☆财务分析☆◇港澳资讯000538更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4700｜0.3100｜0.1500｜0.5710｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.3100｜0.1500｜0.5694｜
｜每股净资产(元)｜2.5500｜2.3900｜2.3300｜2.1800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.1400｜
｜净资产收益率(%)｜18.3000｜12.8900｜6.3900｜26.2300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1152｜0.1152｜0.1152｜0.1152｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9266｜0.7685｜0.7091｜0.5550｜
｜主营业务收入(万元)｜274847.26｜168976.32｜82252.50｜320033.55｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜90926.26｜
｜投资收益(万元)｜376.36｜252.89｜100.00｜77.88｜
｜净利润(万元)｜22579.48｜14920.29｜7206.05｜27639.53｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4370｜0.4375｜0.2370｜0.7950｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4370｜0.4365｜0.2370｜-｜
｜每股净资产(元)｜2.0400｜2.8500｜3.0900｜2.8400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.9900｜2.7800｜3.0600｜2.7800｜
｜净资产收益率(%)｜21.3800｜15.3500｜7.6600｜28.0200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1157｜0.1776｜0.1976｜0.1809｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4946｜1.0244｜1.0571｜0.8205｜
｜主营业务收入(万元)｜230938.66｜146879.37｜72734.81｜244839.50｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜67320.76｜
｜投资收益(万元)｜96.14｜91.08｜-｜112.63｜
｜净利润(万元)｜21139.60｜14119.24｜6864.41｜23043.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4700｜0.5710｜0.7950｜0.7093｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4700｜0.5694｜-｜0.6668｜
｜每股净资产(元)｜2.5500｜2.1800｜2.8400｜2.7800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1152｜0.1152｜0.1809｜0.4002｜
｜每股未分配利润(元)｜0.9266｜0.5550｜0.8205｜0.5716｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.2442｜0.6035｜0.9875｜0.7010｜
｜每股现金流量(元)｜0.0688｜0.3531｜0.5392｜0.2987｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜274847.26｜320033.55｜244839.50｜183231.22｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜90926.26｜67320.76｜54836.89｜
｜经营费用(万元)｜36999.56｜40933.56｜27704.06｜25087.76｜
｜管理费用(万元)｜8954.75｜16379.55｜13017.81｜10480.98｜
｜财务费用(万元)｜-264.37｜151.21｜-806.95｜-551.69｜
｜三项费用增长率(%)｜14.46｜43.96｜13.98｜26.05｜
｜营业利润(万元)｜27473.78｜33702.14｜27650.32｜20087.48｜
｜投资收益(万元)｜376.36｜77.88｜112.63｜1089.63｜
｜补贴收入(万元)｜-｜33.13｜0.08｜49.09｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜17.40｜-108.86｜-11.11｜8.53｜
｜利润总额(万元)｜27491.18｜33704.29｜27751.92｜21234.73｜
｜所得税(万元)｜4482.75｜5346.31｜4220.70｜3555.67｜
｜净利润(万元)｜22579.48｜27639.53｜23043.88｜17134.87｜
｜销售毛利率(%)｜26.99｜28.97｜27.96｜30.46｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜28.41｜27.50｜29.93｜
｜净资产收益率(%)｜18.30｜26.23｜28.02｜25.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.33｜3.95｜4.11｜4.15｜
｜应收账款周转率(%)｜15.79｜22.64｜20.90｜18.20｜
｜总资产周转率(%)｜1.10｜1.69｜1.71｜1.58｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜18.75｜30.71｜33.62｜36.25｜
｜营业利润增长率(%)｜6.42｜21.89｜37.65｜50.16｜
｜税后利润增长率(%)｜6.81｜19.94｜34.49｜50.63｜
｜净资产增长率(%)｜24.77｜28.12｜22.30｜15.07｜
｜总资产增长率(%)｜32.26｜36.91｜25.95｜21.53｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜281270.72｜219455.57｜160056.77｜127079.81｜
｜负债总额(万元)｜149906.14｜104492.54｜70685.68｜53049.38｜
｜流动负债(万元)｜146480.70｜100869.41｜67373.70｜48749.30｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜3311.97｜4300.08｜
｜货币资金(万元)｜67704.11｜64369.69｜47275.81｜31643.11｜
｜应收帐款(万元)｜19812.37｜14991.65｜13283.61｜10151.01｜
｜其他应收款(万元)｜6597.61｜5720.37｜5377.90｜3684.72｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜123380.21｜105363.59｜82236.92｜67242.67｜
｜资产负债率(%)｜53.2960｜47.6836｜44.1628｜41.7449｜
