☆财务分析☆◇港澳资讯000625更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2600｜0.2700｜0.1000｜0.4000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2600｜0.2700｜0.1000｜0.4100｜
｜每股净资产(元)｜3.8700｜4.6600｜4.4900｜4.5100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.3100｜
｜净资产收益率(%)｜6.6500｜5.7400｜2.2900｜8.8500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0532｜1.2638｜1.2638｜1.2765｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2883｜1.7647｜1.6006｜1.1641｜
｜主营业务收入(万元)｜1056992.43｜774311.53｜374932.44｜2567534.44｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜429899.81｜
｜投资收益(万元)｜86093.15｜63505.79｜26448.05｜24070.98｜
｜净利润(万元)｜50001.68｜43316.61｜16704.17｜64674.97｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3300｜0.2700｜0.1260｜0.1500｜
｜每股收益扣除(元)｜-｜0.2700｜0.1290｜0.1400｜
｜每股净资产(元)｜4.4200｜4.4200｜4.2800｜4.1500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.8800｜3.9900｜3.9400｜3.8500｜
｜净资产收益率(%)｜7.4400｜6.0700｜2.9500｜3.5200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2576｜1.2576｜1.2561｜1.2561｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2074｜1.2069｜1.0645｜0.9383｜
｜主营业务收入(万元)｜1822953.46｜1257503.87｜664542.76｜1916854.96｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜305061.72｜
｜投资收益(万元)｜63933.13｜46924.29｜25595.60｜8841.72｜
｜净利润(万元)｜41500.16｜33923.57｜19496.41｜23675.03｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2600｜0.4000｜0.1500｜0.8100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2600｜0.4100｜0.1400｜0.7300｜
｜每股净资产(元)｜3.8700｜4.5100｜4.1500｜4.3000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0532｜1.2765｜1.2561｜1.2242｜
｜每股未分配利润(元)｜1.2883｜1.1641｜0.9383｜1.1851｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5382｜1.3041｜0.8402｜0.8961｜
｜每股现金流量(元)｜0.1928｜0.3031｜-0.2748｜0.8368｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1056992.43｜2567534.44｜1916854.96｜1852660.94｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜429899.81｜305061.72｜391514.06｜
｜经营费用(万元)｜93204.28｜222774.57｜162135.65｜150477.51｜
｜管理费用(万元)｜49374.69｜136468.51｜129458.19｜112117.48｜
｜财务费用(万元)｜7866.15｜12489.64｜-1319.97｜-2833.61｜
｜三项费用增长率(%)｜6.37｜28.06｜11.74｜46.60｜
｜营业利润(万元)｜57436.85｜68899.68｜28495.07｜145367.06｜
｜投资收益(万元)｜86093.15｜24070.98｜8841.72｜-2602.94｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1058.59｜616.00｜13072.85｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-451.10｜-7919.26｜-1376.86｜-1171.80｜
｜利润总额(万元)｜56985.75｜86110.00｜36575.93｜154665.17｜
｜所得税(万元)｜3314.20｜16738.09｜5177.75｜9689.32｜
｜净利润(万元)｜50001.68｜64674.97｜23675.03｜131729.97｜
｜销售毛利率(%)｜14.78｜20.44｜19.54｜24.55｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.74｜15.91｜21.13｜
｜净资产收益率(%)｜6.65｜8.85｜3.52｜18.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.68｜5.30｜4.45｜5.55｜
｜应收账款周转率(%)｜18.46｜35.90｜42.69｜54.25｜
｜总资产周转率(%)｜0.63｜1.23｜1.15｜1.45｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜16.06｜33.95｜3.46｜28.62｜
｜营业利润增长率(%)｜20.64｜141.79｜-80.40｜-23.67｜
｜税后利润增长率(%)｜20.49｜173.18｜-82.03｜-9.19｜
｜净资产增长率(%)｜4.85｜8.54｜-3.52｜47.24｜
｜总资产增长率(%)｜-22.44｜24.56｜26.95｜34.69｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1659212.37｜1675333.51｜1865149.76｜1469205.68｜
｜负债总额(万元)｜833111.09｜892900.46｜1026162.52｜657493.47｜
｜流动负债(万元)｜770518.92｜737094.06｜925755.33｜601795.90｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜100407.19｜55697.57｜
｜货币资金(万元)｜246830.40｜209312.05｜378622.71｜400886.73｜
｜应收帐款(万元)｜66335.29｜48210.65｜59575.42｜30238.34｜
｜其他应收款(万元)｜18668.61｜15255.42｜37048.89｜9018.21｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜751800.90｜730677.93｜673171.68｜697745.47｜
｜资产负债率(%)｜50.2112｜61.2530｜55.0177｜44.7516｜
｜股东权益比率(%)｜45.3107｜31.4511｜36.0920｜47.4913｜
｜流动比率(%)｜0.8530｜0.9471｜1.1172｜1.5508｜
｜速动比率(%)｜0.6085｜0.6453｜0.6977｜1.0451｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜987400.15｜2761721.23｜1882290.62｜1704081.46｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜104692.94｜211385.01｜136189.22｜145249.95｜
｜现金净流量(万元)｜37518.36｜49132.17｜-44545.80｜135643.29｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜21.65｜55.21｜-6.23｜-9.90｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜93.4160｜107.5632｜98.1968｜91.9802｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜326.8421｜575.2442｜110.2634｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜75.9678｜-188.1552｜102.9707｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜50163.29｜-265252.66｜-157863.93｜-138730.15｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-117337.88｜102999.81｜-22871.10｜129123.49｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜存货(万元)｜188430.98｜397919.82｜-52.65｜
