☆财务分析☆◇港澳资讯000878更新日期2007-10-31◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.8830｜0.6160｜0.2100｜1.5080｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8830｜0.6010｜0.2100｜1.5170｜
｜每股净资产(元)｜5.5550｜5.7800｜5.3670｜4.4350｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.4180｜
｜净资产收益率(%)｜15.9000｜10.6500｜3.8600｜34.0100｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3693｜2.3620｜2.2211｜1.2218｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7867｜2.0188｜1.7461｜1.7269｜
｜主营业务收入(万元)｜2679845.51｜1771424.92｜945928.80｜2806220.01｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜218190.12｜
｜投资收益(万元)｜5681.19｜3336.27｜-1943.28｜5347.56｜
｜净利润(万元)｜111019.43｜77352.66｜26055.90｜120473.96｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.0270｜0.6110｜0.1800｜0.6180｜
｜每股收益扣除(元)｜1.0280｜0.6120｜0.1800｜0.6310｜
｜每股净资产(元)｜3.9540｜3.7880｜3.3300｜3.1540｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.9470｜3.7740｜3.3300｜3.1450｜
｜净资产收益率(%)｜25.9800｜16.1400｜5.4300｜19.6000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.2218｜1.2218｜1.1987｜1.1987｜
｜每股未分配利润(元)｜1.4258｜1.2599｜0.8296｜0.6485｜
｜主营业务收入(万元)｜1976147.43｜1166498.57｜378406.06｜1340358.23｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜113754.72｜
｜投资收益(万元)｜5385.22｜1751.87｜814.49｜3202.74｜
｜净利润(万元)｜82051.64｜48833.20｜14462.71｜49362.51｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.8830｜1.5080｜0.6180｜0.3000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.8830｜1.5170｜0.6310｜0.3100｜
｜每股净资产(元)｜5.5550｜4.4350｜3.1540｜2.6360｜
｜每股资本公积金(元)｜2.3693｜1.2218｜1.1987｜1.1987｜
｜每股未分配利润(元)｜1.7867｜1.7269｜0.6485｜0.2567｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.5927｜-1.7701｜1.9526｜-1.2610｜
｜每股现金流量(元)｜4.2072｜0.8993｜0.7701｜0.4164｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜2679845.51｜2806220.01｜1340358.23｜719384.60｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜218190.12｜113754.72｜61804.06｜
｜经营费用(万元)｜16442.01｜11145.04｜12255.69｜8185.35｜
｜管理费用(万元)｜35496.12｜19372.09｜15202.90｜9692.04｜
｜财务费用(万元)｜49148.71｜45837.90｜26279.83｜18045.40｜
｜三项费用增长率(%)｜148.27｜42.08｜49.59｜51.90｜
｜营业利润(万元)｜156408.30｜141811.90｜61296.71｜25888.21｜
｜投资收益(万元)｜5681.19｜5347.56｜3202.74｜367.96｜
｜补贴收入(万元)｜-｜16.97｜22.98｜9.29｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜1384.67｜-293.00｜-1271.69｜-346.31｜
｜利润总额(万元)｜157792.97｜144535.36｜58632.95｜25629.37｜
｜所得税(万元)｜17082.46｜20962.93｜5795.46｜1145.21｜
｜净利润(万元)｜111019.43｜120473.96｜49362.51｜23939.09｜
｜销售毛利率(%)｜9.77｜7.93｜8.85｜8.68｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜7.78｜8.49｜8.59｜
｜净资产收益率(%)｜15.90｜34.01｜19.60｜11.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.80｜5.18｜3.94｜2.77｜
｜应收账款周转率(%)｜51.19｜105.92｜80.73｜252.28｜
｜总资产周转率(%)｜1.05｜2.41｜1.72｜1.21｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜27.48｜109.36｜86.32｜75.83｜
｜营业利润增长率(%)｜55.67｜131.35｜136.77｜112.61｜
｜税后利润增长率(%)｜35.30｜144.06｜106.20｜140.77｜
｜净资产增长率(%)｜121.05｜40.64｜19.66｜8.25｜
｜总资产增长率(%)｜80.78｜77.77｜16.63｜53.87｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜3149407.04｜1938465.54｜838430.09｜718872.14｜
｜负债总额(万元)｜2405476.47｜1371005.79｜580318.75｜505040.57｜
｜流动负债(万元)｜2083486.26｜1235870.60｜560251.38｜478047.57｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜20067.38｜26993.00｜
｜货币资金(万元)｜821556.68｜292838.81｜132912.32｜71404.13｜
