☆最新提示☆◇港澳资讯000709更新日期2007-12-14◇灵通V4.0



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｜★最新主要指标★｜07-09-30｜07-06-30｜07-03-31｜06-12-31｜06-09-30｜
｜每股收益(元)｜0.7500｜0.5100｜0.2100｜0.6300｜0.5100｜
｜每股净资产(元)｜4.5000｜4.2600｜4.3000｜4.0000｜3.8800｜
｜净资产收益率(％)｜16.71｜11.98｜4.77｜15.76｜13.26｜
｜总股本(亿股)｜22.6630｜22.6630｜22.6630｜22.6630｜22.6630｜
｜实际流通A股(亿股)｜11.0573｜11.0573｜10.9377｜10.9377｜8.7707｜
｜限售流通A股(亿股)｜11.6046｜11.6046｜11.7238｜11.7238｜13.8895｜
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｜07-09-30每股资本公积:1.427主营收入(万元):3032000.07同比增36.83%｜
｜07-09-30每股未分利润:1.529净利润(万元):170604.90同比增46.33%｜
｜★最新公告:12-14日刊登12月14日公开发行可转换公司债券的提示公告。(详｜
｜见后)｜
｜★最新报道:12-14日唐钢股份(000709)可转换公司债券发行网上路演精彩回放｜
｜。(详见后)｜
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｜★最新分红扩股和未来事项:｜★特别提醒｜
｜【分红】2007中期中期利润不｜｜
｜分配(实施)｜｜
｜【分红】2006年度10派3.5(｜｜
｜含税)(实施)股权登记日:2007-｜｜
｜06-28除权除息日:2007-06-29｜｜
｜【发行可转债】2007-12-1130｜｜
｜0000.00万元(实施)｜｜
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【1.最新公告】
2007-12-14刊登12月14日公开发行可转换公司债券的提示公告
唐钢股份12月14日公开发行可转换公司债券的提示公告
1、唐钢股份本次发行30亿元唐钢转债，每张面值为100元人民币，按面值平价发行。
2、本次发行的唐钢转债向原股东优先配售，原股东可优先认购的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的发行人股份数按每股配售0.66元可转债的比例，再按100元1张转换成张数，每1张为一个申购单位。
3、原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
4、无限售条件股东网上优先认购代码为080709，认购简称为唐钢配债；优先配售后余额的网上申购代码为070709，申购简称为唐钢发债。
5、优先配售部分每1张为一个申购单位，每个申购单位所需资金100元；网下公开发行部分的申购金额下限为100万元（含100万元），超过100万元(10,000张)的必须是10万元(1,000张)的整数倍，机构投资者网下申购的定金数量为其全部申购金额的40%；网上向社会公众投资者发售部分每个账户最小认购单位为1手(10张)，每1手为一个申购单位，每个申购单位所需资金为1,000元。
6、本次发行的唐钢转债不设禁售期限制。
7、优先配售、网上、网下申购日为2007年12月14日。

【2.最新报道】
2007-12-14唐钢股份(000709)积极应对成本压力
　　日前，唐钢股份（000709）举行了发行可转换公司债券的路演推介会，并在全景网进行了网上路演。公司董事长王义芳带队的公司高管，就此次发行可转公司债中投资者比较关注的钢铁行业所面临的风险问题与机构投资进行了交流。
　　对于目前投资者普遍比较担心铁矿石价格上升，以及海运费上升等给钢铁行业企业带来的压力问题。王义芳表示，唐钢有充足的铁矿石资源，公司目前正努力向上游产业延伸，以此降低铁矿石成本。首先，公司与其他企业共同出资组建了唐钢滦县司家营铁矿有限责任公司项目计划分两期，两期建设投产后，形成年产520万吨铁精粉的生产能力。其次，与母公司唐钢集团建立了长期的原材料购销关系，从而有力地保证了公司的原材料供应。同时，公司与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷等签订了长期战略供应协议，公司铁矿石成本比国内铁矿石平均价格低100元/吨以上。此外，公司还在澳大利亚投资经营西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，每年可为公司提供350万吨优质铁矿石。
　　对于进口矿海运费问题，公司董秘张建忠表示，公司管理层较早的注意到这个问题，早于今年的上半年就签订了大量的海运费的长期合同（约占年进口铁矿石总量40%-50%），长期合同基本锁定了未来的海运费价格，其价格不到目前海运费一半的水平。很好的控制了未来海运费上升的风险，能更充分的享受钢价上升带来的收益。

