|
☆经营分析☆◇港澳资讯000733更新日期2007-08-15◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜新型电子元器件(产品)｜35798.1｜12381.6｜34.59｜38.35｜
｜通信整机产品(产品)｜48010.1｜2179.4｜4.54｜51.43｜
｜机电一体化产品(产品)｜2755.9｜358.6｜13.01｜2.95｜
｜其它产品(产品)｜2876.9｜228.7｜7.95｜3.08｜
｜合计(产品)｜89441.0｜15148.4｜16.94｜95.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜一、国内(地区)｜56220.9｜-｜-｜60.23｜
｜东北地区(地区)｜712.4｜-｜-｜0.76｜
｜华东地区(地区)｜10346.5｜-｜-｜11.08｜
｜西北地区(地区)｜6136.3｜-｜-｜6.57｜
｜华南地区(地区)｜16423.1｜-｜-｜17.59｜
｜华北地区(地区)｜5630.5｜-｜-｜6.03｜
｜西南地区(地区)｜14273.8｜-｜-｜15.29｜
｜华中地区(地区)｜2698.3｜-｜-｜2.89｜
｜二、国外(地区)｜33220.1｜-｜-｜35.59｜
｜合计(地区)｜89441.0｜-｜-｜95.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区(地区)｜11720.8｜-｜-｜7.05｜
｜华东地区(地区)｜25304.5｜-｜-｜15.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜新型电子元器件(产品)｜74723.3｜26610.9｜35.36｜44.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)｜9876.9｜-｜-｜5.94｜
｜一、国内(地区)｜108328.2｜-｜-｜65.15｜
｜合计(地区)｜166268.8｜-｜-｜100.00｜
｜东北地区(地区)｜2427.3｜-｜-｜1.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他(产品)｜6837.8｜536.3｜7.66｜4.11｜
｜通信整机产品(产品)｜78189.2｜3925.4｜5.00｜47.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)｜24564.3｜-｜-｜14.77｜
｜二、国外(地区)｜57940.6｜-｜-｜34.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元器件制造业(行业)｜166268.8｜32759.8｜19.55｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机电一体化产品(产品)｜6518.6｜1687.2｜25.37｜3.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区)｜5813.3｜-｜-｜3.50｜
｜华南地区(地区)｜28621.1｜-｜-｜17.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元件制造业(行业)｜57162.0｜19421.0｜33.73｜49.29｜
｜通信及相关设备制造业(行｜50570.0｜2099.0｜4.12｜43.61｜
｜业)｜｜｜｜｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜ ｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元件制造业(行业)｜80247.7｜15836.1｜20.70｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜新型电子元器件(产品)｜40502.6｜13726.7｜33.64｜50.47｜
｜通信整机产品(产品)｜35180.3｜1332.7｜3.78｜43.84｜
｜机电一本化产品(产品)｜2804.4｜613.5｜21.37｜3.49｜
｜其他产品(产品)｜1760.5｜163.2｜9.01｜2.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜一、国内(地区)｜48274.6｜-｜-｜60.16｜
｜东北地区(地区)｜2264.9｜-｜-｜2.82｜
｜华东地区(地区)｜10112.5｜-｜-｜12.60｜
｜西北地区(地区)｜6644.3｜-｜-｜8.28｜
｜华南地区(地区)｜11904.4｜-｜-｜14.83｜
｜华北地区(地区)｜5491.6｜-｜-｜6.84｜
｜西南地区(地区)｜8143.8｜-｜-｜10.15｜
｜华中地区(地区)｜3713.2｜-｜-｜4.63｜
｜二、国外(地区)｜31973.1｜-｜-｜39.84｜
