☆财务分析☆◇港澳资讯000881更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3390｜0.2600｜0.0310｜0.1700｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1100｜-0.1900｜0.0210｜0.1400｜
｜每股净资产(元)｜2.8400｜2.7700｜2.6500｜2.5500｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜2.4900｜
｜净资产收益率(%)｜11.9400｜9.4500｜1.1600｜6.6800｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8213｜0.8213｜0.8213｜0.8213｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6684｜0.5906｜0.4597｜0.3740｜
｜主营业务收入(万元)｜122994.12｜83604.11｜32107.34｜178157.30｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜29657.48｜
｜投资收益(万元)｜605.67｜90.42｜90.42｜757.53｜
｜净利润(万元)｜10484.91｜8083.07｜949.27｜5269.58｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.1280｜0.0600｜0.0290｜0.1500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.1390｜0.0800｜0.0290｜0.1300｜
｜每股净资产(元)｜2.5100｜2.4500｜2.4700｜2.4400｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.4500｜2.3900｜2.4300｜2.4000｜
｜净资产收益率(%)｜5.1113｜2.5000｜1.1900｜6.0100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8213｜0.8212｜0.8212｜0.8212｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3683｜0.3010｜0.3191｜0.2898｜
｜主营业务收入(万元)｜106870.14｜69276.50｜29345.81｜173333.32｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜26090.89｜
｜投资收益(万元)｜-539.36｜-397.99｜87.87｜30.20｜
｜净利润(万元)｜3560.55｜1674.43｜723.15｜4527.95｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3390｜0.1700｜0.1500｜0.1200｜
｜每股收益扣除(元)｜-0.1100｜0.1400｜0.1300｜0.1000｜
｜每股净资产(元)｜2.8400｜2.5500｜2.4400｜2.4000｜
｜每股资本公积金(元)｜0.8213｜0.8213｜0.8212｜0.8212｜
｜每股未分配利润(元)｜0.6684｜0.3740｜0.2898｜0.3069｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.5513｜0.2270｜1.8963｜-0.5955｜
｜每股现金流量(元)｜-0.0374｜0.0022｜0.9222｜-0.1832｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜122994.12｜178157.30｜173333.32｜174996.24｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜29657.48｜26090.89｜24500.53｜
｜经营费用(万元)｜2815.29｜4232.66｜4345.95｜3989.93｜
｜管理费用(万元)｜11375.69｜16580.60｜13829.17｜14220.87｜
｜财务费用(万元)｜2587.12｜2257.86｜2201.15｜2722.71｜
｜三项费用增长率(%)｜19.30｜13.22｜-2.66｜23.70｜
｜营业利润(万元)｜-3752.98｜6586.36｜5714.62｜3567.02｜
｜投资收益(万元)｜605.67｜757.53｜30.20｜-399.67｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜173.00｜8.94｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜18944.47｜64.25｜304.42｜546.69｜
｜利润总额(万元)｜15191.49｜7408.14｜6222.25｜3722.98｜
｜所得税(万元)｜799.19｜2552.17｜2509.11｜698.35｜
｜净利润(万元)｜10484.91｜5269.58｜4527.95｜3649.63｜
｜销售毛利率(%)｜15.57｜18.80｜17.89｜16.08｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.65｜15.05｜14.00｜
｜净资产收益率(%)｜11.94｜6.68｜6.01｜4.92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.80｜1.25｜1.30｜1.49｜
｜应收账款周转率(%)｜7.31｜10.79｜8.17｜6.85｜
｜总资产周转率(%)｜0.38｜0.60｜0.60｜0.67｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜15.09｜2.78｜-0.95｜43.27｜
｜营业利润增长率(%)｜-175.39｜15.25｜60.21｜55.93｜
｜税后利润增长率(%)｜194.47｜16.38｜24.07｜65.84｜
｜净资产增长率(%)｜13.13｜4.62｜1.51｜2.46｜
｜总资产增长率(%)｜15.78｜-2.84｜7.27｜14.08｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜350112.78｜293498.60｜299446.06｜279140.77｜
｜负债总额(万元)｜253837.39｜207842.31｜215374.24｜195374.28｜
｜流动负债(万元)｜207018.09｜188952.82｜187787.99｜164462.20｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜27586.25｜30912.08｜
｜货币资金(万元)｜49217.22｜50374.29｜35305.30｜21813.92｜
｜应收帐款(万元)｜17535.53｜16111.43｜16896.82｜25531.72｜
｜其他应收款(万元)｜16538.80｜12471.16｜17621.91｜19854.60｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜87820.26｜78860.21｜75376.14｜74251.75｜
｜资产负债率(%)｜72.5016｜71.2795｜71.9242｜69.9913｜
｜股东权益比率(%)｜25.0834｜27.1047｜25.1718｜26.6001｜
｜流动比率(%)｜1.2916｜1.1854｜1.1635｜1.1674｜
｜速动比率(%)｜0.6072｜0.5594｜0.5620｜0.5275｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜146817.79｜174800.94｜222548.04｜175050.47｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-17033.24｜7013.45｜58583.27｜-18398.86｜
