☆行业分析☆◇港澳资讯000619更新日期2007-11-14◇灵通V4.0
★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】
【所处行业】建筑产品
【1.行业地位】
【截至日期】2007-09-30
┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐
｜代码｜简称｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜｜｜(亿股)｜通A股｜(亿元)｜名｜(亿元)｜名｜增长率｜名｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜600072｜中船股份｜3.62｜2.17｜21.34｜7｜7.02｜8｜660.43｜1｜
｜000055｜方大Ａ｜3.88｜1.19｜13.38｜11｜4.41｜12｜134.66｜2｜
｜600743｜SST幸福｜3.13｜0.78｜2.02｜22｜1.43｜22｜112.05｜3｜
｜600885｜力诺太阳｜1.54｜1.30｜8.11｜16｜3.82｜13｜102.72｜4｜
｜000638｜S*ST中辽｜1.55｜0.88｜1.52｜24｜1.53｜21｜102.16｜5｜
｜002163｜三鑫股份｜1.36｜0.27｜8.60｜14｜7.00｜9｜61.96｜6｜
｜600321｜国栋建设｜2.28｜1.39｜14.32｜10｜3.43｜14｜52.56｜7｜
｜600477｜杭萧钢构｜2.48｜1.06｜29.57｜4｜18.69｜4｜46.20｜8｜
｜600176｜中国玻纤｜4.27｜2.30｜78.17｜1｜22.53｜2｜44.70｜9｜
｜000786｜北新建材｜5.75｜3.02｜56.94｜2｜21.26｜3｜26.40｜10｜
｜600496｜长江精工｜2.30｜0.74｜30.28｜3｜18.51｜5｜19.66｜11｜
｜002080｜中材科技｜1.50｜0.38｜13.09｜12｜6.10｜10｜19.43｜12｜
｜000619｜海螺型材｜3.60｜2.47｜28.32｜5｜33.33｜1｜｜13｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜002162｜斯米克｜3.80｜0.76｜14.57｜8｜6.07｜11｜｜14｜
｜002135｜东南网架｜2.00｜0.50｜25.94｜6｜13.07｜6｜｜15｜
｜002108｜沧州明珠｜0.69｜0.18｜4.62｜18｜2.43｜17｜｜16｜
｜900939｜*ST汇丽B｜1.81｜｜2.02｜23｜0.51｜24｜｜17｜
｜600145｜四维控股｜3.78｜1.72｜9.63｜13｜2.40｜18｜｜18｜
｜600444｜国通管业｜0.70｜0.53｜7.54｜17｜1.78｜20｜｜19｜
｜000639｜金德发展｜0.73｜0.50｜2.71｜21｜0.98｜23｜｜20｜
｜000156｜*ST嘉瑞｜1.19｜0.64｜4.35｜19｜3.00｜16｜｜21｜
｜000703｜世纪光华｜1.44｜0.80｜3.94｜20｜1.98｜19｜｜22｜
｜600212｜江泉实业｜5.12｜4.15｜14.46｜9｜7.05｜7｜｜23｜
｜000509｜S*ST华塑｜2.50｜1.51｜8.43｜15｜3.21｜15｜｜24｜
├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤
｜与行业指标对比｜
├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤
｜海螺型材｜3.60｜2.47｜28.32｜5｜33.33｜1｜-17.47｜13｜
