☆财务分析☆◇港澳资讯000792更新日期2007-10-24◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8590｜0.6443｜0.2400｜1.0578｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8590｜0.6445｜0.2370｜1.0820｜
｜每股净资产(元)｜2.6950｜2.4803｜2.9518｜2.7075｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.7028｜
｜净资产收益率(%)｜31.8800｜25.9781｜8.0181｜39.0701｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2715｜0.2715｜0.2715｜0.2715｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8700｜0.6553｜1.1269｜0.8835｜
｜主营业务收入(万元)｜211151.17｜152213.33｜67593.78｜258158.80｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜167056.06｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-12.94｜
｜净利润(万元)｜65936.14｜49455.13｜18166.21｜81192.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7361｜0.4741｜0.0990｜0.6720｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7390｜0.4749｜0.0990｜0.6691｜
｜每股净资产(元)｜2.3858｜2.1228｜2.2482｜2.1485｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.3814｜2.1184｜2.2385｜2.1145｜
｜净资产收益率(%)｜30.8600｜22.3300｜4.4200｜31.2750｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2715｜0.2706｜0.2706｜0.2703｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7453｜0.4832｜0.6085｜0.5091｜
｜主营业务收入(万元)｜173717.05｜117698.85｜30450.15｜158442.94｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜102377.63｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-3.24｜-11.54｜
｜净利润(万元)｜57061.25｜36844.05｜7628.04｜51575.73｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8590｜1.0578｜0.6720｜0.3841｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8590｜1.0820｜0.6691｜0.3882｜
｜每股净资产(元)｜2.6950｜2.7075｜2.1485｜1.7766｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2715｜0.2715｜0.2703｜0.2703｜
｜每股未分配利润(元)｜0.8700｜0.8835｜0.5091｜0.3015｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0846｜1.9164｜0.6635｜0.4915｜
｜每股现金流量(元)｜-0.2763｜0.7986｜0.0094｜-0.2631｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜211151.17｜258158.80｜158442.94｜121145.20｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜167056.06｜102377.63｜70876.54｜
｜经营费用(万元)｜4387.64｜11821.35｜4848.85｜2355.99｜
｜管理费用(万元)｜9859.14｜12595.70｜10585.00｜8102.55｜
｜财务费用(万元)｜6010.27｜8660.71｜8310.65｜6093.80｜
｜三项费用增长率(%)｜-11.44｜39.30｜43.45｜131.34｜
｜营业利润(万元)｜123271.21｜134040.36｜78909.37｜54900.03｜
｜投资收益(万元)｜-｜-12.94｜-11.54｜-13.68｜
｜补贴收入(万元)｜-｜30015.55｜15790.32｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜12868.96｜-1993.22｜-25.62｜-142.04｜
｜利润总额(万元)｜136140.18｜162049.74｜94662.52｜54744.31｜
｜所得税(万元)｜20814.53｜24659.16｜14276.89｜8398.97｜
｜净利润(万元)｜65936.14｜81192.92｜51575.73｜29482.72｜
｜销售毛利率(%)｜72.98｜68.00｜67.78｜60.23｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜64.71｜64.61｜58.51｜
｜净资产收益率(%)｜31.88｜39.07｜31.27｜21.62｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜1.00｜1.70｜1.39｜2.54｜
｜应收账款周转率(%)｜87.18｜61.89｜19.43｜18.27｜
｜总资产周转率(%)｜0.36｜0.50｜0.37｜0.32｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜20.78｜62.93｜30.79｜170.24｜
｜营业利润增长率(%)｜29.75｜69.87｜43.73｜335.12｜
｜税后利润增长率(%)｜15.55｜57.42｜74.94｜202.82｜
｜净资产增长率(%)｜12.96｜26.02｜20.94｜16.52｜
｜总资产增长率(%)｜14.64｜23.83｜15.35｜11.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜599302.63｜572655.17｜461910.12｜400429.90｜
｜负债总额(万元)｜257779.53｜236154.14｜204663.01｜188938.49｜
｜流动负债(万元)｜130773.27｜88147.88｜58428.91｜57438.49｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜146234.10｜131500.00｜
｜货币资金(万元)｜115545.84｜136753.97｜75452.18｜74724.88｜
｜应收帐款(万元)｜2982.66｜1861.62｜6480.62｜9830.98｜
｜其他应收款(万元)｜5820.94｜3700.11｜4331.24｜2421.26｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜206853.40｜207813.35｜164910.19｜136360.91｜
｜资产负债率(%)｜43.0132｜41.2873｜44.3079｜47.1839｜
｜股东权益比率(%)｜34.5156｜36.3324｜35.7017｜34.0536｜
｜流动比率(%)｜2.3509｜3.3058｜3.3862｜2.7993｜
｜速动比率(%)｜1.8643｜2.7271｜2.5921｜2.3283｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜207780.66｜258660.44｜142903.42｜93530.29｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜83255.47｜147097.87｜50930.81｜37725.73｜
