☆经营分析☆◇港澳资讯000713更新日期2007-08-06◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子类(行业)｜23360.4｜8161.3｜34.94｜48.62｜
｜农化类(行业)｜10108.1｜1546.3｜15.30｜21.04｜
｜香料类(行业)｜13091.7｜561.1｜4.29｜27.25｜
｜酒店类(行业)｜1489.5｜1112.5｜74.69｜3.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玉米类(产品)｜13503.8｜4186.4｜31.00｜28.10｜
｜水稻类(产品)｜7799.5｜2851.6｜36.56｜16.23｜
｜西甜瓜类(产品)｜1019.0｜508.5｜49.91｜2.12｜
｜棉花类(产品)｜114.8｜88.7｜77.30｜0.24｜
｜其他作物(产品)｜615.4｜93.0｜15.11｜1.28｜
｜农化产品(产品)｜10108.1｜1546.3｜15.30｜21.04｜
｜香料产品(产品)｜13091.7｜561.1｜4.29｜27.25｜
｜酒店经营(产品)｜1489.5｜1112.5｜74.69｜3.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售(地区)｜40920.8｜-｜-｜85.16｜
｜国外销售(地区)｜7128.9｜-｜-｜14.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农业类(行业)｜36338.6｜16543.2｜45.53｜43.57｜
｜化学农药制造业(行业)｜20139.1｜4033.9｜20.03｜24.15｜
｜农、林、牧、渔服务业(行｜20741.4｜1977.6｜9.53｜24.87｜
｜业)｜｜｜｜｜
｜餐饮业(行业)｜6175.0｜4483.5｜72.61｜7.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子产品(产品)｜36338.6｜16543.2｜45.53｜43.57｜
｜农化产品(产品)｜20139.1｜4033.9｜20.03｜24.15｜
｜香料产品(产品)｜20741.4｜1977.6｜9.53｜24.87｜
｜酒店经营(产品)｜6175.0｜4483.5｜72.61｜7.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜68943.0｜-｜-｜82.67｜
｜国外(地区)｜14451.1｜-｜-｜17.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农业(行业)｜25322.4｜11040.4｜43.60｜42.21｜
｜化学农药制造业(行业)｜15527.3｜3134.8｜20.19｜25.88｜
｜农、林、牧、渔服务业(行｜14591.1｜1082.2｜7.42｜24.32｜
｜业)｜｜｜｜｜
｜旅馆业(行业)｜4550.1｜3288.7｜72.28｜7.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子产品销售(产品)｜25322.4｜11040.4｜43.60｜42.21｜
｜农化产品销售(产品)｜15527.3｜3134.8｜20.19｜25.88｜
｜香料产品销售(产品)｜14591.1｜1082.2｜7.42｜24.32｜
｜酒店经营(产品)｜4550.1｜3288.7｜72.28｜7.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅馆业(行业)｜2997.3｜2151.5｜71.78｜6.72｜
｜农业(行业)｜24478.0｜10167.8｜41.54｜54.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜玉米类种子(产品)｜16262.8｜6469.8｜39.78｜36.45｜
｜水稻类种子(产品)｜6284.6｜3263.8｜51.93｜14.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外(地区)｜5070.5｜-｜-｜11.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药制造业(行业)｜8976.7｜1484.1｜16.53｜20.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜香料产品经营(产品)｜8165.6｜678.5｜8.31｜18.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)｜39548.1｜-｜-｜88.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农化产品(产品)｜8976.7｜1484.1｜16.53｜20.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农、林、牧、渔服务业(行｜8165.6｜678.5｜8.31｜18.30｜
