☆财务分析☆◇港澳资讯000725更新日期2007-10-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1700｜0.0300｜-0.0150｜-0.6000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0900｜-0.0600｜-0.0960｜-0.6100｜
｜每股净资产(元)｜1.3900｜1.2500｜1.2100｜1.2330｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.2300｜
｜净资产收益率(%)｜12.3700｜2.0800｜-1.2600｜-48.6300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0253｜1.0253｜1.0253｜1.0433｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.8028｜-0.9492｜-0.9898｜-0.9824｜
｜主营业务收入(万元)｜792609.54｜468919.23｜215283.94｜878139.43｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜-118829.66｜
｜投资收益(万元)｜26273.34｜22160.69｜21786.81｜15716.84｜
｜净利润(万元)｜49520.26｜7467.04｜-4355.63｜-172194.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜-0.5700｜-0.5800｜-0.2200｜-0.7230｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.5800｜-0.5900｜-0.2200｜-0.7150｜
｜每股净资产(元)｜1.2000｜0.7300｜1.3100｜1.5400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.1900｜0.7200｜1.3000｜1.5200｜
｜净资产收益率(%)｜-47.3300｜-78.6300｜-17.0700｜-46.9900｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9741｜0.7367｜0.7363｜0.7363｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.9492｜-1.0763｜-0.7237｜-0.4989｜
｜主营业务收入(万元)｜666007.25｜429100.89｜240477.06｜1346179.31｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜19922.64｜
｜投资收益(万元)｜21841.34｜14170.16｜6616.39｜11330.16｜
｜净利润(万元)｜-258530.48｜-170177.42｜-46429.65｜-158708.73｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1700｜-0.6000｜-0.7230｜0.1410｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0900｜-0.6100｜-0.7150｜0.1110｜
｜每股净资产(元)｜1.3900｜1.2330｜1.5400｜3.3900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0253｜1.0433｜0.7363｜1.5724｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.8028｜-0.9824｜-0.4989｜0.3565｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5009｜0.2936｜-0.4479｜0.1419｜
｜每股现金流量(元)｜0.0721｜0.1024｜-0.1693｜-0.4342｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜792609.54｜878139.43｜1346179.31｜1244170.76｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-118829.66｜19922.64｜128386.78｜
｜经营费用(万元)｜15503.32｜22707.47｜32274.75｜31544.90｜
｜管理费用(万元)｜34670.99｜103315.48｜106318.83｜95242.68｜
｜财务费用(万元)｜25936.84｜62429.53｜46177.15｜1389.90｜
｜三项费用增长率(%)｜-47.14｜1.99｜44.15｜-2.97｜
｜营业利润(万元)｜42340.63｜-303847.48｜-159637.38｜2405.84｜
｜投资收益(万元)｜26273.34｜15716.84｜11330.16｜28611.20｜
｜补贴收入(万元)｜-｜9150.29｜4524.58｜81.50｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜15127.05｜-15821.99｜-1653.53｜-1011.55｜
｜利润总额(万元)｜57467.69｜-294802.34｜-145436.18｜30087.00｜
｜所得税(万元)｜1184.66｜1333.38｜4172.90｜1311.26｜
｜净利润(万元)｜49520.26｜-172194.47｜-158708.73｜20601.27｜
｜销售毛利率(%)｜10.99｜-13.40｜1.57｜10.37｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜-13.53｜1.48｜10.32｜
｜净资产收益率(%)｜12.37｜-48.63｜-46.99｜4.16｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.42｜6.25｜8.70｜9.39｜
｜应收账款周转率(%)｜5.94｜6.07｜7.44｜6.71｜
｜总资产周转率(%)｜0.50｜0.47｜0.69｜0.83｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜18.61｜-34.77｜8.20｜11.28｜
｜营业利润增长率(%)｜115.61｜-90.34｜-6735.41｜-94.51｜
｜税后利润增长率(%)｜119.15｜-8.50｜-870.38｜-48.90｜
｜净资产增长率(%)｜16.50｜4.82｜-31.85｜92.79｜
｜总资产增长率(%)｜-9.57｜-22.51｜16.73｜48.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜1524692.68｜1633378.67｜2092252.18｜1792402.94｜
｜负债总额(万元)｜1043167.85｜1191463.06｜1731100.02｜1244283.47｜
｜流动负债(万元)｜532128.32｜673889.11｜655462.34｜875523.09｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜1075578.81｜368758.85｜
｜货币资金(万元)｜211910.05｜180921.72｜208068.04｜183428.83｜
｜应收帐款(万元)｜155059.79｜111787.35｜177505.63｜184210.68｜
｜其他应收款(万元)｜8355.60｜17747.69｜33052.29｜24405.43｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜400425.54｜354070.27｜337785.91｜495643.88｜
｜资产负债率(%)｜68.4182｜73.4922｜82.7385｜69.4198｜
｜股东权益比率(%)｜26.2627｜21.8399｜16.1446｜27.6524｜
｜流动比率(%)｜0.9665｜0.6633｜0.9634｜0.6115｜
｜速动比率(%)｜0.7914｜0.4761｜0.6705｜0.4826｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜767633.04｜991439.37｜1255288.01｜1332327.77｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜143852.23｜84311.26｜-98355.86｜20772.07｜
｜现金净流量(万元)｜20715.34｜29405.49｜-37191.77｜-63562.69｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜188.11｜-185.72｜-573.50｜-72.21｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜96.8488｜112.9023｜93.2482｜107.0856｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-48.9628｜61.9726｜100.8291｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-17.0769｜23.4340｜-308.5377｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜191378.16｜-19688.63｜-442082.91｜-561935.73｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-312688.40｜-33459.44｜508777.21｜471638.58｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜34166.76｜16839.27｜102.90｜