｜应收帐款(万元)｜67747.45｜36963.08｜30108.20｜3097.14｜
｜其他应收款(万元)｜69323.79｜26375.25｜2447.29｜2054.05｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜698106.18｜354231.39｜251873.15｜210497.52｜
｜资产负债率(%)｜76.3787｜75.1248｜69.2149｜70.2545｜
｜股东权益比率(%)｜22.1662｜23.7656｜30.0410｜29.2816｜
｜流动比率(%)｜1.2358｜1.2001｜1.0683｜1.0165｜
｜速动比率(%)｜0.7909｜0.5079｜0.5541｜0.3207｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜2748806.02｜2906012.59｜1720570.75｜779574.70｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜74488.73｜-141383.86｜155952.72｜-100714.78｜
｜现金净流量(万元)｜528717.87｜71827.20｜61508.19｜33261.15｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜61739.05｜-190.65｜-254.84｜-385.09｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜102.5733｜103.5561｜128.3665｜108.3669｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-117.3564｜315.9335｜-420.7127｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜59.6205｜124.6051｜138.9408｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-175897.66｜-30462.10｜-25266.54｜-20754.72｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜627812.92｜243765.88｜-69250.41｜154825.81｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜821556.68｜421479.89｜94.92｜
｜其他应收款(万元)｜69323.79｜3759.52｜1743.95｜
｜存货(万元)｜926989.09｜519704.84｜78.37｜
｜流动资产合计(万元)｜2574964.99｜1479437.71｜74.05｜
｜长期股权投资(万元)｜68952.72｜35584.89｜93.77｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜249471.84｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜64137.88｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜185333.96｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜29326.99｜3297.12｜789.47｜
｜在建工程(万元)｜132619.10｜37957.29｜249.39｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜226588.37｜-100.00｜
｜无形资产(万元)｜36956.25｜111.81｜32951.71｜
｜资产总计(万元)｜3149407.04｜1742163.86｜80.78｜
｜短期借款(万元)｜866405.24｜506887.67｜70.93｜
｜应付工资(万元)｜18794.75｜592.70｜3071.05｜
｜应交税金(万元)｜48645.71｜15550.35｜212.83｜
｜其他应付款(万元)｜59988.21｜7491.97｜700.70｜
｜流动负债合计(万元)｜2083486.26｜1364897.85｜52.65｜
｜长期借款(万元)｜187500.00｜50000.00｜275.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜53522.35｜-100.00｜
｜负债合计(万元)｜2405476.47｜1418420.20｜69.59｜
｜少数股东权益(万元｜45824.39｜7934.59｜477.53｜
｜股本(万元)｜125668.88｜79868.88｜57.34｜
｜股本净额(万元)｜-｜79868.88｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜297741.90｜97586.88｜205.10｜
｜盈余公积(万元)｜50163.73｜24474.53｜104.96｜
｜未分配利润(万元)｜224531.67｜113878.78｜97.17｜
｜负债和股东｜｜｜｜
｜权益总计(万元)｜3149407.04｜1742163.86｜80.78｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜11310.67｜3647.01｜210.13｜
｜减:营业费用(万元)｜16442.01｜7584.56｜116.78｜
｜减:管理费用(万元)｜35496.12｜11394.78｜211.51｜
｜减:财务费用(万元)｜49148.71｜21736.03｜126.12｜
｜营业利润(万元)｜156408.30｜100473.02｜55.67｜
｜加:营业外收入(万元)｜5518.36｜46.29｜11820.93｜
｜利润总额(万元)｜157792.97｜100425.07｜57.13｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜131276.07｜5932.47｜2112.84｜
｜支付给职工以及为｜｜｜｜
｜职工支付的现金(万元)｜36074.31｜11593.10｜211.17｜
｜支付的各项税费(万元)｜109227.42｜56745.91｜92.49｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜108958.87｜12753.11｜754.37｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜74488.73｜120.46｜61739.06｜
