☆财务分析☆◇港澳资讯000876更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4000｜0.2600｜0.0800｜0.3300｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3900｜0.2600｜0.0800｜0.3200｜
｜每股净资产(元)｜3.7200｜3.5300｜3.2100｜3.1300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜3.1000｜
｜净资产收益率(%)｜10.6400｜7.4300｜2.5600｜10.6600｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2712｜1.2138｜1.0283｜1.0290｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0825｜0.9487｜0.8188｜0.7376｜
｜主营业务收入(万元)｜335263.50｜202466.01｜87841.53｜351276.48｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜48038.14｜
｜投资收益(万元)｜33428.84｜27023.01｜6541.42｜25444.68｜
｜净利润(万元)｜24966.34｜16532.57｜5185.75｜21065.77｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2500｜0.3500｜0.1500｜0.5600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2600｜0.3700｜0.1510｜0.5800｜
｜每股净资产(元)｜3.0300｜5.9500｜5.7800｜5.6200｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.9700｜5.8600｜5.6900｜5.5500｜
｜净资产收益率(%)｜8.3900｜5.9500｜2.5900｜10.0300｜
｜每股资本公积金(元)｜0.9929｜2.4753｜2.5018｜2.5126｜
｜每股未分配利润(元)｜0.7334｜1.8732｜1.6771｜1.5067｜
｜主营业务收入(万元)｜267772.62｜164079.48｜79193.20｜309567.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜50866.66｜
｜投资收益(万元)｜15881.66｜11039.71｜4564.25｜17180.67｜
｜净利润(万元)｜16792.60｜11711.88｜4996.18｜17765.39｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4000｜0.3300｜0.5600｜0.4430｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3900｜0.3200｜0.5800｜0.4760｜
｜每股净资产(元)｜3.7200｜3.1300｜5.6200｜5.0150｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2712｜1.0290｜2.5126｜2.4542｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0825｜0.7376｜1.5067｜1.1147｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1934｜0.1665｜0.8493｜0.6784｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0202｜-0.0057｜-0.2414｜0.3410｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜335263.50｜351276.48｜309567.60｜264352.27｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜48038.14｜50866.66｜41421.12｜
｜经营费用(万元)｜18182.05｜22604.53｜20704.87｜17549.39｜
｜管理费用(万元)｜8065.62｜15555.87｜16236.77｜12109.74｜
｜财务费用(万元)｜5659.24｜5184.85｜4809.14｜4681.99｜
｜三项费用增长率(%)｜6.36｜3.81｜21.57｜27.75｜
｜营业利润(万元)｜33860.59｜5803.48｜9787.63｜7830.65｜
｜投资收益(万元)｜33428.84｜25444.68｜17180.67｜14034.58｜
｜补贴收入(万元)｜-｜548.42｜137.31｜284.94｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-166.66｜-548.59｜-1661.92｜-491.85｜
｜利润总额(万元)｜33693.93｜31247.98｜25443.68｜21658.31｜
｜所得税(万元)｜1217.93｜1444.36｜741.65｜1384.05｜
｜净利润(万元)｜24966.34｜21065.77｜17765.39｜13970.20｜
｜销售毛利率(%)｜9.76｜13.82｜16.58｜15.82｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜13.68｜16.43｜15.67｜
｜净资产收益率(%)｜10.64｜10.66｜10.03｜8.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜6.61｜7.36｜7.70｜7.23｜
｜应收账款周转率(%)｜32.22｜38.83｜34.99｜28.19｜
｜总资产周转率(%)｜0.64｜0.85｜0.82｜0.76｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜23.27｜13.47｜17.10｜33.11｜
｜营业利润增长率(%)｜42.62｜-40.71｜24.99｜17.64｜
｜税后利润增长率(%)｜48.67｜18.58｜27.17｜12.35｜
｜净资产增长率(%)｜22.88｜11.57｜12.03｜14.48｜
｜总资产增长率(%)｜35.95｜15.73｜2.52｜15.74｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜604044.33｜444437.39｜384009.48｜374556.52｜
｜负债总额(万元)｜298518.92｜175493.49｜142682.38｜158940.93｜
｜流动负债(万元)｜256791.90｜140279.43｜118620.42｜139704.48｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜24061.96｜19236.45｜
｜货币资金(万元)｜48858.99｜50133.79｜50498.12｜58111.00｜
｜应收帐款(万元)｜11353.35｜9459.23｜8631.53｜9063.54｜
｜其他应收款(万元)｜11019.30｜7465.27｜7423.53｜7889.36｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜234653.87｜197632.19｜177136.96｜158118.18｜
｜资产负债率(%)｜49.4200｜39.4902｜37.1559｜42.4344｜
｜股东权益比率(%)｜38.8471｜44.4720｜46.1282｜42.2148｜
｜流动比率(%)｜0.5067｜1.0958｜1.0384｜0.9497｜
｜速动比率(%)｜0.3246｜0.7660｜0.7348｜0.7271｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜352308.59｜358851.32｜344461.49｜289855.54｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜12198.08｜10503.02｜26780.65｜21390.79｜