｜长期股权投资(万元)｜516837.10｜155401.42｜232.58｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜5901.64｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜806034.70｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜266563.14｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜539471.56｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜27007.49｜197742.70｜-86.34｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜738549.30｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜3973.15｜21306.53｜-81.35｜
｜长期待摊费用(万元)｜1679.70｜83892.97｜-98.00｜
｜其他长期资产(万元)｜-｜15798.11｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜120997.62｜-100.00｜
｜应付福利费(万元)｜-｜5638.64｜-100.00｜
｜预提费用(万元)｜-｜152080.13｜-100.00｜
｜预计负债(万元)｜21745.78｜44286.22｜-50.90｜
｜长期借款(万元)｜-｜132979.81｜-100.00｜
｜其他长期负债(万元)｜32564.43｜2070.20｜1473.01｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜136784.35｜-100.00｜
｜少数股东权益(万元｜74300.37｜177890.79｜-58.23｜
｜股本净额(万元)｜-｜162084.92｜-100.00｜
｜支付的各项税费(万元)｜65111.50｜165454.91｜-60.65｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜76254.63｜6583.35｜1058.30｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜85724.84｜7117.73｜1104.38｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜26646.80｜185842.41｜-85.66｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜53654.96｜-100.00｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜35561.55｜245229.40｜-85.50｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜50163.29｜-238111.67｜121.07｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜90.00｜100876.22｜-99.91｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜283855.36｜75840.18｜274.28｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜299582.08｜95918.90｜212.33｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-117337.88｜172815.23｜-167.90｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜37518.36｜20222.29｜85.53｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜45770.81｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜55039.28｜-100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-21598.98｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-9646.96｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-39183.64｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-20853.95｜100.00｜
｜其他(万元)｜-｜10202.64｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜86056.09｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜37518.36｜20222.29｜85.53｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜360243.79｜14.03｜19496.41｜30.15｜
｜第二季度｜301768.87｜11.75｜14427.16｜22.31｜
｜第三季度｜248701.17｜9.69｜7576.59｜11.71｜
｜第四季度｜1656820.60｜64.53｜23174.81｜35.83｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜454830.64｜23.73｜20158.40｜85.15｜
｜第二季度｜498720.41｜26.02｜9219.56｜38.94｜
｜第三季度｜386024.82｜20.14｜-7726.33｜-32.63｜
｜第四季度｜577279.09｜30.12｜2023.40｜8.55｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0682｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2124｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0390｜1.2672｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.9024｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6370｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.83｜-0.87｜3.77｜-0.49｜
｜总资产现金回收率｜31.46｜72.31｜30.88｜6.24｜
｜净利润率｜5.21｜7.70｜4.64｜0.12｜
｜应收帐款｜0.49｜0.62｜0.79｜-0.01｜
｜经营预警综合指数｜10.33｜23.10｜11.48｜1.74｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜3.35｜-0.02｜-1.81｜-0.06｜
｜现金盈利留存率｜-0.98｜-0.76｜-6.98｜-0.54｜
｜留存盈利｜-3.61｜-9.17｜13.73｜0.18｜
｜净资产收益率｜313.67｜509.17｜420.54｜102.73｜
｜投资预警综合指数｜62.72｜99.76｜84.22｜20.40｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.92｜0.95｜0.96｜0.87｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.92｜0.95｜0.96｜0.87｜
｜支付现金股利｜1.05｜1.05｜1.05｜1.10｜
｜银行贷款率｜0.64｜0.81｜0.95｜0.95｜
｜筹资预警综合指数｜0.93｜0.96｜0.97｜0.93｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜23.22｜39.45｜30.15｜7.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘bsp;23.22｜39.45｜30.15｜7.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘｜无警｜无警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