☆财务分析☆◇港澳资讯000629更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.1500｜0.0800｜0.3200｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2200｜0.1600｜0.0800｜0.3200｜
｜每股净资产(元)｜2.9900｜2.9200｜3.4900｜3.4200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.4100｜
｜净资产收益率(%)｜7.4200｜5.2600｜2.1800｜9.3500｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1249｜1.1249｜1.4499｜1.4499｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6011｜0.5329｜0.7289｜0.6529｜
｜主营业务收入(万元)｜1561742.52｜1002617.21｜468550.56｜1580943.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜203051.46｜
｜投资收益(万元)｜65.99｜6.16｜1.70｜414.35｜
｜净利润(万元)｜67850.56｜46996.39｜19370.30｜81460.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.1800｜0.1190｜0.4800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2600｜0.1800｜0.1200｜0.4800｜
｜每股净资产(元)｜3.3500｜3.2800｜4.7600｜4.7400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.3400｜3.2800｜4.7600｜4.7400｜
｜净资产收益率(%)｜7.5600｜5.5400｜2.5000｜10.0700｜
｜每股资本公积金(元)｜1.4455｜1.4455｜2.1683｜2.1672｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6214｜0.5497｜1.1715｜1.1524｜
｜主营业务收入(万元)｜1108305.20｜668953.82｜308062.42｜1520921.42｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜208833.81｜
｜投资收益(万元)｜382.97｜385.72｜69.12｜72.11｜
｜净利润(万元)｜64490.42｜46232.65｜20232.39｜81132.89｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.3200｜0.4800｜0.6300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2200｜0.3200｜0.4800｜0.6900｜
｜每股净资产(元)｜2.9900｜3.4200｜4.7400｜5.7400｜
｜每股资本公积金(元)｜1.1249｜1.4499｜2.1672｜3.1125｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6011｜0.6529｜1.1524｜1.1945｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.4564｜0.4382｜1.4853｜1.1532｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0236｜0.0241｜0.1181｜0.0094｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1561742.52｜1580943.75｜1520921.42｜1343922.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜203051.46｜208833.81｜176457.35｜
｜经营费用(万元)｜50047.93｜46033.70｜44564.81｜29927.79｜
｜管理费用(万元)｜95953.94｜48866.68｜59364.03｜42824.54｜
｜财务费用(万元)｜21256.69｜25943.18｜6543.82｜2421.06｜
｜三项费用增长率(%)｜44.94｜9.38｜46.95｜0.95｜
｜营业利润(万元)｜76464.08｜92585.57｜94133.51｜98235.54｜
｜投资收益(万元)｜65.99｜414.35｜72.11｜678.71｜
｜补贴收入(万元)｜-｜1545.98｜334.94｜232.95｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-411.90｜-5110.91｜-3136.69｜-9286.76｜
｜利润总额(万元)｜76052.19｜89434.99｜91403.87｜89860.44｜
｜所得税(万元)｜6675.23｜5794.80｜8029.21｜7419.19｜
｜净利润(万元)｜67850.56｜81460.31｜81132.89｜82436.45｜
｜销售毛利率(%)｜16.57｜13.41｜14.27｜13.64｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜12.84｜13.73｜13.13｜
｜净资产收益率(%)｜7.42｜9.35｜10.07｜10.99｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.31｜5.55｜7.71｜8.63｜
｜应收账款周转率(%)｜98.48｜112.39｜53.36｜47.11｜
｜总资产周转率(%)｜0.73｜0.93｜1.22｜1.27｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜27.01｜3.95｜13.17｜44.80｜
｜营业利润增长率(%)｜3.81｜-1.64｜-4.18｜28.70｜
｜税后利润增长率(%)｜5.21｜0.40｜-1.58｜42.62｜
｜净资产增长率(%)｜7.15｜8.17｜7.42｜13.19｜
｜总资产增长率(%)｜48.39｜49.26｜20.26｜14.19｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜2261563.79｜2031497.90｜1360652.30｜1131460.55｜
｜负债总额(万元)｜1324488.83｜1144196.41｜545912.41｜381617.82｜
｜流动负债(万元)｜744367.75｜627491.41｜375364.91｜284385.32｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜170547.50｜97232.50｜
｜货币资金(万元)｜43587.69｜50811.73｜44656.92｜24576.02｜
｜应收帐款(万元)｜20807.31｜10909.00｜17223.64｜39786.29｜
｜其他应收款(万元)｜5845.96｜3411.35｜10270.48｜2930.99｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜914135.18｜871205.03｜805436.69｜749819.73｜
｜资产负债率(%)｜58.5651｜56.3384｜40.1213｜33.7278｜
｜股东权益比率(%)｜40.4204｜42.8967｜59.1948｜66.2700｜
｜流动比率(%)｜0.8714｜0.8291｜0.9508｜1.1608｜
｜速动比率(%)｜0.4511｜0.3628｜0.4149｜0.6790｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜1712264.54｜1979467.02｜2032952.03｜1585552.80｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜139590.89｜111687.48｜252343.47｜150706.66｜
