☆财务分析☆◇港澳资讯000600更新日期2007-10-18◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4500｜0.3100｜0.0900｜0.2100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4500｜0.2400｜0.0400｜0.2200｜
｜每股净资产(元)｜3.4100｜3.2600｜3.1000｜1.8795｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.8523｜
｜净资产收益率(%)｜11.1100｜7.2200｜1.3300｜11.1400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9701｜1.9701｜1.9701｜0.3410｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3935｜0.2507｜0.0864｜0.2463｜
｜主营业务收入(万元)｜333751.35｜224995.71｜108484.86｜198932.18｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜40027.69｜
｜投资收益(万元)｜14440.53｜8014.36｜449.29｜-323.94｜
｜净利润(万元)｜31423.53｜19567.05｜3430.43｜4828.34｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1800｜0.0900｜0.0440｜0.1900｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1800｜0.0900｜0.0440｜0.1700｜
｜每股净资产(元)｜1.8500｜1.7600｜1.7845｜1.7401｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.8100｜1.7000｜1.7235｜1.7115｜
｜净资产收益率(%)｜9.6800｜5.1100｜2.4800｜10.6300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.3410｜0.3410｜0.3410｜0.3410｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2693｜0.1803｜0.2047｜0.1459｜
｜主营业务收入(万元)｜155277.19｜100067.87｜46106.12｜194643.19｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜32294.81｜
｜投资收益(万元)｜4.60｜-｜-｜-328.53｜
｜净利润(万元)｜9515.25｜4924.13｜1057.88｜4266.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4500｜0.2100｜0.1900｜0.4100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4500｜0.2200｜0.1700｜0.3900｜
｜每股净资产(元)｜3.4100｜1.8795｜1.7401｜2.4006｜
｜每股资本公积金(元)｜1.9701｜0.3410｜0.3410｜0.8494｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3935｜0.2463｜0.1459｜0.2778｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.4298｜2.4040｜1.8930｜3.0346｜
｜每股现金流量(元)｜0.0770｜-0.1409｜-0.2092｜0.1311｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜333751.35｜198932.18｜194643.19｜180992.83｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜40027.69｜32294.81｜40114.40｜
｜经营费用(万元)｜2067.31｜2363.75｜2354.56｜2225.60｜
｜管理费用(万元)｜18215.77｜13661.85｜11240.19｜11528.50｜
｜财务费用(万元)｜19370.63｜7068.48｜6986.95｜7795.23｜
｜三项费用增长率(%)｜45.61｜12.20｜-4.49｜289.73｜
｜营业利润(万元)｜69902.94｜17206.10｜11978.59｜18617.51｜
｜投资收益(万元)｜14440.53｜-323.94｜-328.53｜-313.41｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-89.44｜-480.01｜-24.84｜-9.98｜
｜利润总额(万元)｜69813.50｜16402.15｜11625.21｜18294.12｜
｜所得税(万元)｜15650.90｜6584.33｜2925.05｜6845.99｜
｜净利润(万元)｜31423.53｜4828.34｜4266.48｜6240.37｜
｜销售毛利率(%)｜29.62｜21.14｜17.56｜23.31｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜20.12｜16.59｜22.16｜
｜净资产收益率(%)｜11.11｜11.14｜10.63｜16.91｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜17.60｜12.10｜15.71｜22.61｜
｜应收账款周转率(%)｜7.34｜13.49｜13.31｜15.98｜
｜总资产周转率(%)｜0.35｜0.73｜0.64｜0.56｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜40.87｜2.20｜7.54｜637.33｜
｜营业利润增长率(%)｜144.20｜43.64｜-35.66｜724.42｜
｜税后利润增长率(%)｜230.24｜13.17｜-31.63｜594.69｜
｜净资产增长率(%)｜563.50｜8.01｜8.73｜20.35｜
｜总资产增长率(%)｜272.94｜-11.16｜-7.76｜-6.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1010239.48｜876394.75｜289937.49｜314340.90｜
｜负债总额(万元)｜599993.16｜642825.21｜202399.33｜230146.98｜
｜流动负债(万元)｜274377.62｜372892.31｜116134.66｜111068.27｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜86264.67｜119078.71｜
｜货币资金(万元)｜16226.92｜9824.25｜11210.82｜16035.87｜
｜应收帐款(万元)｜45873.12｜45061.66｜17617.39｜11638.20｜
｜其他应收款(万元)｜739.03｜893.25｜1448.36｜2146.78｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜282921.21｜43341.85｜40127.71｜36905.10｜
｜资产负债率(%)｜59.3911｜64.3808｜69.8079｜73.2157｜
｜股东权益比率(%)｜28.0053｜16.8258｜13.8401｜11.7404｜
｜流动比率(%)｜0.3200｜0.3116｜0.4200｜0.3916｜
｜速动比率(%)｜0.2733｜0.2112｜0.2976｜0.3357｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜388142.59｜238724.09｜221546.11｜210335.75｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜118765.20｜55437.99｜43653.69｜46652.46｜
｜现金净流量(万元)｜6402.67｜-3249.33｜-4825.06｜2016.91｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜189.65｜26.99｜-6.42｜41.94｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜116.2969｜120.0028｜113.8217｜116.2122｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜1148.1800｜1023.1789｜747.5907｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-67.2972｜-113.0923｜32.3204｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-274875.66｜-13098.24｜-11976.93｜-32141.06｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜162513.14｜-45589.09｜-36501.82｜-12494.49｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜16226.92｜9526.28｜70.34｜
｜应收账款(万元)｜45873.12｜18042.60｜154.25｜
｜预付账款(万元)｜12159.95｜6841.46｜77.74｜
｜流动资产合计(万元)｜87815.51｜46337.45｜89.51｜
