☆百家争鸣☆◇港澳资讯000709更新日期2007-12-13◇灵通V4.0
【2007-12-13】
唐钢股份（000709）司属钢铁行业，规模在业内居中游；公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快;今年以来公司产品有多个新品种问世，同时业绩较去年同期有较大增幅；二级市场上，该股近期震荡上扬，短线仍有空间，建议轻仓逢低谨慎关注。(徐波）
【出处】港澳资讯

【2007-12-04】
异动原因
环渤海经济圈、京津冀都市圈的加速崛起，为公司带来了新的发展契机；随着公司产品结构的不断优化，高附加值、高科技含量产品比重逐步提高，公司抵御市场风险的能力和盈利能力将进一步提高。国家积极推进社会主义和谐社会建设，加强宏观调控，有利于实现经济平稳较快发展，保证市场对钢铁产品需求的稳定增长。
　　投资亮点
（1）公司发行不超过人民币30亿元可转换公司债券的申请，已于2007年11月19日中国证监会发行审核委员会2007年第166次工作会议上获得审核通过。
（2）公司拟开发金属制品原料用钢，大规格型材和船用型钢，热轧硅钢板，管线及深冲冷轧用热板，汽车、家电、建筑、铁路客车车厢等行业用冷轧退火板，热轧、冷轧镀锌板卷，彩涂板等新产品。根据企业发展需要，参与和推动地方钢铁企业整合，投资国内外铁矿、煤炭、焦化等资源项目。
（3）公司在“十一五”期间完成主体工艺系统技术装备升级和综合配套改造，炼铁系统淘汰400m3和450m3高炉，新建一座3000m3高炉或熔融还原炼铁系统；炼钢系统淘汰55吨转炉，改造为120吨或以上转炉；轧钢系统相应进行以热轧薄板、冷轧板、中型材、冷轧硅钢板为主要内容的改造项目，同时建设现有产品的深加工项目。
　　风险提示
　　国际铁矿石价格大幅上涨，大大加重了钢铁企业的成本支出。
　　相关板块
钢铁板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-11-21】
唐钢股份（000709）司属钢铁行业，规模在业内居中游；公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快;今年以来公司产品有多个新品种问世，同时业绩较去年同期有较大增幅；二级市场上，该股今日强势涨停，短线仍有空间，建议关注。
【出处】港澳资讯

【2007-11-21】
唐钢股份（000709）公司属钢铁行业，规模在业内居中游；公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快;今年以来公司产品有多个新品种问世，同时业绩较去年同期有较大增幅；二级市场上，该股今日强势涨停，短线仍有空间，建议关注。(徐波）
【出处】港澳资讯

