☆经营分析☆◇港澳资讯000663更新日期2007-07-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜林业(行业)｜5307.7｜2350.4｜44.28｜25.65｜
｜人造板制造业(行业)｜13511.1｜2197.5｜16.26｜65.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜木材(产品)｜5307.7｜2350.4｜44.28｜25.65｜
｜木材二次加工产品(产品)｜13511.1｜2197.5｜16.26｜65.28｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜18766.7｜-｜-｜90.68｜
｜国外(地区)｜1929.4｜-｜-｜9.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜人造板制造业(行业)｜21448.6｜2996.1｜13.97｜62.02｜
｜林业(行业)｜7140.1｜3609.7｜50.56｜20.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜木材二次加工产品(产品)｜21448.6｜2996.1｜13.97｜62.02｜
｜木材(产品)｜7140.1｜3609.7｜50.56｜20.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)｜3522.2｜-｜-｜10.19｜
｜国内(地区)｜31060.3｜-｜-｜89.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜林业(行业)｜6264.3｜2899.1｜46.28｜27.25｜
｜人造板制造业(行业)｜14183.1｜738.9｜5.21｜61.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜木材(产品)｜6264.3｜2899.1｜46.28｜27.25｜
｜木材二次加工产品(产品)｜14183.1｜738.9｜5.21｜61.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)｜1362.0｜-｜-｜8.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜人造板制造业(行业)｜9598.6｜446.6｜4.65｜60.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜木材(产品)｜4876.0｜2163.0｜44.36｜30.79｜
｜木材二次加工产品(产品)｜9598.6｜446.6｜4.65｜60.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜14476.0｜-｜-｜91.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜林业(行业)｜4876.0｜2163.0｜44.36｜30.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
报告期内经营情况
㈠公司主营业务范围及其经营状况
公司主营业务主要包括木（竹）材采运、加工，林化产品制造。
2007年上半年，公司继续坚持“品牌化经营、规范化管理、市场化运作”的经营理念；以人为本和科学的发展观，围绕主业做强做大；通过抓项目带动发展，抓品牌促动发展，抓管理推动发展，生产经营管理等各个方面呈现良好态势，取得了较好的经济效益。2007年上半年，公司实现营业收入、营业利润、净利润与上年同期相比有较大增长（如下表）单位元
项目报告期上年同期增减(+、-)%
营业收入206960110.72161025340.6928.53
营业利润3842690.12-81329967.58-147.21
净利润5052125.18-7050589.79-171.66
重大变动原因报告期末营业收入、营业利润较上年同期增加的原因是木材和中纤板销量比上年同期增加所引起的；净利润较上年同期增加的原因是木材和中纤板销量、补贴收入比上年同期增加所引起的。
㈡报告期内公司营业收入及营业利润构成情况
单位万元
分行业情况
营业利润
营业收入营业成本率（％）
林业5307.732957.3844.28
人造板制造业13511.1111313.6616.26
其中关联交易000
接上表:营业利润率比
营业收入比上年营业成本比上年上年同期增减
同期增减（％）同期增减（％）(%)
林业8.859.008.66
人造板制造业40.7623.62392.04
其中关联交易000
分产品情况
木材5307.732957.3844.28
木材二次加工产
13511.1111313.6616.26
品
其中关联交易000
木材8.859.008.66
木材二次加工产40.7623.62392.04
品
其中关联交易000
关联交易的定价
无
原则
其中报告期内上市公司没有向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易。
㈢营业收入分地区情况单位万元
地区营业收入营业收入比上年增减（%）
国内18766.6527.31
国外1929.3641.65
㈣报告期内利润构成与上年度相比未发生重大变化原因
㈤报告期内主营业务及其结构未发生重大变化；
㈥报告期内主营业务赢利能力未发生重大变化；
㈦报告期内无对公司利润产生重大影响的其他业务经营活动；
2、报告期内投资情况
㈠本报告期内无募集资金投资使用情况；
㈡本报告期内无重大非募股资金投资项目
3、公司未对上年年度报告中披露的本年度经营计划作出修改；
4、受非经营性因素的影响，公司2006年1-9月实现净利润为-7225311.78元，7-9月实现净利润为773923.54元。2007年以来，公司各项主营业务均能如期正常开展，预计2007年1-9月将实现500-1000万元、每股收益在0.0247—0.0493元以内的盈利，7-9月将实现500万元以内、每股收益在0.0247元以内的盈利，具体金额以公司披露的2007年第三季度报告数据为准。
5、公司2007年半年度财务报告未经审计。

