☆财务分析☆◇港澳资讯000659更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1700｜0.0900｜0.0400｜0.1500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1700｜0.0860｜0.0400｜0.1500｜
｜每股净资产(元)｜2.8800｜2.8000｜2.8200｜2.8200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.7700｜
｜净资产收益率(%)｜5.9000｜3.3800｜1.3600｜5.3600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8094｜0.8035｜0.8289｜0.8289｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4531｜0.3899｜0.4548｜0.4163｜
｜主营业务收入(万元)｜206692.47｜126181.14｜53737.35｜225604.78｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜52012.33｜
｜投资收益(万元)｜-42.90｜16.50｜82.59｜-15.90｜
｜净利润(万元)｜11680.90｜6510.30｜2647.92｜10403.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1400｜0.1000｜0.0440｜0.1000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1400｜0.1000｜0.0444｜0.1100｜
｜每股净资产(元)｜2.8600｜2.8200｜2.7400｜2.7100｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.8200｜2.7800｜2.7000｜2.6700｜
｜净资产收益率(%)｜4.9000｜3.5600｜1.6100｜3.7500｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8289｜0.8289｜0.8289｜0.8289｜
｜每股未分配利润(元)｜0.5057｜0.4660｜0.3657｜0.3657｜
｜主营业务收入(万元)｜170917.44｜101325.37｜50382.37｜192678.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜41815.51｜
｜投资收益(万元)｜552.00｜446.00｜82.17｜-870.19｜
｜净利润(万元)｜9637.00｜7119.65｜3046.17｜7001.67｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1700｜0.1500｜0.1000｜0.1800｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1700｜0.1500｜0.1100｜0.1800｜
｜每股净资产(元)｜2.8800｜2.8200｜2.7100｜2.6700｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8094｜0.8289｜0.8289｜0.8342｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4531｜0.4163｜0.3657｜0.3472｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.0579｜1.0383｜0.5277｜0.4735｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2183｜0.5628｜-0.0136｜0.0562｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜206692.47｜225604.78｜192678.05｜163665.01｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜52012.33｜41815.51｜39849.18｜
｜经营费用(万元)｜7805.82｜8613.94｜8419.64｜6624.19｜
｜管理费用(万元)｜13661.66｜14962.32｜11600.57｜9283.63｜
｜财务费用(万元)｜9611.72｜11579.91｜10861.67｜8819.88｜
｜三项费用增长率(%)｜19.80｜13.84｜24.88｜25.54｜
｜营业利润(万元)｜21077.78｜17891.14｜12105.32｜16403.09｜
｜投资收益(万元)｜-42.90｜-15.90｜-870.19｜-288.71｜
｜补贴收入(万元)｜-｜128.84｜61.44｜27.98｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-12.87｜-309.99｜-954.99｜93.03｜
｜利润总额(万元)｜21064.91｜17694.09｜10341.58｜16235.39｜
｜所得税(万元)｜3269.08｜2288.05｜1443.55｜1477.81｜
｜净利润(万元)｜11680.90｜10403.63｜7001.67｜12226.61｜
｜销售毛利率(%)｜25.32｜23.16｜21.83｜24.49｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜23.05｜21.70｜24.35｜
｜净资产收益率(%)｜5.90｜5.36｜3.75｜6.64｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.74｜2.96｜2.97｜3.17｜
｜应收账款周转率(%)｜3.70｜5.30｜4.93｜4.34｜
｜总资产周转率(%)｜0.36｜0.42｜0.39｜0.37｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜20.55｜17.09｜17.73｜20.38｜
｜营业利润增长率(%)｜30.78｜47.80｜-26.20｜73.82｜
｜税后利润增长率(%)｜21.21｜48.59｜-42.73｜50.07｜
｜净资产增长率(%)｜0.67｜3.97｜1.36｜7.11｜
｜总资产增长率(%)｜9.78｜10.80｜8.74｜12.23｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜578205.60｜567467.51｜513626.74｜472325.62｜
｜负债总额(万元)｜316060.93｜314096.38｜271346.72｜237188.59｜
｜流动负债(万元)｜268652.00｜274940.87｜257418.56｜228180.50｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜13928.16｜9008.09｜
｜货币资金(万元)｜60617.25｜75648.03｜36907.94｜37849.81｜
｜应收帐款(万元)｜66079.46｜45553.33｜39531.52｜38613.09｜
｜其他应收款(万元)｜7871.03｜8834.77｜10682.18｜5955.30｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜198001.32｜194004.81｜186600.79｜184102.40｜
｜资产负债率(%)｜54.6623｜55.1896｜52.8295｜50.2171｜
｜股东权益比率(%)｜34.2441｜34.0884｜36.3300｜38.9778｜
｜流动比率(%)｜0.8290｜0.7863｜0.6674｜0.6513｜
｜速动比率(%)｜0.6243｜0.5761｜0.4377｜0.4656｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜-｜272067.84｜242299.44｜217540.47｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜3987.31｜71467.03｜36327.09｜32592.23｜
