☆财务分析☆◇港澳资讯000877更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3938｜0.0936｜-0.1300｜0.2100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3956｜0.0940｜-0.1300｜0.1500｜
｜每股净资产(元)｜3.0779｜2.7700｜2.5500｜2.6590｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.1426｜
｜净资产收益率(%)｜12.7900｜3.3800｜-5.1600｜8.0000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5295｜1.5220｜1.5234｜1.5234｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2365｜-0.0636｜-0.2886｜-0.2284｜
｜主营业务收入(万元)｜192222.78｜93179.09｜20822.90｜194535.59｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜45016.10｜
｜投资收益(万元)｜3303.50｜1066.61｜446.79｜3342.21｜
｜净利润(万元)｜8191.07｜1947.58｜-2732.12｜4425.31｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2000｜0.0667｜-0.1800｜0.0229｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2100｜0.0682｜-0.1800｜0.0122｜
｜每股净资产(元)｜2.7885｜2.6500｜2.4000｜2.4557｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6322｜2.4000｜2.1300｜2.1061｜
｜净资产收益率(%)｜7.3440｜2.5200｜-7.4800｜0.9300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5365｜1.5335｜1.5335｜1.5329｜
｜每股未分配利润(元)｜-0.0675｜-0.2056｜-0.4519｜-0.3968｜
｜主营业务收入(万元)｜153774.81｜80642.96｜16182.31｜182955.93｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜38077.42｜
｜投资收益(万元)｜663.15｜6.07｜-｜1024.83｜
｜净利润(万元)｜4260.16｜1388.40｜-3735.82｜476.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜保留意见;｜
｜｜｜意见｜意见｜带强调事项｜
｜｜｜｜｜段的保留意｜
｜｜｜｜｜见｜
｜每股收益(元)｜0.3938｜0.2100｜0.0229｜-1.3315｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3956｜0.1500｜0.0122｜-1.2978｜
｜每股净资产(元)｜3.0779｜2.6590｜2.4557｜2.5473｜
｜每股资本公积金(元)｜1.5295｜1.5234｜1.5329｜1.8231｜
｜每股未分配利润(元)｜0.2365｜-0.2284｜-0.3968｜-0.8532｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜2.4528｜2.0587｜1.5250｜1.3097｜
｜每股现金流量(元)｜1.0409｜0.4633｜0.2279｜-0.1485｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜192222.78｜194535.59｜182955.93｜176627.38｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜45016.10｜38077.42｜40978.68｜
｜经营费用(万元)｜16923.06｜19359.16｜19111.99｜18156.53｜
｜管理费用(万元)｜9325.97｜15598.78｜13682.07｜15378.57｜
｜财务费用(万元)｜9851.88｜12241.39｜11657.30｜12515.05｜
｜三项费用增长率(%)｜7.99｜6.18｜-3.47｜16.03｜
｜营业利润(万元)｜10786.70｜-2026.97｜-6487.02｜-4772.71｜
｜投资收益(万元)｜3303.50｜3342.21｜1024.83｜-28963.56｜
｜补贴收入(万元)｜-｜10764.42｜9500.43｜10311.38｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜6482.62｜-464.98｜29.98｜-568.90｜
｜利润总额(万元)｜17269.32｜11614.68｜4068.21｜-23993.80｜
｜所得税(万元)｜3268.15｜1942.53｜2539.56｜2322.92｜
｜净利润(万元)｜8191.07｜4425.31｜476.51｜-27698.88｜
｜销售毛利率(%)｜26.20｜23.93｜21.32｜23.59｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜23.14｜20.81｜23.20｜
｜净资产收益率(%)｜12.79｜8.00｜0.93｜-52.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.64｜4.15｜4.03｜4.27｜
｜应收账款周转率(%)｜4.51｜4.45｜3.57｜3.46｜
｜总资产周转率(%)｜0.43｜0.45｜0.40｜0.39｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜25.00｜6.33｜3.58｜20.55｜
｜营业利润增长率(%)｜183.10｜68.75｜-35.92｜-423.20｜
｜税后利润增长率(%)｜92.27｜828.69｜101.72｜-512.32｜
｜净资产增长率(%)｜10.38｜8.28｜-3.60｜-35.22｜
｜总资产增长率(%)｜0.62｜-3.10｜-5.81｜6.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜456741.44｜428201.57｜441903.72｜469138.40｜
｜负债总额(万元)｜337317.36｜320655.62｜341180.10｜361305.50｜
｜流动负债(万元)｜102776.03｜162748.06｜319350.49｜335069.91｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜21829.62｜26235.59｜
｜货币资金(万元)｜59323.95｜37669.27｜28030.78｜23288.41｜
｜应收帐款(万元)｜45926.46｜39309.62｜48041.39｜54324.65｜
｜其他应收款(万元)｜3378.77｜4307.57｜15600.52｜7683.46｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜64027.50｜55312.47｜51083.54｜52988.86｜
｜资产负债率(%)｜73.8530｜74.9761｜77.2068｜77.0146｜
｜股东权益比率(%)｜14.0183｜12.9179｜11.5598｜11.2949｜
｜流动比率(%)｜1.5023｜0.8326｜0.4604｜0.5028｜
｜速动比率(%)｜1.2610｜0.6128｜0.3512｜0.3937｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜186063.23｜214938.47｜183202.09｜165429.22｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜51024.18｜42826.00｜31724.34｜27245.32｜
