｜8824.00｜20626.73｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3290.45｜
｜投资收益(万元)｜17140.42｜14130.14｜1112.40｜17434.97｜
｜净利润(万元)｜12713.81｜11300.98｜457.01｜13029.79｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0700｜0.0420｜0.0200｜0.0700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0600｜0.0260｜0.0130｜0.0500｜
｜每股净资产(元)｜3.0800｜3.0500｜3.0200｜3.0100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.8900｜2.8500｜2.8100｜2.7900｜
｜净资产收益率(%)｜2.4000｜1.3700｜0.5200｜2.4600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9392｜1.9392｜1.9392｜1.9392｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0938｜0.0617｜0.0358｜0.0199｜
｜主营业务收入(万元)｜12682.75｜6958.19｜2830.97｜16177.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜3972.76｜
｜投资收益(万元)｜3513.11｜1659.23｜1087.94｜3411.00｜
｜净利润(万元)｜3644.37｜1851.57｜546.81｜2556.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3685｜0.3777｜0.0700｜0.0900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3691｜0.3263｜0.0500｜0.0800｜
｜每股净资产(元)｜3.1926｜3.3538｜3.0100｜2.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9070｜1.9070｜1.9392｜1.9392｜
｜每股未分配利润(元)｜0.1987｜0.3599｜0.0199｜-0.0506｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.7858｜0.0114｜-0.0994｜-0.0647｜
｜每股现金流量(元)｜0.4113｜0.3544｜0.0840｜-0.0400｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜38731.06｜20626.73｜16177.60｜15800.64｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜3290.45｜3972.76｜4098.16｜
｜经营费用(万元)｜1287.69｜1244.00｜1143.14｜1099.47｜
｜管理费用(万元)｜5855.83｜5825.43｜3530.18｜4243.97｜
｜财务费用(万元)｜2709.12｜483.65｜84.72｜399.09｜
｜三项费用增长率(%)｜13.73｜58.74｜-17.14｜-14.29｜
｜营业利润(万元)｜12742.06｜-4105.95｜-621.66｜-1364.00｜
｜投资收益(万元)｜17140.42｜17434.97｜3411.00｜4844.34｜
｜补贴收入(万元)｜-｜67.03｜28.07｜22.18｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-24.27｜-31.72｜-0.90｜-67.72｜
｜利润总额(万元)｜12717.79｜13364.33｜2816.51｜3434.80｜
｜所得税(万元)｜3.98｜315.33｜231.53｜279.33｜
｜净利润(万元)｜12713.81｜13029.79｜2556.22｜3104.88｜
｜销售毛利率(%)｜13.66｜16.82｜25.92｜28.06｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.95｜24.56｜25.94｜
｜净资产收益率(%)｜11.54｜11.26｜2.46｜3.07｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.57｜0.45｜0.54｜0.55｜
｜应收账款周转率(%)｜2.76｜2.58｜4.30｜4.44｜
｜总资产周转率(%)｜0.16｜0.12｜0.14｜0.14｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-6.90｜27.50｜2.39｜31.08｜
｜营业利润增长率(%)｜226.00｜-560.49｜54.42｜44.70｜
｜税后利润增长率(%)｜248.86｜409.73｜-17.67｜29.73｜
｜净资产增长率(%)｜3.58｜11.48｜2.53｜3.16｜
｜总资产增长率(%)｜102.77｜93.00｜4.17｜0.77｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜268323.67｜218931.05｜121091.39｜116245.04｜
｜负债总额(万元)｜158178.07｜118049.28｜16153.19｜13032.73｜
｜流动负债(万元)｜135912.42｜95136.51｜9645.63｜12525.17｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜6507.56｜507.56｜
｜货币资金(万元)｜42654.32｜28462.27｜16235.16｜13333.77｜
｜应收帐款(万元)｜15840.50｜12246.75｜3746.23｜3777.22｜
｜其他应收款(万元)｜2579.64｜4800.23｜5241.46｜6203.78｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜110145.60｜115705.27｜103786.94｜101230.73｜
｜资产负债率(%)｜58.9504｜50.4923｜13.3396｜11.2114｜
｜股东权益比率(%)｜41.0495｜49.5076｜85.7095｜87.0839｜
｜流动比率(%)｜1.0922｜1.1045｜5.6355｜3.8341｜
｜速动比率(%)｜0.6090｜0.5547｜3.1595｜2.1675｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜98669.21｜42823.93｜19549.73｜16405.01｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜27113.12｜396.53｜-3431.72｜-2234.91｜
｜现金净流量(万元)｜14192.04｜12227.12｜2901.39｜-1382.34｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-2207.57｜-111.55｜53.55｜-196.57｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜254.7547｜207.6138｜120.8444｜103.8250｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜3.0432｜-134.2500｜-71.9804｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜93.8397｜113.5032｜-44.5215｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜3978.84｜10124.52｜5677.26｜1662.13｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-16899.92｜1706.07｜655.85｜-809.56｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜42654.32｜16555.04｜157.65｜
｜应收账款(万元)｜15840.50｜2572.99｜515.65｜
｜预付账款(万元)｜15863.56｜5755.10｜175.64｜
｜存货(万元)｜65661.51｜35138.03｜86.87｜
