☆财务分析☆◇港澳资讯000550更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7300｜0.4700｜0.1600｜0.7000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7200｜0.4600｜0.1600｜0.6900｜
｜每股净资产(元)｜3.9400｜3.6700｜3.6700｜3.5200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4500｜
｜净资产收益率(%)｜18.4700｜12.6600｜4.4100｜19.8500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9786｜0.9786｜0.9786｜0.9786｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5516｜1.2899｜1.2866｜1.1464｜
｜主营业务收入(万元)｜620241.31｜404318.78｜178487.04｜736855.11｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜164664.20｜
｜投资收益(万元)｜680.08｜395.58｜137.84｜563.37｜
｜净利润(万元)｜62745.41｜40157.53｜13972.83｜60361.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.6200｜0.5000｜0.2600｜0.5700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.6300｜0.5000｜0.2600｜0.5700｜
｜每股净资产(元)｜3.4400｜3.3200｜3.2300｜3.3300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.3600｜3.2300｜3.1300｜3.2200｜
｜净资产收益率(%)｜18.1000｜15.0300｜7.9300｜17.2400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9697｜0.9696｜0.9696｜0.9696｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1471｜1.0218｜0.9289｜1.0321｜
｜主营业务收入(万元)｜552215.38｜374804.18｜184311.55｜628063.62｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜126711.36｜
｜投资收益(万元)｜212.41｜246.34｜98.07｜417.29｜
｜净利润(万元)｜55401.66｜43744.50｜22418.71｜49543.13｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.7300｜0.7000｜0.5700｜0.4500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7200｜0.6900｜0.5700｜0.4400｜
｜每股净资产(元)｜3.9400｜3.5200｜3.3300｜2.9100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9786｜0.9786｜0.9696｜0.9682｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5516｜1.1464｜1.0321｜0.6994｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.9049｜1.3400｜1.1701｜0.8856｜
｜每股现金流量(元)｜0.1623｜0.2418｜0.6927｜0.4373｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜620241.31｜736855.11｜628063.62｜577067.59｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜164664.20｜126711.36｜114202.45｜
｜经营费用(万元)｜41741.19｜49448.07｜35951.45｜38371.15｜
｜管理费用(万元)｜32780.02｜50937.10｜39363.09｜31003.69｜
｜财务费用(万元)｜-3401.08｜-4348.26｜-1941.96｜-813.47｜
｜三项费用增长率(%)｜11.61｜30.88｜7.01｜-8.15｜
｜营业利润(万元)｜74378.73｜74118.33｜58488.31｜48540.24｜
｜投资收益(万元)｜680.08｜563.37｜417.29｜422.81｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜299.86｜-925.58｜-229.41｜-542.00｜
｜利润总额(万元)｜74678.59｜73756.12｜58676.19｜48421.06｜
｜所得税(万元)｜10594.18｜10929.90｜7005.63｜6792.89｜
｜净利润(万元)｜62745.41｜60361.08｜49543.13｜38685.82｜
｜销售毛利率(%)｜25.05｜24.11｜21.98｜21.26｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜22.35｜20.17｜19.79｜
｜净资产收益率(%)｜18.47｜19.85｜17.24｜15.41｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.78｜9.16｜8.28｜7.83｜
｜应收账款周转率(%)｜29.57｜42.77｜48.24｜48.02｜
｜总资产周转率(%)｜1.12｜1.49｜1.43｜1.45｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜8.02｜17.32｜8.84｜13.26｜
｜营业利润增长率(%)｜10.76｜26.72｜20.49｜-9.98｜
｜税后利润增长率(%)｜13.26｜21.84｜28.07｜-13.80｜
｜净资产增长率(%)｜14.30｜5.81｜14.45｜11.14｜
｜总资产增长率(%)｜15.24｜12.31｜12.85｜8.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜580156.21｜531249.53｜466372.03｜413263.45｜
｜负债总额(万元)｜226337.88｜215619.19｜167221.23｜150960.28｜
｜流动负债(万元)｜208601.69｜197187.68｜166137.87｜138849.22｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1083.36｜12111.06｜
｜货币资金(万元)｜230837.45｜216822.46｜195945.50｜136147.23｜
｜应收帐款(万元)｜19089.48｜22856.20｜11602.72｜14437.21｜
｜其他应收款(万元)｜1718.91｜1257.36｜1718.87｜2064.64｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜339773.15｜304009.73｜287328.64｜251059.84｜