｜合计(地区)｜80247.7｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述
【2007年半年报】
一、董事会讨论与分析
（一）公司主营业务范围
本公司主要从事电子信息产品的研制与生产经营。其主要产品有以片式钽电容器、片式电阻器、片式电感器、片式二三极管、厚膜混合集成电路和高压真空开关管为代表的新型电子元器件；以电子电话机（GSM手机、CDMA手机、无绳电话机、普通电话机）、卫星与微波、短波通信天线为代表的通信整机；以电力自动化控制系统、电子专用设备为代表的光机电一体化设备等。
（二）报告期公司经营情况的讨论与分析
报告期内，本公司紧紧围绕董事会年初下达的公司总体发展思路与目标，着力提高产品质量水平与技术等级，着力提升公司综合配套能力和有振华特色的竞争能力，使得报告期公司生产经营发展态势良好，主要经济指标保持稳步增长。报告期，本公司累计实现营业收入93,341.55万元，营业利润3,207.62万元，净利润1,509.88万元,与去年同期相比分别增长12.95%、29.06%和15.76%。
二、公司主营业务及其经营情况
1、主营业务分行业或分产品情况单位（人民币）元
毛利率
分行业或分产品主营业务收入主营业务成本(％)
新型电子元器件357,980,729.70234,164,556.9834.59
通信整机产品480,100,936.64458,306,846.274.54
机电一体化产品27,558,815.0923,972,624.8513.01
其它产品28,769,452.2226,482,359.277.95
合计894,409,933.65742,926,387.2716.94
其中关联交易---
续上表:
主营业务收主营业务成
分行业或分产品入比上年同本比上年同毛利率比上年同期增减
期增减％期增减(％)
新型电子元器件-11.62-12.55增加0.70个百分点
通信整机产品36.4735.40增加0.75个百分点
机电一体化产品-1.739.42减少8.87个百分点
其它产品63.4265.80减少1.32个百分点
合计11.4615.34减少2.79个百分点
其中关联交易---
2、主营业务分地区情况单位(人民币)元
地区本期主营业务收入主营业务收入比上年同期增减（％）
一、国内562,209,020.6416.46
东北地区7,123,775.50-68.55
华东地区103,465,291.412.31
西北地区61,362,707.65-7.65
华南地区164,231,371.5337.96
华北地区56,304,703.442.53
西南地区142,738,206.4575.27
华中地区26,982,964.66-27.33
二、国外332,200,913.013.90
合计894,409,933.6511.46
3、占主营业务收入、主营业务利润10％以上的主要产品
单位（人民币）元
产品名称主营业务收入主营业务成本毛利率占公司主营
(%)业务收入(%)
新型电子元器357,980,729.70234,164,556.9834.5940.02
件产品
通信整机产品480,100,936.64458,306,846.274.5453.68
4、控股子公司净利润对本公司净利润影响达至10%以上的公司经营情况
单位（人民币）元
本期贡献的占上市公
参股公司名称司净利润净利润经营范围
投资收益的比重(%)
中国振华(集团)25,185,295.01166.8026,510,836.85开发生产销售电
新云电子元器件子元器件
有限责任公司
中国振华集团永2,932,634.7319.424,730,056.02半导体分立器件
光电子有限公司及其它电子器件
的开发、生产、
销售及服务
深圳市振华通信3,569,863.8923.643,905,759.18电子电话机、移
设备有限公司动电话机的开发
、生产与销售
贵州振华云科电3,889,397.8725.764,094,103.02生产经营电子元
子有限公司器件、厚膜混合
电路、微组装PCB
板
贵州振华欧比通4,805,738.3031.8311,176,135.57手机品牌推广、
信有限公司产品销售及市场
服务
5、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化；
6、报告期内，公司无其他对利润产生重大影响的经营活动。
7、经营中存在的问题与困难及采取的措施
报告期内，本公司经营中存在的主要问题与困难是:
（1）原材料中主材（银、电子浆料、不锈钢及铜材、铝材等）价格上涨超出年初预期，带来较大成本压力；
（2）主产品价格受市场竞争驱使，不但没有转移材料价格上涨带来的不利影响，可比产品价格还出现不同程度下滑，使得公司主产品元器件增加销售量，销售额却不增反降；
（3）元器件产品，主要是比重较大的特种元器件受国内主机厂批产势头放缓影响，报告期内订货量明显回落。
针对生产经营中存在的问题，下半年本公司采取的主要措施是一是加大科技创新力度，不断改进产品结构，提高产品档次，增加产品附加值；二是继续开展“创造低成本”活动和大宗主要原材料的比价采购工作，节能降耗，不断提高产品质量，有效控制生产成本增长过快的态势；三是强化应收帐款的管理与控制，根据实际经营情况和客户的信誉情况及时调整信用政策，完善应收账款管理制度；四是对市场前景良好的产品加大技改投入力度，进一步提高本公司产品市场竞争能力。