｜行业平均｜2.54｜1.22｜16.83｜｜7.98｜｜-224.8｜｜
｜该股相对平均值%｜41.62｜102.31｜68.32｜｜317.6｜｜-92.23｜｜
└────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘



【截至日期】2007-06-30
┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐
｜代码｜简称｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜｜｜(亿股)｜通A股｜(亿元)｜名｜(亿元)｜名｜增长率｜名｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜600072｜中船股份｜3.62｜2.17｜18.52｜7｜5.03｜7｜900.17｜1｜
｜000055｜方大Ａ｜3.88｜1.19｜12.52｜10｜2.69｜12｜153.26｜2｜
｜000638｜S*ST中辽｜1.55｜0.88｜1.64｜24｜1.10｜20｜114.05｜3｜
｜600885｜力诺太阳｜1.54｜0.74｜6.96｜16｜1.98｜15｜107.47｜4｜
｜002163｜三鑫股份｜1.02｜｜6.66｜17｜4.33｜9｜84.57｜5｜
｜600743｜SST幸福｜3.13｜0.78｜2.06｜23｜0.92｜22｜61.65｜6｜
｜600321｜国栋建设｜2.28｜1.39｜13.81｜9｜2.26｜13｜56.58｜7｜
｜000786｜北新建材｜5.75｜3.02｜49.58｜2｜13.43｜3｜42.26｜8｜
｜600176｜中国玻纤｜4.27｜1.71｜72.26｜1｜14.24｜2｜40.96｜9｜
｜000156｜*ST嘉瑞｜1.19｜0.64｜4.28｜19｜1.81｜16｜35.29｜10｜
｜600496｜长江精工｜2.30｜0.74｜28.48｜5｜10.93｜4｜27.62｜11｜
｜002080｜中材科技｜1.50｜0.38｜12.39｜11｜3.89｜10｜11.59｜12｜
｜002162｜斯米克｜2.85｜｜10.94｜12｜3.57｜11｜7.91｜13｜
｜600477｜杭萧钢构｜2.48｜1.06｜30.55｜3｜10.90｜5｜6.00｜14｜
｜000619｜海螺型材｜3.60｜2.47｜29.08｜4｜21.32｜1｜｜15｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜002108｜沧州明珠｜0.69｜0.18｜4.69｜18｜1.34｜18｜｜16｜
｜002135｜东南网架｜2.00｜0.40｜24.91｜6｜8.78｜6｜｜17｜
｜600145｜四维控股｜3.78｜1.72｜9.40｜13｜1.54｜17｜｜18｜
｜600444｜国通管业｜0.70｜0.53｜7.58｜15｜1.06｜21｜｜19｜
｜000639｜金德发展｜0.73｜0.43｜2.68｜21｜0.60｜23｜｜20｜
｜000703｜世纪光华｜1.44｜0.80｜4.05｜20｜1.19｜19｜｜21｜
｜900939｜*ST汇丽B｜1.81｜｜2.43｜22｜0.39｜24｜｜22｜
｜000509｜S*ST华塑｜2.50｜1.51｜8.49｜14｜2.22｜14｜｜23｜
｜600212｜江泉实业｜5.12｜3.84｜18.49｜8｜4.49｜8｜｜24｜
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｜与行业指标对比｜
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｜海螺型材｜3.60｜2.47｜29.08｜4｜21.32｜1｜-0.39｜15｜