｜资产负债率(%)｜39.0132｜39.5286｜35.8557｜36.5288｜
｜股东权益比率(%)｜58.5658｜58.0428｜61.6093｜60.7505｜
｜流动比率(%)｜1.6897｜1.5638｜1.7748｜1.7260｜
｜速动比率(%)｜1.3181｜1.2746｜1.3981｜1.3240｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜690243.16｜856434.17｜760687.35｜630213.68｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜78112.25｜115672.72｜101006.87｜76453.17｜
｜现金净流量(万元)｜14014.99｜20876.96｜59798.27｜37753.43｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-6.06｜14.51｜32.11｜-7.49｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜111.2862｜116.2283｜121.1163｜109.2097｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜121.8896｜191.6346｜203.8767｜197.6258｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜21.8696｜34.5868｜120.6994｜97.5898｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-31013.31｜-49110.13｜-18366.79｜-7695.19｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-33061.87｜-45665.81｜-22832.96｜-31030.88｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜14713.09｜7531.07｜95.37｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜291449.87｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜175820.79｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜115629.08｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜157112.54｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜24144.21｜-100.00｜
｜应付工资(万元)｜12654.51｜4725.52｜167.79｜
｜预提费用(万元)｜-｜17045.41｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜86321.40｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜27687.69｜3541.98｜681.70｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜20922.37｜852.15｜2355.25｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜58701.00｜29797.67｜97.00｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜4042.93｜14696.00｜-72.49｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜4042.93｜14696.00｜-72.49｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜18152.30｜-12496.38｜245.26｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜3053.22｜-11762.24｜125.96｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜191892.63｜26.04｜22418.71｜37.14｜
｜第二季度｜197189.15｜26.76｜21325.79｜35.33｜
｜第三季度｜185111.02｜25.12｜11657.16｜19.31｜
｜第四季度｜162662.31｜22.08｜4959.42｜8.22｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜136615.31｜21.75｜8120.72｜16.39｜
｜第二季度｜172412.84｜27.45｜17485.89｜35.29｜
｜第三季度｜161186.28｜25.66｜16913.11｜34.14｜
｜第四季度｜157849.19｜25.13｜7023.41｜14.18｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2479｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2912｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1228｜2.5037｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.5011｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.0690｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.52｜-0.72｜2.94｜-0.48｜
｜总资产现金回收率｜19.39｜10.81｜5.23｜1.03｜
｜净利润率｜2.40｜3.41｜1.96｜0.04｜
｜应收帐款｜-1.05｜-0.19｜0.51｜0.72｜
｜经营预警综合指数｜5.93｜3.67｜2.94｜0.32｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜6.06｜-0.28｜-1.92｜0.10｜
｜现金盈利留存率｜-0.95｜-0.66｜-4.88｜-0.52｜
｜留存盈利｜-17.48｜-12.53｜17.76｜0.04｜
｜净资产收益率｜255.83｜330.17｜261.83｜102.99｜
｜投资预警综合指数｜49.20｜63.25｜53.88｜20.48｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.94｜0.88｜0.81｜0.51｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.94｜0.88｜0.81｜0.51｜
｜支付现金股利｜0.93｜1.00｜1.05｜1.00｜
｜银行贷款率｜0.83｜0.84｜0.91｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.97｜0.94｜0.90｜0.69｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜17.41｜20.72｜17.62｜6.45｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