三、报告期内投资情况
（一）募集资金投资情况
报告期，本公司无募集资金或以前募集资金使用延续到报告期的情况。
（二）非募集资金投资情况
高压真空灭弧室生产线技术改造项目，项目总投资8,500万元。该项目由原国家经贸委、原国家计委以国经贸投资[2002]548号下达项目计划（第八批国债项目），并经原国家经贸委以投资函[2003]23授权贵州省经贸委以黔经贸投资[2003]35号批准项目可性研究报告。该项目已按国家下达的开工计划实施。于2003年8月14日本公司三届二次董事会审议通过对该项目的投资决议。截止报告期末，本公司对该项目已完成投资6,511.62万元，其中报告期投资金额为2,349.80万元，项目进展顺利，预计项目2007年底竣工验收投产。
投资情况说明
报告期内投资情况
（一）募集资金投资情况
报告期，本公司无募集资金或以前募集资金使用延续到报告期的情况。
（二）非募集资金投资情况
高压真空灭弧室生产线技术改造项目，项目总投资8,500万元。该项目由原国家经贸委、原国家计委以国经贸投资[2002]548号下达项目计划（第八批国债项目），并经原国家经贸委以投资函[2003]23授权贵州省经贸委以黔经贸投资[2003]35号批准项目可性研究报告。该项目已按国家下达的开工计划实施。于2003年8月14日本公司三届二次董事会审议通过对该项目的投资决议。截止报告期末，本公司对该项目已完成投资6,511.62万元，其中报告期投资金额为2,349.80万元，项目进展顺利，预计项目2007年底竣工验收投产。
经营情况评述
【2006年年报】
董事会报告
一、公司经营情况讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、公司报告期内总体经营情况概述
报告期内，公司在“以发展为主题，以改革和科技进步为动力，以做强做大通信终端和新型电子元器件产品为主线，以科学发展观统领全局”的经营方针指引下，着力于科技创新、产品结构优化和营销资源整合，在确保电子元器件基础业务稳步发展的基础上，将工作重点放在抓好GSM通信终端等产品的开发生产，以尽快完成产品更新换代，实现产业升级，形成公司新的利润增长点。在全体员工的拼搏努力下，培育的新的经济增长点已初见成效，较好地完成了董事会年初确定的各项生产经营目标任务，销售收入创历史新高。公司全年实现主营业务收入16.63亿元，与上年同比增长48%；实现净利润2,072万元，与上年同比增长21%。
2、公司主营业务及其经营状况
公司主要从事电子信息产品的研制与生产经营。其主要产品有以片式钽电容器、片式电阻器、片式电感器、片式二三极管、厚膜混合集成电路和高压真空开关管为代表的新型电子元器件；以移动通信终端、电子电话机、卫星与微波、短波通信天线为代表的通信整机；以电力自动化控制系统、电子专用设备为代表的机电一体化设备等。
（1）主营业务分行业或分产品情况
单位（人民币）万元
主营业务
主营业主营业利润率
分行业或分产品务收入务成本(%)
新型电子元器件74,723.2748,112.3635.36
通信整机产品78,189.2474,263.845.00
机电一体化产品6,518.574,831.3525.37
其他6,837.756,301.467.66
合计166,268.83133,509.0119.55
续上表
主营业务收入主营业务成本主营业务利润率
分行业或分产品比上年增减比上年增减比上年增减
(%)(%)(百分点)
新型电子元器件15.6522.12-3.41
通信整机产品106.02107.71-0.78
机电一体化产品19.9512.694.51
其他59.9458.041.15
合计48.0960.04-5.98
变化显著原因说明
A、报告期,本公司在通信终端产品上，抓住中国手机市场正处于新一轮高速增长的有利时机，发挥自身优势，抉择适宜的产品市场定位，着力打造有自主品牌GSM手机，使得以GSM手机和电子电话机为主的通信终端产品产销及出口大幅增长，主营业务收入与上年同比增长106.02%，成为公司主营业务收入快速增长的主要来源。但由于采购成本增加等因素，使得主营业务成本增长率超过主营业务收入增长率。
B、其他产品主营业务收入增长59.94%，其主要原因为本公司下属子公司贵州省振华电子工业进出口公司报告期主营业务收入与上年同比增长94.35%所致。
（2）主营业务分地区情况
单位（人民币）万元
地区主营业务收入主营业务收入与上年同比增减(%)
一、国内108,328.1935.01
东北地区2,427.33-74.27
华东地区25,304.4746.57
西北地区11,720.8120.40
华南地区28,621.0634.05
华北地区9,876.9147.57
西南地区24,564.32102.77
华中地区5,813.2959.49
二、国外57,940.6480.87
合计166,268.8348.09
（3）占主营业务收入10%以上的主要产品
单位（人民币）万元
产品名称所属行业主营业务收入主营业务成本主营业务利润率%
新型电子元器件电子74,723.2748,112.3635.36
通信整机产品电子78,189.2474,263.845.00