【2007-11-20】
异动原因
　　唐钢股份今日公告，公司发行不超过人民币30亿元可转换公司债券的申请，已于2007年11月19日中国证监会发行审核委员会2007年第166次工作会议上获得审核通过。公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快，需求日益增长。
　　投资亮点
　　(1)曹妃甸钢铁项目的顺利进行，也为公司未来发展奠定了良好的基础。曹妃甸钢铁项目首钢总公司持股51％，唐钢集团持股49％。合资公司将建设符合循环经济理念的现代化新型钢铁企业，产品以精品板材为主，这对华北地区钢铁工业结构的调整将发挥积极重要的作用。
（2）公司拟开发金属制品原料用钢，大规格型材和船用型钢，热轧硅钢板，管线及深冲冷轧用热板，汽车、家电、建筑、铁路客车车厢等行业用冷轧退火板，热轧、冷轧镀锌板卷，彩涂板等新产品。根据企业发展需要，参与和推动地方钢铁企业整合，投资国内外铁矿、煤炭、焦化等资源项目。
（3）公司在“十一五”期间完成主体工艺系统技术装备升级和综合配套改造，炼铁系统淘汰400m3和450m3高炉，新建一座3000m3高炉或熔融还原炼铁系统；炼钢系统淘汰55吨转炉，改造为120吨或以上转炉；轧钢系统相应进行以热轧薄板、冷轧板、中型材、冷轧硅钢板为主要内容的改造项目，同时建设现有产品的深加工项目。
　　风险提示
　　1、去年国内粗钢产量达到4.19亿吨，产品结构依然不尽合理，国家对钢铁行业的宏观调控政策仍将持续；国家环境保护政策日益加强，公司环保节能方面的支出将进一步增长；钢铁产品出口退税率开始下调，出口受到制约，对国内钢铁市场造成一定的压力，进而影响钢铁企业的收益水平。
2、钢材价格周期变化、出口形势及世界贸易量的变化、产能扩张及释放、国家宏观调控的影响等因素。
3、国际铁矿石价格大幅上涨，大大加重了钢铁企业的成本支出。
　　相关板块
　　钢铁板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-08-20】
异动原因
　　公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快。河北省唐山市正在建设的曹妃甸工业区，包括大码头、大钢铁、大化工、大电能等工业群的建设，对钢材的需求日益增长。
　　投资亮点
　　(1)曹妃甸钢铁项目的顺利进行，也为公司未来发展奠定了良好的基础。曹妃甸钢铁项目首钢总公司持股51％，唐钢集团持股49％。合资公司将建设符合循环经济理念的现代化新型钢铁企业，产品以精品板材为主，这对华北地区钢铁工业结构的调整将发挥积极重要的作用。
　　（2）公司拟开发金属制品原料用钢，大规格型材和船用型钢，热轧硅钢板，管线及深冲冷轧用热板，汽车、家电、建筑、铁路客车车厢等行业用冷轧退火板，热轧、冷轧镀锌板卷，彩涂板等新产品。根据企业发展需要，参与和推动地方钢铁企业整合，投资国内外铁矿、煤炭、焦化等资源项目。
　　（3）公司在“十一五”期间完成主体工艺系统技术装备升级和综合配套改造，炼铁系统淘汰400m3和450m3高炉，新建一座3000m3高炉或熔融还原炼铁系统；炼钢系统淘汰55吨转炉，改造为120吨或以上转炉；轧钢系统相应进行以热轧薄板、冷轧板、中型材、冷轧硅钢板为主要内容的改造项目，同时建设现有产品的深加工项目。
　　风险提示
　　1、去年国内粗钢产量达到4.19亿吨，产品结构依然不尽合理，国家对钢铁行业的宏观调控政策仍将持续；国家环境保护政策日益加强，公司环保节能方面的支出将进一步增长；钢铁产品出口退税率开始下调，出口受到制约，对国内钢铁市场造成一定的压力，进而影响钢铁企业的收益水平。
2、钢材价格周期变化、出口形势及世界贸易量的变化、产能扩张及释放、国家宏观调控的影响等因素。
3、国际铁矿石价格大幅上涨，大大加重了钢铁企业的成本支出。
　　投资建议
　　三元顾问分析师李伟峰认为公司历来保持良好的分红派现传统，业绩优良好，二级市场频创新高，继续关注。第一目标位20元。
　　相关板块
　　钢铁板块
【出处】顶点财经【作者】

【2007-07-31】
唐钢股份（000709）公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快。河北省唐山市正在建设的曹妃甸工业区，包括大码头、大钢铁、大化工、大电能等工业群的建设，对钢材的需求日益增长。二级市场上，近期该股表现极其枪眼涨幅领先大盘；后市预计维持盘升走势，关注。（魏伟）
【出处】港澳资讯

【2007-06-15】
公司所处的环京津、渤海区域是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快，同时曹妃甸钢铁项目的顺利进行，也为公司未来发展奠定了良好的基础。曹妃甸钢铁项目首钢总公司持股51％，唐钢集团持股49％。合资公司将建设符合循环经济理念的现代化新型钢铁企业，产品以精品板材为主，这对华北地区钢铁工业结构的调整将发挥积极重要的作用。此外，最为值得关注的是，公司还具备市场热钱追捧的整体上市题材，后市中线上升空间巨大。
2007年一季报显示，该股前十大流通股东全部为机构者，未来发展前景相当看好。技术走势上，该股前期跟随大盘展开快速洗盘到位之后，V形反转踩稳多条短期均线，后市加速挑战新高值得期待，重点关注。（海顺咨询）
【出处】海顺咨询【作者】

