☆财务分析☆◇港澳资讯000768更新日期2007-12-18◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1127｜0.0896｜0.0405｜0.1000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1128｜0.0897｜0.0406｜0.0800｜
｜每股净资产(元)｜3.2800｜3.2600｜3.3400｜3.2600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.2500｜
｜净资产收益率(%)｜3.4400｜2.7500｜1.2100｜3.0900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8619｜1.8619｜1.8619｜1.8619｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2386｜0.2155｜0.2953｜0.2258｜
｜主营业务收入(万元)｜156848.98｜102512.35｜44283.88｜178103.50｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜27805.71｜
｜投资收益(万元)｜515.98｜469.29｜344.33｜1398.01｜
｜净利润(万元)｜7060.10｜5609.61｜2537.13｜6313.16｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.0783｜0.0600｜0.0300｜0.0600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.0585｜0.0400｜0.0300｜0.0700｜
｜每股净资产(元)｜3.2400｜3.2200｜3.1900｜3.1600｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.2200｜3.2000｜3.1800｜3.1500｜
｜净资产收益率(%)｜2.4171｜1.9300｜0.9400｜2.0200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8619｜1.8619｜1.8617｜1.8617｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2134｜0.1974｜0.1652｜0.1351｜
｜主营业务收入(万元)｜124508.23｜80514.18｜32644.83｜118034.35｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜17722.66｜
｜投资收益(万元)｜1565.79｜710.85｜200.31｜44.35｜
｜净利润(万元)｜5123.71｜4140.79｜1875.09｜3996.42｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.1127｜0.1000｜0.0600｜0.0600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1128｜0.0800｜0.0700｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜3.2800｜3.2600｜3.1600｜4.9600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.8619｜1.8619｜1.8617｜3.5788｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2386｜0.2258｜0.1351｜0.1345｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.0858｜0.1873｜0.0200｜0.2302｜
｜每股现金流量(元)｜-0.1050｜0.1136｜-0.2268｜0.1298｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜156848.98｜178103.50｜118034.35｜100661.18｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜27805.71｜17722.66｜16519.67｜
｜经营费用(万元)｜4469.69｜6205.24｜2773.86｜2256.10｜
｜管理费用(万元)｜3501.33｜16545.20｜11252.44｜8762.42｜
｜财务费用(万元)｜2411.49｜2067.15｜1284.73｜1003.36｜
｜三项费用增长率(%)｜-32.27｜62.08｜27.35｜22.65｜
｜营业利润(万元)｜8257.83｜6099.56｜4228.55｜6369.33｜
｜投资收益(万元)｜515.98｜1398.01｜44.35｜-3635.00｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-6.85｜-188.02｜-16.42｜-80.29｜
｜利润总额(万元)｜8250.99｜7309.55｜4256.48｜2654.04｜
｜所得税(万元)｜1111.09｜1037.57｜758.29｜898.66｜
｜净利润(万元)｜7060.10｜6313.16｜3996.42｜2304.74｜
｜销售毛利率(%)｜11.80｜15.70｜15.13｜16.55｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.61｜15.01｜16.41｜
｜净资产收益率(%)｜3.44｜3.09｜2.02｜1.19｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.06｜1.29｜1.20｜1.31｜
｜应收账款周转率(%)｜5.22｜10.82｜6.90｜4.14｜
｜总资产周转率(%)｜0.46｜0.60｜0.44｜0.40｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜17.52｜50.89｜17.26｜11.14｜
｜营业利润增长率(%)｜38.32｜44.25｜-33.61｜86.10｜
｜税后利润增长率(%)｜37.79｜57.97｜73.40｜26.34｜
｜净资产增长率(%)｜1.25｜3.19｜2.06｜1.28｜
｜总资产增长率(%)｜2.70｜17.40｜3.54｜12.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜352576.26｜322208.07｜272820.63｜263483.10｜
｜负债总额(万元)｜139586.25｜108527.96｜67180.90｜61308.17｜
｜流动负债(万元)｜139586.25｜108527.96｜67180.90｜61308.17｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜货币资金(万元)｜14203.32｜20783.34｜13661.60｜27873.61｜
｜应收帐款(万元)｜35862.49｜24229.58｜8702.93｜25504.91｜
｜其他应收款(万元)｜2673.59｜3299.72｜2081.74｜1972.97｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜205454.75｜204328.05｜198005.33｜194008.91｜
｜资产负债率(%)｜39.5903｜33.5760｜24.6245｜23.2683｜
｜股东权益比率(%)｜58.2724｜63.7927｜72.5771｜73.6323｜
｜流动比率(%)｜1.5927｜1.8542｜2.2812｜2.4309｜
