☆财务分析☆◇港澳资讯000548更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3760｜0.3710｜0.3400｜0.3020｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3510｜0.3510｜0.3400｜0.0360｜
｜每股净资产(元)｜2.4566｜2.4500｜2.4200｜2.0600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.0500｜
｜净资产收益率(%)｜15.2900｜15.1400｜14.1500｜14.6800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9631｜0.9604｜0.9604｜0.9604｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3906｜0.3858｜0.3577｜-0.0041｜
｜主营业务收入(万元)｜40693.14｜35737.25｜30849.82｜18414.67｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜10784.79｜
｜投资收益(万元)｜1994.72｜1888.22｜180.26｜4448.71｜
｜净利润(万元)｜18752.28｜18511.40｜17106.98｜15089.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0540｜0.0500｜0.0050｜-0.8100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0350｜0.0300｜0.0050｜-0.2300｜
｜每股净资产(元)｜1.8100｜2.6200｜2.5800｜2.5700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.8000｜2.6100｜2.5700｜2.5600｜
｜净资产收益率(%)｜2.9700｜1.8100｜0.2100｜-31.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9604｜1.8732｜1.8732｜1.8732｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.2506｜-0.3986｜-0.4402｜-0.4457｜
｜主营业务收入(万元)｜13226.24｜8762.19｜4384.67｜16282.64｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜5899.14｜
｜投资收益(万元)｜1247.84｜1127.65｜23.84｜-2628.06｜
｜净利润(万元)｜2772.30｜1674.60｜187.17｜-27720.54｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3760｜0.3020｜-0.8100｜0.1000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3510｜0.0360｜-0.2300｜0.0700｜
｜每股净资产(元)｜2.4566｜2.0600｜2.5700｜3.4100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9631｜0.9604｜1.8732｜1.8476｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3906｜-0.0041｜-0.4457｜0.4169｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.3829｜1.3031｜-0.0322｜0.0793｜
｜每股现金流量(元)｜-0.4665｜1.3811｜-0.1334｜-0.2148｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜40693.14｜18414.67｜16282.64｜37701.32｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜10784.79｜5899.14｜11479.33｜
｜经营费用(万元)｜1528.49｜2357.39｜2482.82｜1989.06｜
｜管理费用(万元)｜4314.28｜5817.08｜10620.22｜3957.29｜
｜财务费用(万元)｜274.47｜710.58｜248.49｜1008.82｜
｜三项费用增长率(%)｜-6.89｜-33.45｜91.96｜56.16｜
｜营业利润(万元)｜28680.27｜2233.80｜-7068.67｜4558.18｜
｜投资收益(万元)｜1994.72｜4448.71｜-2628.06｜1553.57｜
｜补贴收入(万元)｜-｜52.03｜50.00｜1000.00｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜17.35｜9592.42｜-18258.38｜-1068.38｜
｜利润总额(万元)｜28697.62｜16326.95｜-27905.11｜6043.37｜
｜所得税(万元)｜9705.29｜566.40｜197.81｜1928.97｜
｜净利润(万元)｜18752.28｜15089.06｜-27720.54｜3550.92｜
｜销售毛利率(%)｜86.35｜63.22｜41.00｜34.81｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜58.57｜36.23｜30.45｜
｜净资产收益率(%)｜15.29｜14.68｜-31.60｜3.05｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.54｜0.95｜1.76｜3.74｜
｜应收账款周转率(%)｜32.88｜7.15｜2.71｜6.03｜
｜总资产周转率(%)｜0.19｜0.09｜0.10｜0.22｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜199.68｜13.09｜-56.81｜44.87｜
｜营业利润增长率(%)｜811.86｜131.60｜-255.08｜86.86｜
｜税后利润增长率(%)｜576.42｜154.43｜-880.66｜-47.89｜
｜净资产增长率(%)｜35.67｜17.20｜-24.52｜3.34｜
｜总资产增长率(%)｜23.84｜36.53｜-5.77｜7.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜191901.36｜227047.54｜165519.42｜175657.29｜
｜负债总额(万元)｜61687.76｜115630.67｜69289.71｜48526.61｜
｜流动负债(万元)｜52636.27｜106579.19｜67089.71｜48526.61｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2200.00｜-｜
｜货币资金(万元)｜61578.46｜84867.19｜15916.16｜20462.59｜
｜应收帐款(万元)｜1520.62｜954.74｜4197.71｜7825.67｜
｜其他应收款(万元)｜4027.34｜7310.23｜5144.21｜6243.91｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜122636.14｜102797.72｜87712.70｜116304.31｜
｜资产负债率(%)｜32.1455｜51.1662｜41.8619｜27.5671｜
｜股东权益比率(%)｜63.9058｜45.4876｜52.9923｜66.2109｜
｜流动比率(%)｜1.8650｜1.1753｜0.9838｜1.5061｜
｜速动比率(%)｜1.6354｜1.1007｜0.8970｜1.4009｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜39562.36｜21953.41｜19816.28｜31898.61｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-19117.12｜65057.57｜-1099.69｜2701.11｜
