☆财务分析☆◇港澳资讯000829更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3059｜0.1724｜0.2100｜0.5602｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2879｜0.1569｜0.2100｜0.5597｜
｜每股净资产(元)｜2.5175｜1.1163｜2.1937｜2.3200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜1.9500｜
｜净资产收益率(%)｜11.6600｜15.4400｜9.3800｜24.1900｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2882｜0.0111｜0.1223｜0.1223｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0464｜-0.0865｜0.6880｜0.8548｜
｜主营业务收入(万元)｜1153439.08｜747381.99｜421435.54｜1432423.32｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜123153.61｜
｜投资收益(万元)｜424.43｜356.22｜579.51｜-1612.32｜
｜净利润(万元)｜15498.19｜8687.75｜5187.47｜14118.05｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3132｜0.1600｜0.0820｜0.2684｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3132｜0.1600｜0.0770｜0.2604｜
｜每股净资产(元)｜2.0693｜1.9151｜1.8400｜1.7700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜1.8619｜1.8191｜1.6327｜1.5600｜
｜净资产收益率(%)｜15.1300｜8.2400｜4.4500｜15.1600｜
｜每股资本公积金(元)｜0.1084｜0.1084｜0.1084｜0.1084｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7004｜0.5451｜0.4693｜0.3873｜
｜主营业务收入(万元)｜1130954.24｜709507.43｜348739.67｜843792.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜80689.76｜
｜投资收益(万元)｜-63.99｜-103.90｜-43.31｜-1805.99｜
｜净利润(万元)｜9631.60｜5094.34｜2333.08｜6763.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3059｜0.5602｜0.2684｜0.2511｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2879｜0.5597｜0.2604｜0.2500｜
｜每股净资产(元)｜2.5175｜2.3200｜1.7700｜1.5200｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2882｜0.1223｜0.1084｜0.0975｜
｜每股未分配利润(元)｜0.0464｜0.8548｜0.3873｜0.2276｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-1.2218｜1.7667｜0.0067｜1.6241｜
｜每股现金流量(元)｜0.7675｜1.4346｜0.2157｜1.4760｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜1153439.08｜1432423.32｜843792.38｜724195.99｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜123153.61｜80689.76｜66251.20｜
｜经营费用(万元)｜59867.96｜76893.00｜53180.58｜36625.23｜
｜管理费用(万元)｜7175.21｜18900.63｜9714.82｜9373.98｜
｜财务费用(万元)｜10726.15｜6702.95｜5985.67｜5159.22｜
｜三项费用增长率(%)｜11.57｜48.80｜34.64｜228.82｜
｜营业利润(万元)｜26729.80｜28298.14｜15566.31｜16119.57｜
｜投资收益(万元)｜424.43｜-1612.32｜-1805.99｜-1614.55｜
｜补贴收入(万元)｜-｜48.99｜24.74｜20.25｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜123.48｜-61.22｜-63.39｜-112.30｜
｜利润总额(万元)｜26853.28｜26673.58｜13721.67｜14412.96｜
｜所得税(万元)｜4757.53｜6878.69｜4053.92｜3956.74｜
｜净利润(万元)｜15498.19｜14118.05｜6763.31｜6327.33｜
｜销售毛利率(%)｜9.34｜8.91｜10.05｜9.60｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜8.60｜9.56｜9.15｜
｜净资产收益率(%)｜11.66｜24.19｜15.16｜16.47｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.02｜7.96｜7.02｜9.93｜
｜应收账款周转率(%)｜20.52｜46.44｜25.88｜31.09｜
｜总资产周转率(%)｜2.19｜3.60｜2.61｜2.99｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜1.52｜69.76｜16.51｜236.05｜
｜营业利润增长率(%)｜41.40｜81.79｜-3.43｜55.83｜
｜税后利润增长率(%)｜60.91｜108.74｜6.89｜24.33｜
｜净资产增长率(%)｜154.93｜30.64｜16.12｜18.57｜
｜总资产增长率(%)｜37.35｜43.20｜2.84｜91.19｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜593987.38｜461547.06｜327377.85｜318330.16｜
｜负债总额(万元)｜410916.18｜386467.49｜265222.01｜268318.39｜
｜流动负债(万元)｜408318.32｜384062.18｜262701.61｜267100.36｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜2051.00｜726.00｜
｜货币资金(万元)｜177311.08｜141454.02｜105316.69｜99880.65｜
｜应收帐款(万元)｜81781.88｜30612.44｜31071.92｜34124.40｜
｜其他应收款(万元)｜7790.16｜7287.42｜6484.66｜4154.13｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜132938.20｜58364.50｜44608.19｜38415.47｜
｜资产负债率(%)｜69.1792｜82.4342｜81.0340｜84.2893｜
｜股东权益比率(%)｜22.3806｜12.4492｜13.6261｜12.0678｜
｜流动比率(%)｜1.3781｜1.1218｜1.0990｜1.0465｜
｜速动比率(%)｜1.0479｜0.5689｜0.6605｜0.6688｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜1215452.67｜1686964.70｜1022315.92｜803147.73｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-64521.76｜44521.89｜169.32｜40927.46｜
