☆经营分析☆◇港澳资讯000529更新日期2007-08-22◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜5951.5｜940.4｜15.80｜93.91｜
｜服务业(行业)｜209.7｜97.6｜46.56｜3.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛毯(产品)｜5896.5｜931.7｜15.80｜93.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)｜2535.3｜-｜-｜40.01｜
｜境外(地区)｜3801.9｜-｜-｜59.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业)｜26062.1｜3421.0｜13.12｜91.48｜
｜服务业(行业)｜2426.8｜1726.6｜71.15｜8.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛毯(产品)｜25779.4｜2487.4｜9.64｜90.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)｜13376.5｜-｜-｜46.95｜
｜境外(地区)｜15112.5｜-｜-｜53.05｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜娱乐服务业(行业)｜1798.4｜1281.1｜71.24｜11.51｜
｜其中关联交易金额(行业)｜-｜-｜-｜-｜
｜毛纺织业(行业)｜13829.7｜-44.1｜-0.32｜88.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛线(产品)｜109.7｜3.8｜3.47｜0.70｜
｜毛毯(产品)｜13607.5｜-160.5｜-1.18｜87.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区)｜3863.6｜-｜-｜46.34｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛纺织业(行业)｜7080.0｜-82.7｜-1.17｜84.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛毯(产品)｜6965.0｜-329.7｜-4.73｜83.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜娱乐服务业(行业)｜1257.5｜899.1｜71.49｜15.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境外(地区)｜4473.9｜-｜-｜53.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜毛线(产品)｜42.4｜0.5｜1.20｜0.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
一、经营情况的讨论与分析
报告期内，公司主营业务没有发生变化，公司继续致力于毛毯产品研制和开发。报告期内公司继续坚持“细化管理、控制成本、挖潜降耗、整合资源、提高效益”的指导方针，加强市场营销和资源整合力度，积极进行产品结构调整，致力提高产品质量。报告期内虽然生产所用原材料价格持续高位运行，但公司通过采取一系列的经营管理改革，生产成本得到有效控制，主营业务毛利率比去年同期增长7.58%。与此同时，公司不断提高公司治理水平。报告期内公司共生产毛毯90万条，实现主营业务收入6,337.12万元，比去年同期下降23.99%；营业利润-3,430.69万元，比去年同期增长48.27%；净利润亏损3,568.63万元，比去年同期减亏3,126.10万元。
二、报告期内的主要经营情况
（一）报告期内经营范围及状况概述
本公司主营拉舍尔经编毛毯、腈纶毛条、精纺针织绒线、粗纺羊毛针织绒线、涤纶长丝、氨纶包芯纱、高档连裤丝袜、PVC薄膜生产销售；兼营进出口商品；开展补偿贸易及三来一补业务；承包境外纺织行业工程及境内国际招标工程及劳务输出；并经营酒店服务业。
（二）报告期内主营业务情况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业
主营业务利润
或分产主营业务收入主营业务成本
率（％）
品
工业5,951.465,011.0515.80
服务业209.66112.0446.56
主营业务分产品情况
毛毯5,896.484,964.7715.80

续上表:
主营业务分行业情况
分行业主营业务收入比主营业务成本比主营业务利润
或分产上年同期增减上年同期增减率比上年同期
品（％）（％）增减（％）
工业-15.94-30.0416.97
服务业-83.33-68.75-24.93
主营业务分产品情况
毛毯-15.34-31.9316.97
2、主营业务分地区情况单位（人民币）万元
地区主营业务收入主营业务收入比上年同期增减（％）
境内2,535.27-34.38
境外3,801.85-15.02
（三）报告期内公司主营业务无发生变化，无对净利润产生重大影响的其他
（四）报告期内单个参股公司的投资收益对本公司净利润的影响未达到10%。
（五）经营中的问题与困难及应对措施
1、本报告期，公司着重开展与债权人的债务重组谈判工作，争取早日完成债务重组，从而能有效降低公司的财务费用支出，确保企业能够长期稳步发展。报告期公司仍然存在流动资金紧张的问题，公司在流动资金紧张时，管理层积极与供应商协商，使公司能以最少的资金获得较多的生产原材料，以满足生产的需要；在销售上继续采取先交订金后生产产品及款到出货的销售政策，这在一定程度上缓解了公司流动资金紧张的局面。
2、报告期内，公司生产用原材料价格仍居高不下。为了能有效降低生产成本，公司一方面以提高劳动生产率，降低单位生产成本；另一方面控制费用支出，以降低总体生产成本。通过上述手段，公司生产成本得到有效控制。
3、公司产品出口比重较高，报告期人民币的持续升值影响公司出口成本。公司为了解决人民币升值问题，公司在与外商签订销售协议时将人民币升值问题考虑进去，相应提高销售价格，使人民币升值对公司的影响降至最低。
四、报告期内投资情况
（一）募集资金情况
本报告期内没有募集资金。
（二）重大非募集资金使用情况
报告期内无重大非募集资金使用情况。
五、第三季盈利状况预测
由于公司正进行相关重组工作，由于相关重组工作时间存在不确定性，且损益目前无法预计，故在本报告期内无法对公司第三季度业绩进行预测。