合计152,912.51122,376.2019.84
（4）主要供应商、客户情况
向前五名供应商采购金额合计（万元）22,583占年度采购总额的比例%16.91
前五名客户销售金额合计（万元）49,693占公司销售总额的比例%29.89
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
（1）电子元器件
电子元器件作为基础电子产品的重要组成部分，处于电子信息产业链的最前端。电子元器件基础产业不仅影响着全球产业的竞争格局，而且决定了一个国家在全球电子信息产业中的分工地位。可以说，核心基础产业是电子信息产业发展不可缺并具有决定性影响的产业。经过“十五”以来的快速发展，本公司已成为我国新型电子元器件有较大规模、综合配套能力最强的科研生产基地。
我国《国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》中明确提出了“大力发展集成电路、软件和新型元器件等核心产业”；国家中长期科技规划中把掌握装备制造业和信息产业核心技术的自主知识产权作为提高我国产业竞争力的突破口；信息产业部将“大力发展核心基础产业”作为“十一五”电子信息产业发展的首要任务，这是应对全球产业发展新形势的重要举措，也是建设电子信息产业强国的必然选择。因此，无论是国际国内市场环境还是政策环境，都为电子元器件企业提供了很好发展平台和前景。
（2）通信终端
我国手机产业2006年产量大约为4.5亿部，增长率大于50%，占全球出货量的40%还多。2006年手机出口量约为3.5亿部，年增长率大于60%。这意味着，中国手机出口量已超过全球手机出口量的一半。同时，我国国内市场总量继续扩大，2006年手机国内销售量1.2亿部，增长率为40%。2007年手机国内市场销售量预计为1.5亿部，年增长率为25%。随着全球移动通信用户高速增长和全球手机换机率进一步加快，以及我国3G的启动，中国手机市场将继续保持增长的态势。我国将继续成为全球最具活力的手机市场和全球最大的生产基地。但竞争无疑将会更加激烈，因此，只有不断适应市场的变化调整经营战略，形成自已的核心竞争力，提高品牌价值，才能求得生存与发展。
2、公司未来发展战略
坚持以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导；以发展为主题，以改革和科技进步为动力；以做强做大通信终端和新型电子元器件为主线，以科学发展观统领全局,继续实施“优势发展，科技兴业，名牌拓市”三大战略；坚持“以人为本、军民结合、改革创新”三大方针不动摇；实现稳定、快速、健康发展；确保实现主要经济指标到二O一O年在二OO五年基础上翻一番，继续建设成为我国新型电子元器件综合配套能力最强的基地
3、公司新年度主要工作思路及经营目标
一是要进一步加大产品结构调整力度,坚持以通信整机为龙头,以新型电子元器为基础的产品结构方向,面对国际化的激烈竞争，密切跟踪数字化、网络化技术的发展趋势，不断开发新产品，提高技术档次，加快新产品的开发；同时，要努力在关键元器件技术方面实现新的突破，提升技术竞争力，并且着力在规模继续扩大的同时，继续提高产业发展的质量和水平，扩大国内外市场的占有率，继续保持较快的增长速度。
二是要进一步着力推进科技创新，树立和落实科学发展观，实施科技兴业战略，推进技术创新基础平台建设，在自主创新、集成创新、引进消化吸收再创新上狠下工夫，以科技进步推动企业的快速发展。
三是要进一步完善市场网络建设,继续加大营销资源整合力度，完善市场营销体系，着力加强重点销售网点的建设与管理，搭建起覆盖全公司，各企业客户、市场信息共享的营销平台。
四是要进一步加强公司治理，全面提升管理水平,严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等一系列法律法规，完善法人治理结构，全面提升管理水平，不断提高公司竞争能力和经济效益，以优良的业绩回报股东。
4、执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
（1）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发（企业会计准则1号—存货）等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司依据财政部新会计准则规定进行核算后确认2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下
A、长期股权投资差额
根据《企业会计准则第20号—企业合并》的规定，由同一控制下企业合并产生的的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额及其他采用权益法核算的长期股权投贷方差额应全额冲销，并调整留存收益。
至报告期末，公司属于同一控制下企业合并产生的的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资借方差额为5,023,873.21元，其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额为380,710.93元，上述差额应全额冲销，相应调减期初留存收益，由此减少2007年1月1日股东权益4,643,162.28元,其中归属于母公司的所有者权益减少4,616,979.94元，少数股东权益减少26,182.34元。