｜现金净流量(万元)｜-23288.73｜68951.02｜-4546.43｜-7317.58｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-974.59｜-6016.01｜-140.71｜-53.25｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜97.2212｜119.2170｜121.7019｜84.6087｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜431.1572｜3.9670｜76.0678｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜456.9603｜16.4009｜-206.0753｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜148.06｜10286.73｜2805.87｜-15501.83｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4319.67｜-6393.27｜-6252.61｜5483.14｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜61578.46｜12574.26｜389.72｜
｜流动资产合计(万元)｜98170.39｜60922.49｜61.14｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜48979.70｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜11995.18｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜36984.53｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜37978.39｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜50968.30｜-100.00｜
｜应交税金(万元)｜9702.12｜1112.46｜772.13｜
｜其他应付款(万元)｜13666.02｜3828.59｜256.95｜
｜预计负债(万元)｜6051.48｜15651.48｜-61.34｜
｜股本净额(万元)｜-｜49921.58｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜19501.20｜-12510.14｜255.88｜
｜主营业务收入(万元)｜40693.14｜13579.00｜199.68｜
｜营业利润(万元)｜28680.27｜3145.25｜811.86｜
｜利润总额(万元)｜28697.62｜3229.19｜788.69｜
｜减:所得税(万元)｜9705.29｜135.70｜7052.08｜
｜净利润(万元)｜18752.28｜2772.30｜576.42｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜39562.36｜13495.32｜193.16｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜26426.45｜2630.60｜904.58｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜65990.55｜16177.94｜307.90｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜16969.03｜7004.30｜142.27｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜62174.37｜3893.82｜1496.74｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜85107.66｜13992.12｜508.25｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-19117.12｜2185.82｜-974.60｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-23288.73｜-3341.91｜-596.87｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜18752.28｜2772.30｜576.42｜
｜现金期末余额(万元)｜61578.46｜12574.26｜389.72｜
｜减:现金期初余额(万元｜84867.19｜15916.16｜433.21｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-23288.73｜-3341.91｜-596.87｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜4386.13｜23.82｜187.17｜1.24｜
｜第二季度｜4378.24｜23.78｜1487.43｜9.86｜
｜第三季度｜4814.63｜26.15｜1097.70｜7.27｜
｜第四季度｜4835.67｜26.26｜12316.76｜81.63｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜5217.16｜32.04｜402.55｜-1.45｜
｜第二季度｜3238.46｜19.89｜-1953.84｜7.05｜
｜第三季度｜4148.75｜25.48｜-1861.82｜6.72｜
｜第四季度｜3678.27｜22.59｜-24307.42｜87.69｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2372｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1283｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1509｜1.7945｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.9880｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2120｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.98｜-0.70｜-0.65｜-0.98｜
｜总资产现金回收率｜-0.54｜0.04｜-0.38｜3.09｜
｜净利润率｜-0.45｜0.29｜0.03｜1.61｜
｜应收帐款｜-0.24｜0.07｜-0.69｜-10.54｜
｜经营预警综合指数｜-0.60｜-0.12｜-0.44｜-1.15｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.03｜-2.09｜-1.20｜-0.94｜
｜现金盈利留存率｜-3.66｜-1.29｜-1.05｜-0.14｜
｜留存盈利｜-0.61｜0.29｜0.20｜1.61｜
｜净资产收益率｜49.83｜99.83｜63.31｜115.67｜
｜投资预警综合指数｜8.44｜19.01｜12.03｜23.13｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.01｜-0.04｜-0.05｜0.16｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.01｜-0.04｜-0.05｜0.16｜
｜支付现金股利｜-1.04｜-2.71｜0.32｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.37｜｜0.43｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.09｜-0.11｜-0.39｜-0.14｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜2.23｜5.40｜3.46｜6.57｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