｜业)｜｜｜｜｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜油麦类种子(产品)｜99.0｜31.8｜32.13｜0.22｜
｜西甜瓜类(产品)｜1360.3｜299.6｜22.02｜3.05｜
｜棉麻类(产品)｜284.3｜88.1｜30.98｜0.64｜
｜蔬菜类(产品)｜93.2｜20.2｜21.65｜0.21｜
｜农产品类(产品)｜94.9｜-4.4｜-4.63｜0.21｜
｜酒店餐饮经营(产品)｜2997.3｜2151.5｜71.78｜6.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
管理层讨论与分析
公司紧紧围绕“队伍建设”、“市场建设”和“品牌建设”三大中心任务，夯实产业基础，创新管理机制，提高运营效率，努力促进公司生产经营工作快速发展。
报告期内，公司实现营业总收入48,049.71万元，与去年同期相比增加3,431.09万元，增长7.69%；营业利润和净利润（扣除少数股东损益）完成2,691.61万元和2,495.30万元，比上年同期的1,995.43万元和2344.70万元分别增长34.89%和6.64%；公司经营活动产生的现金流量净额为13108.46万元，比上年同期增长142.58%。
上半年是公司水稻、玉米种子销售旺季。由于受种子行业年度波动影响，本报告期，种子经营工作面临严峻的考验一方面随着农产品涨价，种子生产成本上升；另一方面，种子市场竞争无序，种子企业盲目扩产，玉米种子出现供大于求的局面，导致竞争更加激烈，销售价格下降。面对困难的局面，公司坚持以销售为龙头的指导思想，加大营销力度，积极拓展市场，玉米销量稳中有升，取得了良好的效果。报告期，公司种业销售收入23360.43万元，较去年同期下降4.57%；其中，玉米种子实现销售收入13503.82万元，较去年同期下降16.96%；水稻种子经营状况良好，收入与利润同步上升，特别是在两系杂交水稻经营上，公司继续保持优势地位，共实现销售收入7799.47万元，较上年同期增长39.70%。
农化公司克服环保压力增大，化工原料大幅上涨的不利因素，实现销售收入10108.09万元，较去年同期增长12.60%，产品市场占有率稳步提升。
香料公司外贸出口继续保持快速增长，实现销售收入13091.68万元，较去年同期增长60.33%。
因转让北京丰乐金港大酒店有限公司股权，合并报表范围变化，报告期，公司酒店经营下降了50.31%，但合肥丰乐大酒店有限公司的经营保持了良好的增长势头，实现销售收入1489.51万元，较上年同期增长14.99%。
二、公司报告期内经营情况
主营业务范围
农作物种子、农药、专用肥、植物生长素、农化产品、薄荷油及其衍生产品、农副产品及其深加工产品、速冻食品、花卉、包装材料生产、销售；全息生物技术学技术应用、开发；本企业自产产品及技术出口，本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。
2、公司主营业务收入和主营业务成本分行业、分产品构成情况
（单位万元）
主营业务分行业情况
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本主营业务利
润率（％）
农业(种业经营)23,360.4315,199.1634.94
化学农药制造业10,108.098,561.7815.30
农、林、牧、渔服务13,091.6812,530.604.29
业
旅馆业1,489.51377.0174.69
主营业务分产品情况
玉米类种子13,503.829,317.4131.00
水稻类种子7,799.474,947.9236.56
西甜瓜类1,018.95510.4449.91
棉花类114.7726.0577.30
其他作物615.39522.3915.11
农化产品10,108.098,561.7815.30
香料产品经营13,091.6812,530.604.29
酒店餐饮经营1,489.51377.0174.69
接上表:
分行业或分产品主营业务收入比主营业务成本比上主营业务利
上年同期年同期增减（％）润率比上年同
