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☆公司报导☆◇港澳资讯000709更新日期2007-12-14◇灵通V4.0
【2007-12-14】
唐钢股份(000709)可转换公司债券发行网上路演精彩回放
追求卓越再铸辉煌
———唐钢股份可转换公司债券发行网上路演精彩回放
唐山钢铁股份有限公司董事长王义芳先生推介致辞
尊敬的各位投资者朋友
大家好！
欢迎大家参加唐山钢铁股份有限公司本次发行可转换公司债券的网上路演活动。在此，我代表唐山钢铁股份有限公司对广大朋友的关心与支持表示由衷的感谢！
唐山钢铁股份有限公司是唐钢集团的核心企业，全国十大钢铁企业之一。历经多年的发展，公司目前已具备铁、钢、材1000万吨配套生产能力。主要生产热轧板、冷轧板、镀锌板、棒材、线材、型材等钢材产品。
多年来，我们一直立足于国家的政策指导和现阶段的市场环境，以创造股东价值最大化和公司价值最大化为目标,不断调整产品结构，深化挖潜增效，全面提升公司的核心竞争力。在公司资产规模和生产能力快速增长、盈利能力稳步增长的同时，实现了最有效的成本控制，提高了劳动生产率和资产收益率，为股东创造了较大的价值和财富。
本次发行可转换公司债券，是唐钢股份发展历程中的又一个重要里程碑。募集资金将用于偿还冷轧及带钢表面涂镀层工程、超薄带钢深加工技术改造工程产生的银行贷款，以及建设南区煤气系统增容改造工程和南区高炉煤气利用节能改造工程。这些项目的建成将进一步完善公司的产品结构，增强企业盈利能力，提高公司整体竞争实力。
我们真诚地欢迎广大投资者,对于本次的发行,以及公司未来的发展,多提宝贵的意见和建议,我们将有问必答、坦诚交流。希望这次见面，能更加增进大家对唐山钢铁股份有限公司的认识和了解，并衷心希望得到大家的大力支持。我们坚信,依靠大家的厚爱和资本市场的强力推动,唐山钢铁股份有限公司的发展一定会更好更快,一定会为广大股东提供更加丰厚的回报！
谢谢大家！
中银国际证券有限责任公司董事总经理、副执行总裁任劲先生致辞
尊敬的各位投资者朋友
大家好！
作为本次唐山钢铁股份有限公司可转换公司债券主承销商和保荐机构,我们非常高兴能够参加今天的网上交流活动。在此,我谨代表中银国际证券有限责任公司向所有参与唐钢股份可转债网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！唐钢股份位居国内千万吨级钢铁企业阵营之列，是河北省最大的钢企龙头，也是唐钢集团的核心企业。公司当前具备铁、钢、材1000万吨配套生产能力，主要生产热轧板、冷轧板、镀锌板、棒材、线材、型材等钢材产品。本次公司发行可转债，把募集资金用于提高企业综合竞争实力的工程项目，对于唐钢股份今后的可持续发展有着深远的意义。唐山钢铁股份有限公司质地优良、运作规范。作为本次发行的主承销商,能够将这样一家优质的上市公司推介给国内的广大投资者,我们中银国际全体同仁为此深感荣幸和自豪。我们相信,唐钢股份将继续把握中国经济高速增长、钢铁行业蓬勃发展的契机,一如既往地致力于提升公司竞争力,创造更加优良的业绩,为广大投资者带来持续稳定回报！
最后,预祝唐钢股份本次网上路演圆满成功,预祝唐钢股份可转债发行上市圆满成功！
谢谢大家！
发展前景
问题公司的未来发展战略如何规划？
王义芳公司未来发展战略主要有以下五个方面
（1）产品战略
以新产品开发为主，充分发挥现有装备优势，努力发展高附加值产品，大幅提高单位产品售价及吨钢利润水平。积极进行产品结构升级，搞好产业链延伸，扩大钢材的深加工比例。
（2）资源战略
以投资司家营铁矿等国内铁矿为主，以锁定国外铁矿资源为辅，利用好国内外铁矿资源，降低生产成本，增强产品竞争力。
（3）技术创新战略
坚持技术开发与创新的道路，根据国内外钢铁行业的发展趋势和国家的产业政策，紧紧围绕提高产品质量，降低原材料消耗，降低成本，提高经济效益这一中心，开发新技术，改造老技术，提高公司的技术开发与创新水平。
（4）国际化战略
继续积极开拓海外市场，增强公司抵抗市场风险的能力。
（5）资本运作战略
加强资本运作，积极参与钢铁行业的联合重组。
公司将利用5年左右的时间，发展成为国内领先、国际一流的钢铁企业。
问题国家目前对钢铁产业有哪些重要政策？
张建忠主要有钢铁铜准入政策、兼并重组政策、产业布局政策，及资源安全政策等一系列政策组合。
问题钢铁行业目前都有整体上市计划，唐钢有吗？
盖建飞截至目前及未来三个月，唐钢集团没有整体上市计划。
问题铁矿石价格的变化态势怎样，预测明年的涨幅怎样？
王义芳总的情况呈涨价趋势，涨幅多少难以预测。
问题唐钢目前在国内钢铁行业排第几？
