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☆行业分析☆◇港澳资讯000798更新日期2007-11-14◇灵通V4.0 ★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】 【所处行业】包装食品与肉类 【1.行业地位】 【截至日期】2007-09-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000735|*ST罗牛|8.80|8.33|21.96|13|6.11|19|2052.2|1| |200992|ST中鲁B|2.66||3.96|35|1.68|35|299.38|2| |600783|鲁信高新|2.02|1.00|10.16|26|5.94|20|262.15|3| |000833|贵糖股份|2.96|1.42|13.17|19|10.28|12|239.74|4| |600893|S吉生化|2.35|1.15|12.92|20|9.85|13|206.67|5| |000716|*ST南控|1.78|1.11|8.40|30|1.75|34|198.31|6| |600737|中粮屯河|8.06|4.06|43.79|4|20.05|7|123.80|7| |000885|ST同力|1.60|0.63|8.59|28|3.78|26|87.83|8| |600695|ST大江|6.76|0.51|7.88|32|7.18|18|83.32|9| |600242|S*ST华龙|1.74|0.88|0.68|37|0.00|37|73.36|10| |600467|好当家|6.34|3.46|15.15|15|5.51|21|55.34|11| |600298|安琪酵母|2.71|1.62|14.72|16|7.43|17|49.69|12| |000972|新中基|3.22|1.22|52.35|3|12.22|11|39.50|13| |002143|高金食品|1.07|0.22|9.41|27|13.44|10|37.39|14| |600429|ST三元|6.35|2.85|11.89|23|8.06|16|30.99|15| |000798|中水渔业|3.19|1.30|11.49|25|2.06|33|27.75|16| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000860|顺鑫农业|4.39|1.92|42.60|5|34.09|4|24.66|17| |000895|双汇发展|6.06|2.94|39.52|7|150.77|1|21.76|18| |600537|海通集团|2.30|1.16|8.55|29|2.85|30|21.42|19| |002086|东方海洋|0.86|0.34|8.19|31|3.12|29|20.41|20| |600257|洞庭水殖|2.85|2.11|11.79|24|2.28|32|17.79|21| |600887|伊利股份|5.16|4.56|87.79|1|147.37|2|16.28|22| |600186|莲花味精|10.62|6.83|38.41|8|16.65|9|14.38|23| |600965|福成五丰|2.79|1.54|6.84|33|3.71|27|13.22|24| |600703|S*ST天颐|1.20|0.59|3.36|36|0.01|36|6.75|25| |600597|光明乳业|10.42|2.69|41.63|6|62.69|3|3.22|26| |600305|恒顺醋业|1.27|0.62|24.21|12|5.23|22|3.04|27| |600300|维维股份|6.60|2.61|28.42|11|25.89|6|2.59|28| |002069|獐子岛|1.13|0.53|12.80|21|4.66|24|1.33|29| |600095|哈高科|3.61|2.51|14.43|17|3.60|28||30| |600975|新五丰|1.80|1.06|5.02|34|3.89|25||31| |000911|南宁糖业|2.63|1.26|31.74|10|19.61|8||32| |600073|上海梅林|3.56|1.76|20.32|14|9.51|14||33| |600191|华资实业|3.03|1.38|36.93|9|2.57|31||34| |000930|丰原生化|9.64|7.69|71.86|2|29.94|5||35| |000576|广东甘化|3.23|2.49|12.36|22|5.06|23||36| |000918|S*ST亚华|2.72|0.96|13.40|18|9.11|15||37| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |中水渔业|3.19|1.30|11.49|25|2.06|33|27.75|16| |行业平均|3.99|2.09|21.80||17.78||25.75|| |该股相对平均值%|-19.87|-37.58|-47.32||-88.43||7.8|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【截至日期】2007-06-30 ┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐ |代码|简称|总股本|实际流|总资产|排|主营收入|排|净利润|排| |||(亿股)|通A股|(亿元)|名|(亿元)|名|增长率|名| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |000735|*ST罗牛|8.80|8.33|21.62|13|3.88|20|4127.7|1| |600095|哈高科|3.61|2.51|14.76|16|2.91|24|550.55|2| |200992|ST中鲁B|2.66||4.12|35|1.05|35|417.84|3| |600695|ST大江|6.76|0.33|8.42|30|4.30|19|272.73|4| |600893|S吉生化|2.35|1.15|13.33|21|6.19|15|242.76|5| |000833|贵糖股份|2.96|1.42|14.63|17|6.90|13|234.69|6| |000885|ST同力|1.60|0.60|8.67|27|2.47|26|161.80|7| |000918|S*ST亚华|2.72|0.96|15.53|15|7.02|12|103.06|8| |600737|中粮屯河|8.06|4.06|33.91|8|14.51|7|81.84|9| |600242|S*ST华龙|1.74|0.88|0.69|37|0.00|37|75.41|10| |600467|好当家|3.96|2.16|14.14|19|3.09|23|74.09|11| |600298|安琪酵母|1.36|0.81|14.54|18|4.83|17|65.70|12| |000860|顺鑫农业|3.98|1.92|33.81|9|22.20|4|23.92|13| |600186|莲花味精|10.62|6.83|39.82|5|10.91|9|23.41|14| |000895|双汇发展|6.06|2.94|35.23|6|90.74|2|20.19|15| |002086|东方海洋|0.86|0.34|7.83|31|1.78|30|19.08|16| |600783|鲁信高新|2.02|1.00|14.13|20|4.45|18|17.27|17| |600887|伊利股份|5.16|4.56|86.96|1|93.54|1|16.51|18| |002143|高金食品|0.80||6.87|32|8.72|10|14.00|19| |000972|新中基|3.22|1.22|43.12|3|8.52|11|10.95|20| |600257|洞庭水殖|2.85|2.11|11.73|25|1.56|32|8.87|21| |600597|光明乳业|10.42|2.69|40.89|4|39.57|3|7.89|22| |600429|ST三元|6.35|2.85|12.23|23|5.01|16|5.52|23| |600300|维维股份|6.60|2.61|25.14|11|17.37|6|2.85|24| |600305|恒顺醋业|1.27|0.62|24.35|12|3.40|21|1.20|25| |600537|海通集团|2.30|1.16|8.63|28|1.86|29|0.44|26| |002069|獐子岛|1.13|0.28|12.07|24|2.79|25||27| |600703|S*ST天颐|1.20|0.59|3.44|36|0.00|36||28| |600965|福成五丰|2.79|1.14|6.14|33|2.38|27||29| |000798|中水渔业|3.19|1.30|9.41|26|1.11|33||30| ├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤ |600975|新五丰|1.00|0.47|4.94|34|2.29|28||31| |600073|上海梅林|3.56|1.76|19.77|14|6.74|14||32| |000911|南宁糖业|2.63|1.26|34.26|7|12.15|8||33| |000716|*ST南控|1.78|1.11|8.46|29|1.07|34||34| |000576|广东甘化|3.23|2.17|13.26|22|3.28|22||35| |600191|华资实业|3.03|1.38|29.99|10|1.68|31||36| |000930|丰原生化|9.64|7.69|71.66|2|18.78|5||37| ├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤ |与行业指标对比| ├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤ |中水渔业|3.19|1.30|9.41|26|1.11|33|-43.80|30| |行业平均|3.85|1.98|20.77||11.33||141.70|| |该股相对平均值%|-16.93|-34.11|-54.71||-90.24||-130.9|| ||||||||1|| └────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【二级市场表现】截至日期2007-11-14 ┌────┬────┬────┬─────┬─────────┐ |统计区间|累计涨|振幅(%)|同期大盘累|行业平均涨跌幅(%)| ||跌幅(%)||计涨跌幅|| ├────┼────┼────┼─────┼─────────┤ |1周|3.03|5.66|-3.38|1.08| |1个月|-13.48|32.49|-8.31|-15.95| |3个月|9.51|43.50|11.08|-0.50| |6个月|-15.81|66.56|33.77|20.81| |年初至今|170.00|290.34|102.31|120.95| |1年|202.32|337.07|186.65|183.72| └────┴────┴────┴─────┴─────────┘ 【2.行业研究】 ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|渔业整体看好海洋养殖优势明显|文章日期|2007-11-09| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 渔业是我国的支柱产业之一,海水养殖前景看好。维持对渔业的| ||“看好”评级。好当家(600467)的主导产品——刺参价格逐年上涨| ||,且未来还有上涨空间,维持“推荐”评级;维持对洞庭水殖、东方| ||海洋的“推荐”评级;对獐子岛、山下湖维持“中性”评级。| || 海洋养殖前景光明| || 世界环境与发展会议通过的《21世纪议程》把海洋列为实施可持| ||续发展战略的重点领域。上世纪90年代初,世界海洋经济就达到5000| ||亿美元,1999年达到1万亿美元,到目前为止海洋经济保持年均11%的| ||速度增长,在世界经济总产值中占比达到16%。| || 海洋经济在我国比重为10%,未来有上升潜力。2006年全国海洋| ||生产总值20958亿元,同比增长13.97%,占国内生产总值比重达10.01| ||%。其中,海洋产业增加值12365亿元,海洋相关产业增加值8593亿元| ||。全国涉海就业人员达2960.3万人,比2005年增加180万个就业岗位| ||。区域海洋经济发展势头迅猛,环渤海经济区、长江三角洲经济区海| ||洋生产总值均超过6500亿元,两者合计占全国海洋生产总值的三分之| ||二。“十五”期间我国海洋生产总值由期初的9301.79亿元,增加至| ||期末的18025.86亿元,年均增长速度达18.0%。| || 海水养殖是海洋经济的支柱产业,是陆地经济增长的新动力。我| ||国海水养殖已经有千万吨产量,是世界第一产量国。我国渔业资源丰| ||富,近海水质肥沃、生产力高,适合各种海洋动物栖息、索饵、生长| ||、产卵。目前,我国海洋捕捞量的90%来自于近海海域,大陆架渔场| ||有鱼类l500多种,主要经济鱼类70多种,年可捕量为400万-470万吨| ||,水深15米以内的浅海滩涂2亿多亩。而且全国流域面积在100平方千| ||米以上的天然河流有5000多条,流进海洋大量有机质,有利于多种鱼| ||虾和贝藻类繁殖生长,具有发展海水养殖的优越条件。| || 淡水养殖增速平缓| || 淡水养殖增速平缓,以人工养殖方式为主,鱼类占据主导地位。| ||从90年代末开始我国采用饲料投饵进行人工养殖,水产行业经历了几| ||年的高速发展时期,之后发展速度逐年减缓。到了2000年之后,水产| ||行业进入平稳发展时期,每年保持6%左右的发展速度。在现有的养| ||殖格局之中,鱼类占据了淡水产品的主导地位,人工养殖普及范围广| ||,未来这种格局不会转变。淡水养殖的发展将向品牌化经营方面转移| ||,拥有资源和品牌优势的企业有机会得到壮大。| || 珍珠行业仍有机会| || 全球珍珠产业的市场规模在50-60亿美元,珍珠产业分为淡水珍| ||珠业和海水珍珠业两大类。全球淡水珍珠产量约为1500吨,海水珍珠| ||不足100吨。并且已经形成了从珍珠养殖、珍珠加工到珍珠综合开发| ||利用等完整的产业链,香港是全球珍珠产品最主要的集散地,欧美、| ||日本等发达国家和地区是珍珠产品的主要消费地。| || 2006年我国淡水珍珠产量达到1500吨,占全球珍珠总产量的95%| ||以上。养殖业经营者增多,养殖模式从早期的小规模家庭式养殖为主| ||,逐步发展为大规模科学化养殖基地、大型养殖户和小规模家庭式养| ||殖并存的局面。目前我国淡水珍珠养殖面积约85万亩,年产成熟育珠| ||蚌约0.8-1.0亿只。由于养殖淡水珍珠的水域条件要求非常高,全国| ||适宜淡水珍珠养殖的区域有限,珍珠养殖面积上升的空间较小,未来| ||较长时间内,我国淡水珍珠产量提升空间很小。| || 2006年世界珍珠产品市场规模约60亿美元,我国珍珠销售市场规| ||模约5亿美元。