B、所得税
本公司原采用应付税款法进行企业所得税会计核算，并按现行会计制度的规定，制定了公司会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备及存货、固定资产、在建工程等八项资产减值准备。根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司应于2007年1月1日改按资产负债表债务法核算企业所得税。并且在首次执行日,公司应对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响金额进行追溯调整。
本公司资产、负债的账面价值与计税基础不同产生的递延所得税资产为10,081,774,65元，应调整增加2007年1月1日的股东权益，其中归属母公司的所有者权益增加9,312,653.69元,少数股东权益增加769,120.96元。
C、少数股东权益
根据新会计准则《企业会计准则第30号—财务列报》的规定，合并资产负债表中少数股东权益应并入股东权益项下列示。
本公司2006年12月31日按现行会计准则和《企业会计制度》编制的合并财务报表中少数股东权益为175,709,709.41元，加上上述调整影响742,938.62元,调增2007年1月1日的股东权益176,452,648.03元。
（2）执行新准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况:
A、根据新会计准则《企业会计准则第2号—长期投资》的有关规定，公司将现行政策对子公司权益法核算变更为成本法核算，因此将减少子公司经营成果对母公司当期投资收益的影响，但不影响合并会计报表。
B、根据新会计准则《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定，本公司股权投资差额账面余额，应分别不同情况调整留存收益和长期股权投资的成本，因此股权投资差额停止摊销会对公司的利润有所影响。
C、根据新会计准则《企业会计准则第6号—无形资产》的有关规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度全部费用化计入当期损益，变更为将符合条件的开发支出予以资本化，此政策变化将减少公司期间费用，增加公司当期利润和股东权益。
C、根据新会计准则《企业会计准则第16号—政府补助》的有关规定，公司目前按现行制度下计入专项应付款的政府补贴，将变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，与收益相关的政府补助直接计入当期损益，因此政府补贴的划分将会影响公司的当期利润和股东权益。
D、根据新会计准则《企业会计准则第9号—职工薪酬》和《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定，公司原账面的应付福利费余额，应当在首次执行日全部转入应付职工薪酬；首次执行日后的第一个会计期间，根据企业实际情况和职工福利计划确认应付职工薪酬，该项金额与由应付福利费转入的职工薪酬之间的差额调整管理费用，因此可能会影响公司的当期利润和股东权益。
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整。
（三）报告期内的投资情况
1、募集资金投资情况
经中国证券监督管理管理委员会证监司字〔2000〕206号文件批准，本公司于2000年1月实施了公募增发，募集资金总额为67,992.75万元，至报告期未已累计使用募集资金67,992.75万元，其中报告期使用募集资金12,907.28万元，募集资金投资情况明细见下表
单位（人民币）万元
序变更后投资计划投入实际投入
号承诺项目项目金额金额承诺进度
片式钽电
1解电容器未变更19,991.0016,755.442002年12月
建设项目
表面贴装
分立器件
（SMD）后
2未变更19,000.0017,805.442002年12月
封装生产
线技术改
造
片式电阻
3器生产线未变更12,000.0011,452.002002年1月
技术改造
叠层式片
式电感器
4未变更4,900.005,375.002002年12月
生产线技
术改造
片式铝电
改投CDMA
5解电容器12,722.000.00
手机项目
技术改造
CDMA手机为改投后
60.003,697.59
项目项目
成立贵州为改投后
78,664.00
振华数码项目
科技有限
公司
成立贵州
振华欧比为改投后
8860.00
通信有限项目
公司
补充流动
93383.28
流动资金
合计68,613.0067,992.75
续上表
序报告期实现效是否符
承诺项目实际进度合预计
号益情况收益
片式钽电
1解电容器2005年12月5,535.87否
建设项目
表面贴装
分立器件
（SMD）后
22004年11月1,779.70否
封装生产
线技术改
造
片式电阻
3器生产线2001年12月1,003.88否
技术改造
叠层式片
式电感器
42001年12月302.53否
生产线技
