☆经营分析☆◇港澳资讯000819更新日期2007-09-27◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工(行业)｜75878.2｜8249.1｜10.87｜90.07｜
｜油品(行业)｜5147.7｜438.9｜8.53｜6.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)｜11321.1｜3526.0｜31.15｜13.44｜
｜液化气(产品)｜18742.7｜332.4｜1.77｜22.25｜
｜丙烯(产品)｜28782.3｜636.6｜2.21｜34.17｜
｜mtbe(产品)｜17189.4｜3412.6｜19.85｜20.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南地区(地区)｜75704.5｜-｜-｜89.87｜
｜其他地区(地区)｜8534.5｜-｜-｜10.13｜
｜合计(地区)｜84239.0｜-｜-｜100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)｜19909.2｜4981.7｜25.02｜10.77｜
｜其中:关联交易(产品)｜69559.4｜7911.0｜11.37｜37.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜油品(行业)｜9650.4｜689.6｜7.15｜5.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜液化气(产品)｜64061.0｜287.9｜0.45｜34.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南地区(地区)｜165369.6｜-｜-｜89.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜丙烯(产品)｜45715.3｜393.6｜0.86｜24.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他地区(地区)｜19485.5｜-｜-｜10.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜mtbe(产品)｜28988.5｜4095.1｜14.13｜15.68｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(行业)｜69559.4｜7911.0｜11.37｜37.63｜
｜化工(行业)｜161623.1｜12660.3｜7.83｜87.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原油加工业(行业)｜118529.3｜8537.0｜7.20｜93.37｜
｜石油制品业(行业)｜6988.9｜458.5｜6.56｜5.51｜
｜其中关联交易金额(行业)｜47576.4｜4035.1｜8.48｜37.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜聚丙烯(产品)｜12929.7｜3076.3｜23.79｜10.19｜
｜液化气(产品)｜50047.9｜287.9｜0.58｜39.42｜
｜丙烯(产品)｜31016.4｜-179.1｜-0.58｜24.43｜
｜MTBE(产品)｜19002.2｜3258.4｜17.15｜14.97｜
｜其中关联交易金额(产品)｜47576.4｜4035.1｜8.48｜37.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜液化气(产品)｜34783.5｜-15.0｜-0.04｜45.15｜
｜丙烯(产品)｜15398.3｜729.5｜4.74｜19.99｜
｜其中关联交易(产品)｜25400.6｜3065.6｜12.07｜32.97｜
｜聚丙烯(产品)｜6244.0｜950.3｜15.22｜8.11｜
｜MTBE(产品)｜9738.6｜1433.3｜14.72｜12.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其他地区(地区)｜7894.8｜-｜-｜10.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜原油加工业(行业)｜4419.0｜244.9｜5.54｜5.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南地区(地区)｜69142.4｜-｜-｜89.75｜
｜合计(地区)｜77037.2｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石油制品业(行业)｜69626.1｜4545.8｜6.53｜90.38｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
报告期，在董事会的领导下，继续坚持以“清理规范、再创新业”思想为指导，以经济效益为中心，以完善内部管理为重点，以和谐发展为目标，在坚持安全生产的同时实施技术创新，适时抓住公司有关装置扩能改造后产量提升、产品价格稳中有升的良机，实现了主体生产装置“安、稳、长、满、优”生产。聚丙烯、丙烯、MTBE等主导产品产销量均有较大提高。上半年实现销售收入84239万元、归属于母公司的净利润1767万元，较上年同期分别同比增长9.02％、503.72％(2006同期按照原会计制度计算，同比增长34.44％)。
报告期，公司清理规范工作取得重大进展。自2005年底公司董事会提出“清理规范、再创新业”的发展思路以来，公司清理规范工作取得了实质性进展，报告期共处置5家对外投资的股权(其中中海融公司股权转让协议正在履行过程中，未办理股权过户手续)。通过处置与主业无关、经济效益不佳的对外投资股权，有利于公司资源整合，集中人力、物力、财力做大做强化工主业，使公司运作朝着规范、健康的方向发展。
2、公司主要经营情况
⑴经营范围公司属石油化工产品生产企业，主营业务为开发、生产、销售石油化工产品(不含成品油)、塑料及其制品，销售政策允许的其他石油化工原料与产品(国家有专项规定的凭本企业许可证)；经营本企业《中华人民共和国进出口企业经营资格证书》核定范围内的进出口业务；成品油零售(限由分支机构凭本企业批准证书经营)。
⑵主营业务分行业、产品、地区情况
毛利率
项目主营业务收入主营业务成本(％)
按行业
化工758,781,913.27676,291,225.0510.87
油品51,477,265.6747,088,703.068.53
按产品
聚丙烯113,211,095.9577,951,418.1231.15
液化气187,426,522.50184,102,366.601.77
丙烯287,822,496.55281,456,763.552.21
MTBE171,894,112.26137,767,700.5719.85
其中关联交易412,844,952.92373,786,073.289.46
接上表
主营业务收主营业务成毛利率比上
项目入比上年同本比上年同年同期增减
期增减(％)期增减(％)百分点
按行业
化工8.983.924.34
油品16.4912.812.99
按产品
聚丙烯81.3147.2515.93
液化气-46.12-47.091.81
丙烯86.9291.87-2.53
MTBE76.5165.885.13
其中关联交易62.5367.35-2.61
按地区
项目主营业务收入主营业务收入比上年同期增减(％)
湖南地区757,044,746.859.49
其他地区85,344,943.238.10
合计842,389,690.089.35
3、报告期投资情况
⑴报告期内没有募集资金，亦无以前年度募集资金使用延续到报告期的情形。
⑵报告期无重大非募集资金投资情况。