我国各种珍珠及珍珠制品大部分通过香港销往美国、| ||日本、欧洲等地。特级高档珍珠年需求量在200吨,目前供应明显不| ||足。| || ■重点公司简述| || 好当家(600467)刺参养殖的龙头企业。刺参作为海参中的精| ||品,以及低胆固醇、高营养和高药用价值,未来前景依旧看好。今年| ||以来在海蜇以及其他海产品销量和价格增长有限的情况下,公司海参| ||产品继续保持20%的销量增长,价格同比增加35%。由于其他海产品的| ||产能很难再大幅度扩张,而海参却还有很大的提升空间,因此未来一| ||段时间内海参依旧是决定公司业绩的关键因素。截至目前,好当家在| ||刺参养殖产区拥有4.3万亩海域可供海产品养殖,这是公司获得高利| ||润的来源。| || 其他海产品中的重点是海蜇。公司压缩牙鲆鱼的养殖规模,来扩| ||大海参和海蜇的养殖规模,目前海蜇产能300吨,未来有产能翻倍潜| ||力。鲍鱼、大菱鲆、扇贝等业务发展平缓。预计公司2007-2009年EPS| ||可达0.29元、0.39元和0.51元,维持“推荐”评级。| || 洞庭水殖(600257)阳澄湖大闸蟹引领公司走向品牌时代,维| ||持“推荐”评级。公司水产以大湖散养为主,除黄湖外亩产稳定在10| ||0斤,未来可以提升到125-150斤/亩的水平。公司通过近年不断的收| ||购,水产养殖面积达到现在已有的41.3万亩,若能收购安徽龙感湖将| ||达到71.3万亩的养殖面积。此外,新疆博斯腾湖正在洽谈之中,可收| ||购面积达到150万亩。公司的若干收购行动更加确立了公司未来进行| ||大湖养殖的战略方向。| || 黄湖治理有利亩产量快速提升。公司04年收购的安徽黄湖的生态| ||环境逐年改善,从收购初期的亩产22斤,提升到目前的亩产30斤。随| ||着治理的进一步加强,湖水里生物链的进一步完善,每年亩产量有望| ||保持20%-30%的增长速度,最后亩产量达到120斤稳定下来。由于黄湖| ||占公司现有养殖面积的43.1%,治理恢复的速度越快对公司的业绩提| ||升也越迅速,预计五年内可以达到一个正常湖泊所属的生态环境标准| ||。| || 阳澄湖大闸蟹品牌销售的经验有利于公司未来树立渔业品牌,提| ||升公司附加值。目前公司的阳澄湖大闸蟹销量为100吨,按照收购股| ||权完成后的60%计算,以及目前出厂价200元/公斤计算,权益净利润| ||为270万元。公司因为是品牌营销,且得到地方政府支持,在现有产| ||量100吨的基础上,可以通过收购其他小厂商的合规大闸蟹进行品牌| ||包装,从而提升销量。假定明年大闸蟹售价达到350元/公斤,洞庭水| ||殖的权益净利润将达到810万元。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|辽宁活多宝鱼首次进入日本市场|文章日期|2007-08-02| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容|由大连双龙海产有限公司生产加工的58箱、891公斤活多| ||宝鱼近日由大连机场口岸运到日本大阪,这批带有防伪标记的双龙| ||牌活多宝鱼经日方检验合格后已成功投放日本市场。| ||据检验检疫部门介绍,这是辽宁地区活多宝鱼首次进入日本市场| ||。| ||多宝鱼学名大菱鲆,原产欧洲大西洋一带,肉味鲜美,营养丰富| ||,1992年底进入中国。据不完全统计,中国多宝鱼的年养殖量约| ||5万吨,养殖企业和厂家700余家,已形成养殖、销售、运输在内| ||年产值约30亿元的大产业。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|农业部:渔业资源衰退将促进养殖业大发展|文章日期|2007-05-30| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容| 农业部渔业局局长李健华29日表示,由于环境问题和过度捕捞| ||,世界渔业资源衰退的趋势尚未根本扭转。国际水产品新增需求将主| ||要靠发展养殖业来提供。展望未来,水产养殖仍是可以有所作为、可| ||以较快发展的重要产业。| || 他是在此间举行的首届世界养殖水产品贸易大会上说这番话的。| ||本届大会由联合国粮农组织和我国农业部共同主办。| || 根据联合国粮农组织(FAO)统计,2005年世界养殖水产| ||品产量已占水产品总产量的34.1%,达4815万吨,同199| ||5年数据比较,10年内增长了1.97倍。而同时期捕捞产品的年| ||产量基本维持在9000多万吨。| || 李健华说,在水产品国际贸易中,养殖水产品越来越受到重视。| ||养殖产品由于规格和品质比较统一、生长期和生产规模可控性强、质| ||量标准容易实施以及贮藏和运输等方面的便利,深受欧盟、美国等发| ||达国家和地区消费市场的青睐。目前养殖产品如对虾、三文鱼、罗非| ||鱼、鳗鱼和贝类等已经成为国际水产品贸易的主要品种。| || 1988年我国水产养殖产量首次超过了捕捞产量。到2006| ||年,养殖产量占全国水产品总产量的68%,从事养殖的渔业人口1| ||306万人。我国水产养殖业的持续发展为扩大水产品贸易奠定了基| ||础。