☆财务分析☆◇港澳资讯000510更新日期2007-10-20◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1140｜0.0792｜0.0300｜0.1147｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1301｜0.0748｜0.0300｜0.1122｜
｜每股净资产(元)｜1.9359｜1.9012｜1.8913｜1.8633｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.8272｜
｜净资产收益率(%)｜5.8900｜4.1684｜1.4500｜6.1600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1213｜0.1213｜0.1219｜0.1213｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6399｜0.6052｜0.5947｜0.5673｜
｜主营业务收入(万元)｜158935.28｜101780.10｜50836.48｜252272.70｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜41925.56｜
｜投资收益(万元)｜151.51｜75.92｜-｜-530.58｜
｜净利润(万元)｜6941.70｜4827.62｜1668.59｜6989.80｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0837｜0.0577｜0.0185｜0.1317｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0832｜0.0597｜0.0188｜0.1227｜
｜每股净资产(元)｜1.8428｜1.8143｜1.7751｜1.7566｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.7907｜1.7546｜1.7028｜1.6999｜
｜净资产收益率(%)｜4.5400｜3.1800｜1.0400｜7.5000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1318｜0.1293｜0.1293｜0.1293｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5478｜0.5218｜0.4826｜0.4641｜
｜主营业务收入(万元)｜184909.55｜122999.10｜60933.81｜229844.04｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜9080.52｜39356.88｜
｜投资收益(万元)｜-327.16｜-211.63｜-109.97｜1039.38｜
｜净利润(万元)｜5101.25｜3514.02｜1128.07｜8023.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1140｜0.1147｜0.1317｜0.2006｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1301｜0.1122｜0.1227｜0.1985｜
｜每股净资产(元)｜1.9359｜1.8633｜1.7566｜1.6668｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1213｜0.1213｜0.1293｜0.1213｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6399｜0.5673｜0.4641｜0.4021｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0866｜0.2338｜0.2153｜0.3452｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2327｜-0.2246｜-0.3421｜0.0289｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜158935.28｜252272.70｜229844.04｜197141.12｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜41925.56｜39356.88｜42634.97｜
｜经营费用(万元)｜2954.33｜9447.25｜8502.06｜8236.43｜
｜管理费用(万元)｜6166.63｜12359.72｜12629.28｜14194.16｜
｜财务费用(万元)｜3083.92｜7973.81｜8513.48｜6357.47｜
｜三项费用增长率(%)｜-44.79｜0.45｜2.97｜19.33｜
｜营业利润(万元)｜11103.97｜12503.50｜10447.57｜14449.40｜
｜投资收益(万元)｜151.51｜-530.58｜1039.38｜514.28｜
｜补贴收入(万元)｜-｜110.11｜326.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-1159.53｜-1685.62｜-215.49｜-441.39｜
｜利润总额(万元)｜9944.44｜10397.41｜11597.47｜14522.29｜
｜所得税(万元)｜3009.28｜3387.24｜3132.67｜1210.78｜
｜净利润(万元)｜6941.70｜6989.80｜8023.22｜12222.88｜
｜销售毛利率(%)｜18.48｜19.75｜20.05｜24.70｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.62｜17.12｜21.63｜
｜净资产收益率(%)｜5.89｜6.16｜7.50｜12.04｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.55｜4.54｜3.81｜3.66｜
｜应收账款周转率(%)｜33.46｜35.78｜25.67｜22.05｜
｜总资产周转率(%)｜0.58｜0.85｜0.73｜0.67｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜-14.13｜9.76｜16.59｜33.79｜
｜营业利润增长率(%)｜42.48｜19.68｜-27.70｜14.07｜
｜税后利润增长率(%)｜36.08｜-12.88｜-34.36｜15.81｜
｜净资产增长率(%)｜5.05｜6.07｜5.38｜14.79｜
｜总资产增长率(%)｜-11.41｜-15.22｜3.98｜11.56｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜274115.44｜272641.12｜321522.28｜309201.05｜
｜负债总额(万元)｜152993.02｜155451.59｜211499.51｜196939.65｜
｜流动负债(万元)｜124236.09｜131693.94｜178305.24｜164017.34｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜33194.26｜31592.89｜
｜货币资金(万元)｜30921.48｜45100.45｜62639.78｜68024.79｜
｜应收帐款(万元)｜4351.14｜5147.90｜8951.90｜8954.29｜
｜其他应收款(万元)｜1299.29｜4759.96｜10254.01｜9665.56｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜117928.97｜113506.46｜107008.24｜101540.34｜
｜资产负债率(%)｜55.8133｜57.0285｜65.7806｜63.6930｜
｜股东权益比率(%)｜43.0216｜41.6407｜33.2817｜32.8395｜
｜流动比率(%)｜0.7636｜0.8234｜0.8597｜0.9052｜
｜速动比率(%)｜0.4684｜0.5483｜0.5625｜0.6399｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜179258.81｜295468.31｜255742.89｜222710.66｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜5280.52｜14245.53｜13118.29｜21033.19｜
｜现金净流量(万元)｜-14178.96｜-13682.80｜-20845.01｜1765.64｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-216.59｜8.59｜-37.63｜-25.10｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜112.7873｜117.1226｜111.2680｜112.9702｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜203.8046｜163.5041｜172.0805｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-195.7539｜-259.8087｜14.4454｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-20328.20｜-12844.32｜-19433.22｜-32390.88｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜868.73｜-15084.01｜-14530.08｜13123.34｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜4351.14｜11874.12｜-63.36｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜179627.95｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜52933.62｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜126694.32｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜60283.22｜25080.06｜140.36｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜148337.24｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜12289.30｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜10900.00｜32443.49｜-66.40｜
｜应付账款(万元)｜16485.63｜10861.26｜51.78｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜32361.73｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜60918.23｜-100.00｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜22469.03｜10304.58｜118.05｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜25229.03｜10604.58｜137.91｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-20328.20｜-10219.16｜-98.92｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜7285.91｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-24690.14｜100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜60893.09｜24.14｜1128.07｜16.14｜
｜第二季度｜63148.30｜25.03｜2385.95｜34.13｜
｜第三季度｜61056.45｜24.20｜1587.23｜22.71｜
｜第四季度｜67174.86｜26.63｜1888.55｜27.02｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜54835.90｜23.86｜3015.16｜37.58｜
｜第二季度｜53255.61｜23.17｜1641.86｜20.46｜
｜第三季度｜57023.12｜24.81｜2855.23｜35.59｜
｜第四季度｜64729.40｜28.16｜510.96｜6.37｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1071｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1810｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0475｜1.1266｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7708｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5798｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.73｜-0.72｜-0.91｜-1.01｜
｜总资产现金回收率｜1.13｜0.61｜4.14｜-16.45｜
｜净利润率｜1.60｜1.58｜1.81｜1.94｜
｜应收帐款｜0.09｜-0.04｜-0.68｜-1.18｜
｜经营预警综合指数｜0.46｜0.28｜1.20｜-5.09｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.32｜-0.44｜-1.93｜-0.88｜
｜现金盈利留存率｜-0.71｜-0.49｜-1.12｜-0.13｜
｜留存盈利｜4.57｜1.58｜2.69｜1.94｜
｜净资产收益率｜200.67｜197.83｜214.49｜227.12｜
｜投资预警综合指数｜40.74｜39.60｜42.52｜45.51｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.40｜0.34｜0.28｜0.28｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.40｜0.34｜0.28｜0.28｜
｜支付现金股利｜0.74｜0.28｜0.84｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.86｜｜0.86｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.39｜0.29｜0.13｜0.05｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜12.58｜12.06｜13.40｜11.74｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