｜取得投资收益所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜-17367.08｜1202.78｜-1543.91｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜-15202.59｜1443.40｜-1153.25｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜92625.07｜10199.23｜808.16｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜67049.41｜17850.00｜275.63｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜160695.08｜28049.23｜472.90｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-175897.66｜-26605.84｜-561.12｜
｜借款所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜932728.09｜519466.61｜79.55｜
｜(筹资)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜1163759.21｜524398.38｜121.92｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜342328.83｜180385.39｜89.78｜
｜分配股利利润或偿付利｜｜｜｜
｜息所支付的现金(万元)｜129236.49｜28066.81｜360.46｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜64380.97｜893.24｜7107.60｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜535946.29｜209345.43｜156.01｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜627812.92｜315052.95｜99.27｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜528717.87｜288567.57｜83.22｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜9733.73｜-100.00｜
｜加财务费用(万元)｜49148.71｜21736.03｜126.12｜
｜投资损失(减收益)｜-｜-6957.29｜100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-231599.08｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-356726.68｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜481067.76｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜421479.89｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜132912.32｜-100.00｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-｜288567.57｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜379127.82｜13.51｜14462.71｜12.00｜
｜第二季度｜788722.23｜28.11｜34370.49｜28.53｜
｜第三季度｜934254.57｜33.29｜33218.45｜27.57｜
｜第四季度｜704115.38｜25.09｜38422.31｜31.89｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜197609.94｜14.74｜5625.66｜11.40｜
｜第二季度｜323033.95｜24.10｜9330.82｜18.90｜
｜第三季度｜298631.44｜22.28｜12905.31｜26.14｜
｜第四季度｜521082.90｜38.88｜21500.72｜43.56｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1560｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0872｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0657｜1.3610｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.2902｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.8509｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-7.30｜3.42｜-2.65｜-0.25｜
｜总资产现金回收率｜1.18｜1.59｜1.17｜1.01｜
｜净利润率｜1.18｜0.01｜-0.48｜0.04｜
｜应收帐款｜-0.20｜0.58｜0.90｜0.76｜
｜经营预警综合指数｜-1.64｜1.62｜-0.36｜0.39｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-6.25｜-1.54｜-2.84｜1.07｜
｜现金盈利留存率｜-2.08｜-4.40｜-2.12｜-0.78｜
｜留存盈利｜4.29｜0.04｜-0.87｜33.83｜
｜净资产收益率｜188.50｜84.17｜42.67｜77.05｜
｜投资预警综合指数｜36.06｜15.06｜6.87｜22.27｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.63｜0.66｜0.54｜0.58｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.63｜0.66｜0.54｜0.58｜
｜支付现金股利｜1.22｜0.97｜0.90｜1.48｜
｜银行贷款率｜｜0.77｜｜0.90｜
｜筹资预警综合指数｜0.60｜0.73｜0.59｜0.65｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.36｜5.40｜2.08｜7.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘;2.08｜7.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘p;｜｜0.77｜｜0.90｜
｜筹资预警综合指数｜0.60｜0.73｜0.59｜0.65｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜10.36｜5.40｜2.08｜7.11｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘｜10.36｜5.40｜2.08｜7.11｜
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｜警度｜无警｜轻警｜轻警｜轻警｜
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