张建忠产能处于第四、五位水平。
问题董事长对于唐钢的战略定位是什么？
王义芳国内领先、国际一流。把唐钢建成全国较大的优质板材基地、全国较大的优质结构钢的基地。
问题未来钢铁行业会是一个什么样的发展趋势？
王义芳应该是一个稳步发展的趋势。
问题唐钢会否在国内和国外参与并购呢？
王义芳如果条件合适的话，我们会参与整合一些国内或国际上的一些钢铁企业。
问题中国的钢铁工业的发展是否已达到饱和状态？
王义芳从目前钢铁企业的库存和社会库存来看，还不能说已达到饱和状态。
问题保荐机构认为唐钢是个怎样的公司？
任劲唐钢股份的基本情况相信你从其他渠道都可以了解到，但我想特别指出的是，公司上市后特别重视中小股东的利益，截至2007年6月30日，公司在证券市场融资总额23.97亿元，累计现金分红总额50.48亿元，分红总额是证券市场融资总额的2.11倍。根据股权分置改革过程中现金分红的承诺，2007年公司实现的可供股东分配利润的60%以上仍将用于现金分红。
生产经营
问题公司的核心竞争力主要表现在哪些方面？
王义芳主要表现在公司的创新力和执行力上，公司主营业务突出，上下游产品接续成线，具有健全的法人治理结构，加上公司的区位优势、规模优势、技术优势等共同构成了公司的核心竞争力。
（1）区位优势
钢铁产品的销售具有较强的区域特性，一般而言，规模较小的钢铁企业销售半径在200至400公里左右。公司所处地理位置濒临渤海，距曹妃甸港、京唐港、天津港、秦皇岛港较近，具有水路运输的优势，因此，公司产品的主要市场除华北地区外，还有距离较远的华中、华南和华东等地区。
（2）规模优势
2006年唐钢集团钢产量1,906万吨，在全国钢铁行业中排名第三，其中公司钢产量1,009.58万吨。2004年、2005年和2006年公司钢材产品国内市场占有率分别为2.39%、2.85%和2.87%。
（3）技术优势
近几年，公司完成了“高速线材生产线优化与创新”、“唐钢棒材连轧生产系统创新工程”、“大转炉－小方坯生产工艺优化与创新”、“连铸准沸腾碳素焊条钢的生产工艺”等多项科研成果；开发了焊接用钢、硬线钢、冷镦钢、抽油杆钢、圆环链钢等一批高技术含量产品。“九五”以来，公司技术中心承担并组织完成了省部级重大科研项目77项，其中47项获省部级以上科技进步奖，科技成果转化率90%以上；申请专利168项，授权153项，专利实施率85%以上。
经过多年来不断进行技术改造，公司核心技术已经接近或达到国际先进水平，在市场化、产业化和经营规模化等方面也较为成熟。
（4）成本优势
公司与唐钢集团建立了长期稳定的供应关系，唐钢集团拥有较强的技术实力和稳定的资源，并且与公司生产厂距离较近，其供应公司的产品具有质量和成本上的优势。在目前钢铁企业对原燃材料争夺较为激烈的情况下，唐钢集团资源对公司的优先供应，保证了公司正常生产经营的持续稳定。
为获得稳定的铁矿资源，本公司与其他三家企业共同出资组建了唐钢滦县司家营铁矿有限责任公司，分为南、北两区建设。北区先行建设，计划分两期，一期建设700万吨/年铁矿石（约250万吨铁精粉），二期建设1,200万吨/年铁矿石（约420万吨铁精粉，可研报告数，目前实际设计规模为800万吨/年铁矿石，折合270万吨铁精粉），以上两期建设在司家营铁矿北区。该公司生产的铁精粉在同质同价条件下，优先销售给本公司。
2005年，公司还在澳大利亚投资经营西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，每年可为公司提供350万吨优质铁矿石。
问题请介绍唐钢集团基本情况。
王义芳唐钢集团现有3个控股钢铁子公司（唐钢股份、承钢集团、宣钢集团），其中2个上市公司（唐钢股份、承德新新钒钛），另有1个参股49%首钢京唐钢铁有限公司，1个控股的河北财达证券经纪有限公司。现总资产900亿元，2006年产钢1906万吨，销售收入721亿元，利税64亿元，利润28.67亿元。
问题请介绍首钢京唐的基本情况。
张建忠2005年10月9日，根据国务院、国家发改委关于首钢实施搬迁、结构调整和环境治理方案的批复，经河北省国资委批准，唐钢集团与首钢总公司共同投资组建了首钢京唐钢铁联合有限责任公司，首钢出资51%；唐钢集团出资49%。
2007年3月，国务院、国家发改委批准了首钢京唐项目可行性研究报告，批准该项目总投资为677.31亿元，其中注册资本为338.71亿元，银行贷款338.6亿元。按照首钢京唐股东出资比例，首钢总公司共出资172.74亿元，唐钢集团共出资165.97亿元。一期工程计划于2008年10月和2010年分两个阶段建成投产。项目建成后形成年产970万吨钢坯生产能力，可年产商品钢材913万吨。