｜流动资产合计(万元)｜148444.39｜67698.14｜119.27｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜10413.27｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜6182.29｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜50510.90｜6109.12｜726.81｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜6185.36｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜268323.67｜132329.35｜102.77｜
｜短期借款(万元)｜37793.75｜5750.00｜557.28｜
｜应付账款(万元)｜7865.97｜1234.11｜537.38｜
｜预收账款(万元)｜83218.70｜4994.16｜1566.32｜
｜应交税金(万元)｜-7211.08｜-78.13｜-9129.09｜
｜流动负债合计(万元)｜135912.42｜18312.84｜642.17｜
｜长期借款(万元)｜22170.00｜6507.56｜240.68｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜6507.56｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜158178.07｜24820.40｜537.29｜
｜股本净额(万元)｜-｜34499.74｜-100.00｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜268323.67｜132329.35｜102.77｜
｜营业利润(万元)｜12742.06｜3908.56｜226.00｜
｜加:投资收益(万元)｜17140.42｜3513.11｜387.90｜
｜利润总额(万元)｜12717.79｜4049.91｜214.03｜
｜净利润(万元)｜12713.81｜3644.37｜248.86｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜98669.21｜16301.95｜505.26｜
｜收到的税费返还(万元)｜21712.29｜554.89｜3812.88｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜138827.82｜31302.26｜343.51｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜69803.96｜20132.98｜246.71｜
｜支付的各项税费(万元)｜7491.63｜801.85｜834.29｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜29971.66｜9841.41｜204.55｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜111714.70｜32588.72｜242.80｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜27113.12｜-1286.46｜2207.58｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜16046.79｜2.20｜730115.65｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜21422.86｜3132.85｜583.81｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜5937.71｜314.00｜1790.99｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜11506.31｜2611.84｜340.54｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜17444.02｜2925.85｜496.20｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜43278.31｜5450.00｜694.10｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜43278.31｜5450.00｜694.10｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜54536.56｜3750.00｜1354.31｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜5641.67｜300.65｜1776.46｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜60178.23｜4050.65｜1385.64｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-16899.92｜1399.35｜-1307.70｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜14192.04｜319.89｜4336.57｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜12713.81｜3644.37｜248.86｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-6971.85｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜7481.28｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜42654.32｜16555.04｜157.65｜
｜减:现金期初余额(万元｜28462.27｜16235.16｜75.31｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜14192.04｜319.89｜4336.57｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜2923.39｜14.17｜546.81｜4.20｜
｜第二季度｜20329.21｜98.56｜1304.76｜10.01｜
｜第三季度｜18350.63｜88.97｜1792.80｜13.76｜
｜第四季度｜-｜-｜9385.43｜72.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜3531.41｜21.83｜671.92｜26.29｜
｜第二季度｜4681.06｜28.94｜841.49｜32.92｜
｜第三季度｜4697.43｜29.04｜786.64｜30.77｜
｜第四季度｜3267.71｜20.20｜256.17｜10.02｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0467｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0367｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0574｜0.6798｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.6963｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.1443｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.01｜-4.00｜0.52｜-0.96｜
｜总资产现金回收率｜-10.47｜-0.57｜-0.78｜-0.89｜
｜净利润率｜-0.46｜-0.57｜-0.65｜-0.49｜
｜应收帐款｜-0.18｜-0.26｜-0.48｜-1.36｜
｜经营预警综合指数｜-3.57｜-1.54｜-0.30｜-0.92｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.95｜-1.66｜-0.63｜-0.99｜
｜现金盈利留存率｜0.00｜0.80｜-0.10｜-0.01｜
｜留存盈利｜-0.46｜-0.57｜-0.65｜-0.49｜
｜净资产收益率｜50.17｜39.67｜32.17｜46.77｜
｜投资预警综合指数｜9.66｜7.56｜6.09｜8.96｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.45｜0.07｜-0.02｜-0.09｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.45｜0.07｜-0.02｜-0.09｜
｜支付现金股利｜1.10｜-2.78｜-1.45｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.88｜0.37｜0.37｜-0.86｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜1.66｜1.43｜1.59｜2.35｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