投资情况说明
报告期投资情况
⑴报告期内没有募集资金，亦无以前年度募集资金使用延续到报告期的情形。
⑵报告期无重大非募集资金投资情况。


经营情况评述
【2006年年报】
1、报告期内经营情况回顾
⑴主营业务范围
本公司是石油化工产品生产企业，主营业务为开发、生产、销售石油化工产品(不含成品油)、塑料及其制品；成品油零售(限由分支机构凭本企业批准证书经营)。
⑵主营业务及其经营状况
①分行业主营业务收入、主营业务成本、毛利率
行业主营业务收入(万主营业务成本(万毛利率(％)
元)元)
化工161,623.09148,962.777.83
油品9,650.378,960.787.15
其中:关联交易69,559.4261,648.4011.37
行业主营业务收入比主营业务成本比上毛利率比上年增减
上年增减(％)年增减(％)百分点
化工6.996.270.62
油品8.248.65-0.34
其中:关联交易39.6139.89-0.18
②分产品主营业务收入、主营业务成本、毛利率
分产品主营业务收入(万主营业务成本(万毛利率(％)
元)元)
聚丙烯19，909.2114,927.4825.02
液化气64，060.9763,773.030.45
丙烯45,715.2645,321.670.86
MTBE28，988.5324,893.4514.13
其中:关联交易69,559.4261,648.4011.37
分产品主营业务收入比上主营业务成本比毛利率比上年增减百
年增减(％)上年增减(％)分点
聚丙烯14.184.956.59
液化气-13.74-14.170.50
丙烯45.2653.03-5.04
MTBE27.1019.195.70
其中:关联交易39.6139.89-0.18
注2006年聚丙烯、MTBE等石化产品价格上涨，聚丙烯、MTBE毛利率比上年有较大幅度的增加；因与液化气市场价格联动，使丙烯的原料液态烃价格增幅较大，导致丙烯毛利率较上年有所下降。
③分地区主营业务收入、主营业务成本、毛利率
地区主营业务收入(万元)主营业务收入比上年增减％
湖南地区165,369.559.83
其他地区19,485.5134.71
2、公司对未来发展的展望
⑴行业发展趋势及公司发展战略
随着国内经济的持续增长，市场需求也继续增长，公司主导产品市场需求也持续增长。公司充分依托控股股东的资源优势，充分发挥在石油化工方面的技术优势、市场优势，主体装置形成了一定的创利能力和抵御风险的能力。公司将继续坚持以精细化工为主业，开发两头，延伸产业链，形成新的产业集群。
同时，为了增强公司持续发展能力，培育新的经济增长点，公司将以胃病疫苗为契机，积极推进胃病疫苗产业化工作，做精做强生物制药产业，形成新的利润增长点。
⑵新年度经营计划
2007年，公司拟定了实现销售收入20亿元的经营目标。为实现这一目标，公司将采取如下措施
①狠抓安全生产，搞好现有石化主体装置的平稳生产，优化资源配置，实现稳产、高产。要继续加大对重点设备、关键岗位安全设施的投入，提高安全监控手段，形成整体安全监控网络；要继续抓好双增双节工作，努力挖潜增效、降本增效；继续加大资源协调力度，优化操作、优化资源配置。
②加大内部控制制度的执行力度。要抓好对去年修订、完善、新增的内部控制制度、管理制度的学习、培训工作，严格按照制度规定的程序、要求执行；要定期、适时对内部控制制度进行符合性测试；加大检查、考核力度，确保内部控制制度得到切实、有效、安全运行。
③积极推进人事制度改革的深化，推行竞争上岗，并对重要岗位实行轮岗。
④继续积极推进清理规范工作，力争今年全面完成清理目标。要加大对与主业无关、效益低下、没有发展前景的对外投资的清理力度，明确目标，落实责任，专人负责，加大考核力度。
⑤积极推进胃病疫苗新药申报和产业化工作。
⑥加大对精细化工项目的调研、论证力度。
⑦以股权分置改革为契机，不断完善公司治理结构，提高经营管理效率，提升管理水平，形成公司治理的共同利益基础。
3、报告期内公司投资情况
⑴报告期内没有募集资金或报告期之前募集资金使用延续到报告期内的情况。
⑵报告期内公司非募集资金投资情况
MTBE装置扩能改造投资1350万元，工程于2006年8月中旬竣工，投产后比去年同期增产MTBE8000余吨，增加利润600万元。
兴建办公楼投资762万元，目前该项目已基本完工，拟进行内装修。

投资情况说明
报告期内公司投资情况
⑴报告期内没有募集资金或报告期之前募集资金使用延续到报告期内的情况。
⑵报告期内公司非募集资金投资情况
MTBE装置扩能改造投资1350万元，工程于2006年8月中旬竣工，投产后比去年同期增产MTBE8000余吨，增加利润600万元。
兴建办公楼投资762万元，目前该项目已基本完工，拟进行内装修。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖南海创科技有限责任公司｜｜-2338.00｜60055.00｜
｜湖南长进石油化工有限公司｜｜-50.00｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
｜湖南长进石油化工有限公司｜5762.45｜21.00｜｜
｜深圳市中海融担保投资有限公｜｜-79.66｜36525.43｜
｜司｜｜｜｜
｜湖南海创科技有限责任公司｜7523.47｜-14.06｜55389.48｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