【2007-05-29】
唐钢股份(000709)高管近日在与投资者交流的公开场合表示，其发债的工作正在顺利推进，募集资金项目已经建成投产，预计发债事宜有可能在近期取得明显进展。
目前公司热轧和中厚板产品盈利能力良好，冷轧产品盈利能力一般。由于热轧和中厚板价格的走暖，公司这两个品种的盈利能力得到提升，预计07年公司热轧板卷产量为330万吨，中厚板产量为135万吨。；但冷轧产品的价格走势疲弱，影响了其毛利率的提升。预计07年其热轧板卷产量为330万吨，中厚板产量为135万吨。而公司参股的司家营铁矿一期工程预计07年7月进入试生产，届时，将年产铁精粉500万吨。除承钢和宣钢资产外，目前唐钢集团还有唐钢不锈钢公司和曹妃甸项目49%股权两块钢铁主业资产。由于曹妃甸项目投资巨大，唐钢集团的财务状况不如唐钢股份，将曹妃甸项目股权注入唐钢股份成为普遍预期。唐钢不锈钢公司有300万吨钢的产能，与唐钢股份中厚板公司有着部分关联交易，通过某种方式将不锈钢公司注入股份公司也存在一定可能。但这两个资产注入的实现尚有较大不确定性。
安信证券分析师赵志成预测，公司07-09年每股收益分别为0.82、0.91、1.14元，动态市盈率分别为17.5、15.7、12.6。鉴于公司资产注入的不确定性，给予中性－A投资评级。
【出处】今日投资【作者】周莹

【2007-05-19】
　　唐钢股份（000709）公司是我国十大重点钢铁企业之一，目前排名已升至全国第四，2005年底已突破1000万吨的产钢能力，成功跻身于千万吨级钢铁公司之列。2005年唐钢、武钢等集团与世界能源巨头BHPBillitonLtd联合建立的合资公司正式获澳洲政府批准，中国钢企将获得澳大利亚一铁矿的40％股权，为期25年。而唐钢将获得每年350万吨铁矿砂的权利，此举对于保证公司长期稳定的廉价原材料有着非常大的帮助。二级市场上，该股突出的价值成长空间受到机构投资者青睐。技术上，该股日前放量涨停突破，未来中线上升空间极为广阔，密切留意。
【出处】海顺咨询【作者】

【2007-05-13】
　　近来，世界钢铁业的并购风起云涌，世界第一的米塔尔与第二的阿塞洛已经合并，由于我国钢铁业目前产能已达4.6亿吨，而前15大企业的产能只占总产能的45%，这与日本前四家占74.29%、欧盟前七家占87.46％相比，产业集中度实在太低，迅速通过并购提高产业集中度已迫在眉睫。后市可关注个股唐钢股份（000709）。公司是大盘国企股的典范,钢铁板块中业绩优良的公司，新唐钢集团成立后，公司整体上市的趋势愈发明显。二级市场上，该股近两个交易日放量上攻，机构积极介入迹象十分明显，预计后市该股上涨空间广阔，密切关注。
　　大盘国企股典范整体上市可期
　　作为大盘国企股的典范,钢铁板块中业绩优良的公司，公司06年全年生产铁922.17万吨，同比增长19.24%，完成年目标的115.27%；钢1009.58万吨，同比增长15.94%，完成年目标的112.17%；钢材876.51万吨，同比增长12.18%，完成年目标的100.17%。公司的生产规模迈上
新台阶。增发募集资金项目--超薄热带生产线热负荷试车成功,结束了公司不生产板材的历史，生产工艺代表当今国际最先进水平。此外，尤为值得关注的是，此前唐钢股份董事长王天义表示，有必要对两家集团、两个上市公司的局面进行进一步的整合，他个人还是希望未来能够整合为一个实体更好，这样才能发挥集团优势。
　　产业升级换代建设现代化企业
　　为全面落实未来发展战略，根据国家《钢铁产业发展政策》，公司在十一五期间完成主体工艺系统技术装备升级和综合配套改造，同时建设现有产品的深加工项目。曹妃甸钢铁项目05年10月9日注册成立，首钢总公司持股51%，唐钢集团持股49%。目前，曹妃甸钢铁项目进展顺利，合资公司将建设符合循环经济理念的现代化新型钢铁企业，产品以精品板材为主，这对华北地区钢铁工业结构的调整将发挥积极重要的作用。
　　自有矿比例提高
　　外来压力减少
　　公司合资组建了司家营铁矿有限责任公司，一期建设700万吨/年铁矿石(250万吨铁精粉)，预计07年中期建成投产，二期建设1200万吨/年铁矿石(420万吨铁精粉)，预计08年内建成投产。目前公司进口矿约占80%的比例，随着司家营铁矿的开采，公司自有矿比例最终可能达到50%左右。二级市场上，其成交回报显示昨天有两个机构席位单向买进，机构积极介入迹象十分明显，今日该股跟随大盘强势整理，收盘时逼近今日最高价，预计后市该股上涨空间广阔，密切关注。
【出处】大富投资【作者】