｜行业平均｜2.49｜1.11｜15.94｜｜5.00｜｜-55.03｜｜
｜该股相对平均值%｜44.68｜122.7｜82.51｜｜326.36｜｜-99.3｜｜
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【二级市场表现】截至日期2007-11-14
┌────┬────┬────┬─────┬─────────┐
｜统计区间｜累计涨｜振幅(%)｜同期大盘累｜行业平均涨跌幅(%)｜
｜｜跌幅(%)｜｜计涨跌幅｜｜
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｜1周｜-2.33｜3.54｜-3.38｜-2.64｜
｜1个月｜-19.38｜22.72｜-8.31｜-10.80｜
｜3个月｜-28.57｜36.12｜11.08｜-12.88｜
｜6个月｜-28.99｜48.12｜33.77｜-15.66｜
｜年初至今｜29.88｜110.77｜102.31｜-78.95｜
｜1年｜50.08｜149.92｜186.65｜-77.44｜
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【2.行业研究】
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｜主题｜塑料门窗行业分析｜文章日期｜2004-11-29｜
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｜内容｜塑料门窗行业分析｜
｜｜｜
｜｜塑料门窗是以聚氯乙烯（PVC）树脂为主要原料，加上一定比例｜
｜｜的稳定剂等，经挤出成型材，然后通过切割等工艺制成的门窗。｜
｜｜一、发达国家门窗市场前景｜
｜｜塑料门窗最早是于20世纪50年代由德国首先开发成功的。195｜
｜｜5年德国诺彼尔DynamitNobel公司开发成功塑料窗框用异型材，赫｜
｜｜斯特Hoechst公司进而研制出PVC塑料窗，经过50来年的努力和产｜
｜｜品技术水平的不断提高，塑料门窗以其保温、隔热、隔音、耐腐蚀等｜
｜｜诸多优势，在欧洲乃至世界迅速推广应用。由于上世纪70年代世界｜
｜｜性能源危机爆发，德国政府为了解决寒冷地区门窗的冬季结露和节省｜
｜｜供暖能源的问题，开始重视塑料门窗的研制和应用。在政府的大力推｜
｜｜动下，塑料门窗的质量迅速提高，标准和规范逐步完善，最终形成了｜
｜｜规模巨大、高度发展的产业。｜
｜｜英国、美国、法国、瑞士、丹麦和中国台湾的塑料门窗生产技｜
｜｜术都主要由德国引进并迅速发展。目前，欧洲塑料门窗的市场平均占｜
｜｜有率为40％，德国塑料门窗的市场占有率已达54％。美国是在1976｜
｜｜年从德国引进的塑料门窗生产技术，到80年代得到了迅速发展。目｜
｜｜前，美国塑料门窗的市场占有率已达45％。据权威资料显示，全球塑｜
｜｜料门窗市场目前的平均占有率已达20％以上。1）据欧洲门窗协会年｜
｜｜会报告，2002年欧洲门窗市场共销售窗户约1亿樘（每樘窗约为1.6｜
｜｜9平米），其中塑料窗约4200万樘，消耗PVC塑料型材近95万吨，｜
｜｜。铝合金门窗基本上采用带断桥的彩色铝合金型材。｜
｜｜部分发达国家各类门窗的发展状况｜
｜｜2001年2002年2003年｜
｜｜木窗PVC窗铝窗木窗PVC窗铝窗木窗PVC窗铝窗｜
｜｜英国21%58%21%20%59%21%19%59.5%21.5%｜
｜｜法国35.5%40.5%24%37%41%22%36.5%41.5%22%｜
｜｜俄罗斯28%58%14%｜
｜｜东欧56.5%38%5.5%56%39%5%55.5%40%4.5%｜
｜｜北欧56%12.5%31.5%56%12.5%31%56%13%31%｜