｜现金净流量(万元)｜-7224.04｜6154.81｜20080.90｜1239.94｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜250.49｜-55.73｜67.44｜47.58｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜109.6381｜125.2079｜133.6658｜117.9795｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜137.1066｜311.0249｜182.8156｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜7.5556｜24.7506｜1.5041｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-183519.58｜-537989.82｜-254664.35｜-179065.21｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜36559.49｜432643.20｜22316.28｜29598.50｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜43587.69｜18541.38｜135.08｜
｜应收票据(万元)｜224032.03｜87300.87｜156.62｜
｜应收账款(万元)｜20807.31｜5884.78｜253.58｜
｜预付账款(万元)｜41542.68｜20535.16｜102.30｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜1595224.29｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜665094.80｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜930129.49｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜268756.57｜142158.36｜89.05｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜1072657.28｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜222054.71｜134091.87｜65.60｜
｜预收账款(万元)｜71836.63｜30663.63｜134.27｜
｜应付工资(万元)｜30248.08｜2616.08｜1056.23｜
｜应付福利费(万元)｜-｜24371.42｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜165384.12｜52932.02｜212.45｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜122490.00｜26000.00｜371.12｜
｜流动负债合计(万元)｜744367.75｜402606.16｜84.89｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜254061.50｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜1324488.83｜656667.66｜101.70｜
｜少数股东权益(万元｜22939.78｜14247.70｜61.01｜
｜股本净额(万元)｜-｜254834.83｜-100.00｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜11351.45｜6204.72｜82.95｜
｜减:营业费用(万元)｜50047.93｜31264.72｜60.08｜
｜减:财务费用(万元)｜21256.69｜12092.35｜75.79｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜26661.45｜11541.84｜131.00｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜139590.89｜39826.88｜250.49｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜36559.49｜104436.76｜-64.99｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-7224.04｜-26115.54｜72.34｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜72881.95｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜21256.69｜12092.35｜75.79｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-99177.12｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-7489.62｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜39826.88｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜43587.69｜18541.38｜135.08｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-7224.04｜-26115.54｜72.34｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜342110.67｜21.64｜20232.39｜24.84｜
｜第二季度｜404791.67｜25.60｜26000.26｜31.92｜
｜第三季度｜482696.35｜30.53｜18257.77｜22.41｜
｜第四季度｜351345.05｜22.22｜16969.89｜20.83｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜363116.03｜23.87｜30281.04｜37.32｜
｜第二季度｜400520.07｜26.33｜32023.62｜39.47｜
｜第三季度｜416536.06｜27.39｜17394.63｜21.44｜
｜第四季度｜340749.26｜22.40｜1433.60｜1.77｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0423｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1168｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0430｜1.1814｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.6901｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.6905｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.64｜-0.84｜1.40｜-0.65｜
｜总资产现金回收率｜6.80｜11.44｜2.99｜5.11｜
｜净利润率｜1.59｜1.15｜0.97｜1.00｜
｜应收帐款｜-0.11｜0.68｜0.59｜0.34｜
｜经营预警综合指数｜2.14｜3.55｜1.63｜1.61｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.11｜-0.85｜-1.89｜-0.44｜
｜现金盈利留存率｜-0.73｜-0.49｜-3.08｜-0.51｜
｜留存盈利｜8.84｜17.09｜2.82｜6.71｜
｜净资产收益率｜182.17｜144.50｜165.83｜181.05｜
｜投资预警综合指数｜37.95｜31.92｜32.24｜37.27｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.85｜0.91｜0.74｜0.81｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.85｜0.91｜0.74｜0.81｜
｜支付现金股利｜0.99｜1.10｜0.79｜1.39｜
｜银行贷款率｜0.83｜0.75｜0.90｜0.85｜
｜筹资预警综合指数｜0.92｜0.96｜0.86｜0.91｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜12.51｜11.28｜10.57｜12.13｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