【2007-05-12】
公司是我国十大重点钢铁企业之一，目前排名已升至全国第四，2005年底已突破1000万吨的产钢能力，成功跻身于千万吨级钢铁公司之列，规模优势日益明显。由于公司所处的环京津、渤海区域是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快，公司也将由此迎来快速发展的黄金时期。此外，公司还具备潜在的整体上市概念，未来价值重估空间巨大。技术走势上，该股前日涨停突破平台整理格局，周五再度逆势创出行情新高，短线强势魅力尽显，后市值得重点关注。
【出处】中国证券报【作者】

【2007-05-11】
唐钢股份(000709)全国第二大钢铁企业，净利润大幅增长。该股今日放量突破前期震荡整理格局，并封住涨停，预计后市将进入快速拉升阶段。（世纪金龙）
【出处】世纪金龙【作者】

【2007-04-20】
选股理由
唐钢股份（000709）目前排名已升至全国第四，2006年2月28日，唐山钢铁集团、宣化钢铁集团和承德钢铁集团在石家庄合并成立河北唐钢集团，此举将使新唐钢总资产576亿元，年钢产量1607万吨，一跃成为继上海宝钢之后的全国第二大钢铁企业，其行业竞争优势将更加突出。公司拥有丰富的铁矿石资源，合资组建的司家营铁矿公司将使公司有效控制原材料成本涨价因素。公司2006年实现净利润14.29亿元，每股收益高达0.63元；预计2007年将持续增长；目前公司的动态市盈率仅13倍。
二级市场上，嘉实策略同益基金等大机构纷纷在2006年四季度增持公司的股票，由此形成了一个标准的上升通道，近期在充分蓄势整理后开始向上突破，加速上涨行情值得期待。（广州博信）
【出处】广州博信【作者】

【2007-04-05】
周三沪深大盘出现高位震荡走势，一线指标股也随着进入整理形态，与此同时，二线蓝筹股明显开始活跃起来，港口、机场和酿酒食品等板块纷纷出现活跃迹象。我们认为，在一线指标股进入整理后，行情的大旗将落在二线蓝筹股身上。
当前正处于年报和季报披露高峰期，市场环境也有助于二线蓝筹股的再度崛起，操作上不妨加以密切关注，其中唐钢股份（000709）刚刚为市场交上一份优异年报，各路机构也一致看好该股，目前该股股价表现温和，虽然屡创新高，但整体升幅有限，估值空间存在进一步提升的可能，值得投资者密切关注。
绩优钢铁股的典范
唐钢股份地处冀东地区，有着丰富的矿石、煤炭和电力资源，冀东地区是目前国内三大铁矿带之一，已探明的铁矿地质储量约42亿吨。
国际钢铁组织2006年全球前127家钢厂的粗钢产量统计结果出炉，唐钢集团以1906万吨排名第九，跃入全球十大钢铁企业行列。面对原材料涨价、钢铁市场竞争激烈的严峻挑战，唐钢集团积极开拓市场，深入开展对标挖潜，生产经营取得了突出成绩。正是由于公司出色的基本面，该股获得机构重点关注，目前公司前十大流通股股东合计持有39347万股，占流通股本的35.97%，股东人数大幅减少，筹码进一步集中。
整体上市预期有望突破
唐钢股份董事长王天义接受上海证券报记者独家专访时表示，他个人赞成宝钢这样有实力的企业进行跨省的钢企联合重组工作。他认为，通过资本市场来完成并购活动的可能性是存在的，唐钢趋势上必然整体上市，他还谈到了新唐钢集团整体上市的问题。去年唐钢、宣钢、承钢联合重组为新唐钢之后，仍存在唐钢、承钢两个集团以及唐钢股份、承德钒钛两个上市公司。从趋势上看，他认为还是应该确定整体上市的方向，在这个过程中，有必要对两家集团、两个上市公司的局面进行进一步整合。
目前该股正面临明显的交易性机会，中长期均线多头排列，值得重点关注。
（天同证券张锐）
【出处】天同证券【作者】张锐