增减（％）期增减（％）
农业(种业经营)-4.576.21-6.60
化学农药制造业12.6014.27-1.24
农、林、牧、渔服务60.3367.36-4.02
业
旅馆业-50.31-55.422.91
主营业务分产品情况
玉米类种子-16.96-4.86-8.78
水稻类种子39.7034.162.62
西甜瓜类-25.10-51.8827.88
棉花类-59.62-86.7246.32
其他作物114.35118.10-1.46
农化产品12.6014.27-1.24
香料产品经营60.3367.36-4.02
酒店餐饮经营-50.31-55.422.91
其中报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额0.00万元。
4、主营业务分地区情况（单位万元）
地区主营业务收入主营业务收入比上年同期增减（%）
国内销售40,920.813.47%
国外销售7,128.9040.59%
5、报告期内单个参股公司的投资收益对公司净利润影响未达10%。
6、经营中的问题与困难
本公司是主要从事种业经营的农业类上市公司，由于受季节和自然气候因素的影响，公司种子产品的生产和销售季节性十分明显，制约了公司的经营规模和经济效益的快速提升。
三、公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续到报告期的情况。
2、非募集资金投资情况
报告期，在建工程双墩基地增加投资855.10万元，肥东化工园项目增加投资329.97万元元，张掖玉米制种基地增加投资433.27万元。

投资情况说明
公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续到报告期的情况。
2、非募集资金投资情况
报告期，在建工程双墩基地增加投资855.10万元，肥东化工园项目增加投资329.97万元元，张掖玉米制种基地增加投资433.27万元。


经营情况评述
【2006年年报】
公司经营情况回顾
（一）报告期内，公司整体经营情况的讨论与分析
2006年，是丰乐种业深化改革、强化管理、经营拓展、品牌提升，取得全面发展的一年。公司管理层认真落实董事会的部署，围绕“团队建设”、“市场建设”和“品牌建设”三大中心工作，以做实为基础，做强为目标，全面提升公司的综合管理水平和市场竞争力，取得了良好的业绩。
报告期内，公司实现销售收入83,394.05万元，与上年同期相比增加14,374.18万元，增长20.83%；主营业务利润26,661.01万元，与上年同期相比增加4,948.02万元，增长22.79%；实现净利润2,715.38万元，与上年同期相比增加295.38万元，增长12.21%。
1、种子经营业务
公司紧紧抓住新农村建设的发展机遇，确立以市场为导向，销售为龙头的经营战略，一切围绕市场，积极拓展销售市场，种子销量继续增长，市场占有率增步提升。报告期，公司种业销售收入36,338.62万元，较去年同期增长17.11%；其中，玉米种子实现销售收入20,046.17万元，比去年同期增长19.75%，创历史最好成绩，丰乐玉米产业已进入全国同行前列；水稻种子实现销售收入8,914.24元，成为国内最大的两系杂交水稻经营公司；西甜瓜种子实现销售收入2,794.77万元，销量占全国市场的四分之一。
公司在抓好生产经营工作的同时，进一步强化品牌提升和新品种开发工作。报告期，丰乐玉米获得了“中国名牌”称号，成为我国首批获得中国名牌称号的农作物品牌。自有品种“丰两优”系列水稻种子被农业部评为2006年度主导品种，公司与中国水稻研究所合作，获得“春优2号”、“春优58”品种生产经营权。“丰两优香一号”、“丰两优三号”、“丰两优四号”等自有知识产权的新品种选育成功，公司新增水稻新品种5个、玉米品种组合10多个，分别进入不同生态区域的相关省份或国家区试，进一步增强了丰乐种子产业的发展后劲。
2、农化经营业务
报告期，由于合肥化工园启动时间短，整体规划处在优化之中，基础设施尚不能配套，丰乐农化因此推迟了合成基地项目实施进度，公司的产能不足，制约了销售增长。公司还面临原材料、能源、运输、工资成本持续上升，产品价格下滑，安全生产、环境保护形势严峻等困难。面对不利的局面，农化公司通过技术创新，提高质量和产品附加值，拓展国际市场，取得了良好的经营业绩。全年实现销售收入20,139.13万元，比去年同期增长10.77%。
报告期，丰乐农化公司被国家科技部评定为“国家火炬计划重点高新技术企业”，精喹禾灵被授予“安徽省名牌产品”、丙环唑产品被国家科技部认定为“国家级重点新产品”。产品开发与技术创新提升了丰乐农化在全国农药行业内的知名度，进一步扩大了丰乐农化品牌影响力。
3、香料经营业务