【3.最新异动】
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｜异动时间｜2007-11-20｜成交量(万股)｜2017.00｜
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｜异动类型｜日涨幅偏离值达到7%｜成交金额(万元)｜38549.00｜
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｜买入金额排名前5名营业部｜
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｜营业部名称｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用｜3290.79｜0.00｜
｜机构专用｜1755.18｜0.00｜
｜机构专用｜1357.29｜0.00｜
｜东吴证券有限责任公司杭州湖墅南路证券营｜1091.73｜1.84｜
｜业部｜｜｜
｜机构专用｜1088.70｜0.00｜
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｜卖出金额排名前5名营业部｜
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｜营业部名称｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用｜0.00｜2680.70｜
｜机构专用｜0.00｜2392.26｜
｜机构专用｜0.00｜1949.00｜
｜机构专用｜0.00｜1834.99｜
｜东吴证券有限责任公司杭州湖墅南路证券营｜1091.73｜1.84｜
｜业部｜｜｜
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【4.最新运作】

【公告日期】:2007-10-31【类别】对外担保
【简介】:公司决定按照5%的出资比例为唐山中润煤化工有限公司在中国建设银行唐山开滦支行的200万元、4000万元、20400万元贷款分别提供担保，合计担保额为1230万元，上述贷款担保期为其履行债务期限届满之日起两年，担保方式为保证。
截止2007年10月30日，公司对外担保余额为0（不包括对控股子公司提供的担保），公司为控股子公司累计担保余额14.1亿元，占公司2007年6月底经审计净资产的13.59%。本项担保生效后，公司累计对外担保金额为14.223亿元（含对控股子公司担保14.1亿元），占公司2007年6月底经审计净资产的13.71%。公司不存在逾期担保。