投资情况说明
报告期内投资情况
（一）募集资金情况
本报告期内没有募集资金。
（二）重大非募集资金使用情况
报告期内无重大非募集资金使用情况。


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2006年，是我国推动国民经济全面发展，实施十一五规划的第一年，也是公司尽力摆脱困境、寻找新出路的关键一年。2006年，公司也面临了不少困难，例如国家实行宏观调控政策、银行债务偿还压力、原材辅料价格高位运行、用电紧张、生产性劳动力紧张以及人民币升值等等。但在困难面前，公司管理层制定了细化管理、控制成本、挖潜降耗、整合资源、提高效益为指导思想。围绕指导思想，一方面，通过改变过去简单强调规模、销量的营销模式，适时采取以利润为价值取向的营销策略，同时通过加强公司内部管理，优化人力资源结构，以及通过多渠道开源节流，使企业生产成本得到下降；通过调整产品结构，增加高附加值产品，提高产品销售价格，使企业整体利润得到上升。另一方面，公司在政府的大力支持下，完成了大部份非主业资产的处置工作，偿还了部份债权人的债务，并收回部分以前年度的应收账款。在政府和准入大股东的支持下，公司经营现金流实现良好内部循环，企业生产经营保持稳定。2006年公司累计生产毛毯285万条，比上年同期下降14.15%。实现主营业务收入28,488.96万元，比上年同期下降7.26%，实现出口创汇2028万美元，比上年同期增长1.05%，实现净利润574.48万元，净利润比上年同期增长101.86%。
2006年公司整体工作表现有以下几方面
1、加强营销工作，拓展销售渠道，努力提高销售收入。
2、强化生产管理，致力开源节流，降低成本费用。
3、加强研发工作，优化产品结构，提高综合竞争力。
4、优化资源结构，完成大部份非主业资产处置工作，有效提高资产利用率。
5、深化内部改革，充分发挥员工主观能动性和创造力。
6、加强员工思想引导工作，营造企业文化。
2、公司主营业务及经营状况
（1）主营业务分行业（产品）情况
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况
主营业务
分行业或主营业务主营业务成本利润率
分产品收入（％）
工业26,062.1422,641.1713.12
服务业2,426.82700.2171.15
接上表主营业务收主营业务利润
分行业或主营业务成本比
入比上年增率比上年增减
分产品上年增减（％）
减（％）（％）
工业-4.02-25.2425.30
服务业-31.94-20.64-4.10

主营业务分产品情况
主营业务
分行业或主营业务收主营业务成本利润率
分产品入（％）
毛毯25,779.4323,2929.64
接上表主营业务收主营业务利润
分行业或主营业务成本比
入比上年增率比上年增减
分产品上年增减（％）
减（％）（％）
毛毯-2.07-2121.65
（2）主营业务分地区情况
单位（人民币）万元
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（％）
境内13,376.50-9.87
境外15,112.46-4.82
二、对公司未来发展的展望
2007年，是我国推动国民经济全面发展，实施“十一五”计划的第二年，是美雅发展道路上的转折之年，也是美雅公司全力发展争取恢复上市的一年。2007年公司将继续整合资源、调整产品结构、开展节能降耗工作、降低生产成本，保持生产经营的正常运作，提高经营效益，使企业更好的参与市场竞争。
2007年公司主要工作要点
1、通过债务重组方式，降低负债，缓解财务危机。
2、引入现代营销理念，优化营销渠道，拓展国内外高端市场。
3、抓好研发、技改工作，依靠科技进步，增强产品竞争能力。
4、细化生产管理，提升产品质量，致力降低生产成本。
5、加大力度细化企业内部管理，提高企业管理水平。
6、加强企业文化建设，提高员工素质培训。
三、公司未来发展所需的资金需求、使用及来源计划。
因公司目前基本情况和融资条件所限，2007年资金来源主要依赖于公司主营业务收入，在目前的特定条件下，资金使用计划只能量入为出。
五、报告期投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内没有募集资金。
2、非募集资金使用情况
报告期内无非募集资金使用项目。

投资情况说明
报告期投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内没有募集资金。
2、非募集资金使用情况
报告期内无非募集资金使用项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜鹤山雁山酒店｜｜-2912.79｜825.00｜
｜鹤山美盛纺织有限公司｜｜53.49｜954.41｜
｜鹤山毛纺织总厂联合毛绒厂｜｜85.66｜1138.18｜
｜鹤山东亚太平纺织有限公司｜｜-266.26｜8170.22｜
｜鹤山美伊毛纺织有限公司｜｜262.48｜1713.58｜
｜鹤山美雅包装材料公司｜｜-88.65｜1427.00｜
｜广东美雅股份有限公司毛条厂｜｜-802.21｜3158.13｜
｜鹤山毛纺织总厂毛纺厂｜｜136.45｜4010.70｜
｜鹤山毛纺织总厂经编毛毯厂｜｜2067.00｜11123.38｜
｜鹤山毛纺织总厂床上用品厂｜｜65.42｜5547.05｜
｜鹤山毛纺织总厂毛毯厂｜｜0.00｜9.65｜
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