｜现金净流量(万元)｜-21208.13｜61301.80｜727.30｜-20197.19｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-28.86｜188.81｜35.00｜275.80｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜98.4037｜100.1943｜90.1924｜77.2051｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜181.1708｜98.7496｜127.9588｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜75.5014｜1.4102｜-68.5052｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-20421.02｜-25429.35｜-36528.50｜-38055.81｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-84042.58｜-60366.72｜-13675.01｜-19867.11｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜107953.01｜55879.09｜93.19｜
｜预付账款(万元)｜11508.72｜6379.64｜80.40｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜314946.26｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜86276.13｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜228670.13｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜14299.19｜1.61｜888932.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜272722.15｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜58539.14｜18895.61｜209.80｜
｜应付股利(万元)｜6672.80｜544.76｜1124.91｜
｜其他应付款(万元)｜26275.50｜15850.40｜65.77｜
｜预提费用(万元)｜-｜6028.55｜-100.00｜
｜流动负债合计(万元)｜130773.27｜79300.02｜64.91｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜151364.26｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜76755.00｜-100.00｜
｜支付的各项税费(万元)｜56761.00｜35565.94｜59.59｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜-｜5000.00｜-100.00｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-｜6920.00｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜20000.00｜9300.00｜115.05｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-84042.58｜-51900.32｜-61.93｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-21208.13｜46633.84｜-145.48｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜11717.10｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜6028.55｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-12664.90｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-8984.75｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜20243.51｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜117046.53｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜136753.97｜75452.18｜81.25｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-21208.13｜46633.84｜-145.48｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜30732.02｜11.90｜7628.04｜9.39｜
｜第二季度｜88029.98｜34.10｜29216.00｜35.98｜
｜第三季度｜56054.98｜21.71｜20217.20｜24.90｜
｜第四季度｜83341.82｜32.28｜24131.66｜29.72｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜23250.24｜14.67｜5504.34｜10.67｜
｜第二季度｜54544.49｜34.43｜21601.58｜41.88｜
｜第三季度｜43152.21｜27.24｜16154.11｜31.32｜
｜第四季度｜37496.00｜23.67｜8315.69｜16.12｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2947｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1823｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.2371｜1.7914｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.8024｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3523｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.80｜-0.98｜-0.92｜-0.94｜
｜总资产现金回收率｜0.64｜0.04｜｜｜
｜净利润率｜4.07｜1.05｜1.39｜1.40｜
｜应收帐款｜-2.63｜0.14｜0.52｜0.55｜
｜经营预警综合指数｜0.24｜-0.04｜0.11｜0.11｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.03｜-1.09｜-2.32｜-0.83｜
｜现金盈利留存率｜-1.00｜-3.11｜-1.11｜-0.19｜
｜留存盈利｜-1.38｜-0.91｜1.39｜1.49｜
｜净资产收益率｜359.35｜137.65｜142.12｜202.28｜
｜投资预警综合指数｜70.99｜26.09｜27.67｜40.45｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.25｜-0.35｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.25｜-0.35｜｜｜
｜支付现金股利｜1.58｜1.76｜-0.25｜1.04｜
｜银行贷款率｜0.39｜-0.02｜｜0.97｜
｜筹资预警综合指数｜-0.39｜-2.51｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜21.51｜7.79｜8.38｜12.39｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘p;｜-1.00｜-3.11｜-1.11｜-0.19｜
｜留存盈利｜-1.38｜-0.91｜1.39｜1.49｜
｜净资产收益率｜359.35｜137.65｜142.12｜202.28｜
｜投资预警综合指数｜70.99｜26.09｜27.67｜40.45｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.25｜-0.35｜｜｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.25｜-0.35｜｜｜
｜支付现金股利｜1.58｜1.76｜-0.25｜1.04｜
｜银行贷款率｜0.39｜-0.02｜｜0.97｜
｜筹资预警综合指数｜-0.39｜-2.51｜1.00｜1.00｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜21.51｜7.79｜8.38｜12.39｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