该公司定位是21世纪世界样板钢铁工厂。
问题公司销售模式和采购模式是什么？
王安销售模式主要有直销、直供、零售等。直销、直供模式下的收入确定方式主要采取预收货款的方式，公司与订货单位签订正式销售合同，根据货源情况以及运力安排组织装车发货，发货完毕后，结算部门核实相关的合同、发货凭证等资料后开具正式发票，财务部门确认销售收入。零售模式下的收入确定方式零售客户将货款交付公司，公司同时将货交付零售客户，并开具正式发票，确认收入。
采购模式是根据所采购原燃材料的特点和市场供需形势，公司本着“公开、公平、合理、共赢”的原则，采用议价、招标、比价等多种模式相结合的方式进行采购。对于与日常生产经营密切相关的原燃材料的采购，公司一般与供应方签订长期供应协议，根据市场变化调整结算价格。对于较为重要的铁矿石供应，公司采用投资入股的方式锁定资源，公司先后投资经营唐钢滦县司家营铁矿有限责任公司和西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，同时，公司还与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷和澳大利亚哈默斯利等供应商建立了战略合作关系。公司从国内采购原燃材料通常采用货到付款的方式，也有部分紧俏原料采用预付款的方式购货，公司从国外采购铁矿石，一般采用信用证付款。
问题未来公司产品结构是否有调整计划？
王义芳从大品种上是以生产板材为主，从小品种是以薄规格以及附加值高的产品为主。
问题明年新的企业所得税实施后，对公司有何影响？
王安公司目前执行的企业所得税率为33%，如果下调企业所得税率，对公司而言肯定是个重大利好。
问题公司进口的铁矿石中,巴西粉和澳大利亚粉比例是多少？公司铁矿石签长期海运单比例是多少？
王义芳巴西粉和澳大利亚粉的比例大约在40%和60%。目前公司已签定铁矿石长期海运单达到50%以上。
问题公司的区位优势主要体现在哪里？
王义芳该区位有丰富的铁矿和煤矿资源，便利的交通运输条件，天津渤海新区和曹妃甸工业区发展的机遇和京津两大需求市场。
问题公司钢材产品在我国市场份额是多少？其变动情况及趋势如何？
王义芳全国近5亿吨，公司1000万吨，出口的比例相当，在国内的份额大约是2%。
问题在钢铁行业里唐钢如何做到较高的毛利水平？
任劲毛利率高的原因如下（1）公司产品结构处于行业领先水平，板材作为公司的主导产品，其附加值比较高；（2）公司拥有稳定的铁矿石来源，生产成本相对较低。公司与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷等签订了长期战略供应协议，报告期内，公司铁矿石成本比国内铁矿石平均价格低100元/吨以上；（3）公司建立了先进的“对标管理”体系，实施挖潜增效，报告期内，“对标管理”体系对公司成本降低幅度的贡献达到2%以上；（4）公司充分利用曹妃甸深水港物流优势，相对周边其他矿石码头，每年可节省物流费用10,000万元以上。
问题公司在环保方面有什么新举措？
王义芳环保问题已成为关系到公司生死存亡的大问题，我们已和省市政府签定了减排目标责任书，明年年初我们还将在省市人代会上进行承诺，到十一五末，我们对铁钢系统的除尘进行彻底的改造，焦化全部实现干熄焦，烧结上脱硫装置，水全部循环利用，总的说烟尘、二氧化硫、COD排放全部达标。真正实现绿色唐钢、环保唐钢。
问题公司的经营管理模式是什么？
王义芳公司坚持可持续发展，大力发展循环经济，促进环境保护。坚持走新型工业化道路，促进企业由粗放型向集约型转变，不断提高增长质量和效益。遵循国家钢铁产业政策，突出抓好关键技术创新攻关，带动工艺技术装备结构整体优化。适时淘汰改造落后工艺技术装备。按照循环经济理念，大力推选清洁生产，提高节能、环保和资源综合利用水平。重点发展板带材及其深加工产品，稳定提升棒、线材和型材等传统优势产品的档次和质量水平。
问题公司最近三年取得的经营成绩如何？
王安2005年度公司共实现主营业务收入2,431,661万元，实现主营业务利润299,373万元，实现净利润113,432万元。2006年度公司共实现主营业务收入2,768,782万元，实现主营业务359,234万元，实现净利润142,870万元。
公司每股收益从2005年的0.50元增长到2006年的0.63元，从2006年1-6月的0.31元提高到2007年1-6月的0.51元。净资产收益率从2005年的13.67%提高到2006年的15.95%，从2006年1-6月的8.38%提高到2007年1-6月的11.95%，增长态势良好。
本次发行
问题如何申购唐钢转债?