｜现金净流量(万元)｜-1274.79｜-364.34｜-7612.88｜10752.09｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜66.32｜-60.78｜25.19｜-556.76｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜105.0841｜102.1564｜111.2718｜109.6475｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜49.8582｜148.0489｜153.1173｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜-1.7295｜-42.0855｜76.9645｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-108204.99｜-53018.63｜-10454.98｜-25009.20｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜95656.34｜42439.27｜-23950.42｜14378.38｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜短期投资(万元)｜-｜29122.46｜-100.00｜
｜长期股权投资(万元)｜286421.79｜130554.97｜119.39｜
｜其中合并价差(万元)｜-｜9092.65｜-100.00｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜156522.10｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜53599.53｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜102922.56｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜1133.01｜6136.83｜-81.54｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜130760.19｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜15528.07｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜192213.06｜40270.00｜377.31｜
｜应付票据(万元)｜-｜9567.65｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜31579.62｜12579.69｜151.04｜
｜流动负债合计(万元)｜256791.90｜147922.40｜73.60｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜34899.07｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜298518.92｜182821.47｜63.28｜
｜股本净额(万元)｜-｜63058.45｜-100.00｜
｜加:投资收益(万元)｜33428.84｜15881.66｜110.49｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜11698.72｜285.86｜3992.44｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜54418.45｜33599.52｜61.96｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜127319.02｜44870.96｜183.74｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜162623.44｜70665.63｜130.13｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-108204.99｜-37066.11｜-191.92｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜217983.06｜118334.00｜84.21｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜261953.06｜127334.00｜105.72｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜117750.00｜78014.26｜50.93｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜41012.50｜14280.20｜187.20｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜166296.72｜97758.66｜70.11｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜95656.34｜29575.34｜223.43｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜7603.55｜-100.00｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-15218.00｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-9124.12｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-5456.88｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜7333.99｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜79862.73｜22.74｜4996.18｜23.72｜
｜第二季度｜85747.97｜24.41｜6715.70｜31.88｜
｜第三季度｜106359.24｜30.28｜5080.72｜24.12｜
｜第四季度｜79306.54｜22.58｜4273.17｜20.28｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜68795.54｜22.22｜4819.31｜27.13｜
｜第二季度｜77817.67｜25.14｜3117.00｜17.55｜
｜第三季度｜89984.47｜29.07｜2916.12｜16.41｜
｜第四季度｜72969.92｜23.57｜6912.96｜38.91｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2096｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1513｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0651｜1.0644｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.7860｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5550｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.89｜-7.85｜-0.36｜-0.85｜
｜总资产现金回收率｜1.32｜-0.40｜1.94｜1.37｜
｜净利润率｜0.96｜1.05｜1.53｜1.31｜
｜应收帐款｜-0.74｜-2.57｜-1.32｜0.17｜
｜经营预警综合指数｜0.17｜-2.78｜0.51｜0.45｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.80｜-3.12｜-2.52｜-0.82｜
｜现金盈利留存率｜-0.42｜-2.00｜-1.58｜-0.30｜
｜留存盈利｜0.96｜1.05｜1.53｜1.67｜
｜净资产收益率｜146.25｜149.00｜175.39｜135.35｜
｜投资预警综合指数｜29.08｜28.47｜34.15｜27.07｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.49｜0.44｜0.50｜0.56｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.49｜0.44｜0.50｜0.56｜
｜支付现金股利｜0.71｜-0.15｜0.86｜1.12｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.94｜
｜筹资预警综合指数｜0.63｜0.52｜0.51｜0.77｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜8.94｜7.49｜10.60｜8.56｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘ぉぉ些ぉぉぉぉぉ些ぉぉぉぉぉ些ぉぉぉぉぉ?br>｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘;8.94｜7.49｜10.60｜8.56｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜无警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