☆财务分析☆◇港澳资讯000551更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1900｜0.1200｜0.0300｜0.5700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1900｜0.1200｜0.0300｜0.2000｜
｜每股净资产(元)｜2.9100｜3.0400｜2.9486｜2.9100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.8200｜
｜净资产收益率(%)｜6.5700｜3.9700｜1.1100｜19.5500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3926｜0.3926｜0.3926｜0.3926｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7482｜0.8779｜0.7900｜0.7510｜
｜主营业务收入(万元)｜127888.39｜80994.63｜38294.76｜144938.26｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜34596.33｜
｜投资收益(万元)｜553.18｜228.54｜63.95｜15311.00｜
｜净利润(万元)｜4613.19｜2912.81｜787.98｜13757.68｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1700｜0.1000｜0.0500｜0.2200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1600｜0.1000｜0.0500｜0.2100｜
｜每股净资产(元)｜2.5100｜2.6000｜2.5400｜2.4900｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.4500｜2.5400｜2.4900｜2.4500｜
｜净资产收益率(%)｜6.6200｜3.8400｜1.9000｜8.8400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3961｜0.3964｜0.3900｜0.3900｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4681｜0.5515｜0.5010｜0.4526｜
｜主营业务收入(万元)｜106626.67｜73109.62｜35638.77｜143958.34｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜31289.96｜
｜投资收益(万元)｜2350.20｜1280.09｜710.80｜2159.98｜
｜净利润(万元)｜4036.65｜2422.02｜1172.67｜5325.60｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1900｜0.5700｜0.2200｜0.1900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1900｜0.2000｜0.2100｜0.1900｜
｜每股净资产(元)｜2.9100｜2.9100｜2.4900｜2.3800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3926｜0.3926｜0.3900｜0.3852｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7482｜0.7510｜0.4526｜0.4237｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0634｜0.3444｜0.3321｜0.3819｜
｜每股现金流量(元)｜-0.4447｜0.6439｜-0.1743｜0.1978｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜127888.39｜144938.26｜143958.34｜144841.90｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜34596.33｜31289.96｜29769.09｜
｜经营费用(万元)｜5720.97｜7638.96｜7702.84｜6668.88｜
｜管理费用(万元)｜14618.27｜19895.26｜15763.20｜15311.81｜
｜财务费用(万元)｜578.04｜1134.29｜1020.75｜855.37｜
｜三项费用增长率(%)｜-1.94｜17.07｜7.22｜101.63｜
｜营业利润(万元)｜8953.47｜6616.39｜7633.21｜7802.08｜
｜投资收益(万元)｜553.18｜15311.00｜2159.98｜1052.90｜
｜补贴收入(万元)｜-｜34.66｜19.99｜52.47｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜94.54｜110.54｜-50.45｜-130.27｜
｜利润总额(万元)｜9048.01｜22072.59｜9762.73｜8777.18｜
｜所得税(万元)｜1477.76｜5198.29｜1954.01｜2073.12｜
｜净利润(万元)｜4613.19｜13757.68｜5325.60｜4568.81｜
｜销售毛利率(%)｜23.96｜24.82｜22.71｜21.55｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜23.87｜21.74｜20.55｜
｜净资产收益率(%)｜6.57｜19.55｜8.84｜7.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.58｜3.06｜3.12｜3.42｜
｜应收账款周转率(%)｜7.60｜10.57｜11.79｜14.33｜
｜总资产周转率(%)｜0.71｜0.87｜0.91｜0.97｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜17.55｜0.68｜-0.61｜68.41｜
｜营业利润增长率(%)｜22.22｜-13.32｜-2.16｜68.06｜
｜税后利润增长率(%)｜14.28｜158.33｜16.56｜9.83｜
｜净资产增长率(%)｜15.60｜16.85｜4.83｜4.02｜
｜总资产增长率(%)｜12.84｜13.72｜-2.57｜16.57｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜184842.90｜177487.55｜155803.07｜159909.58｜
｜负债总额(万元)｜96518.55｜89581.39｜78807.41｜88013.14｜
｜流动负债(万元)｜87148.89｜83589.08｜73376.53｜74485.96｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜5430.89｜13527.19｜
｜货币资金(万元)｜38033.78｜48783.45｜33218.25｜37370.35｜
｜应收帐款(万元)｜19493.49｜14148.28｜13281.72｜11137.84｜
｜其他应收款(万元)｜5524.81｜6040.96｜1929.76｜2201.47｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜70267.29｜70358.42｜60214.98｜57440.10｜