术改造
片式铝电
5解电容器－
技术改造
CDMA手机
6-1,070.76否
项目
成立贵州
7是
振华数码
科技有限305.20
公司
成立贵州
振华欧比
8是
通信有限1,188.17
公司
补充流动
9
流动资金
合计9,044.59
注
（1）变更原因及变更程序说明
A、投入“片式铝电解电容器生产线技术改造”项目的12,722万元调整为本公司与日本京瓷株式会社合资研发、生产、销售CDMA移动通信手机。变更原因是为了更合理的利用公募增发资金，提高资金的使用效率。该项目投资3,697.59万元。经原国家计委批准可行性研究报告，外经贸部批准成立京瓷振华通信设备有限公司。改变募集资金投向已经本公司2001年度第八次股东大会审议通过，决议刊登在2002年5月21日的《证券时报》、《上海证券报》上。
B、为确保本公司GSM手机业务实现预期目标，更合理地使用公募增发结余资金。经三届十五次董事会审议批准,同意改变公募增发结余资金投向。一是投资人民币8,664万元，成立贵州振华数码科技有限公司；二是投资人民币860万元与香港鸿丽科技公司、溢华（香港）有限公司合资成立贵州振华欧比通信有限公司；三是为保证已竣工验收项目在当前较好的市场形势下更好地发挥作用，取得更好的经济效益，拟将剩余资金人民币3,383.28万元用于补充片式钽电解电容器、表面贴装分立器件（SMD）、片式电阻器生产线、叠层片式电感器生产线等项目流动资金。改变募集资金投向已经本公司2005年度（第十二次）股东大会审议通过，决议刊登在2006年3月25日的《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
（2）未达到计划进度和预计收益的说明
A、片式钽电解电容器建设项目，计划总投资19,991万元，形成年新增3亿只片式钽电容器的生产能力。该项目经原国家计委批准立项，中国电子工业发展规划研究院编制可行性研究报告，2001年4月15日原国家计委批准可行性研究报告。由于该项目的厂房建设、装修、辅助设施建设于2004年12月完工，使计划进度推后。该项目于2005年12月竣工验收，实际投入16,755.44万元。本报告期实现利润总额5,535.87万元，该项目未达到预计收益的主要原因国际市场竞争激烈，产品销售价格大幅下滑，同时产品所需钽等主要原材料价格与可行性研究报告预测数相比上涨幅度较大也是未达到预计收益的主要原因。
B、表面贴装分立器件（SMD）后封装生产线技术改造，计划总投资19,000万元，形成年产10亿只片式二、三极管的生产能力。该项目经原国家经贸委批准立项，信息产业部第十一设计研究院编制可行性研究报告，原国家经贸委授权委托贵州省经贸委于2001年5月25日批准可行性研究报告。该项目全线试生产已完成，由于市场原因比项目计划进度推后一年半。该项目已于2004年11月竣工验收投产，累计投入金额17,805.44万元。本报告期实现利润总额1,779.70万元，该项目未达到预计收益的主要原因一是市场竞争激烈,产品售价下降幅度较大；二是产品所需主要原材料采购价与可行性研究预测数相比上涨幅度较大。
C、片式电阻器生产线技术改造，项目总投资12,000万元，形成年产100亿只片式电阻器的生产能力，是国家重点技术改造项目。该项目已竣工验收投产，实际累计投入金额11,452万元，符合项目计划进度，该项目未变更。本报告期实现利润总额1,003.88万元，该项目未达到预计收益的主要原因市场竞争激烈，使得片式电阻器产品售价下降幅度较大，此外主要原材料电子浆料采购价格与可行性研究报告预测数相比上涨幅度较大也是该项目实际收益未达到可行性研究报告预期收益的主要原因之一。
D、叠层式片式电感器生产线技术改造，项目总投资4,900万元，形成年产4亿只叠层片式电感器的生产能力。该项目已竣工验收投产，实际累计投入金额5,375万元，符合项目计划进度，该项目未变更。本报告期实现利润总额302.53万元，该项目未达到预计收益的主要原因市场竞争激烈,产品售价下降幅度较大,而主要原材料采购价格又大幅上涨，使得该项目实际收益与预计收益有一定差距。
E、CDMA手机项目，为了更合理使用公募增发资金，提高资金的使用效率，将拟投入“片式铝电解电容器生产线技术改造”项目的12,722万元调整为本公司与日本京瓷株式会社合资研发、生产、销售CDMA移动通信手机。该项目经原国家计委批准可行性研究报告，原外经贸部批准成立京瓷振华通信设备有限公司，主要生产经营CDMA手机等移动通信设备。本公司实际投资3,697.57万元，该项目符合计划进度。本报告期实现利润总额-3,569.19万元。该项目未达到预计收益的主要原因海外市场销售份额减少,造成主营业务收入锐减，此外市场竞争激烈，不同机型手机销售价格大幅下降也是项目未达到预计收益的原因之一。
2、非募集资金投资情况
（1）高压真空灭弧室生产线技术改造项目。该项目总投资8,500万元，由原国家经贸委、原国家计委以国经贸投资[2002]548号下达项目计划（第八批国债项目），并经原国家经贸委以投资函[2003]23授权贵州省经贸委以黔经贸投资[2003]35号批准项目可性研究报告。该项目已按国家下达的开工计划实施，并于2003年8月14日经本公司三届二次董事会审议通过。该项目已累计完成投资4,161.82万元，其中报告期投资861.84万元，项目进展顺利。