｜现金净流量(万元)｜-1157.07｜69.00｜28491.37｜-5661.31｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜466.00｜-88.02｜-418.40｜903.13｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜119.3698｜98.1161｜128.3931｜100.0310｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜133.0932｜1293.8142｜-504.1291｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜1.3093｜629.2333｜-155.1201｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-13123.52｜-3797.81｜-1973.68｜-18892.15｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜28625.69｜-3969.05｜-27816.34｜31725.52｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜87342.90｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜27376.00｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜59966.91｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜42264.44｜2003.37｜2009.67｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜61970.27｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜67925.45｜43598.07｜55.80｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜13351.94｜1423.57｜837.92｜
｜长期借款(万元)｜45763.33｜29877.92｜53.17｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜29877.92｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜30891.84｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜20647.49｜11377.33｜81.48｜
｜加:营业外收入(万元)｜19074.43｜53.53｜35534.13｜
｜利润总额(万元)｜15191.49｜4986.05｜204.68｜
｜净利润(万元)｜10484.91｜3560.55｜194.47｜
｜购买商品、接受劳务｜｜｜｜
｜支付的现金(万元)｜151064.89｜95702.42｜57.85｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-17033.24｜-3009.36｜-466.01｜
｜收回投资所｜｜｜｜
｜收到的现金(万元)｜26251.13｜1000.00｜2525.11｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜26267.71｜1500.70｜1650.36｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜39391.23｜1633.43｜2311.57｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜39391.23｜1633.43｜2311.57｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-13123.52｜-132.73｜-9787.74｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜28625.69｜5509.00｜419.62｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜10484.91｜3560.55｜194.47｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜6273.65｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-18388.85｜100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜53156.78｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜35305.30｜-100.00｜
｜减现金等价物｜｜｜｜
｜期初余额(万元)｜-｜15000.00｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜29345.81｜16.47｜723.15｜13.72｜
｜第二季度｜39930.69｜22.41｜951.28｜18.05｜
｜第三季度｜37593.65｜21.10｜1886.11｜35.79｜
｜第四季度｜71287.15｜40.01｜1709.03｜32.43｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜28084.24｜16.20｜846.88｜18.70｜
｜第二季度｜35297.32｜20.36｜1504.43｜33.23｜
｜第三季度｜31884.20｜18.39｜1128.74｜24.93｜
｜第四季度｜78067.57｜45.04｜1047.89｜23.14｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.1724｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0932｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0507｜0.8563｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3459｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.3512｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-1.75｜-0.97｜-2.39｜-0.83｜
｜总资产现金回收率｜0.57｜-106.49｜0.54｜0.86｜
｜净利润率｜-0.13｜-0.46｜-0.24｜0.73｜
｜应收帐款｜-0.35｜-0.85｜-0.25｜-2.25｜
｜经营预警综合指数｜-0.45｜-32.50｜-0.65｜-0.29｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.82｜-3.07｜-2.31｜-0.83｜
｜现金盈利留存率｜-2.13｜-2.00｜-2.00｜-0.36｜
｜留存盈利｜-0.50｜-0.46｜-0.24｜1.57｜
｜净资产收益率｜81.00｜49.67｜61.70｜121.67｜
｜投资预警综合指数｜14.91｜8.32｜11.00｜24.29｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.37｜0.41｜0.37｜0.49｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.37｜0.41｜0.37｜0.49｜
｜支付现金股利｜0.85｜1.01｜0.40｜1.22｜
｜银行贷款率｜｜｜｜0.82｜
｜筹资预警综合指数｜0.41｜0.41｜0.40｜0.47｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.43｜-10.35｜3.13｜7.40｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘重警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘?nbsp;-10.35｜3.13｜7.40｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜重警｜轻警｜轻警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