☆经营分析☆◇港澳资讯000898更新日期2007-08-22◇灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业)｜3196400.0｜980300.0｜30.67｜96.76｜
｜其中关联交易(行业)｜205500.0｜59000.0｜28.71｜6.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品)｜1184500.0｜369000.0｜31.15｜35.85｜
｜冷轧板(产品)｜616800.0｜210500.0｜34.13｜18.67｜
｜镀锌板及彩涂板(产品)｜395300.0｜109700.0｜27.75｜11.97｜
｜其中关联交易(产品)｜150400.0｜40300.0｜26.80｜4.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜914900.0｜-｜-｜27.69｜
｜华北地区(地区)｜266900.0｜-｜-｜8.08｜
｜华东地区(地区)｜793400.0｜-｜-｜24.02｜
｜华南地区(地区)｜427400.0｜-｜-｜12.94｜
｜中南地区(地区)｜56700.0｜-｜-｜1.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区)｜470000.0｜-｜-｜8.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中关联交易(产品)｜172600.0｜17200.0｜9.27｜3.16｜
｜大型材(产品)｜246300.0｜50000.0｜19.61｜4.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口(地区)｜1347900.0｜-｜-｜24.69｜
｜华东地区(地区)｜1236800.0｜-｜-｜22.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品)｜1783400.0｜454900.0｜24.82｜32.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区)｜11400.0｜-｜-｜0.21｜
｜华南地区(地区)｜636500.0｜-｜-｜11.66｜
｜中南地区(地区)｜115700.0｜-｜-｜2.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冷轧板(产品)｜952300.0｜270900.0｜27.71｜17.44｜
｜无缝钢管(产品)｜248900.0｜66700.0｜26.11｜4.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(地区)｜5459600.0｜-｜-｜100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜厚板(产品)｜481900.0｜147500.0｜29.92｜8.83｜
｜中板(产品)｜331200.0｜84900.0｜24.94｜6.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜1581800.0｜-｜-｜28.97｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业)｜5264700.0｜1286500.0｜23.76｜96.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜线材(产品)｜286300.0｜58900.0｜19.87｜5.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区(地区)｜59500.0｜-｜-｜1.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜硅钢(产品)｜334100.0｜45200.0｜12.84｜6.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中关联交易(行业)｜195100.0｜32900.0｜16.25｜3.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜镀锌板及彩涂板(产品)｜519300.0｜106200.0｜19.93｜9.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业)｜3804711.0｜974741.0｜24.83｜96.29｜
｜其中关联交易金额(行业)｜517218.0｜90365.0｜17.47｜13.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧板(产品)｜1294817.0｜346778.0｜25.98｜32.77｜
｜冷轧板(产品)｜660034.0｜202192.0｜29.77｜16.70｜
｜厚板(产品)｜360622.0｜111262.0｜30.05｜9.13｜
｜镀锌板及彩涂板(产品)｜373231.0｜76951.0｜20.01｜9.45｜
｜其中关联交易金额(产品)｜424614.0｜79455.0｜18.71｜10.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　　　　　｜营业收入｜营业利润｜毛利率｜占主营业务｜
｜　　　　　｜(万元)｜(万元)｜(%)｜收入比例(%)｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢压延加工业(行业)｜2404096.2｜583887.3｜23.47｜96.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冷轧板(产品)｜397012.6｜124143.1｜30.37｜15.88｜
｜厚板(产品)｜244041.3｜74748.5｜29.80｜9.76｜
｜热轧板(产品)｜807143.3｜195547.2｜23.40｜32.29｜
｜其中关联交易(产品)｜271357.0｜45686.6｜16.01｜10.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北地区(地区)｜786211.6｜-｜-｜31.45｜
｜华北地区(地区)｜223416.7｜-｜-｜8.94｜
｜华东地区(地区)｜556896.3｜-｜-｜22.28｜
｜华南地区(地区)｜281192.1｜-｜-｜11.25｜
｜中南地区(地区)｜49021.5｜-｜-｜1.96｜
｜西北地区(地区)｜29635.0｜-｜-｜1.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述