（2）投资上海风凌通讯技术有限公司。报告期内，根据公司经营发展需要，为更好地进行GSM手机研发，在本公司董事会授权范围内，公司经营班子决定对上海风凌通讯技术有限公司投资。该公司注册资本为人民币1,000万元，其中本公司出资190万元，占该公司注册资本19%；深圳市杰特电信控股有限公司出资810万元，占该公司注册资本的81%。
投资情况说明
报告期内的投资情况
1、募集资金投资情况
经中国证券监督管理管理委员会证监司字〔2000〕206号文件批准，本公司于2000年1月实施了公募增发，募集资金总额为67,992.75万元，至报告期未已累计使用募集资金67,992.75万元，其中报告期使用募集资金12,907.28万元，募集资金投资情况明细见下表
单位（人民币）万元
序变更后投资计划投入实际投入
号承诺项目项目金额金额承诺进度
片式钽电
1解电容器未变更19,991.0016,755.442002年12月
建设项目
表面贴装
分立器件
（SMD）后
2未变更19,000.0017,805.442002年12月
封装生产
线技术改
造
片式电阻
3器生产线未变更12,000.0011,452.002002年1月
技术改造
叠层式片
式电感器
4未变更4,900.005,375.002002年12月
生产线技
术改造
片式铝电
改投CDMA
5解电容器12,722.000.00
手机项目
技术改造
CDMA手机为改投后
60.003,697.59
项目项目
成立贵州为改投后
78,664.00
振华数码项目
科技有限
公司
成立贵州
振华欧比为改投后
8860.00
通信有限项目
公司
补充流动
93383.28
流动资金
合计68,613.0067,992.75
续上表
序报告期实现效是否符
承诺项目实际进度合预计
号益情况收益
片式钽电
1解电容器2005年12月5,535.87否
建设项目
表面贴装
分立器件
（SMD）后
22004年11月1,779.70否
封装生产
线技术改
造
片式电阻
3器生产线2001年12月1,003.88否
技术改造
叠层式片
式电感器
42001年12月302.53否
生产线技
术改造
片式铝电
5解电容器－
技术改造
CDMA手机
6-1,070.76否
项目
成立贵州
7是
振华数码
科技有限305.20
公司
成立贵州
振华欧比
8是
通信有限1,188.17
公司
补充流动
9
流动资金
合计9,044.59
注
（1）变更原因及变更程序说明
A、投入“片式铝电解电容器生产线技术改造”项目的12,722万元调整为本公司与日本京瓷株式会社合资研发、生产、销售CDMA移动通信手机。变更原因是为了更合理的利用公募增发资金，提高资金的使用效率。该项目投资3,697.59万元。经原国家计委批准可行性研究报告，外经贸部批准成立京瓷振华通信设备有限公司。改变募集资金投向已经本公司2001年度第八次股东大会审议通过，决议刊登在2002年5月21日的《证券时报》、《上海证券报》上。
B、为确保本公司GSM手机业务实现预期目标，更合理地使用公募增发结余资金。经三届十五次董事会审议批准,同意改变公募增发结余资金投向。一是投资人民币8,664万元，成立贵州振华数码科技有限公司；二是投资人民币860万元与香港鸿丽科技公司、溢华（香港）有限公司合资成立贵州振华欧比通信有限公司；三是为保证已竣工验收项目在当前较好的市场形势下更好地发挥作用，取得更好的经济效益，拟将剩余资金人民币3,383.28万元用于补充片式钽电解电容器、表面贴装分立器件（SMD）、片式电阻器生产线、叠层片式电感器生产线等项目流动资金。改变募集资金投向已经本公司2005年度（第十二次）股东大会审议通过，决议刊登在2006年3月25日的《证券时报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上。
（2）未达到计划进度和预计收益的说明
A、片式钽电解电容器建设项目，计划总投资19,991万元，形成年新增3亿只片式钽电容器的生产能力。该项目经原国家计委批准立项，中国电子工业发展规划研究院编制可行性研究报告，2001年4月15日原国家计委批准可行性研究报告。由于该项目的厂房建设、装修、辅助设施建设于2004年12月完工，使计划进度推后。该项目于2005年12月竣工验收，实际投入16,755.44万元。本报告期实现利润总额5,535.87万元，该项目未达到预计收益的主要原因国际市场竞争激烈，产品销售价格大幅下滑，同时产品所需钽等主要原材料价格与可行性研究报告预测数相比上涨幅度较大也是未达到预计收益的主要原因。
B、表面贴装分立器件（SMD）后封装生产线技术改造，计划总投资19,000万元，形成年产10亿只片式二、三极管的生产能力。该项目经原国家经贸委批准立项，信息产业部第十一设计研究院编制可行性研究报告，原国家经贸委授权委托贵州省经贸委于2001年5月25日批准可行性研究报告。该项目全线试生产已完成，由于市场原因比项目计划进度推后一年半。该项目已于2004年11月竣工验收投产，累计投入金额17,805.44万元。本报告期实现利润总额1,779.70万元，该项目未达到预计收益的主要原因一是市场竞争激烈,产品售价下降幅度较大；二是产品所需主要原材料采购价与可行性研究预测数相比上涨幅度较大。