【2007-04-04】
　　周三大盘出现高位震荡的走势，在连续八阳之后，一线指标股出现整理的形态，使得股指在3300点附近蓄势整理。而二线蓝筹板块明显活跃，港口、机场、铁路、航空、酿酒食品等板块纷纷出现活跃格局。大盘的运行方式又回到了原有的轨迹之中，一线指标股在闯关夺隘后进行休整，让位于二线蓝筹。由于目前正处于四月的年报公布密集期以及季报的披露期，因此短期绩差的题材股很难有象样的表现，故在一线指标股短暂休整的背景下，市场将变成二线蓝筹板块的天下，而二线蓝筹的走势仍将以板块轮动的形式展开，这样就会使得未来的走势有条不紊而且有章可循。
　　从今天活跃的板块来看，汽车、化工、酿酒食品等纷纷走强，而钢铁、石化等有所休整，预计本周后半段，处于休整的钢铁、石化板块很有可能重新发力领跑大盘，投资者对于其中业绩稳定增长同时整体涨幅不高的品种应作为关注的重点。
　　其中000709唐钢股份刚刚为我们交上了一份优异的年报，06年公司主营收入和净利润同比分别增长13.86%和25.95%，净资产收益率上升至15.76%。截止4月2日共有11家机构发布评级,其中强烈看涨五家,看涨五家,看平一家,无一家看跌,显示出研究机构对该股的关注程度,其中东方证券中期目标价格为9.80元,走势上，该股进入07年后一直表现温和，虽然反复创出新高，但整体升幅相对有限，估值空间存在进一步提升的可能，在充分蓄势后，有望在短期出现加速格局，值得投资者密切关注。
　　大盘蓝筹的典范,钢铁板块中的绩优股
　　唐钢股份(000709)企业所处的冀东地区，有着丰富的矿石、煤炭、电力资源，有发展钢铁工业得天独厚的条件。冀东地区是国内三大铁矿带之一，已探明的铁矿地质储量约42亿吨。境内有大黑汀、潘家口、桃林口、陡河等水库，水资源相对丰富。全国著名的开滦煤矿、陡河电厂、唐山电厂为冀东地区钢铁工业的发展提供了能源保障。
　　国际钢铁组织2006年全球前127家钢厂的粗钢产量统计结果出炉，唐钢集团以1906万吨排名第九，跃入全球十大钢铁企业行列。面对原材料涨价、钢铁市场竞争激烈的严峻挑战，唐钢集团积极开拓市场，深入开展对标挖潜，生产经营取得了突出成绩。全年铁、钢、材完成1821.19万吨、1905.66万吨和1695.99万吨，分别比去年增长24.25%、18.53%和14.44%；产销率实现99.72%，比去年提高0.6个百分点；全年实现营业收入721.1亿元，比去年增长16.8%；实现利税64.79亿元，比去年增长26.96%，其中利润28.66亿元，比去年增长33.41%。在此背景下唐山股份（000709）2006年报不负众望:节能降耗成效显著。吨钢可比能耗同比降低13kgce，全年节能创效1.8亿元。经济效益稳定提高。06年全年生产铁922.17万吨，同比增长19.24%，完成年目标的115.27%；钢1009.58万吨，同比增长15.94%，完成年目标的112.17%；钢材876.51万吨，同比增长12.18%，完成年目标的100.17%。06年全年生产高附加值产品621.37万吨，占钢材总量的70.89%；生产商品热板278.02万吨，冷轧薄板93.10万吨，板带比达到45.46%。公司实现销售收入276.88亿元，同比增长13.86%，完成年目标的110.75%。实现利润19.46亿元，同比增长20.04%，净利润14.29亿元，同比增长25.95%。06年拟10派3.5元,净资产收益率升至15.76%。。前十大流通股东合计持有39347万股(上期为26259万股)，占流通股本的35.97%。其中唐钢矿业、唐山天辰投资、唐钢集团工会合计持有20013万股。股东人数大幅减少，筹码集中。
　　整体上市有预期业绩延续稳定增长
　　全国人大代表、唐钢股份董事长王天义接受上海证券报记者独家专访时表示，他个人赞成宝钢这样有实力的企业进行跨省的钢企联合重组工作。他认为，通过资本市场来完成并购活动的可能性是存在的，唐钢趋势上必然整体上市。王天义还谈到了新唐钢集团整体上市的问题。去年唐钢、宣钢、承钢联合重组为新唐钢之后，仍存在唐钢、承钢两个集团以及唐钢股份、承德钒钛两个上市公司。从趋势上来讲，我认为还是应该确定整体上市的方向。在这个过程中，有必要对两家集团、两个上市公司的局面进行进一步的整合，我个人还是希望未来能够整合为一个实体更好，这样才能发挥集团优势。从唐钢的情况来看，去年整合的效果比较好，钢产量达到1900万吨，从产量的口径来看排在全国二、三位，经济效益各项指标也都达到历史最高水平。但这毕竟是第一年，大量的整合工作还在进行。宝钢和上钢的联合，经过8年才逐步达到现在的程度，我们也需要这个过程。王天义说。对于近日国资委提出的一母几子集团可采用换股吸并等方式解决整上市问题的思路，王天义说，唐钢将积极研究。
　　截止4月2日共有11家机构发布评级,其中强烈看涨五家,看涨五家,看平一家,无一家看跌,07年平均预测净利润为161426.35万元,平均预测每股收益为0.71元(最高0.89元,最低0.55元)其中华泰证券认为07-08年EPS分别为0.89元和1.02元,给予推荐评级,东方证券认为07-08年EPS分别为0.89元和0.99元,将6个月目标价格上调至9.80元,维持增持评级.照此预测,我们认为公司在06年业绩取得稳定增长的基础上未来两年仍值得期待,作为绩优蓝筹股的代表,在整体上市预期之下,公司股票所面临的交易性投资机会越发突出,目前K线组合具有爆发潜力,中长期均线多头排列,值得重点关注.
【出处】天同证券【作者】张锐