丰乐香料公司沿着市场进步、技术进步、管理进步三条主线，切实做好市场开拓和新产品研发工作。报告期，公司通过了30万级GMP（药品生产质量管理规范）认证，取得了产品进入医药行业资格，成为食品与医药双认证企业，被认定为安徽省高新技术企业，“高纯左旋薄荷脑”被国家科技部、商务部、质检总局、环保总局确认为2006年国家重点新产品。公司经营量快速增长，已成为我国天然薄荷产品最大的生产经营企业，外贸出口名列全国第一，公司综合实力位于同行业前茅，全年实现销售收入20,741.36万元，比去年同期增长43.42%。
4、酒店餐饮业经营业务
2006年12月，丰乐大酒店成功获得了四星级旅游星级酒店挂牌，成为合肥市高档酒店之一。随着知名度的提升、经营环境的改善，公司餐饮业经营前景良好。
报告期，公司董事会鉴于谨慎性原则，对参股子公司深圳和君创业控股有限公司的投资提取减值准备，减少本期利润992.26万元（详见本报告重要事项及三届十九次董事会决议公告）。
（二）公司主营业务及其经营情况
1、主营业务范围农作物种子、农药、专用肥、植物生长素、农化产品、薄荷油及其衍生产品、农副产品及其深加工产品、速冻食品、花卉、包装材料生产、销售；全息生物学技术应用、开发；茶叶生产加工；本企业自产产品及技术出口，本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术进口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。
2、分行业、分产品、经营情况
单位（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本主营业务
利润率（％）
农业类36,338.6219,795.4345.53%
化学农药制造业20,139.1316,105.2420.03%
农、林、牧、渔20,741.3618,763.749.53%
服务业
餐饮业6,174.951,691.4272.61%
主营业务分产品情况
种子产品36,338.6219,795.4345.53%
农化产品20,139.1316,105.2420.03%
香料产品20,741.3618,763.749.53%
酒店经营6,174.951,691.4272.61%
接上表
分行业或分产品主营业务收入比主营业务成本比主营业务利润率
上年增减（％）上年增减（％）比上年增减（％
农业类17.11%10.03%3.51%
化学农药制造业10.77%14.97%-2.92%
农、林、牧、渔43.42%39.81%2.33%
服务业
餐饮业15.48%7.15%2.13%
主营业务分产品情况
种子产品17.11%10.03%3.51%
农化产品10.77%14.97%-2.92%
香料产品43.42%39.81%2.33%
酒店经营15.48%7.15%2.13%
3、分地区经营情况
单位（人民币）万元
行业及产品主营业务收入主营业务收入比上年同期增减（%）
国内68,943.0118.39
国外14,451.0533.97
3、公司2007年经营计划
2007年，公司将紧紧围绕“队伍建设”、“市场建设”和“品牌建设”三大中心任务，以做实为基础，做强为目标，夯实产业基础，创新管理机制，提高运营效率，促进更快发展。
（1）深入开展“队伍建设”、“市场建设”和“品牌建设”三大中心工作，提高公司管理水平、市场竞争力，确保公司的可持续发展。
队伍建设一是加强人才培养机制的建立，加速年青干部培养，实现人才的梯队建设。二是实行干部队伍的交流，保持干部的工作激情，锻炼干部的综合素质；三是拓宽人才引进渠道，不拘一格引进高素质人才，适应发展的需要；四是强化管理，全面提升干部的执行力，以确保各项工作任务的完成。
市场建设坚持以市场为导向、以销售为中心的经营战略，整合市场资源，调整布局，突出重点，在做“实”省内市场、巩固省外市场的同时，积极拓展东北、华南及海外等新市场。
品牌建设发展品牌优势，强化品牌建设，提升品牌价值。在新品种开发方面，坚持以市场为导向，确立研究方向和育种目标，重点抓好新品种的选育与推广。通过多种途径，增强公司的产品开发与推广能力。
（2）树立风险防范的意识，克服冲动与浮躁，加强对决策的风险评估，建立科学的决策程序，做到认真分析风险、防范风险、规避风险、化解风险，杜绝重大的风险事故发生。
（3）控制制种面积，不盲目求大，充分考虑市场营销能力，防止产品过量积压；慎重选择制种基地，实现基地的合理布局；完善质量管理体系，严格过程控制和技术攻关，在确保产量的同时，狠抓种子质量。
（4）做好农化合成基地的建设工作。积极推动化工园合成基地建设，从根本上解决农化产业未来的发展问题。
（5）建立与完善考核奖惩体系，以市场销售为中心，将目标逐一分解、层层分解，做到人人头上有指标，个个肩上有担子，在公司上下进一步完善压力传递体系，制定出完成任务的配套措施和相对应的考核奖惩办法。