｜其他应收款(万元)｜8355.60｜29623.36｜-71.79｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜986608.86｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜177862.04｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜808746.82｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜6258.33｜34147.32｜-81.67｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜840779.74｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜74322.99｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜47109.22｜277153.51｜-83.00｜
｜预收账款(万元)｜19269.74｜3359.50｜473.59｜
｜应付工资(万元)｜15235.82｜1850.23｜723.46｜
｜其他应付款(万元)｜146022.02｜24675.05｜491.78｜
｜预提费用(万元)｜-｜7865.64｜-100.00｜
｜长期应付款(万元)｜-｜45000.00｜-100.00｜
｜专项应付款(万元)｜-｜6292.75｜-100.00｜
｜其他长期负债(万元)｜8595.81｜16.38｜52377.49｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜640363.21｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜287156.79｜-100.00｜
｜减:管理费用(万元)｜34670.99｜75260.97｜-53.93｜
｜减:财务费用(万元)｜25936.84｜54432.73｜-52.35｜
｜营业利润(万元)｜42340.63｜-271241.97｜115.61｜
｜利润总额(万元)｜57467.69｜-260188.79｜122.09｜
｜净利润(万元)｜49520.26｜-258530.48｜119.15｜
｜支付的各项税费(万元)｜17994.15｜9815.17｜83.33｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜25531.86｜54549.37｜-53.19｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜143852.23｜49929.52｜188.11｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜103665.80｜3652.28｜2738.39｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜225325.48｜15413.33｜1361.89｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜23674.33｜59914.76｜-60.49｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜33947.32｜85396.99｜-60.25｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜191378.16｜-69983.66｜373.46｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜120000.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜154477.14｜383514.40｜-59.72｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜428347.36｜275730.36｜55.35｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-312688.40｜52910.57｜-690.98｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜49520.26｜-258530.48｜119.15｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜14999.47｜-100.00｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜129382.00｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜25936.84｜54432.73｜-52.35｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-13805.71｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜47925.40｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜46270.41｜-100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜36811.72｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜49929.52｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜241271.84｜27.48｜-46429.65｜26.96｜
｜第二季度｜188403.17｜21.45｜-123747.77｜71.87｜
｜第三季度｜238588.49｜27.17｜-88353.06｜51.31｜
｜第四季度｜209875.93｜23.90｜86336.01｜-50.14｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜208186.46｜15.46｜-45074.83｜28.40｜
｜第二季度｜223984.61｜16.64｜-53799.75｜33.90｜
｜第三季度｜422609.97｜31.39｜-37907.28｜23.88｜
｜第四季度｜491398.26｜36.50｜-21926.86｜13.82｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0116｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜-0.1187｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0547｜0.7410｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3838｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5198｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.77｜-0.85｜-0.60｜-0.63｜
｜总资产现金回收率｜1.18｜2.22｜0.55｜0.59｜
｜净利润率｜0.51｜2.17｜-0.21｜-0.27｜
｜应收帐款｜-0.63｜-1.66｜-1.25｜-0.35｜
｜经营预警综合指数｜-0.20｜0.51｜-0.31｜-0.14｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.32｜-0.67｜-4.93｜-0.66｜
｜现金盈利留存率｜0.20｜-0.44｜-1.07｜-0.40｜
｜留存盈利｜0.64｜2.35｜-0.21｜-0.41｜
｜净资产收益率｜68.33｜260.33｜62.23｜47.20｜
｜投资预警综合指数｜13.76｜52.20｜10.60｜9.04｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.58｜0.56｜0.52｜0.61｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.58｜0.56｜0.52｜0.61｜
｜支付现金股利｜0.72｜0.76｜0.36｜1.19｜
｜银行贷款率｜0.86｜0.99｜｜0.93｜
｜筹资预警综合指数｜0.36｜0.47｜0.44｜0.69｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.24｜16.07｜3.16｜2.92｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.58｜0.56｜0.52｜0.61｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.58｜0.56｜0.52｜0.61｜
｜支付现金股利｜0.72｜0.76｜0.36｜1.19｜
｜银行贷款率｜0.86｜0.99｜｜0.93｜
｜筹资预警综合指数｜0.36｜0.47｜0.44｜0.69｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.24｜16.07｜3.16｜2.92｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ぉぉ?br>├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.24｜16.07｜3.16｜2.92｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