江禹一、首先，您作为无限售条件股股东可享受优先认购，在12月14日通过深交所系统进行，申购代码为“080709”，申购简称为“唐钢配债”。
二、原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。如果是机构投资者，可参加网下的申购；如果是一般投资者，可参加网上申购，申购代码为“070709”，申购名称为“唐钢发债”。
问题唐钢的股票和可转债哪个风险小？
任劲一般而言转债的投资风险相对小于股票投资风险，对唐钢股份也是一样。鉴于股票和转债在价格方面的联动性，投资者可根据自身的风险偏好和资金情况合理安排投资组合。
问题唐钢的转债条款和其他公司比有什么优点？
任劲唐钢转债发行总额为30亿元，发行半年后即进入转股期，与其它已发行的转债相比，唐钢转债条款设计有以下几个突出优点
（1）唐钢转债的票面利率分别为0.8%、1.1%、1.4%、1.7%、2.0%，到期偿还值112元(含当期利息)。其票面利率适中，但到期偿还值很高。内部收益率为3.25%，远高于2006年以来已发行的15支转债的平均内部收益率2.84%。
（2）唐钢转债的初始转股价为20.80元(以前20个交易日股票交易均价和前一交易日的均价之间的较高者为基准，上浮1%)。根据12月１３日唐钢股份的收盘价20.１０元分析，实际转股溢价仅为３.４８%。
问题公司此次发债募集资金将如何使用？
王安本次募集资金主要用于以下项目一、偿还冷轧及带钢表面涂镀层工程与超薄带钢深加工技术改造工程产生的银行贷款26.85亿元；二、南区煤气系统增容改造工程1.2565亿元；三、南区高炉煤气利用节能改造工程1.8888亿元。
问题如何理解可转债回售？投资可转债是不是意味着可以保本？
王安自发行结束之日起满6个月后，如果公司股票任意连续30个交易日的收盘价低于当期转股价格70%，可转债持有人有权将其持有的全部或部分债券以面值加当期利息的价格回售给公司。可转债持有人在每个计息年度内可在上述约定条件首次满足时行使回售权一次，但若首次不实施回售的，该计息年度将不得再行使回售权。
此外，本次发行可转债募集资金投资项目的实施情况若根据证监会相关规定属于改变募集资金用途的，可转债持有人有权以面值加上当期应计利息的价格向本公司回售可转债。可转债持有人行使该附加回售权不影响前述“回售条款”约定的回售权的行使。
在满足回售条件时，发行人将在指定信息披露媒体上发布回售提示公告，投资者可根据该提示公告进行操作。
投资可转债不但可以保本，还可以拿到债券利息。
(文字整理:殷飞)
路演嘉宾
唐山钢铁股份有限公司董事长王义芳
唐山钢铁股份有限公司董事、董事会秘书张建忠
唐山钢铁股份有限公司财务处处长、财务负责人王安
中银国际董事总经理、副执行总裁任劲
中银国际投资银行部董事总经理、企业融资主管、证券发行内核小组副组长蔡朝录
中银国际投资银行部助理总经理、保荐代表人盖建飞
中银国际股票资本市场部副总经理、保荐代表人江禹
【2007-12-14】
唐钢股份(000709)积极应对成本压力
日前，唐钢股份（000709）举行了发行可转换公司债券的路演推介会，并在全景网进行了网上路演。公司董事长王义芳带队的公司高管，就此次发行可转公司债中投资者比较关注的钢铁行业所面临的风险问题与机构投资进行了交流。
对于目前投资者普遍比较担心铁矿石价格上升，以及海运费上升等给钢铁行业企业带来的压力问题。王义芳表示，唐钢有充足的铁矿石资源，公司目前正努力向上游产业延伸，以此降低铁矿石成本。首先，公司与其他企业共同出资组建了唐钢滦县司家营铁矿有限责任公司项目计划分两期，两期建设投产后，形成年产520万吨铁精粉的生产能力。其次，与母公司唐钢集团建立了长期的原材料购销关系，从而有力地保证了公司的原材料供应。同时，公司与澳大利亚必和必拓、巴西淡水河谷等签订了长期战略供应协议，公司铁矿石成本比国内铁矿石平均价格低100元/吨以上。此外，公司还在澳大利亚投资经营西澳洲皮尔巴拉地区津布巴铁矿，每年可为公司提供350万吨优质铁矿石。
对于进口矿海运费问题，公司董秘张建忠表示，公司管理层较早的注意到这个问题，早于今年的上半年就签订了大量的海运费的长期合同（约占年进口铁矿石总量40%-50%），长期合同基本锁定了未来的海运费价格，其价格不到目前海运费一半的水平。很好的控制了未来海运费上升的风险，能更充分的享受钢价上升带来的收益。
【2007-12-13】
唐钢股份14日公开发行可转换公司债券