投资情况说明
报告期公司投资情况
本期短期投资较上年减少3.23万元，是股票投资减少所致；本期长期投资比上年减少1903.19万元，是提取长期股权投资减值准备所致。
㈠报告期内公司无募集资金投资情况。
㈡报告期内无非募集资金投资重大项目情况


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内公司经营情况的回顾
㈠报告期内公司总体经营情况
⑴总体经营情况概述
一年来，公司坚持“品牌化经营、规范化管理、市场化运作”的经营理念，以人为本和科学的发展观，围绕主业做强做大；抓品牌促动发展，抓管理推动发展，生产经营等各方面都取得了一定成效。主要做法包括
①继续坚持森林资源基础。公司按照“立足于永安、立足于林业，着眼于做强做大林业主导产业”的思路，进一步理清公司发展定位。
②深入实施品牌化战略。紧紧围绕“永林蓝豹”争创中国全国名牌，努力提高公司的整体经营管理水平和市场竞争力。
③抓好生产经营管理工作，努力提高规范化管理水平。重点抓好木材生产工作，不断优化营销策略，加强现场施工管理，在护林机制上进行创新，进一步加强资金管理、质量管理、节能降耗和人力资源管理各项工作。
④按照“谁主管、谁负责”的原则，切实抓好社会治安综合治理各项措施的落实，维护公司安定稳定。
㈡公司主营业务及其经营状况
⑴公司主营业务范围主要包括木（竹）材采运、加工，林化产品制造。
⑵2005年度实现主营业务收入36361.03万元，主营业务利润8914.03万元，主要构成情况如下单位万元
行业产品主营业务收入主营业务成本主营业务利
润率(%)
林业木材7140.063530.3550.56
人造板制造业木材二次加工21448.5718452.5013.97
产品
接上表:
行业产品主营业务收入主营业务成本主营业务利润
比上年增减（比上年增减（率比上年增减
％）％）（％）
林业木材-43.80-50.0710.25
人造板制造业木材二次加工2.164.0426.08
产品