【2007-03-27】
唐钢股份（000709）公司所处的环京津、渤海区域，是我国十一五重要的经济崛起带，钢材消费增长较快。河北省唐山市正在建设的曹妃甸工业区，包括大码头、大钢铁、大化工、大电能等工业群的建设，对钢材的需求日益增长。走势上，该股近期资金介入迹像明显，建议关注。（魏伟）
【出处】港澳资讯

【2007-03-23】
唐钢股份(000709)2006年前三季度每股收益0.51元，公司称将积极研究整体上市。该股正处于上升通道，近期箱体缩量整理，突破欲望强烈。（国海证券王安田）
【出处】国海证券【作者】王安田

【2007-02-09】
唐钢股份(000709)主要产品为线棒材、螺纹钢、热轧及冷轧板卷、中厚板和型材，随着二热轧在2006年10月的达产，公司2007年将增加100万吨以上产量；公司占51%权益的中厚板项目在06年8月实现投产，预计2007年可实现100万吨产量。随着二热轧和中厚板项目的逐步投产，唐钢产品结构将实现从长材结构向板材为主导的转变，并为2007年实现钢材产量的快速增长。
在二热轧、中厚板以及冷轧板项目逐步投产和一热轧扩产改造完成后，唐钢将实现产品结构的提升和产量的快速增长，在价格稳定运行的假设下，这两者将成为唐钢股份业绩持续增长的主要推动力。公司占45%权益的司家营铁矿一期计划2007年中期投产，2008年可基本实现达产，由于前期大量投入和费用高企，2008年前司家营铁矿难以为公司带来投资收益，但向上游产业链的延伸将提高唐钢原材料供给和成本的稳定。
东方证券分析师杨宝峰认为,由于产量的增长和产品结构的提升，预计2007年唐钢股份业绩将呈现持续增长，07-08年公司将实现每股收益0.97元和1.07元.综合考虑到近期可能出台的出口退税调整对钢铁行业的负面冲击，公司合理目标价8.7元,评级增持。
【出处】今日投资【作者】饶秀娴