税64亿元，利润28.67亿元。
　　问题请介绍首钢京唐的基本情况。
　　张建忠2005年10月9日，根据国务院、国家发改委关于首钢实施搬迁、结构调整和环境治理方案的批复，经河北省国资委批准，唐钢集团与首钢总公司共同投资组建了首钢京唐钢铁联合有限责任公司，首钢出资51%；唐钢集团出资49%。
　　2007年3月，国务院、国家发改委批准了首钢京唐项目可行性研究报告，批准该项目总投资为677.31亿元，其中注册资本为338.71亿元，银行贷款338.6亿元。按照首钢京唐股东出资比例，首钢总公司共出资172.74亿元，唐钢集团共出资165.97亿元。一期工程计划于2008年10月和2010年分两个阶段建成投产。项目建成后形成年产970万吨钢坯生产能力，可年产商品钢材913万吨。
　　该公司定位是21世纪世界样板钢铁工厂。
　　问题公司销售模式和采购模式是什么？
　　王安销售模式主要有直销、直供、零售等。直销、直供模式下的收入确定方式主要采取预收货款的方式，公司与订货单位签订正式销售合同，根据货源情况以及运力安排组织装车发货，发货完毕后，结算部门核实相关的合同、发货凭证等资料后开具正式发票，财务部门确认销售收入。零售模式下的收入确定方式零售客户将货款交付公司，公司同时将货交付零售客户，并开具正式发票，确认收入。
　　采购模式是根据所采购原燃材料的特点和市场供需形势，公司本着“公开、公平、合理、共赢”的原则，采用议价、招标、比价等多种模式相结合的方式进行采购。对于与日常生产经营密切相关的原燃材料的采购，公司一般与供应方签订长期供应协议，根据市场变化调整结算价格。对于较为重要的铁矿石供应，公司采用投资入股的方式锁定资源，公司先后投资经营唐钢滦县司家营铁矿有限责任公司和西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，同时，公司还与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷和澳大利亚哈默斯利等供应商建立了战略合作关系。公司从国内采购原燃材料通常采用货到付款的方式，也有部分紧俏原料采用预付款的方式购货，公司从国外采购铁矿石，一般采用信用证付款。
　　问题未来公司产品结构是否有调整计划？
　　王义芳从大品种上是以生产板材为主，从小品种是以薄规格以及附加值高的产品为主。
　　问题明年新的企业所得税实施后，对公司有何影响？
　　王安公司目前执行的企业所得税率为33%，如果下调企业所得税率，对公司而言肯定是个重大利好。
　　问题公司进口的铁矿石中,巴西粉和澳大利亚粉比例是多少？公司铁矿石签长期海运单比例是多少？
　　王义芳巴西粉和澳大利亚粉的比例大约在40%和60%。目前公司已签定铁矿石长期海运单达到50%以上。
　　问题公司的区位优势主要体现在哪里？
　　王义芳该区位有丰富的铁矿和煤矿资源，便利的交通运输条件，天津渤海新区和曹妃甸工业区发展的机遇和京津两大需求市场。
　　问题公司钢材产品在我国市场份额是多少？其变动情况及趋势如何？
　　王义芳全国近5亿吨，公司1000万吨，出口的比例相当，在国内的份额大约是2%。
　　问题在钢铁行业里唐钢如何做到较高的毛利水平？
　　任劲毛利率高的原因如下（1）公司产品结构处于行业领先水平，板材作为公司的主导产品，其附加值比较高；（2）公司拥有稳定的铁矿石来源，生产成本相对较低。公司与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷等签订了长期战略供应协议，报告期内，公司铁矿石成本比国内铁矿石平均价格低100元/吨以上；（3）公司建立了先进的“对标管理”体系，实施挖潜增效，报告期内，“对标管理”体系对公司成本降低幅度的贡献达到2%以上；（4）公司充分利用曹妃甸深水港物流优势，相对周边其他矿石码头，每年可节省物流费用10,000万元以上。
　　问题公司在环保方面有什么新举措？
　　王义芳环保问题已成为关系到公司生死存亡的大问题，我们已和省市政府签定了减排目标责任书，明年年初我们还将在省市人代会上进行承诺，到十一五末，我们对铁钢系统的除尘进行彻底的改造，焦化全部实现干熄焦，烧结上脱硫装置，水全部循环利用，总的说烟尘、二氧化硫、COD排放全部达标。真正实现绿色唐钢、环保唐钢。
　　问题公司的经营管理模式是什么？
　　王义芳公司坚持可持续发展，大力发展循环经济，促进环境保护。坚持走新型工业化道路，促进企业由粗放型向集约型转变，不断提高增长质量和效益。遵循国家钢铁产业政策，突出抓好关键技术创新攻关，带动工艺技术装备结构整体优化。适时淘汰改造落后工艺技术装备。按照循环经济理念，大力推选清洁生产，提高节能、环保和资源综合利用水平。重点发展板带材及其深加工产品，稳定提升棒、线材和型材等传统优势产品的档次和质量水平。
　　问题公司最近三年取得的经营成绩如何？
　　王安2005年度公司共实现主营业务收入2,431,661万元，实现主营业务利润299,373万元，实现净利润113,432万元。2006年度公司共实现主营业务收入2,768,782万元，实现主营业务359,234万元，实现净利润142,870万元。
　　公司每股收益从2005年的0.50元增长到2006年的0.63元，从2006年1-6月的0.31元提高到2007年1-6月的0.51元。净资产收益率从2005年的13.67%提高到2006年的15.95%，从2006年1-6月的8.38%提高到2007年1-6月的11.95%，增长态势良好。
　　本次发行
　　问题如何申购唐钢转债?
　　江禹一、首先，您作为无限售条件股股东可享受优先认购，在12月14日通过深交所系统进行，申购代码为“080709”，申购简称为“唐钢配债”。
　　二、原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。如果是机构投资者，可参加网下的申购；如果是一般投资者，可参加网上申购，申购代码为“070709”，申购名称为“唐钢发债”。
　　问题唐钢的股票和可转债哪个风险小？
　　任劲一般而言转债的投资风险相对小于股票投资风险，对唐钢股份也是一样。鉴于股票和转债在价格方面的联动性，投资者可根据自身的风险偏好和资金情况合理安排投资组合。
　　问题唐钢的转债条款和其他公司比有什么优点？
　　任劲唐钢转债发行总额为30亿元，发行半年后即进入转股期，与其它已发行的转债相比，唐钢转债条款设计有以下几个突出优点
　　（1）唐钢转债的票面利率分别为0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2.0%，到期偿还值112元(含当期利息)。其票面利率适中，但到期偿还值很高。内部收益率为3.25%，远高于2006年以来已发行的15支转债的平均内部收益率2.84%。
　　（2）唐钢转债的初始转股价为20.80元(以前20个交易日股票交易均价和前一交易日的均价之间的较高者为基准，上浮1%)。根据12月１３日唐钢股份的收盘价20.１０元分析，实际转股溢价仅为３.４８%。
　　问题公司此次发债募集资金将如何使用？
　　王安本次募集资金主要用于以下项目一、偿还冷轧及带钢表面涂镀层工程与超薄带钢深加工技术改造工程产生的银行贷款26.85亿元；二、南区煤气系统增容改造工程1.2565亿元；三、南区高炉煤气利用节能改造工程1.8888亿元。
　　问题如何理解可转债回售？投资可转债是不是意味着可以保本？
　　王安自发行结束之日起满6个月后，如果公司股票任意连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格70%，可转债持有人有权将其持有的全部或部分债券以面值加当期利息的价格回售给公司。可转债持有人在每个计息年度内可在上述约定条件首次满足时行使回售权一次，但若首次不实施回售的，该计息年度将不得再行使回售权。
　　此外，本次发行可转债募集资金投资项目的实施情况若根据证监会相关规定属于改变募集资金用途的，可转债持有人有权以面值加上当期应计利息的价格向本公司回售可转债。可转债持有人行使该附加回售权不影响前述“回售条款”约定的回售权的行使。
　　在满足回售条件时，发行人将在指定信息披露媒体上发布回售提示公告，投资者可根据该提示公告进行操作。
　　投资可转债不但可以保本，还可以拿到债券利息。
　　(文字整理:殷飞)
　　路演嘉宾
　　唐山钢铁股份有限公司董事长王义芳
　　唐山钢铁股份有限公司董事、董事会秘书张建忠
　　唐山钢铁股份有限公司财务处处长、财务负责人王安
　　中银国际董事总经理、副执行总裁任劲
　　中银国际投资银行部董事总经理、企业融资主管、证券发行内核小组副组长蔡朝录
　　中银国际投资银行部助理总经理、保荐代表人盖建飞
　　中银国际股票资本市场部副总经理、保荐代表人江禹