目前我国已形成出口规模的养殖品种达十多种,其中对虾、鳗鱼| ||年出口额分别达到8亿和7亿美元以上。养殖产品对我国水产品出口| ||贸易的贡献率接近一半。| || 他表示,促进水产品合理贸易秩序的建立,应遵循三项原则一| ||是有利于发展中国家与发达国家建立正常的贸易关系,实现平等互利| ||,开放共赢;二是有利于满足消费需求的增长和保障世界粮食安全;| ||三是有利于促进资源生态环境养护,促进人与自然的和谐,以负责任| ||和可持续的方式进行贸易。(据新华社)| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|农业部有关负责人:世界渔业资源衰退将促|文章日期|2007-05-29| ||进养殖业大发展||| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容|新华网青岛5月29日电(记者 董峻)农业部渔业局局长李健| ||华29日表示,由于环境问题和过度捕捞,世界渔业资源衰退的趋势| ||尚未根本扭转。国际水产品新增需求将主要靠发展养殖业来提供。展| ||望未来,水产养殖仍是可以有所作为、可以较快发展的重要产业。| ||他是在此间举行的首届世界养殖水产品贸易大会上说这番话的。| ||本届大会由联合国粮农组织和我国农业部共同主办。| ||根据联合国粮农组织(FAO)统计,2005年世界养殖水产| ||品产量已占水产品总产量的34.1%,达4815万吨,同199| ||5年数据比较,10年内增长了1.97倍。而同时期捕捞产品的年| ||产量基本维持在9000多万吨。| ||李健华说,在水产品国际贸易中,养殖水产品越来越受到重视。| ||养殖产品由于规格和品质比较统一、生长期和生产规模可控性强、质| ||量标准容易实施以及贮藏和运输等方面的便利,深受欧盟、美国等发| ||达国家和地区消费市场的青睐。目前养殖产品如对虾、三文鱼、罗非| ||鱼、鳗鱼和贝类等已经成为国际水产品贸易的主要品种。| ||1988年我国水产养殖产量首次超过了捕捞产量。到2006| ||年,养殖产量占全国水产品总产量的68%,从事养殖的渔业人口1| ||306万人。我国水产养殖业的持续发展为扩大水产品贸易奠定了基| ||础。目前我国已形成出口规模的养殖品种达十多种,其中对虾、鳗鱼| ||年出口额分别达到8亿和7亿美元以上。养殖产品对我国水产品出口| ||贸易的贡献率接近一半。| ||他表示,促进水产品合理贸易秩序的建立,应遵循三项原则一| ||是有利于发展中国家与发达国家建立正常的贸易关系,实现平等互利| ||,开放共赢;二是有利于满足消费需求的增长和保障世界粮食安全;| ||三是有利于促进资源生态环境养护,促进人与自然的和谐,以负责任| ||和可持续的方式进行贸易。| └────┴──────────────────────────────┘ ┌────┬───────────────────┬────┬─────┐ |主题|三大流域区域化渔业管理格局形成|文章日期|2007-01-17| ├────┼───────────────────┴────┴─────┤ |内容|黄河流域渔业资源管理委员会成立| || 黄河流域渔业资源管理委员会昨日正式成立,这一机构将统一协| ||调管理黄河流域的渔业资源,采取措施遏制黄河流域渔业水域生态环| ||境持续恶化,标志着我国以长江、珠江、黄河三大流域为主要单元的| ||区域化渔业管理格局基本形成。| || 目前黄河流域的渔业资源严重衰退、水域生态环境不断恶化。据| ||不完全统计,黄河原有鱼类150多种,年捕捞量70余万公斤,目前,| ||有三分之一的种群已绝迹,捕捞量下降40%左右。特别是黄河鲤鱼、| ||黄河刀鱼、北方铜鱼等黄河名贵鱼类已在大多数河段绝迹。保护“母| ||亲河”,有效遏制黄河流域渔业水域生态环境持续恶化和渔业资源持| ||续衰退,已经是迫在眉睫。因此,由农业部牵头,青海、四川、甘肃| ||、宁夏、内蒙古、陕西、山西、河南、山东九省(区)渔业行政主管| ||部门联合组成的黄河流域渔业资源管理委员会。此前,我国已分别成| ||立了长江和珠江渔业资源管理委员会。| || 农业部副部长范小建认为,黄河流域渔业资源的管理始终缺乏统| ||一的组织和协调,使黄河流域资源的衰退和生态环境的持续恶化情况| ||难以得到有效遏制。黄河流域渔业资源管理委员会的成立,将过去以| ||行政区域为管理单元的管理方式,扩展到以全流域渔业资源及其生态| ||环境的整体性管理为重心的管理方式,必将对整合沿河各级渔业管理| ||力量和扩大社会影响和促进黄河流域渔业可持续发展等发挥积极的作| ||用。| || 据悉,黄河流域渔业资源管理委员会成立后,将首先组织开展渔| ||业资源与生态环境的摸底调查。同时,探索开展全流域的休渔制度,| ||开展全流域的生态环境和水生野生动植物保护工作,并积极争取国家| ||投资,开展全流域资源增殖放流工作,特别是跨省区的放流活动,增| ||殖黄河流域渔业资源。| └────┴──────────────────────────────┘
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