【2007-02-09】
在二热轧、中厚板以及冷轧板项目逐步投产和一热轧扩产改造完成后，唐钢将实现产品结构的提升和产量的快速增长，在价格稳定运行的假设下，这两者将成为唐钢股份业绩持续增长的主要推动力。
公司占45%权益的司家营铁矿一期计划2007年中期投产，2008年可基本实现达产，由于前期大量投入和费用高企，2008年前司家营铁矿难以为公司带来投资收益，但向上游产业链的延伸将提高唐钢原材料供给和成本的稳定。
由于欧盟的反倾销和美国的WTO申诉，预计国内近期将出台调整钢材出口退税方案。短期内出口退税下调将对国内钢材出口和钢价形成一定的负面冲击，但在国际需求依然保持旺盛的背景下，出口退税下调将对国际钢价形成利好，国际钢价上涨将在一定程度补偿因出口退税下调造成的实际价差缩小，从而使出口退税下调对国内钢价的负面影响减弱。
即使按照2007年的销售价格与2006年持平的谨慎性假设，由于产量的增长和产品结构的提升，预计2007年唐钢股份业绩也将呈现持续增长，我们预计2007年和2008年唐钢股份将实现每股收益0.97元和1.07元，分别较2006年增长40.5%和55%。。
根据唐钢综合竞争力水平，我们给予唐钢8倍2007P/E，这对应8.7元目标股价和2.2倍2006P/B，综合考虑到近期可能出台的出口退税调整对钢铁行业的负面冲击，目前股价下我们给予唐钢股份增持评级。
【出处】东方证券【作者】杨宝峰br>　　风险因素钢价可能出现波动。
【出处】今日投资【作者】家庄宣布合并，正式挂牌成立河北唐钢集团，此举将使新唐钢总资产576亿元，年钢产量1607万吨，主营业务收入491亿元，将一跃成为继上海宝钢之后的全国第二大钢铁企业，此举将给唐钢股份带来深远的影响。此外公司还具有铁矿石题材，公司合资组建了司家营铁矿有限责任公司，一期建设700万吨/年铁矿石(250万吨铁精粉)，二期建设1200万吨/年铁矿石(420万吨铁精粉)，这将使公司有效控制原材料成本涨价因素，继续保持业绩的稳步增长。同时，该股作为唐钢集团下面重要的上市公司，不排除后市成为集团整体上市的突破口，如此暴炸性的题材必将牵动股价突破。
　　二级市场上，该股在前期一番上行之后，量能持续萎缩，主力资金明显是清洗浮筹。随着周二探底回升行情的展开，一轮突破式的主升行情有望就此展开，后市积极看高一线。(东海证券)
　
【出处】东海证券【作者】

【2006-10-30】
　　作为全国十大钢铁企业之一，唐钢股份（000709）具有规模和产品的优势，近年来更是借国家整顿的机会，扩大了公司的市场份额，具备了整合其他企业的实力。公司所处冀东地区，有着丰富的矿石、煤炭、电力资源等独特的优势，该地区已探明的铁矿石储量约42亿吨，并且水资源相对丰富，还有开滦煤矿、陡河电厂、唐山电厂可以提供能源的保障，这些为发展钢铁行业创造了良好的条件。公司及时优化了产品的结构，其在2005年热轧板卷生产量接近总产量的30％，线材和焊管产量占30％左右，棒材产量占30％，新投产的100万吨超薄带钢深加工项目和年底预计投产的130万吨冷轧及带钢表面涂镀层项目，使公司的产品结构发生根本性的转变，形成以高档产品为主的产品结构，公司盈利能力将有较大增长。
　　我们认为公司2006年至2008年业绩将持续增长，从目前股价定位来看，无论是市盈率还是市净率水平，无疑都是价值低估的。我们给予“买入”的投资评级。
【出处】国盛证券【作者】王剑