｜现金净流量(万元)｜-15030.78｜38740.09｜-941.87｜3870.34｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-92.37｜96.73｜11.45｜91.38｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜-｜120.5949｜125.7535｜132.9181｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜686.9430｜518.8343｜266.5679｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜372.3708｜-13.4521｜31.6550｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-18874.73｜-35288.65｜-42687.62｜-31820.07｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-143.36｜2616.78｜5404.45｜3098.17｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收账款(万元)｜66079.46｜38375.38｜72.19｜
｜预付账款(万元)｜32164.97｜19649.61｜63.69｜
｜长期股权投资(万元)｜5182.90｜13400.48｜-61.32｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜404271.04｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜101859.96｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜302411.08｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜321098.77｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜14979.17｜3944.05｜279.79｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜5209.13｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜28407.63｜5992.98｜374.01｜
｜其他应付款(万元)｜12799.20｜5485.30｜133.34｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜12000.00｜2000.00｜500.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜37834.66｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜68829.56｜-100.00｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜-｜199227.54｜-100.00｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜767.69｜10572.41｜-92.74｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜3987.31｜52303.67｜-92.38｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜19207.68｜12685.72｜51.41｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-15030.78｜34915.06｜-143.05｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜19253.09｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜14133.40｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜6024.88｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-11985.65｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜52303.67｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜75648.03｜36907.94｜104.96｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-15030.78｜34915.06｜-143.05｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜50462.41｜22.37｜3046.17｜29.28｜
｜第二季度｜51289.97｜22.73｜4073.48｜39.15｜
｜第三季度｜69707.13｜30.90｜2517.35｜24.20｜
｜第四季度｜54145.27｜24.00｜766.63｜7.37｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜50234.81｜26.07｜2948.01｜42.10｜
｜第二季度｜61507.08｜31.92｜2597.08｜37.09｜
｜第三季度｜59590.72｜30.93｜3516.52｜50.22｜
｜第四季度｜21345.44｜11.08｜-2059.93｜-29.42｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0794｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1271｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0530｜0.8355｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.6264｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3574｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.31｜-0.98｜1.89｜-0.94｜
｜总资产现金回收率｜0.08｜-0.01｜0.42｜0.54｜
｜净利润率｜0.44｜0.10｜1.03｜0.51｜
｜应收帐款｜-0.09｜-0.05｜0.28｜-0.36｜
｜经营预警综合指数｜0.00｜-0.29｜0.96｜-0.09｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-4.59｜-0.98｜-1.79｜-0.96｜
｜现金盈利留存率｜-1.12｜-0.16｜-3.89｜-0.54｜
｜留存盈利｜0.74｜0.10｜2.46｜1.53｜
｜净资产收益率｜109.67｜78.00｜167.54｜116.58｜
｜投资预警综合指数｜20.37｜15.28｜32.30｜23.17｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.17｜0.13｜0.31｜0.17｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.17｜0.13｜0.31｜0.17｜
｜支付现金股利｜0.45｜-0.77｜0.23｜1.44｜
｜银行贷款率｜0.89｜1.00｜0.93｜0.51｜
｜筹资预警综合指数｜0.17｜0.11｜0.33｜0.17｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜6.23｜4.48｜10.20｜7.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘bsp;0.93｜0.51｜
｜筹资预警综合指数｜0.17｜0.11｜0.33｜0.17｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜6.23｜4.48｜10.20｜7.10｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