1、唐钢股份本次发行30亿元唐钢转债，每张面值为100元人民币，按面值平价发行。
2、本次发行的唐钢转债向原股东优先配售，原股东可优先认购的可转债数量为其在股权登记日收市后登记在册的发行人股份数按每股配售0.66元可转债的比例，再按100元1张转换成张数，每1张为一个申购单位。
3、原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
4、无限售条件股东网上优先认购代码为“080709”，认购简称为“唐钢配债”；优先配售后余额的网上申购代码为“070709”，申购简称为“唐钢发债”。
5、优先配售部分每1张为一个申购单位，每个申购单位所需资金100元；网下公开发行部分的申购金额下限为100万元（含100万元），超过100万元(10,000张)的必须是10万元(1,000张)的整数倍，机构投资者网下申购的定金数量为其全部申购金额的40%；网上向社会公众投资者发售部分每个账户最小认购单位为1手(10张)，每1手为一个申购单位，每个申购单位所需资金为1,000元。
6、本次发行的唐钢转债不设禁售期限制。
7、优先配售、网上、网下申购日为2007年12月14日。
【2007-12-11】
唐钢股份(000709)将发30亿元可转债
唐钢股份今日公告称，公司将发行30亿元可转债，此次发行将优先向发行人原股东配售，申购日期是2007年12月14日。
公告显示，此次发行的可转债债券期限是自可转债发行结束之日起5年。此次可转换公司债券的初始转股价格为20.80元/股，公司将于此次可转债期满后5个工作日内按可转债票面金额的110%加当期利息，赎回尚未转股的全部可转债。
【2007-12-11】
唐钢股份(000709)澄清整体上市传闻
唐钢股份（000709）今日也发布澄清公告称，经书面函询，控股股东回函明确表示，到目前为止并在可预见的三个月内，唐山钢铁集团有限责任公司没有任何涉及唐钢股份的资产整合及整体上市计划。公告表示有关报道不属实。
【2007-12-10】
唐钢股份否认整体上市传闻大股东暂无计划
2007年12月8日《21世纪经济报道》刊登题为《唐钢集团内部重组启航“三步走”实现整体上市》的文章，并经网络多处转载。
2007年12月10日《中国证券报》刊登题为《承钢集团整体上市肯定要做》的文章，并经网络多处转载。
唐钢股份董事会进行了认真核查，现声明如下
上述报道不属实。
经公司书面函询控股股东，控股股东回函明确表示，到目前为止并在可预见的三个月内，唐山钢铁集团有限责任公司没有任何涉及公司的
资产整合及整体上市计划。
【2007-12-08】
唐钢集团内部重组启航三步走实现整体上市
“唐钢集团内部整合已经进入到方案制定阶段，刚刚确定由中金公司来做方案。”12月3日，一位接近唐钢股份的人士对记者说，“之前有好几家投行在竞争这个项目，最终确定了中金公司。”
据上述人士透露，目前大致的整合思路是，唐钢集团旗下的两家上市公司唐钢股份（000709。SZ）和承德钒钛（600357。SH）将合并为一家上市公司，同时唐钢集团的其他资产也将一并注入上市公司，实现唐钢集团整体上市。具体的操作方法，则可能采用换股的方式。
“目前看来，可能会按照三步走的策略第一步，将承钢集团的矿山等资产装入承德钒钛，实现承钢集团的整体上市，然后撤销承钢集团，由唐钢集团直接控股承德钒钛；第二步，承德钒钛被唐钢股份吸收合并，两家上市公司合二为一，同时唐钢集团另外500万吨以上的钢铁资产装入上市公司，初步实现唐钢集团的整体上市；第三步，唐钢集团与首钢集团合资的总产能接近1000万吨的曹妃甸钢铁基地项目开始盈利之后，唐钢集团持有曹妃甸项目49％的股权也将进入上市公司。” 上述人士称。
不过，该人士谨慎表示，“这只是一个初步的设想和思路，方案才刚刚开始制定，制定过程中肯定还会出现很多不确定因素，各种变化都有可能。”
三步走策略
河北省钢企整合是大势所趋。关于唐钢整合邯钢等传闻更是不绝于耳。但在业内人士看来，无论集团之间如何整合，首先必须进行的是唐钢集团的内部整合。
近期，唐钢股份和承德钒钛相继公告了发行债券事项，业内人士认为，此举与两家公司的整合不无关系。
“两家公司都存在资金紧张的问题，重组的话可能存在财务风险，因此都不约而同选择发债。”上述知情人士称，“承德钒钛目前的负债率较高，今年承德钒钛本来有公开增发股票的打算，后来没有进行。”