｜现金净流量(万元)｜40530.61｜36153.16｜5436.04｜37195.71｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-245.34｜26194.24｜-99.58｜76.33｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.3764｜117.7700｜121.1573｜110.9020｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜315.3543｜2.5035｜646.8365｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜256.0775｜80.3755｜587.8582｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-5674.93｜-3109.40｜-2018.45｜-10005.72｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜110727.29｜-5259.33｜6997.70｜6273.96｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜93159.91｜24996.18｜272.70｜
｜预付账款(万元)｜67869.17｜20992.74｜223.30｜
｜长期股权投资(万元)｜10263.75｜22805.99｜-55.00｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜11028.45｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜18646.87｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜7735.50｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜10911.37｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜12736.22｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜61300.00｜25600.00｜139.45｜
｜应付账款(万元)｜11180.22｜65431.74｜-82.91｜
｜预收账款(万元)｜21519.05｜8066.87｜166.76｜
｜应交税金(万元)｜-2320.35｜-8028.92｜71.10｜
｜少数股东权益(万元｜50133.00｜21735.23｜130.65｜
｜股本(万元)｜52805.00｜25200.00｜109.54｜
｜股本净额(万元)｜-｜25200.00｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜68024.29｜2732.40｜2389.54｜
｜未分配利润(万元)｜2449.27｜17651.14｜-86.12｜
｜减:财务费用(万元)｜10726.15｜4640.16｜131.16｜
｜净利润(万元)｜15498.19｜9631.60｜60.91｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜25737.53｜15496.80｜66.08｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-64521.76｜44393.03｜-245.34｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜5672.02｜347.30｜1533.16｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜5948.92｜216.87｜2643.13｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜11346.95｜1515.81｜648.57｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜165720.46｜21502.81｜670.69｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜256805.04｜21502.81｜1094.29｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜134074.84｜23480.41｜471.01｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜11849.62｜4129.90｜186.92｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜146077.75｜27610.31｜429.07｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜110727.29｜-6107.51｜1912.97｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜15498.19｜9631.60｜60.91｜
｜加计提的资产｜｜｜｜
｜减值准备(万元)｜-｜9113.59｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜10726.15｜4640.16｜131.16｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-36421.36｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-42357.69｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜94258.20｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜44393.03｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜349814.31｜24.42｜2333.08｜16.53｜
｜第二季度｜362349.49｜25.30｜2761.26｜19.56｜
｜第三季度｜424005.01｜29.60｜4537.27｜32.14｜
｜第四季度｜296254.51｜20.68｜4486.45｜31.78｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜166771.93｜19.76｜1630.10｜24.10｜
｜第二季度｜161311.84｜19.12｜1034.43｜15.29｜
｜第三季度｜279312.75｜33.10｜1975.54｜29.21｜
｜第四季度｜236395.86｜28.02｜2123.25｜31.39｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.2599｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0203｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0632｜2.4741｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3235｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜1.9418｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜1.70｜-0.45｜0.71｜-0.99｜
｜总资产现金回收率｜39.23｜20.30｜1.40｜-11.27｜
｜净利润率｜2.46｜1.78｜-0.87｜-0.95｜
｜应收帐款｜-4.46｜-2.10｜0.88｜-0.23｜
｜经营预警综合指数｜11.88｜5.89｜0.64｜-3.92｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.12｜5.90｜-3.30｜-1.07｜
｜现金盈利留存率｜-3.10｜-0.91｜-1.64｜-2.22｜
｜留存盈利｜3.40｜1.78｜-0.87｜-1.17｜
｜净资产收益率｜273.51｜260.83｜12.83｜3.32｜
｜投资预警综合指数｜53.82｜54.02｜0.91｜-0.56｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.98｜0.94｜0.67｜0.32｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.98｜0.94｜0.67｜0.32｜
｜支付现金股利｜0.98｜0.51｜0.53｜0.95｜
｜银行贷款率｜0.99｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.97｜0.93｜0.92｜0.58｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜21.19｜18.75｜0.69｜-1.58｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜轻警｜中警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