☆财务分析☆◇港澳资讯000527更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7900｜0.5600｜0.3100｜0.8000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7500｜0.5580｜0.3100｜0.8200｜
｜每股净资产(元)｜3.4100｜3.2100｜5.9200｜5.5300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜5.3700｜
｜净资产收益率(%)｜23.1800｜17.5800｜5.2300｜14.5100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3128｜0.3362｜1.6452｜1.6066｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7045｜1.4780｜2.4884｜2.1340｜
｜主营业务收入(万元)｜2691613.67｜1905077.94｜706368.06｜2013882.92｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜363769.12｜
｜投资收益(万元)｜17628.27｜8830.78｜3741.94｜1184.11｜
｜净利润(万元)｜99600.05｜71048.35｜19502.59｜50547.22｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6500｜0.4990｜0.1100｜0.6060｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6300｜0.4830｜0.1050｜0.6070｜
｜每股净资产(元)｜5.2500｜5.1000｜4.9600｜4.8500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.1400｜4.9700｜4.8300｜4.7200｜
｜净资产收益率(%)｜12.3100｜9.7800｜2.2500｜12.4800｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4854｜1.4851｜1.4851｜1.4851｜
｜每股未分配利润(元)｜2.0584｜1.9113｜1.7739｜1.6623｜
｜主营业务收入(万元)｜1633371.57｜1203138.04｜510903.31｜2131360.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜392941.93｜
｜投资收益(万元)｜295.26｜1365.63｜347.46｜971.41｜
｜净利润(万元)｜41646.55｜33218.02｜7034.79｜38176.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7900｜0.8000｜0.6060｜0.6700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7500｜0.8200｜0.6070｜0.5900｜
｜每股净资产(元)｜3.4100｜5.5300｜4.8500｜5.5000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3128｜1.6066｜1.4851｜2.0633｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7045｜2.1340｜1.6623｜1.6299｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0128｜1.7739｜2.9400｜2.6175｜
｜每股现金流量(元)｜0.1801｜-0.1887｜0.7392｜-0.0669｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜2691613.67｜2013882.92｜2131360.76｜1920087.69｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜363769.12｜392941.93｜356452.03｜
｜经营费用(万元)｜261369.82｜206774.54｜237151.81｜217601.32｜
｜管理费用(万元)｜71002.48｜71980.17｜78753.28｜74853.18｜
｜财务费用(万元)｜16423.24｜13913.90｜13158.28｜5893.99｜
｜三项费用增长率(%)｜48.21｜-11.06｜10.29｜14.43｜
｜营业利润(万元)｜160697.09｜82614.02｜68826.04｜63638.51｜
｜投资收益(万元)｜17628.27｜1184.11｜971.41｜1692.47｜
｜补贴收入(万元)｜-｜611.78｜-｜28.51｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜2151.09｜-1694.97｜-8.54｜1461.08｜
｜利润总额(万元)｜162848.18｜82714.94｜69788.91｜66820.57｜
｜所得税(万元)｜23408.62｜5952.74｜6113.41｜16959.64｜
｜净利润(万元)｜99600.05｜50547.22｜38176.84｜32658.28｜
｜销售毛利率(%)｜18.48｜18.07｜18.44｜18.65｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜18.06｜18.44｜18.56｜
｜净资产收益率(%)｜23.18｜14.51｜12.48｜12.24｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜5.37｜4.33｜-｜5.35｜
｜应收账款周转率(%)｜15.95｜22.32｜-｜15.19｜
｜总资产周转率(%)｜1.92｜1.83｜2.86｜1.97｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜58.72｜-5.51｜-｜39.53｜
｜营业利润增长率(%)｜148.41｜20.03｜1307.96｜47.00｜
｜税后利润增长率(%)｜139.16｜32.40｜11.15｜94.50｜
｜净资产增长率(%)｜29.88｜13.87｜-1.68｜12.22｜
｜总资产增长率(%)｜43.53｜29.48｜82.30｜27.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1549496.87｜1249452.17｜960942.21｜1096481.35｜
｜负债总额(万元)｜1005728.78｜794309.76｜572150.64｜744585.34｜
｜流动负债(万元)｜1004724.96｜793839.76｜567230.95｜741440.44｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜4919.69｜3144.90｜
｜货币资金(万元)｜135176.84｜112461.84｜124361.12｜77764.18｜
｜应收帐款(万元)｜244245.22｜93327.14｜87116.36｜153637.28｜
｜其他应收款(万元)｜11382.75｜13574.42｜2222.28｜4428.23｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜429661.69｜348313.34｜305891.55｜266905.06｜
｜资产负债率(%)｜64.9067｜63.8408｜59.5405｜67.9067｜
｜股东权益比率(%)｜27.7291｜27.9949｜31.8324｜24.3419｜
｜流动比率(%)｜1.1045｜1.0318｜1.1226｜0.9877｜
｜速动比率(%)｜0.7233｜0.4845｜0.5448｜0.4790｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜1870640.07｜986413.11｜2382781.13｜2233930.18｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜127690.55｜111820.40｜185330.96｜126923.99｜
｜现金净流量(万元)｜22715.01｜-11899.29｜46596.94｜-3247.83｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-12.50｜-39.66｜46.01｜-23.77｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜69.4988｜48.9807｜111.7962｜116.3452｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜221.2197｜485.4539｜388.6427｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-23.5409｜122.0555｜-9.9449｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-49858.26｜-72142.97｜-150503.27｜-126644.68｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-55117.29｜-51576.72｜11769.25｜-3527.14｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜244245.22｜150876.14｜61.88｜