（6）建立健全企业内控制度和风险防范机制，完善法人治理结构，规范经营运作，实行精细化管理，正确处理股东、管理层和劳动者的三方关系，营造和谐发展的氛围，促进公司更快发展。
（三）、公司未来发展所需的资金需求及使用计划
为完成2007年的经营计划和工作目标，预计全年的资金需求约为3亿元人民币。资金来源渠道主要有
1、公司自有资金
2、争取国家政策资金的支持
3、商业银行的借款
4、预收客户种子款
（四）、可能对公司未来发展战略和经营目标实现产生不利影响的风险因素
1、自然灾害的风险
由于行业的特点，农业企业易受到自然气候因素的制约。本公司主要从事杂交水稻、杂交玉米、瓜菜、经济作物等各种农作物种子生产和销售。种子的生产和供应受洪、旱等自然灾害及病虫害的影响较大，制种生产又必须在特定的自然生态环境下进行，要求高，风险大，稍有不慎，自然灾害就会给公司造成重大损失。
对策一是精选制种基地，调整布局，通过分散制种，规避自然灾害；二是加强基地设施建设，提高抗风险的能力；三是进一步加强技术攻关，采用新技术改良作物的品性，增强适应性，提高制种的安全性。
2、经营风险
由于行业特点种业生产与销售在时间上脱节，当年制定生产计划，落实基地生产种子，第二年才能实现销售。生产与销售工作脱节，增加了公司经营风险，如果对种子市场未来行情把握不准，种子生产的计划安排与未来的市场需求出现偏差，容易造成种子的供不应求，或者供过于求的现象，存在较大的风险。
对策把握国家的宏观政策，产业发展动态，加强市场调查研究，努力做好预测分析工作，提高决策能力，化解风险。
3、种子质量风险
制种是技术性要求很高的工作，在种子的生产过程中人为因素、管理因素、技术因素和气候因素等都直接影响到种子生产的质量。特别是公司目前主推的杂交水稻的“两系”制种，对技术要求更高，存在一定的种子质量风险。
对策首先建立健全质量管理体系，提高员工的质量意识，规范生产流程，落实过程监控，责任到人；其次加强种子的质检工作，采用加代繁殖、田间鉴定等手段，确保商品种子的质量；再次进一步加强技术攻关，提高制种的技术水平。
4、安全生产与环境保护的风险
公司农化现有的生产基地处市区，安全生产、环境保护问题日益突出，成为制约发展的主要因素之一。
对策公司已将农化新合成基地列为2007年重点工作，将加快实施，力争从根本上解决环保和发展问题。
三、公司投资情况
（一）募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续到报告期的情况。
（二）非募集资金使用情况
本报告期，公司投资1000万元设立全资子公司张掖丰乐种业有限公司，投资2500万元建设8公顷科研、生产温室大棚，对三亚基地增加投资1300万元，农化化工园项目实际投资（征地款）776万元。


投资情况说明
公司投资情况
（一）募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金使用及以前期间募集资金延续到报告期的情况。
（二）非募集资金使用情况
本报告期，公司投资1000万元设立全资子公司张掖丰乐种业有限公司，投资2500万元建设8公顷科研、生产温室大棚，对三亚基地增加投资1300万元，农化化工园项目实际投资（征地款）776万元。


【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜皖东丰乐种业有限责任公司｜｜-168.20｜734.58｜
｜北京金港大酒店有限公司｜｜209.52｜2098.23｜
｜中科丰乐生物技术有限公司｜｜51.96｜2716.15｜
｜肥西丰乐种业有限责任公司｜｜-182.47｜405.49｜
｜阜阳丰乐种业有限责任公司｜｜-151.42｜863.82｜
｜肥东丰乐种业有限责任公司｜｜-260.55｜522.35｜
｜安徽丰乐农化有限责任公司｜｜286.21｜18447.64｜
｜酒泉丰乐种业有限责任公司｜｜725.58｜6463.53｜
｜成都丰乐种业有限公司｜｜53.76｜1529.95｜
｜荆州丰乐种业有限责任公司｜｜350.19｜2356.17｜
｜三亚丰乐实业有限公司｜｜-64.01｜2503.12｜
｜张掖丰乐种业有限公司｜｜｜1000.01｜
｜丰乐大酒店有限责任公司｜｜363.74｜12508.81｜
｜皖南丰乐种业有限责任公司｜｜-51.13｜729.65｜
｜北京丰乐三高种业有限公司｜｜-41.80｜141.65｜
｜安徽丰乐香料有限公司｜｜634.30｜7535.59｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘bsp;634.30｜7535.59｜
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