☆经营分析☆◇港澳资讯000619更新日期2007-08-06◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(行业)｜212515.1｜25391.7｜11.95｜99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(产品)｜212515.1｜25391.7｜11.95｜99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东(地区)｜83949.3｜-｜-｜39.38｜
｜华北(地区)｜39677.9｜-｜-｜18.61｜
｜其他区域(地区)｜89551.2｜-｜-｜42.01｜
｜合计(地区)｜213178.4｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(行业)｜393940.5｜45380.8｜11.52｜99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(产品)｜393940.5｜45380.8｜11.52｜99.60｜
｜其它(产品)｜1599.5｜67.3｜4.21｜0.40｜
｜合计(产品)｜395540.0｜45448.1｜11.49｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东(地区)｜170499.1｜-｜-｜43.11｜
｜华北(地区)｜77495.9｜-｜-｜19.59｜
｜其他(地区)｜147545.0｜-｜-｜37.30｜
｜合计(地区)｜395540.0｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(7-9月)(产品)｜121146.4｜14071.8｜11.62｜39.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜型材(产品)｜187400.9｜22599.2｜12.06｜99.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他(地区)｜73265.9｜-｜-｜38.90｜
｜华东(地区)｜76726.2｜-｜-｜40.74｜
｜华北(地区)｜38337.8｜-｜-｜20.36｜
｜合计(地区)｜188329.9｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
（二）报告期内公司经营情况
1、公司主营业务范围
公司是科技部确定的重点高新技术企业，主要从事中高档塑料型材、板材、门窗的生产、销售以及科研开发，主要产品包括塑钢门窗异型材、彩色异型材、双色、全色、木纹共挤型材以及塑料栅栏、卷帘窗、百叶窗等装饰异型材。以产销量计算，报告期内公司在国内、国际塑料型材行业仍稳居首位。
2、公司经营概况
报告期内，公司围绕年初确定的工作思路，以专业功能建设为抓手，全面推进新项目建设，加强供销两个市场把握，努力降低原材料价格上涨及市场竞争加剧的影响，推动公司稳健经营，产、销量同比稳步增长。
针对市场变化，公司积极调整销售政策，优化定价机制和激励机制，加强市场建设和营销队伍建设，通过细分市场，进一步完善营销网络，有效提升了销量；同时，公司对内强调专业功能发挥，加强用工的市场化，促进管理骨干内生机制，满足公司不断发展的需要。
报告期内，公司统筹谋划，合理组织调度，集中力量全面推进芜湖6万吨和唐山4万吨塑料型材项目，实现了两个项目的试生产，进一步提升了公司的规模优势，为全年产销目标的完成奠定了基础。
报告期内，公司实现营业收入213,178.36万元，同比增加12.98％；实现营业利润12,855.15万元，同比增加6.35％；实现净利润7,408.11万元，净利润同比下降0.39％。
3、占报告期主营业务收入或利润10%以上的行业或产品情况
（1）主营业务分产品构成情况
毛利率
产品营业收入营业成本（％）
型材2,125,150,899.071,871,233,811.4611.95
接上表
营业收入营业成本毛利率比
比上年同比上年同上年同期
产品期增减期增减增减（％）
（％）（％）
下降0.36
型材13.1913.65个百分点
（2）主营业务按地区构成情况
地区主营业务收入主营业务收入
比上年增减（％）
华东839,492,833.949.41
华北396,779,277.243.50
其他区域895,511,570.8721.65
合计2,131,783,682.0512.98
（三）公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金的使用延续到本期的情况。
2、报告期内，公司重大非募集资金投资项目。
（1）报告期内，经公司四届六次董事会审议通过，公司拟与奥地利泰森控股有限公司在安徽芜湖共同投资设立合资公司（详见2007年1月6日《证券时报》和巨潮资讯网）。目前，公司正在积极推进该合资公司的筹备设立工作。
（2）报告期内，公司投资实施的芜湖6万吨项目和唐山4万吨项目均实现试生产。
（四）2007年下半年工作
下半年，随着国务院印发了《节能减排综合性工作方案》，明确了2010年我国实现节能减排的目标任务和总体要求，建筑节能作为节能重点领域，其执行力度将得到进一步加大。塑料型材作为建筑环保节能的首选产品，其需求增长将受益于节能政策的推动。但另一方面，化工原材料价格高居不下，公司成本压力加大。对此，公司将正视困难，把握机遇，充分发挥品牌、规模、市场渠道以及管理和技术优势，外拓市场，内控成本，着重从以下几个方面开展下半年工作
1、加强市场开拓，完善市场网络，努力提升销量
在现有市场网络的基础上，进一步整合区域市场，做深做透主体市场；积极拓展营销渠道，优化客户结构，提升营销渠道管控能力；加大工程抢夺力度，加强市场信息的收集和整理，通过优化激励机制促进市场部功能发挥，最大限度提升销量。
随着新项目的建成投产，公司规模的扩大对生产组织保供提出了更高的要求。公司将充分发挥技术及规模优势，进一步完善品种结构，优化产销对接，合理进行模具、品种、物流的统筹调配，发挥整体规模效益。同时，加强生产经营各环节的管理和监控，杜绝浪费，实施内部的有效挖潜。
3、加强队伍建设，健全组织体系，促进功能发挥
为满足进一步发展，公司将充分发挥各级组织功能，健全人才培养机制，加强人才队伍建设，特别是骨干队伍建设，提升各级管理者的综合素质和管理能力；同时，结合中期内部专业管理评估，进一步加强专业功能建设，健全组织体系建设，推动专业管理，促进各项功能有效发挥。