｜｜从以上发达国家市场的现状看，木窗、铝合金窗、塑窗仍将在｜
｜｜市场上长期共存。发达国家的门窗正朝着多样化、高档化、节能化｜
｜｜、人文化方向发展，而且精品化、个性化意识越来越强。｜
｜｜二、我国塑料门窗行业发展现状｜
｜｜目前，我国门窗市场上的产品按材质可分为五类木材、钢材｜
｜｜、铝合金、塑料和玻璃钢。木门窗以其保温性、可塑造性、装饰性都｜
｜｜无可挑剔，目前木门窗正走向高档化；钢门窗强度和刚度好，目前主｜
｜｜要生产彩钢门窗；铝合金门窗，因其具有较高的强度和较好的装饰效｜
｜｜果，常被高档住宅和大型公共设施采用。塑料门窗具备良好的节能、｜
｜｜隔音、隔热、防腐效果和极好的装饰效果和较高的性价比，已经在全｜
｜｜国住宅建筑中迅速推广。｜
｜｜　塑料门窗是列为我国重点发展的建筑材料之一。为了加强｜
｜｜我国化学建材的协调发展，根据国务院领导同志的指示，由建设部、｜
｜｜化学工业部、中国轻工总会、国家建材局和中国石化总公司于1993｜
｜｜年3月成立了全国化学建材协调组。协调组成立以后，为了加强对我｜
｜｜国化学建材持续、快速、健康发展的政策引导，协调组于1994年报｜
｜｜请国务院批转并于1995印发了《关于加强我国化学建材生产和推广应｜
｜｜用的若干意见》，意见中制定出阶段性发展目标--到2000年PVC塑｜
｜｜料门窗在全国平均市场占有率达到15%。2000年在机构改革后重新组｜
｜｜建的全国化学建材协调组等部门联合制定的《国家化学建材产业十｜
｜｜五计划和2010年发展规划纲要》，纲要中又提出了进一步的要求。｜
｜｜在各方面的推动和全行业的共同努力下，自1994年以来，塑料｜
｜｜门窗的生产与应用有了快速增长。从1993年的年产型材6万吨、门｜
｜｜窗约600万平米，到2002年已达到年产型材120万吨、门窗约1.5｜
｜｜亿平米，塑料门窗在全国新建建筑市场占有率约为35%以上，其中在｜
｜｜中国北方采暖地区的相当一部分大中城市已达到60%以上。｜
｜｜从工厂分布来看，东南地区37%，山东12%，中部地区17%，东北｜
｜｜地区19%，西部地区15%。从产能的分部来看2003年全国产能280万吨｜
｜｜，山东地区9%，中部地区1%，东北地区32%，西部地区7%，东南地区3｜
｜｜9%。与此同时，塑料门窗行业也形成了一个有280万吨型材和2.5亿｜
｜｜平米门窗生产能力的新兴行业。现已建成芜湖海螺型材科技股份有限｜
｜｜公司等年产可达50万吨以上的世界级的大型型材生产企业，门窗产｜
｜｜品有平开、推拉、折叠、平开下悬、推拉下悬等多个品种，并开始推｜
｜｜广应用双色共挤、喷涂、覆膜等新技术、新工艺。围绕着我国塑料门｜
｜｜窗行业的发展，通过引进消化吸收，各类机械、模具、五金、零件等｜
｜｜配套材料已基本国产化，并迅速缩小了与国外先进水平的差距。｜
｜｜三、目前塑料门窗的行业调整即将结束｜
｜｜由于受国家商务部对进口聚氯乙烯(PVC)树脂反倾销初裁胜诉｜
｜｜影响，国内PVC树脂价格从2003年初的5800元/吨左右升至近期的900｜
｜｜0元/吨左右，涨幅接近55％左右。以1吨塑料型材为例，PVC占去总｜
｜｜成本的75～80％，而其他辅助材料(ACR、钛白粉、CPE、复合稳定剂｜
｜｜等)，还有厂房设备折旧、管理费用要占到成本的20～25％左右。这｜
｜｜对门窗行业尤其是塑钢门窗行业的发展产生了深远的影响。全行业的｜
｜｜开工率仅在50～60％，行业效益大幅下滑。行业调整开始加剧。｜
｜｜根据门窗协会提供资料，03年各企业间生产、销售情况差异很｜
｜｜大。其中浙江中财、芜湖海螺、西安高科、大连实德等产销实现正增｜
｜｜长。进入04年以来，随着宏观调控各项政策的实施，加速了行业的调｜
｜｜整。主要表现在个中小企业普遍处于停工状态，行业集中度大幅提高｜
｜｜，其中行业内主要公司之一的大连实德塑胶公司的开工率下降。芜湖｜