【3.最新异动】
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｜异动时间｜2007-11-20｜成交量(万股)｜2017.00｜
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｜异动类型｜日涨幅偏离值达到7%｜成交金额(万元)｜38549.00｜
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｜买入金额排名前5名营业部｜
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｜营业部名称｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用｜3290.79｜0.00｜
｜机构专用｜1755.18｜0.00｜
｜机构专用｜1357.29｜0.00｜
｜东吴证券有限责任公司杭州湖墅南路证券营｜1091.73｜1.84｜
｜业部｜｜｜
｜机构专用｜1088.70｜0.00｜
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｜卖出金额排名前5名营业部｜
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｜营业部名称｜买入金额(万元)｜卖出金额(万元)｜
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｜机构专用｜0.00｜2680.70｜
｜机构专用｜0.00｜2392.26｜
｜机构专用｜0.00｜1949.00｜
｜机构专用｜0.00｜1834.99｜
｜东吴证券有限责任公司杭州湖墅南路证券营｜1091.73｜1.84｜
｜业部｜｜｜
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【4.最新运作】

【公告日期】:2007-10-31【类别】对外担保
【简介】:公司决定按照5%的出资比例为唐山中润煤化工有限公司在中国建设银行唐山开滦支行的200万元、4000万元、20400万元贷款分别提供担保，合计担保额为1230万元，上述贷款担保期为其履行债务期限届满之日起两年，担保方式为保证。
截止2007年10月30日，公司对外担保余额为0（不包括对控股子公司提供的担保），公司为控股子公司累计担保余额14.1亿元，占公司2007年6月底经审计净资产的13.59%。本项担保生效后，公司累计对外担保金额为14.223亿元（含对控股子公司担保14.1亿元），占公司2007年6月底经审计净资产的13.71%。公司不存在逾期担保。