｜现金净流量(万元)｜21654.68｜9638.48｜4742.38｜-3089.75｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜91.37｜34.99｜16.43｜71.39｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜96.7956｜110.4880｜100.1345｜93.6600｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜967.7507｜3469.0339｜-109.1417｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜217.8034｜518.5756｜12.3772｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-21715.54｜-6710.46｜-4122.11｜-40122.76｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-7653.96｜-26477.05｜-22859.86｜9787.70｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜59323.95｜26876.06｜120.73｜
｜其他应收款(万元)｜3378.77｜9361.80｜-63.91｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜398299.43｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜142011.22｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜256288.21｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜24510.29｜6569.19｜273.11｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜262330.86｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7251.86｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜13237.22｜99809.96｜-86.74｜
｜预提费用(万元)｜-｜6797.09｜-100.00｜
｜长期借款(万元)｜228811.88｜143343.95｜59.62｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜147390.61｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜20802.24｜-100.00｜
｜营业利润(万元)｜10786.70｜3810.19｜183.10｜
｜利润总额(万元)｜17269.32｜10474.97｜64.86｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜39509.41｜24261.62｜62.85｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜51024.18｜26662.57｜91.37｜
｜支付其他与投资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜5700.84｜188.12｜2930.35｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜25799.21｜7099.53｜263.39｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-21715.54｜-6852.93｜-216.88｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜62819.75｜210746.81｜-70.19｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜65349.74｜211697.70｜-69.13｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜61772.96｜219993.29｜-71.92｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜73003.70｜232662.06｜-68.62｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-7653.96｜-20964.36｜63.49｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜21654.68｜-1154.72｜1975.32｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜14827.02｜-100.00｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜5866.62｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-5530.31｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-5833.83｜100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜26662.57｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜26876.06｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜28030.78｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜16196.01｜8.33｜-3735.82｜-84.42｜
｜第二季度｜64612.05｜33.21｜5124.22｜115.79｜
｜第三季度｜72966.74｜37.51｜2871.76｜64.89｜
｜第四季度｜40760.78｜20.95｜165.15｜3.73｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜16759.27｜9.16｜-5616.92｜-1178.76｜
｜第二季度｜68883.91｜37.65｜2695.53｜565.68｜
｜第三季度｜66196.50｜36.18｜3663.15｜768.75｜
｜第四季度｜31116.24｜17.01｜-265.26｜-55.67｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1130｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0249｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0593｜0.7864｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.1898｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4208｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜0.63｜-0.73｜0.87｜-0.64｜
｜总资产现金回收率｜-0.62｜-0.16｜-0.26｜-0.14｜
｜净利润率｜-6.53｜0.59｜0.87｜0.98｜
｜应收帐款｜-0.73｜-1.43｜-0.99｜-0.62｜
｜经营预警综合指数｜-1.45｜-0.43｜0.16｜-0.16｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-2.31｜-1.59｜-1.71｜-0.43｜
｜现金盈利留存率｜-1.80｜-1.28｜-2.94｜-0.43｜
｜留存盈利｜-6.53｜0.75｜1.68｜0.98｜
｜净资产收益率｜-743.67｜135.83｜148.67｜145.33｜
｜投资预警综合指数｜-151.27｜26.46｜28.68｜29.00｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.39｜-0.27｜-0.32｜-0.05｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.39｜-0.27｜-0.32｜-0.05｜
｜支付现金股利｜-2.09｜-0.40｜0.32｜1.00｜
｜银行贷款率｜｜0.95｜0.92｜｜
｜筹资预警综合指数｜-0.28｜-0.63｜-0.65｜-0.76｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜-46.20｜7.72｜8.68｜8.68｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜重警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;｜重警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