目前，唐钢集团旗下的两家上市公司中，唐钢集团持有唐钢股份近60％的股份，而承钢集团持有承德钒钛40.46％的股份，同时唐钢集团持有承钢集团61.73％的股份。因此，唐钢内部整合要做的第一步，就是实现唐钢集团对承德钒钛的直接持股。
“现在承钢集团还有矿山、焦化和运输三块赢利性资产在承德钒钛之外，首先要做的，就是将这些资产装入承德钒钛，实现承钢集团的整体上市，然后撤销承钢集团。”国信证券钢铁分析师郑东表示。
事实上，今年4月，承德钒钛董秘王世杰在接受本报记者采访时已经肯定了这一整合思路，他当时表示，整合工作已经开始。
而在整体上市之前，承钢集团还将吸收更多的铁矿资源。
承德市国土资源局徐科长介绍，承德目前第一步将进行头沟镇矿区和高寺台镇两个矿区的整合，第二步会进行当地最大的矿山——黑山铁矿的整合。黑山铁矿是属于承德钢铁集团的，但周边仍有一些新的探明矿产主要是民营开采，承钢集团正在和周边民采就价格进行谈判。
“承德钒钛在整体上市完成后，其经营性资产将进入唐钢股份，而承德钒钛的壳则可能会卖掉。”上述知情人士说。
“除了要将承德钒钛的资产置入唐钢股份，唐钢集团还有几百万的钢铁产能在唐钢股份之外，这一部分今后也要置入上市公司。”一位接近唐钢股份的人士对记者说。
而业内更为看好的则是曹妃甸京唐钢铁项目，该项目由首钢京唐钢铁公司负责建设，其中首钢占51％股份、唐钢占49％，项目总投资677.31亿元。河北省政府部门称，到2008年底，曹妃甸精品钢铁基地将形成485万吨钢的综合生产能力；2010年底，将形成970万吨钢的综合生产能力，能生产热轧、冷轧等高端产品替代进口产品。
“这个项目建成后，将是中国最先进和高端的钢材生产基地，其先进程度将超过宝钢。”上述人士说。
他表示，由于先期投资很大，项目在2010年之前盈利的可能性不大。但盈利后，唐钢集团会把其持有的49％股权装入上市公司。
各方博弈
将唐钢股份和承钢集团整合起来的思路由来已久。
2006年6月，新唐钢集团组建后不久，唐钢集团的总会计师田志平便调承钢集团担任董事长，同时担任承德钒钛的董事长，可以看作是两家上市公司开始整合的前奏。
但是，整合推进的速度十分迟缓，一直阻力重重。
“唐钢集团内部整合很早就开始了，但推进一直很慢。因为各方面利益关系比较微妙，一直处于博弈阶段。”上述知情人士称，“唐钢集团是2005年在河北省政府主导下由老唐钢集团，承钢集团和宣钢集团联合组建的。两家上市公司原本就不是一家的，谁都不愿意被谁整合。”
“唐钢股份的股本和规模较之承德钒钛都大得多，应该是唐钢股份吸收承德钒钛，而后者不太可能上演‘蛇吞象’。”上述知情人士称。
据该知情人士透露，承德钒钛方面一直不愿意被整合。
“不过，中金公司正式入场后，说明整合开始进入实质阶段，应该有眉目了，至少第一步的整体上市对承德钒钛来说是利好。”一位券商人士说。
本报此前曾报道，按照河北省政府颁布的＜河北省钢铁工业结构调整总体实施方案＞，河北省将培育以北部唐钢、南部以邯钢为核心的两个特大型钢铁企业集团。
“从这个意义上说，唐钢集团的整合不仅包括其内部三家钢铁集团、两个上市公司的整合，还有整个河北北部地区钢铁企业的整合，”上述知情人士说，“现在唐钢周围一些大大小小的钢企都想被唐钢整合，大势所趋，如果不被整合，肯定会在未来的钢铁航母中被淘汰。”
【2007-11-20】
唐钢股份(000709)可转债申请已过会
唐钢股份今日公告，公司发行不超过人民币30亿元可转换公司债券的申请，已于2007年11月19日中国证监会发行审核委员会2007年第166次工作会议上获得审核通过。
【2007-11-19】
唐钢股份(000709)转债申请今上会
唐钢股份今日停牌一天。公司发布公告，停牌是因公司发行不超过人民币30亿元可转换公司债券的申请，将于今日上会。中国证监会今日将召开2007年第166次工作会议，审议公司申请事项。（田露）
【2007-11-15】
唐钢股份拟发行不超过30亿元的可转换债券
证监会发审委昨日公告，将于19日审核唐山钢铁股份有限公司拟发可转债。唐钢股份拟发行不超过30亿元的可转换债券。
【2007-08-16】
唐钢股份07年度发行可转换公司债券议案通过
唐钢股份2007年第一次临时股东大会于8月16日召开，通过如下议案
（一）公司董事会关于前次募集资金使用情况的说明；
（二）公司2007年度发行可转换公司债券的议案；
（三）公司2007年度发行可转换公司债券募集资金投向可行性的议案；
（四）公司募集资金管理制度；
（五）公司关联交易管理办法。
【2007-08-09】
唐钢股份(000709)中报净利大增64%基金扎堆