｜｜海螺的市场占有率大幅提高，据协会资料和公司的介绍，目前的市场｜
｜｜占有率已达30%以上，其挟品牌、技术创新和管理优势逐步占领行业｜
｜｜的龙头地位，标志着行业整合基本结束。｜
｜｜四、从我国节能政策看塑料型材业的发展前景｜
｜｜建设部副部长刘志峰表示，我国是耗能大国，建筑能源浪费更｜
｜｜加突出。近来建筑节能工作正在快速发展，继采暖地区之后，国家相｜
｜｜继发布了夏热冬冷和夏热冬暖地区居住建筑节能设计标准；公共建筑｜
｜｜节能设计标准也即将编制完成；北京等城市又即将执行节能６５％的｜
｜｜新标准；针对近年来电力供需矛盾突出，电力短缺信号频闪，今年上｜
｜｜海市出台了一系列节约能源的举措，要全方位打造节能城市。｜
｜｜建筑门窗行业是建筑行业重要的组成部分，也是贯彻国家建筑｜
｜｜节能政策的攻关重点。将随着建筑节能工作进一步的深入开展和建筑｜
｜｜节能标准的颁布实施对窗户的节能技术提出了更高的要求。｜
｜｜有资料表明，在建筑能耗方面，我国居住建筑的单位总能耗为｜
｜｜国外发达国家的3倍左右，而外窗的能耗是它们的1.5~2.2倍，门窗｜
｜｜空气渗透为3~6倍。尽管窗户面积一般只占建筑外维护结构表面积的｜
｜｜1/3~1/5左右，在多数建筑中，通过窗户损失的采暖能耗和制冷能耗｜
｜｜，往往占到建筑维护结构的50%以上，因此，门窗的保温性能和气密｜
｜｜性能对采暖能耗有重大影响。因而窗户是建筑节能的关键部位。在节｜
｜｜能标准方面，多数发达国家已经过多次节能标准的修订，相关的节能｜
｜｜指标达到了较高水平，如在德国北方地区要求外窗的传热系数K值为｜
｜｜1.08W/（m2·K），法国要求为2.25~2.45W/（m2·K）。从20世纪｜
｜｜90年代中期开始，塑料门窗的行业走了一条快速发展的道路，产品｜
｜｜的产能已经大大超过目前建筑市场的需求量，每年有近亿平方米的不｜
｜｜同类型的塑料门窗，应用在各种类别的建筑物上，因要求不同达到的｜
｜｜效果也不同。根据全国每年新建建筑面积及塑料门窗2002年的销量｜
｜｜估算，塑料门窗在全国新建建筑市场占有率约为35%以上，与发达国｜
｜｜家的塑料门窗应用比例和我国建筑节能的要求的还存在一定的差距。｜
｜｜讲到节能门窗，那么它的传热系数（K值）更是一个关键的指标。下｜
｜｜面介绍一下各种窗户的传热系数。｜
｜｜窗用窗框材料的传热系数[W/（m2·K）]｜
｜｜普通铝合金框断热型铝合金框PVC塑料框木框｜
｜｜6.213.721.912.37｜
｜｜从国外经验看，塑料门窗由于具有较好和节能性能和具有的较｜
｜｜高性价比，逐步占据门窗市场的主导地位。随着我国对建筑节能的重｜
｜｜视，塑料门窗行业有着极其广阔的市场前景。｜
｜｜近几年来，全国房地产每年以２０％以上的速度增长，城镇住｜
｜｜宅６亿平方米，农村住宅７亿平方米，公共和工业建筑７亿平方米，｜
｜｜共２０亿平方米的建筑，其门窗的需求量高达５亿平方米。这个数｜
｜｜字相当４个欧洲市场的需求量。｜
｜｜从长远来看，中国城镇化建设刚起步，中国房地产还有一二十｜
｜｜年的发展空间，国研中心专家预计，未来10年地产开发每年将有8亿｜
｜｜平方米的商品房进入市场，这对由于具有较好和节能性能和具有的较｜
｜｜高性价比的塑料门窗行业来说，将是一个难得的大发展机遇。对行业｜
｜｜内的具有自主创新能力、专业化生产和较强管理能力的龙头公司提供｜
｜｜了广阔的市场空间。｜
｜｜从目前市场竞争格局看，行业主要生产企业大连实德由于市场｜
｜｜竞争和宏观调控等原因，据现场调研情况看，其生产能力逐步下级，｜
｜｜对其主要市场---东北市场的控制力逐步散失。行业内另一主导企业｜
｜｜海螺型材发挥自身优势，抢占市场，逐步占领实德份额，在行业内控｜
｜｜制力加强，已成为行业内龙头企业。｜
｜｜｜
｜｜｜
｜｜｜
｜｜｜
└────┴──────────────────────────────┘