C、片式电阻器生产线技术改造，项目总投资12,000万元，形成年产100亿只片式电阻器的生产能力，是国家重点技术改造项目。该项目已竣工验收投产，实际累计投入金额11,452万元，符合项目计划进度，该项目未变更。本报告期实现利润总额1,003.88万元，该项目未达到预计收益的主要原因市场竞争激烈，使得片式电阻器产品售价下降幅度较大，此外主要原材料电子浆料采购价格与可行性研究报告预测数相比上涨幅度较大也是该项目实际收益未达到可行性研究报告预期收益的主要原因之一。
D、叠层式片式电感器生产线技术改造，项目总投资4,900万元，形成年产4亿只叠层片式电感器的生产能力。该项目已竣工验收投产，实际累计投入金额5,375万元，符合项目计划进度，该项目未变更。本报告期实现利润总额302.53万元，该项目未达到预计收益的主要原因市场竞争激烈,产品售价下降幅度较大,而主要原材料采购价格又大幅上涨，使得该项目实际收益与预计收益有一定差距。
E、CDMA手机项目，为了更合理使用公募增发资金，提高资金的使用效率，将拟投入“片式铝电解电容器生产线技术改造”项目的12,722万元调整为本公司与日本京瓷株式会社合资研发、生产、销售CDMA移动通信手机。该项目经原国家计委批准可行性研究报告，原外经贸部批准成立京瓷振华通信设备有限公司，主要生产经营CDMA手机等移动通信设备。本公司实际投资3,697.57万元，该项目符合计划进度。本报告期实现利润总额-3,569.19万元。该项目未达到预计收益的主要原因海外市场销售份额减少,造成主营业务收入锐减，此外市场竞争激烈，不同机型手机销售价格大幅下降也是项目未达到预计收益的原因之一。
2、非募集资金投资情况
（1）高压真空灭弧室生产线技术改造项目。该项目总投资8,500万元，由原国家经贸委、原国家计委以国经贸投资[2002]548号下达项目计划（第八批国债项目），并经原国家经贸委以投资函[2003]23授权贵州省经贸委以黔经贸投资[2003]35号批准项目可性研究报告。该项目已按国家下达的开工计划实施，并于2003年8月14日经本公司三届二次董事会审议通过。该项目已累计完成投资4,161.82万元，其中报告期投资861.84万元，项目进展顺利。
（2）投资上海风凌通讯技术有限公司。报告期内，根据公司经营发展需要，为更好地进行GSM手机研发，在本公司董事会授权范围内，公司经营班子决定对上海风凌通讯技术有限公司投资。该公司注册资本为人民币1,000万元，其中本公司出资190万元，占该公司注册资本19%；深圳市杰特电信控股有限公司出资810万元，占该公司注册资本的81%。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国振华（集团）新云电子元｜｜4616.95｜50905.99｜
｜器件有限责任公司｜｜｜｜
｜深圳振华富电子有限公司｜｜302.53｜10244.27｜
｜京瓷振华通讯设备有限公司｜｜-3569.20｜18091.00｜
｜深圳市振华微电子有限公司｜｜216.02｜14095.50｜
｜贵州振华天通设备有限公司｜｜37.37｜1681.03｜
｜深圳市振华重大新电气有限公｜｜3.47｜4788.25｜
｜司｜｜｜｜
｜深圳市康力精密机械有限公司｜｜-83.76｜5314.57｜
｜贵州省振华电子工业进出口公｜｜29.55｜4617.45｜
｜司｜｜｜｜
｜深圳市振华通信设备有限公司｜｜929.72｜16016.95｜
｜中国振华集团永光电子有限公｜｜1443.95｜35214.78｜
｜司｜｜｜｜
｜贵州振华云科电子有限公司｜｜835.03｜15701.69｜
｜贵州振华数码科技有限公司｜｜305.20｜10419.77｜
｜贵州振华欧比通信有限公司｜｜1188.17｜5619.38｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘日本公司三届二次董事会审议通过对该项目的投资决议。该项目已完成投资3,542万元，项目进展顺利。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国振华（集团）新云电子元｜｜4616.95｜50905.99｜
｜器件有限责任公司｜｜｜｜
｜深圳振华富电子有限公司｜｜302.53｜10244.27｜
｜京瓷振华通讯设备有限公司｜｜-3569.20｜18091.00｜
｜深圳市振华微电子有限公司｜｜216.02｜14095.50｜
｜贵州振华天通设备有限公司｜｜37.37｜1681.03｜
｜深圳市振华重大新电气有限公｜｜3.47｜4788.25｜
｜司｜｜｜｜
｜深圳市康力精密机械有限公司｜｜-83.76｜5314.57｜
｜贵州省振华电子工业进出口公｜｜29.55｜4617.45｜
｜司｜｜｜｜
｜深圳市振华通信设备有限公司｜｜929.72｜16016.95｜
｜中国振华集团永光电子有限公｜｜1443.95｜35214.78｜
｜司｜｜｜｜
｜贵州振华云科电子有限公司｜｜835.03｜15701.69｜
｜贵州振华数码科技有限公司｜｜305.20｜10419.77｜
｜贵州振华欧比通信有限公司｜｜1188.17｜5619.38｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