｜速动比率(%)｜0.6311｜0.6665｜0.7271｜1.4063｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜120459.84｜202753.23｜144883.63｜110450.66｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-5379.86｜11738.13｜1257.10｜9014.22｜
｜现金净流量(万元)｜-6580.03｜7121.74｜-14212.00｜5082.26｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜25.70｜833.74｜-86.05｜-43.33｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜76.7999｜113.8401｜122.7470｜109.7252｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜185.9313｜31.4557｜391.1174｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜112.8079｜-355.6185｜220.5139｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13838.25｜-9045.17｜-12471.30｜-15536.25｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜12638.08｜4428.78｜-2997.81｜11604.29｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜13779.55｜1491.54｜823.85｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜171099.89｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜83485.68｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜87614.21｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜101308.07｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜48000.00｜27700.00｜73.29｜
｜预收账款(万元)｜9243.98｜32587.76｜-71.63｜
｜股本净额(万元)｜-｜62640.00｜-100.00｜
｜减:管理费用(万元)｜3501.33｜9985.98｜-64.94｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜9536.87｜406.99｜2243.27｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜17734.94｜5860.90｜202.60｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-13838.25｜-5850.56｜-136.53｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜59000.00｜36000.00｜63.89｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜59111.00｜36616.19｜61.43｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜8679.31｜966.07｜798.41｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜46472.92｜30547.43｜52.13｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜12638.08｜6068.77｜108.25｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜6733.72｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-41445.14｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-32139.23｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜55756.48｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜20783.34｜13661.60｜52.13｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜34350.45｜19.29｜1875.09｜29.70｜
｜第二季度｜49026.38｜27.53｜2265.70｜35.89｜
｜第三季度｜50092.60｜28.13｜982.92｜15.57｜
｜第四季度｜44634.07｜25.06｜1189.45｜18.84｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜22552.74｜19.11｜1369.78｜34.28｜
｜第二季度｜32579.29｜27.60｜1265.55｜31.67｜
｜第三季度｜24819.69｜21.03｜-642.42｜-16.07｜
｜第四季度｜38082.64｜32.26｜2003.51｜50.13｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2346｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0742｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0302｜1.3873｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.4718｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4448｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.81｜-2.70｜-0.42｜-0.91｜
｜总资产现金回收率｜-0.09｜0.28｜0.47｜-0.27｜
｜净利润率｜-0.80｜-0.84｜-0.55｜-0.38｜
｜应收帐款｜-0.01｜0.15｜0.18｜-0.64｜
｜经营预警综合指数｜-0.43｜-0.86｜-0.06｜-0.56｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.89｜-1.43｜-0.35｜-1.00｜
｜现金盈利留存率｜-0.11｜1.46｜-0.86｜-0.92｜
｜留存盈利｜-0.80｜-0.84｜-0.91｜-1.34｜
｜净资产收益率｜18.83｜14.83｜38.00｜39.26｜
｜投资预警综合指数｜3.31｜2.81｜7.06｜7.01｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.46｜0.52｜0.57｜0.41｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.46｜0.52｜0.57｜0.41｜
｜支付现金股利｜0.39｜-0.72｜0.32｜2.65｜
｜银行贷款率｜1.00｜｜0.72｜0.08｜
｜筹资预警综合指数｜0.77｜0.88｜0.89｜0.63｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜1.00｜0.53｜2.27｜2.20｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