｜股东权益比率(%)｜43.8652｜48.0811｜51.3798｜52.9137｜
｜流动比率(%)｜1.6556｜1.7955｜1.8527｜1.8824｜
｜速动比率(%)｜0.9264｜1.1504｜1.1113｜1.1481｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜320793.74｜352360.69｜296131.84｜217806.00｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜11824.36｜29216.27｜28627.71｜16934.69｜
｜现金净流量(万元)｜3334.42｜17093.88｜15632.71｜7215.61｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-21.40｜2.05｜69.04｜-0.45｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.7171｜110.1012｜120.9494｜118.8695｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜105.7046｜124.2682｜98.8317｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜61.8457｜67.8590｜42.1107｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-3197.56｜-9521.26｜-3236.63｜-860.80｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-5292.38｜-2601.14｜-9754.33｜-8862.31｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜预付账款(万元)｜20644.03｜11429.13｜80.63｜
｜存货(万元)｜106816.38｜62566.99｜70.72｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜42389.28｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜16983.10｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜25406.18｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜26618.47｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜6125.52｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜14568.08｜3313.81｜339.62｜
｜其他应付款(万元)｜38516.85｜15215.09｜153.15｜
｜股本净额(万元)｜-｜48405.11｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜44853.65｜23941.90｜87.34｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜6066.63｜86115.13｜-92.96｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜56643.94｜120171.76｜-52.86｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜806.29｜6387.88｜-87.38｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-12615.39｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-32526.44｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜36412.19｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜15044.09｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜72990.14｜22.81｜6864.41｜24.84｜
｜第二季度｜74286.67｜23.21｜7254.83｜26.25｜
｜第三季度｜84174.01｜26.30｜7020.36｜25.40｜
｜第四季度｜88582.73｜27.68｜6499.93｜23.52｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜51943.04｜21.22｜5008.88｜21.74｜
｜第二季度｜61364.59｜25.06｜6467.82｜28.07｜
｜第三季度｜64990.78｜26.54｜6123.68｜26.57｜
｜第四季度｜66541.09｜27.18｜5443.50｜23.62｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3414｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2467｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0967｜2.0754｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8230｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.9771｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.93｜16.93｜-0.41｜-0.91｜
｜总资产现金回收率｜214.94｜44.92｜15.28｜13.34｜
｜净利润率｜4.62｜3.27｜2.96｜2.69｜
｜应收帐款｜-0.18｜-0.33｜-0.28｜-0.31｜
｜经营预警综合指数｜65.09｜19.14｜4.99｜4.21｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.86｜-1.10｜-1.10｜-0.82｜
｜现金盈利留存率｜-0.98｜-12.87｜-1.20｜-0.62｜
｜留存盈利｜-2.61｜-1.53｜-1.96｜-3.26｜
｜净资产收益率｜423.67｜323.50｜297.50｜298.94｜
｜投资预警综合指数｜83.66｜60.20｜58.42｜58.71｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.98｜0.96｜0.87｜0.82｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.98｜0.96｜0.87｜0.82｜
｜支付现金股利｜1.00｜1.11｜1.07｜1.23｜
｜银行贷款率｜0.50｜0.51｜0.48｜0.54｜
｜筹资预警综合指数｜0.99｜0.98｜0.94｜0.89｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜51.40｜25.99｜19.78｜19.56｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