｜资产负债率(%)｜52.2165｜50.5601｜50.5814｜55.0393｜
｜股东权益比率(%)｜38.0146｜39.7107｜38.6481｜35.9203｜
｜流动比率(%)｜1.3026｜1.3543｜1.1964｜1.2216｜
｜速动比率(%)｜0.8555｜0.9198｜0.7219｜0.7311｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜126195.27｜165264.14｜160508.14｜161279.45｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜1534.38｜8326.23｜8027.81｜9231.78｜
｜现金净流量(万元)｜-10749.67｜15565.20｜-4214.69｜4782.04｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-70.11｜3.71｜-13.04｜57.66｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜98.6761｜114.0238｜111.4962｜111.3486｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜60.5206｜150.7399｜202.0608｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜113.1382｜-79.1402｜104.6670｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-7347.56｜9107.16｜-5642.10｜-3485.29｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-4936.48｜-1697.78｜-6600.40｜-964.45｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜长期股权投资(万元)｜8854.93｜19501.10｜-54.59｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜58680.26｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜25113.94｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜33566.32｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜14670.94｜7838.48｜87.17｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜40627.89｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7158.98｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜7711.70｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜24172.64｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜18087.03｜11315.77｜59.84｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜13930.43｜8795.46｜58.38｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-7347.56｜-2285.23｜-221.52｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-10749.67｜359.72｜-3088.34｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-8174.34｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜5133.91｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-10749.67｜359.72｜-3088.34｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜36425.78｜25.13｜1172.67｜8.52｜
｜第二季度｜38132.19｜26.31｜1249.35｜9.08｜
｜第三季度｜34236.14｜23.62｜1614.63｜11.74｜
｜第四季度｜36144.16｜24.94｜9721.03｜70.66｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜32859.22｜22.83｜869.66｜16.33｜
｜第二季度｜34001.88｜23.62｜837.47｜15.73｜
｜第三季度｜37038.63｜25.73｜1172.50｜22.02｜
｜第四季度｜40058.61｜27.83｜2445.96｜45.93｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1426｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1992｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0520｜1.4291｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7280｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6918｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.80｜-1.15｜-1.09｜-0.97｜
｜总资产现金回收率｜3.48｜3.26｜4.61｜5.46｜
｜净利润率｜0.47｜0.39｜0.41｜0.83｜
｜应收帐款｜-0.45｜-0.07｜0.37｜0.07｜
｜经营预警综合指数｜0.81｜0.70｜1.21｜1.53｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.80｜-1.05｜-2.08｜-1.00｜
｜现金盈利留存率｜-0.68｜-0.50｜-2.89｜-1.04｜
｜留存盈利｜2.08｜2.03｜2.37｜-3.22｜
｜净资产收益率｜131.50｜124.50｜133.54｜175.58｜
｜投资预警综合指数｜26.27｜24.84｜25.69｜33.86｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.76｜0.72｜0.69｜0.51｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.76｜0.72｜0.69｜0.51｜
｜支付现金股利｜0.72｜0.89｜0.74｜1.31｜
｜银行贷款率｜0.74｜0.59｜0.09｜-0.05｜
｜筹资预警综合指数｜0.83｜0.80｜0.84｜0.72｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.43｜7.96｜8.38｜10.97｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