｜长期股权投资(万元)｜133145.64｜6341.97｜1999.44｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜5502.96｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜542190.14｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜345717.65｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜196472.50｜-100.00｜
｜固定资产净额(万元)｜748275.55｜196459.86｜280.88｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜212520.93｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜30019.57｜5283.37｜468.19｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜5688.38｜-100.00｜
｜资产总计(万元)｜1010239.48｜270888.73｜272.94｜
｜短期借款(万元)｜96545.30｜48650.00｜98.45｜
｜应付票据(万元)｜48153.64｜4853.29｜892.19｜
｜应付账款(万元)｜41959.30｜19138.88｜119.24｜
｜其他应付款(万元)｜43711.63｜2922.85｜1395.51｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜32588.07｜6028.55｜440.56｜
｜流动负债合计(万元)｜274377.62｜90071.09｜204.62｜
｜长期借款(万元)｜316584.56｜86222.32｜267.17｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜90692.32｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜599993.16｜180763.41｜231.92｜
｜少数股东权益(万元｜127325.11｜47484.69｜168.14｜
｜股本(万元)｜83060.01｜23060.01｜260.19｜
｜股本净额(万元)｜-｜23060.01｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜163632.47｜7863.65｜1980.87｜
｜未分配利润(万元)｜32681.51｜6209.99｜426.27｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜1010239.48｜270888.73｜272.94｜
｜减:财务费用(万元)｜19370.63｜10727.93｜80.56｜
｜营业利润(万元)｜69902.94｜28625.66｜144.20｜
｜加:投资收益(万元)｜14440.53｜4.60｜314070.49｜
｜利润总额(万元)｜69813.50｜28489.74｜145.05｜
｜减:所得税(万元)｜15650.90｜9970.20｜56.98｜
｜减:少数股东损益(万元｜22739.06｜9004.28｜152.54｜
｜净利润(万元)｜31423.53｜9515.25｜230.24｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜388142.59｜181307.20｜114.08｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜391659.21｜181909.28｜115.30｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜189511.35｜103691.92｜82.76｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜12838.86｜7177.24｜78.88｜
｜支付的各项税费(万元)｜63147.68｜24563.17｜157.08｜
｜(经营)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜272894.01｜140907.17｜93.67｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜118765.20｜41002.11｜189.66｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜82265.42｜8880.95｜826.31｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜274895.65｜8880.95｜2995.34｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-274875.66｜-8876.35｜-2996.72｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜190358.38｜41450.00｜359.25｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜420153.38｜41751.00｜906.33｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜213268.72｜63481.45｜235.95｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜42673.49｜12079.85｜253.26｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜257640.24｜75561.30｜240.97｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜162513.14｜-33810.30｜580.66｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜31423.53｜9515.25｜230.24｜
｜加:少数股东｜｜｜｜
｜损益(万元)｜22739.06｜9004.28｜152.54｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜24933.84｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜19370.63｜10727.93｜80.56｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜41002.11｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜16226.92｜9526.28｜70.34｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜46110.04｜23.18｜1057.88｜21.91｜
｜第二季度｜100803.68｜50.67｜3866.25｜80.07｜
｜第三季度｜90010.23｜45.25｜4591.13｜95.09｜
｜第四季度｜-｜-｜-4686.92｜-97.07｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜44716.80｜22.97｜-451.93｜-10.59｜
｜第二季度｜53799.50｜27.64｜2008.40｜47.07｜
｜第三季度｜52414.47｜26.93｜1705.03｜39.96｜
｜第四季度｜43712.42｜22.46｜1004.98｜23.56｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1846｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0358｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0882｜0.7000｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4715｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3303｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜51.04｜0.24｜-0.47｜-0.44｜
｜总资产现金回收率｜0.17｜-0.35｜-0.43｜0.25｜
｜净利润率｜2.45｜-0.50｜-1.65｜-0.89｜
｜应收帐款｜-1.73｜-12.50｜-1.90｜0.66｜
｜经营预警综合指数｜15.51｜-2.63｜-0.98｜-0.10｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.66｜-4.81｜-0.58｜-0.06｜
｜现金盈利留存率｜-67.73｜-1.31｜-0.51｜-0.51｜
｜留存盈利｜7.68｜-0.50｜-1.65｜-1.07｜
｜净资产收益率｜280.83｜47.83｜-68.93｜10.03｜
｜投资预警综合指数｜36.89｜7.63｜-14.44｜1.62｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.16｜-0.51｜0.33｜0.31｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.16｜-0.51｜0.33｜0.31｜
｜支付现金股利｜0.39｜0.08｜-2.24｜1.23｜
｜银行贷款率｜0.97｜｜｜0.97｜
｜筹资预警综合指数｜0.27｜-1.64｜0.55｜0.54｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜17.39｜1.10｜-4.86｜0.67｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜中警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