｜其他应收款(万元)｜11382.75｜5186.25｜119.48｜
｜存货(万元)｜383043.30｜177642.58｜115.63｜
｜流动资产合计(万元)｜1109768.66｜707224.84｜56.92｜
｜长期股权投资(万元)｜1421.07｜15365.06｜-90.75｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜380826.67｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜110197.47｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜270629.21｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜285380.60｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜71619.44｜-100.00｜
｜应付票据(万元)｜253713.71｜89964.57｜182.02｜
｜应付工资(万元)｜20001.46｜5356.01｜273.44｜
｜应付福利费(万元)｜-｜7430.67｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜-12366.97｜3073.09｜-502.43｜
｜其他应付款(万元)｜10693.47｜5024.80｜112.81｜
｜预提费用(万元)｜-｜64992.81｜-100.00｜
｜流动负债合计(万元)｜1004724.96｜658757.90｜52.52｜
｜专项应付款(万元)｜-｜5818.78｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜5818.78｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜1005728.78｜664576.68｜51.33｜
｜股本(万元)｜126071.33｜63035.66｜100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜63035.66｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜39438.90｜93635.29｜-57.88｜
｜未分配利润(万元)｜214890.19｜129749.78｜65.62｜
｜主营业务收入(万元)｜2691613.67｜1695801.10｜58.72｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜2194252.92｜1392312.12｜57.60｜
｜减:营业费用(万元)｜261369.82｜169666.66｜54.05｜
｜营业利润(万元)｜160697.09｜64690.91｜148.41｜
｜加:投资收益(万元)｜17628.27｜295.26｜5870.51｜
｜利润总额(万元)｜162848.18｜65962.23｜146.88｜
｜减:所得税(万元)｜23408.62｜774.87｜2920.97｜
｜减:少数股东损益(万元｜39817.66｜23540.81｜69.14｜
｜净利润(万元)｜99600.05｜41646.55｜139.16｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜79370.29｜42360.53｜87.37｜
｜支付的各项税费(万元)｜54074.03｜33436.68｜61.72｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜268918.26｜162007.30｜65.99｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜28950.00｜816.00｜3447.79｜
｜处置固定资产、无形资产和其他｜｜｜｜
｜长期资产收回的现金净额(万元)｜5546.18｜13.07｜42335.38｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜37496.18｜829.07｜4422.68｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜10304.06｜294.00｜3404.78｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜38009.07｜186258.48｜-79.59｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜38009.07｜186258.48｜-79.59｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜51703.33｜211755.24｜-75.58｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜93126.37｜245789.00｜-62.11｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜22715.01｜10223.35｜122.19｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜99600.05｜41646.55｜139.16｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜39817.66｜23540.81｜69.14｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜21885.32｜-100.00｜
｜加:无形资产摊销(万元)｜-｜8092.53｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜28405.33｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜150097.99｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-214056.69｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜82238.30｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜145939.47｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜22715.01｜10223.35｜122.19｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜529380.35｜26.29｜7034.79｜13.92｜
｜第二季度｜719776.20｜35.74｜26183.23｜51.80｜
｜第三季度｜446644.55｜22.18｜8428.53｜16.67｜
｜第四季度｜318081.82｜15.79｜8900.67｜17.61｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜657036.86｜30.83｜5417.13｜14.19｜
｜第二季度｜880853.47｜41.33｜19023.84｜49.83｜
｜第三季度｜328298.94｜15.40｜7118.51｜18.65｜
｜第四季度｜265171.49｜12.44｜6617.36｜17.33｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.0677｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1706｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1156｜2.4657｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4272｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.7370｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.07｜4.62｜5.82｜-0.52｜
｜总资产现金回收率｜59.76｜50.68｜18.56｜4.58｜
｜净利润率｜1.45｜0.34｜0.31｜1.57｜
｜应收帐款｜-0.59｜-0.15｜-0.23｜-1.19｜
｜经营预警综合指数｜18.08｜16.63｜7.33｜1.30｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-3.56｜-1.82｜-1.83｜0.07｜
｜现金盈利留存率｜-1.31｜-6.64｜-8.08｜-0.65｜
｜留存盈利｜3.20｜0.64｜0.52｜30.99｜
｜净资产收益率｜203.00｜116.67｜116.31｜209.00｜
｜投资预警综合指数｜39.78｜20.92｜20.39｜47.83｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.98｜0.98｜0.95｜0.81｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.98｜0.98｜0.95｜0.81｜
｜支付现金股利｜0.89｜0.74｜0.61｜1.13｜
｜银行贷款率｜0.94｜0.97｜0.97｜0.88｜
｜筹资预警综合指数｜0.99｜0.99｜0.97｜0.84｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜19.45｜13.20｜9.31｜15.14｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