重大变动说明木材收入及成本较上年下降的原因是受木材采伐指标影响，本年木材产量下降所致。
⑶主营业务分地区情况单位万元
地区主营业务收入主营业务收入比上年增减（%）重大变动说明
国内31060.32-6.01未发生重大变动
国外3522.226.27未发生重大变动
2、对公司未来发展的展望
⑴2007年乃至到“十一五”期间，公司将在资源的优化组合上，采取一系列战略，引进有实力的合作者，在林木资源、地板产业、林业种苗的科研开发方面进行积极拓展。届时，公司的法人治理结构将更加完善、市场化运作将更有保证，公司的规范管理将更上一层楼，对社会、对股东的回报将更有保证。
⑵执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响。
①生物资产准则对公司的影响
A利息资本化
按新的生物资产准则规定消耗性生物资产发生的借款费用，应当在郁闭时停止资本化。公司林木资产的郁闭年限为3-5年，若按平均4年测算，将影响损益每年约120-280万元
B管护费
新的会计准则规定自行营造的林木类消耗性生物资产的成本，按照其郁闭前发生的造林费、抚育费、营林设施费、良种试验费、调查设计费及其他管护费等必要支出确定。因此郁闭后管护费用每年影响当期损益约500万元。
②长期投资
长期股权投资准则规定投资企业对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。我公司直接影响的投资企业若在本年末未进行分红的情况下，母公司将影响利润约570万元。同时，该准则规定，投资企业对被投资企业实施控制的，应当纳入合并财务报表的合并范围，并按权益法进行调整，因此，公司年度报表的合并数不受影响。
③金融资产
企业会计准则第38号—《首次执行企业会计准则》第十四条规定，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产的，应当在首次执行日按照公允价值计量，将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。因此，公司对青山纸业股份公司投资调整年初净资产572万元。
企业会计准则每22号－金融工具确认和计量，规定了在资产负债表日，可供出售金融资产应以公允价值计量，且公允价值与账面价值的变动计入资本公积。公司目前可供出售的金融资产有青山纸业、兴业银行，因此公司2007年会计报表－资产负债表中的净资产每期将不同程度有所变动，变动的幅度受上述二种股价变动的影响。
㈡2007年度经营计划
2007年是公司深入贯彻落实科学发展观，加快发展的重要一年，因此，一定要继续坚持“品牌化经营、规范化管理、市场化运作”的经营理念，深入实施“林板一体化”战略，推进人力资源市场化，特别要进一步加大项目工作力度，促进公司快速、健康发展，为把永安林业建设成为国内最好的林业公司奠定坚实的基础。为此，将重点做好以下几个方面工作⑴进一步巩固森林资源的基础地位，继续提高森林经营总体水平和效益。一是森林经营各级管理人员要强化“走动管理”，把工作重心转移到公司林地的经营管理上来；二是加大构建和谐林区的工作力度，努力改善制约木材生产、护林的外部环境；三是做好木质原料的收购工作，确保2007年木质原料收购任务的完成，并进一步加强对市外收购工作的监控，尽量降低原料收购成本；四是建立健全永安林业自己的营林标准，不断提高永安林业的营林工作水平；五是认真抓好人力资源改革试点工作；六是继续实行护林责任目标管理这一机制，并在实践中不断完善；七是进一步做好木材的细分化销售工作，提高木材的销售价格。
⑵充分发挥人造板的龙头作用，确保生产的正常和效益的提高。在销售方面。要努力发挥中国名牌的效应，进一步提高市场占有率，重点做好市场行情的把握和销售计划的落实工作。在生产方面。一是认真制定产品策略，做优做特产品。要明确永林蓝豹纤维板在市场上的目标定位是高端产品。二是加大技术创新步伐，不断提高产品质量。三是认真做好技术攻关，努力解决强化地板基材质量问题，为2007年蓝豹分公司的生存发展提供优质基材。
⑶做大做强地板产业。一要全面升级永林蓝豹地板的产品线，来提升永林蓝豹地板系列产品的市场竞争力；二要全面改造提升永林蓝豹地板的网络渠道，真正做到掌控终端、决胜市场；三要通过有效的广告投放策略和重点市场重点投入的广告操作模式，在局部或重点市场建立“永林蓝豹”一线或二线地板品牌地位；四要打造一支富有协作意识与竞争力的管理团队和业务团队，整改提升目前的销售网络，提高工作效率和效益；五要利用永林蓝豹地板的品牌、网络等优势，整合永林竹业竹地板等地板企业，充实新的地板品种，做强做大地板产业。
⑷认真抓好三明人造板厂中纤板生产线的经营和刨花板、胶合板生产线的搬迁改造工作。
⑸加快林化厂搬迁改造工作步伐，确保年内投产。
⑹进一步加大项目建设力度，按照公司战略发展思路，在立足于公司主业的同时，做好产业延伸工作，增强永安林业综合竞争能力。
⑺进一步公司品牌化经营水平、规范化管理水平及市场化运作水平。
3、报告期公司投资情况
本期短期投资较上年减少3.23万元，是股票投资减少所致；本期长期投资比上年减少1903.19万元，是提取长期股权投资减值准备所致。
㈠报告期内公司无募集资金投资情况。
㈡报告期内无非募集资金投资重大项目情况

投资情况说明
报告期内投资情况
㈠本报告期内无募集资金投资使用情况；
㈡本报告期内重大非募股资金投资项目
项目名称项目总投资项目进度项目收益情况
百万亩速生丰产林基
地项目第三期60万28107.55万元建设阶段尚未产生效益
亩速生丰产林基地建
设项目
合计28107.55万元
4、公司未对上年年度报告中披露的本年度经营计划作出修改；
5、公司2006年度中期财务报告经厦门天健华天有限责任会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。上年年度报告的财务报告无被会计师事务所出具非标准无保留意见的审计报告事项。


【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜漳平市燕菁林业有限责任公司｜｜468.63｜4949.17｜
｜连城县森威林业有限责任公司｜｜294.07｜7164.46｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