今日唐钢股份披露的2007年中报显示，今年1-6月份，该公司实现主营业务收入公司实现营业收入195.14亿元，同比增长39.50%；实现利润16.86亿元，同比增长62.84%；净利润12.89亿元同比增长91.59%，其中归属母公司的净利润为11.56亿元，同比增长64.45%，基本每股收益为0.51元，同比增加0.20元/股。净资产收益率为11.98%，同比增加3.55个百分点。
2007年上半年，在良好的宏观经济背景下，国内钢材市场总体上保持了较旺盛的需求，钢材价格较去年同期有所上涨，钢铁企业的利润水平得到较大幅度的提升。不过成本方
面，原材料、能源、物流价格出现了大幅上涨，钢铁企业面临着巨大的成本压力。受钢材出口退税率下调等因素的影响，国内钢材价格从5月中下旬开始持续下跌，钢铁企业面临的竞争压力在进一步加大。该公司管理层认为，其营业收入大幅增长的主要原因在于钢材销售价格的上升以及子公司中厚板公司中厚板产量大幅增长所致。
据中报显示，该公司07年上半年生产铁479.65万吨，同比增长8.64%，生产钢542.83万吨，同比增长14.19%；生产钢材529.45万吨，同比增长28.58%，同时，该公司的产品结构进一步得到改善，今年上半年，该公司生产生产板材328.13万吨，其中热轧板178.17万吨，冷轧板76.78万吨，中厚板73.18万吨，板材比达到61.98%。
而从其半年报中显示，该公司无现售条件的十大股东均为基金等机构投资者，其中中邮核心优选以持有9240万股位列第一位，持股比例为4.08%，仅低于唐钢集团，而比唐钢矿业有限公司持有的法人股3.19%，而景顺长城内需增长和景顺长城内需增长2号分别持有1819万股和1800万股位列第九位和第十位，与今年一季报比较，中邮核心优选基金增持6746.2万股，唐钢矿业有限公司减持148204股，嘉实主题精选增持4326.2万股股，而景顺长城内需增长贰号减持2404万股，嘉实策略增长混合型证券投资基金减持10,93.7万股。
【2007-08-03】
唐钢股份(000709)上半年开发生产22个新品种
今年上半年，唐钢股份（000709）品种开发势头强劲，共开发生产22个新品种，品种钢产量达到182.4万吨，占钢产量的38.5%，已完成年计划的69.1%；生产3.0mm以下规格热板产品33万吨，占热板产量的12.6%，比去年同期提高6.56%。
今年以来，唐钢股份确定了以品种质量规格为龙头，全面实施产品结构调整，提高产品质量和品种档次，增强市场竞争力和增加经济效益的目标，把效益增长的着力点转到品种、质量、规格上来。
经过半年的实施，公司取得了显著成效。其中长材系统开发生产出了Q420B、Q460B高强铁塔角钢、HRB500螺纹钢筋、25CrMnVYD抽油杆用钢等新品种，并实现了长材产品出口12万吨的历史性突破。(陆洲)
【2007-08-01】
唐钢股份(000709)拟发行不超过30亿元的可转债
中国唐山钢铁股份有限公司昨日表示，计划发行价值不超过人民币30亿元的5年期可转换债券，以便为一些钢铁项目提供资金。
唐钢股份在公告中表示，此次发行的可转债票面利率将介于0.5%-2.0%。投资者可以在发行结束之日起六个月后将债券转换为股票。但该公司尚未确定此次可转债的发行时间表。
【2007-06-20】
唐钢股份(000709)料07中期净利增50%以上
唐钢股份今日发布业绩预增公告称，2007年中期业绩预计同比大幅上升50%~80%。业绩变动的原因在于，公司控股子公司唐山中厚板材有限公司的中厚板材项目于2006年9月投产，2007年上半年产量已达到设计能力，使产能和效益大幅增加。同时，2007年上半年，公司努力调整品种结构，提高了高附加值产品的比例，优化了产品结构。
【2007-04-04】
唐钢集团跨入全球十大钢企行列
据新华社电日前，国际钢铁组织２００６年全球前１２７家钢厂的粗钢产量统计结果出炉，唐钢集团以１９０６万吨排名第九，跃入全球十大钢铁企业行列。
２００６年，面对原材料涨价、钢铁市场竞争激烈的严峻挑战，唐钢集团积极开拓市场，深入开展对标挖潜，生产经营取得了突出成绩。全年铁、钢、材完成１８２１．１９万吨、１９０５．６６万吨和１６９５．９９万吨，分别比去年增长２４．２５％、１８．５３％和１４．４４％；产销率实现９９．７２％，比去年提高０．６个百分点；全年实现营业收入７２１．１亿元，比去年增长１６．８％；实现利税６４．７９亿元，比去年增长２６．９６％，其中利润２８．６６亿元，比去年增长３３．４１％。