投资情况说明
公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金的使用延续到本期的情况。
2、报告期内，公司重大非募集资金投资项目。
（1）报告期内，经公司四届六次董事会审议通过，公司拟与奥地利泰森控股有限公司在安徽芜湖共同投资设立合资公司（详见2007年1月6日《证券时报》和巨潮资讯网）。目前，公司正在积极推进该合资公司的筹备设立工作。
（2）报告期内，公司投资实施的芜湖6万吨项目和唐山4万吨项目均实现试生产。



经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况回顾
1、公司主营业务范围
公司是科技部确定的重点高新技术企业，主要从事中高档塑料型材、板材、门窗的生产、销售以及科研开发，主要产品包括塑钢门窗异型材、彩色异型材、双色、全色、木纹共挤型材以及塑料栅栏、卷帘窗、百叶窗等装饰异型材。以产销量计算，报告期内公司在国内、国际塑料型材行业仍稳居首位。
２、公司整体经营状况讨论与分析
2006年，是国家“十一五”发展规划的开局之年，为保证宏观经济继续健康发展，国家针对房地产发展进一步调整了宏观政策。同时，国际原油价格及供求关系等因素加剧了化工原料市场的波动。对此，公司围绕年度工作思路和经营目标，扎实推进各项工作，一方面夯实内部管理，另一方面大力拓展市场份额，努力克服市场风险，较好的完成了年度产销目标，产销量同比均有较大增长，进一步巩固了行业龙头地位。
在内部管理方面，以建立健全组织管理体系、技术保障体系、考核反馈体系为目标，大力加强基础管理和基层组织建设，通过强化制度建设，实施市场化用工机制，促进了管理转型；在市场建设方面，以市场部经理为抓手，进一步加强营销队伍建设，通过优化销售模式和定价机制，完善激励机制和客户结构，提升了市场控制力；在项目建设方面，通过深入市场调研，及时果断决策，积极推进唐山4万吨塑料型材项目和芜湖6万吨塑料型材项目建设，进一步扩大公司规模优势。
报告期内，围绕可持续发展，公司不断优化产品结构，并加大技术研发投入，提升研发能力，自主研发了83系列品种；同时，公司产品顺利通过了AAMA（AmericanArchitecturalManufacturersAssociation）型材标准测试，进一步提升了产品竞争力。
报告期内，公司实现主营业务收入395,540.04万元，同比增长10.07%，实现主营业务利润44,710.95
万元，同比增长2.11%，实现净利润13,979.07万元，同比增长1.68%。
（1）公司按产品划分的主营业务收入情况
产品名称主营业务收入（主营业务成本（万元毛利率（％
万元）））
型材393,940.50348,559.7211.52
其它1,599.541,532.214.21
合计395,540.04350,091.9311.49
接上表
产品名称主营业务收入比主营业务成本比去毛利率比去年
去年同期增减年同期增减（％）同期增减（％）
（％）
型材9.9611.09减少0.91个百分点
其它46.7850.04减少2.08个百分点
合计10.0711.22减少0.92个百分点
说明本年度毛利率比上年度下降0.92个百分点，主要是产品销售价格的下降幅度大于PVC原材料价格下降幅度。
（2）公司按地区划分的主营业务收入情况（单位人民币元）
地区主营业务收入主营业务收入比去年增减（％）
华东1,704,991,182.635.17
华北774,959,141.5817.15
其他1,475,450,026.5912.55
合计3,955,400,350.8010.07
8、报告期内公司投资情况
（1）报告期内，公司不存在募集资金投资情况。
（2）报告期内，公司重大非募集资金投资项目情况。
根据市场需求状况，经过充分调研，为进一步巩固行业地位，提升公司竞争优势，公司分别投资1.2亿元和2.3亿元在唐山、芜湖两地建设4万吨塑料型材项目和6万吨塑料型材项目。上述投资分别经公司三届十八次董事会和四届三次董事会审议通过。目前，该两项工程正处于积极推进中。

投资情况说明
报告期内公司投资情况
（1）报告期内，公司不存在募集资金投资情况。
（2）报告期内，公司重大非募集资金投资项目情况。
根据市场需求状况，经过充分调研，为进一步巩固行业地位，提升公司竞争优势，公司分别投资1.2亿元和2.3亿元在唐山、芜湖两地建设4万吨塑料型材项目和6万吨塑料型材项目。上述投资分别经公司三届十八次董事会和四届三次董事会审议通过。目前，该两项工程正处于积极推进中。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜英德海螺型材有限责任公司｜59956.33｜1131.05｜34623.95｜
｜上海海螺型材有限责任公司｜18426.97｜111.92｜2240.93｜
｜宁波海螺塑料型材有限责任公｜34203.14｜677.54｜16298.65｜
｜司｜｜｜｜
｜唐山海螺型材有限责任公司｜75783.43｜2894.31｜38197.28｜
｜上海海螺化工有限公司｜297993.0｜3219.00｜19306.39｜
｜安徽海螺彩色印刷有限公司｜6747.88｜825.60｜4546.54｜
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