【2007-03-10】
王天义:唐钢将积极研究整体上市
全国人大代表、唐钢股份董事长王天义昨日接受本报记者独家专访时表示，他个人赞成宝钢这样有实力的企业进行跨省的钢企联合重组工作。他认为，通过资本市场来完成并购活动的可能性是存在的，唐钢“趋势上”必然整体上市。
王天义表示，作为钢铁大省，河北省对钢企并购行为的态度是开放的，“不排斥任何人，欢迎大家来一起发展。”他个人赞成宝钢等有实力的钢铁企业进行跨省联合重组，这样才能真正抑制重复建设，提高我国钢铁行业的集中度。在并购过程中，相信资本市场亦能发挥应有作用。
王天义还谈到了新唐钢集团整体上市的问题。去年唐钢、宣钢、承钢联合重组为新唐钢之后，仍存在唐钢、承钢两个集团以及唐钢股份、承德钒钛两个上市公司。“从趋势上来讲，我认为还是应该确定整体上市的方向。在这个过程中，有必要对两家集团、两个上市公司的局面进行进一步的整合，我个人还是希望未来能够整合为一个实体更好，这样才能发挥集团优势。”
“从唐钢的情况来看，去年整合的效果比较好，钢产量达到1900万吨，从产量的口径来看排在全国二、三位，经济效益各项指标也都达到历史最高水平。但这毕竟是第一年，大量的整合工作还在进行。宝钢和上钢的联合，经过8年才逐步达到现在的程度，我们也需要这个过程。”王天义说。
对于近日国资委提出的“一母几子”集团可采用换股吸并等方式解决整体上市问题的思路，王天义说，唐钢将积极研究。
【2006-12-19】
唐钢股份:216568865股限售股份将于21日上市
1、本次限售股份实际可上市流通数量为216,568,865股。
2、本次限售股份可上市流通日为2006年12月21日。
【2006-12-05】
唐钢拟分拆钒钛产品海外上市
唐钢集团总经理王义芳昨日透露，该公司准备剥离钒钛产品在韩国或欧洲上市，但目前还没有制定明确的时间表。
在昨日召开的“2006年中国制钢原料及钢材国际大会”上，王义芳表示，目前新唐钢旗下的原唐钢、宣钢和承钢整合顺利，已经编制集团“十一五”发展整体规划，下一步将进入实质性整合的关键阶段。
在会议间隙，王义芳还透露，首钢和唐钢共同投资建设的曹妃甸高档板材生产项目，目前正在进行15平方公里的填海造地和设备引进购置前期工作，预计2008年年底能全部建成。据介绍，曹妃甸项目总投资额为620亿元，一期年产500万吨钢。去年10月，首钢与唐钢成立了首钢京唐钢铁联合有限责任公司来运营曹妃甸项目，其中唐钢持股49%。
王义芳表示，该项目尚待国家发改委核准。按照钢铁产业政策有关规定，上马新项目的同时还要淘汰落后产能。因此，河北省正在加大的淘汰落后产能力度为该项目顺利获批创造了条件。
【2006-10-29】
唐钢股份(000709)公布三季报:每股收益0.51元
(000709)唐钢股份2006年前三季度报告主要财务指标
2006年前三季度报告主要财务指标
1、每股收益(元)0.51
2、每股净资产(元)3.88
3、净资产收益率(%)13.26蛭笾行透痔笠刀荚谔岣吒植纳罴庸つ芰Α５翘聘致菸聘趾拖卟暮霞普甲懿勘壤担埃ィ咏峁股峡闯ぁ褰岷希绻宀募鄹裉嵘梢栽龀ぃ绻宀募鄹裣陆担げ母杞虾貌钩洹Ｄ壳霸诮ㄏ钅坷湓旨氨砻嫱慷疲约敖ǔ上钅砍∪仍稚罴庸ば枰罅孔式鹬С郑屑谔聘旨乓丫狭诵旨藕统懈旨牛诤颖笔”辈慷愿植募鄹窬哂泻芨哂跋炝Γ舛杂诠煞莨镜姆⒄褂欣煞莨敬笤颊技挪康模福担ァＲ虼耍幼芴迳峡淳缦战闲。也ǘ邢蕖?nbsp;超薄带钢深加工技术改造项目项目计划总投资１４．２２亿元。项目建成后，新增热轧板卷１００万吨，其中热轧平整板卷５０万吨，热轧酸洗板卷２０万吨，热轧镀锌板３０万吨。该项目于２００３年９月开工建设，连铸机、辊底炉工程已于２００４年６月建成投产。酸洗、镀锌生产线设备２００５年底全部建成，今年上半年投产。据信，唐钢自有铁矿石导致的产品成本优势将于０７年开始呈现显效；另外，由于企业是河北整合钢铁行业的主要平台外延式增长潜力巨大，政策扶持的优势也自不待言；同时，有鉴于河北是国家此次０７年前淘汰落后炼钢产能５５００万吨的主要淘汰的省份做为淘汰的补偿河北省的优秀钢铁企业将有政策支持而淘汰落后产能将给唐钢新增产能提供良好的市场空间，做为整体产能过剩的钢铁业河北将会出现供小于求的局面，就目前发展态势而言，近几年来唐钢的增长速度甚至超过了同期河北的民营企业，其在此番整合中的正面效应已得以显现。
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