【2007年半年报】
一、报告期内经营成果
（一）报告期内经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况
公司的主营业务钢铁（包括冶炼及压力加工）、钢材轧制的副产品、销售自产产品等。
上半年，公司以市场为导向，调整营销策略，优化生产组织，进一步提高生产经营的运行质量。
（1）产量实现快速增长
1-6月份，本集团共生产铁795.13万吨，较上年同期增长9.90%；钢787.32万吨，较上年同期增长8.42%；钢材740.72万吨，较上年同期增长9.69%。其中冷轧板140.35万吨、镀锌板及彩涂板80.92万吨、厚板53.23万吨、大型材14.54万吨、线材43.95万吨、热轧板287.87万吨、冷轧硅钢44.05万吨、中板48.51万吨、无缝钢管27.3万吨。
（2）产品质量不断提高
上半年，公司24项质量指标同比改善。重点产品原品种合格率、成材率分别比目标计划提高1.06和0.95个百分点。
（3）高效专用产品显著增长
上半年，公司以多生产高效材、取消普材生产为目标，进一步推进“建精品基地、创世界品牌”发展战略。累计生产高质量、高附加值专用材683.19万吨,占总销售量的92.34％,比上年提高13.17个百分点。
公司主打产品汽车板、船用钢、铁路耐候钢、重轨、石油管、管线钢、冷轧硅钢7大战略产品在市场的竞争力和影响力显著提高，上半年累计完成283.4万吨，与上年同比增加49.93万吨。
（4）创新成果赢得好评
“鞍钢1780mm大型宽带冷轧生产线工艺装备技术国内自主集成创新”项目荣获国家科技进步一等奖。公司生产的重轨、集装箱板、船板、彩涂板等6种产品实物质量达到国际同类产品水平，获得2006年度冶金产品实物质量“金杯奖”。鞍钢超低碳贝氏体桥梁用钢Q420qD钢板、高强度镀锌板、万能法轧制重轨的研制与开发三项科技成果通过省级鉴定。
（5）技改项目进展顺利
公司作为国家“新一代可循环钢铁流程工艺技术”项目有关子课题的负责单位，组织启动了相关课题。100米重轨生产线改造工程全线热负荷试车成功，提高了公司在国内外高速铁路用轨市场竞争力。鲅鱼圈钢铁项目、化工三期改造、无缝ф177石油管生产线等重点工程稳步推进。
（6）节能降耗取得重大突破。
在节能降耗工作上实现历史性突破，入炉焦比、吨钢综合能耗等指标创历史最好水平。二次能源利用、余能余热回收取得明显效果，高炉TRT发电、化工干熄焦CDQ余热回收、CCPP燃气蒸汽联合发电、转炉煤气回收等均有较大幅度提高。
2、占本集团营业收入10%以上的产品情况如下（按中国会计准则）
本集团主营业务分行业、产品情况表
单位人民币百万元
主营业务分行业情况
营业收入营业成本毛利率%
钢压延加31,96422,16130.67
工业
其中关2,0551,46528.71
联交易
主营业务分产品情况
热轧板11,8458,15531.15
冷轧板6,1684,06334.13
镀锌板及3,9532,85627.75
彩涂板
其中1,5041,10126.80
关联交易

续上表:
主营业务分行业情况
营业收入比营业成本比毛利率比上
上年同期增上年同期增年同期增减
减%减%（个百分点）
钢压延加
32.9623.935.05
工业
其中关234.69166.3618.29
联交易
主营业务分产品情况
热轧板46.7635.715.60
冷轧板55.3751.551.66
镀锌板及67.2952.407.06
彩涂板
其中283.67221.9314.04
关联交易
关联交易本集团与独立第三方之间上一月的销售价格平均值
的定价原或市场价格。
则
关联交易钢铁生产具有较强的连续性，公司在大部分原料方
必要性、面依赖于鞍钢集团公司及其子公司，同时有部分产品也
持续性的要销售给鞍钢集团公司及其子公司，因此预计在今后的
说明生产经营中，这种关联交易还会持续。
注报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供综合性服务的关联交易总金额为人民币2,429百万元。
说明
（1）钢压延加工业营业收入较上年同期有所增加是因为产品销量增加、产品价格上升和调整品种结构影响；营业成本较上年同期有所增加是因为产品销量增加和原材料价格上涨引起产品成本升高影响；毛利率有所增加是因为产品价格上升、调整品种结构和本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等细化成本管理措施等降成本因素影响。
（2）关联交易营业收入较上年同期有所增加是因为鞍钢集团及子公司自用本公司钢材产品量增加引起交易量增加和产品价格上升影响；营业成本较上年同期有所增加是因为交易量增加和原材料价格上涨引起产品成本升高影响；毛利率有所增加是因为产品价格上升和品种结构影响。
（3）镀锌板及彩涂板营业收入较上年同期有所增加是因为产品销量增加、产品价格上升和调整品种结构影响；镀锌板及彩涂板营业成本较上年同期有所增加是因为产品销量增加和原材料价格上涨引起产品成本升高影响。
本集团主营业务按销往地区分布的构成情况
单位人民币百万元
本报告期上年同期营业收入比上年
营业收入营业收入同期增减（%）
东北地区9,1497,88716.00
华北地区2,6692,23419.47
华东地区7,9345,56942.47
华南地区4,2742,81251.99
中南地区56749015.71
西北地区290296-2.03
西南地区13357133.33
出口8,0205,67941.22
合计33,03625,02432.02
3、主营业务及其结构与上年度相比无重大变化。
4、盈利能力（毛利率）与上年度同口径相比无重大变化。
5、利润构成与上年度同口径相比无重大变化。
（四）经营中的问题与困难
由于大宗原燃料价格上涨，以及出口退税率调整等因素的影响，使国内各钢铁企业面临较大的成本压力。公司将通过调整产品结构，降低成本，提高公司的市场竞争力。
二、公司投资情况
（一）延续到本报告期内募集资金使用情况
1、公司于2000年3月在境内发行了人民币1,500百万元的A股可转换公司债券，共募集资金人民币1,480百万元。具体使用情况如下
单位人民币百万元
本报告期已使用募集资金总额0
募集资金总额1,480
已累计使用募集资金总额1,480
是否符合计
承诺项目拟投入是否变公司实际产生收益情况划进度和预
资金更项目投入资金计收益
冷轧改扩建工程1,950否1,586502是
冷轧厂2、3号横100否3373是
切机组改造工程
冷轧厂新建剪切180否0预计15.66%否
配送中心工程
合计2,230-1,619575-
2、募集资金项目未完成计划进度情况说明
冷轧厂新建剪切配送中心工程没有按计划进度建成的主要原因是项目操作方案有待于进一步分析。
（二）重大非募集资金的投资及进度情况
单位人民币百万元
项目名称预算项目金额项目进度项目收益情况
鲅鱼圈项目22,60031%-
化工厂改造3,78261%226
西区1450项目2,90034%-
无缝Φ177石油管生产78010%-
线
合营公司在建生产线1,00421%-
三、下半年经营计划
1、强化生产组织，坚持以炼铁生产为中心，推动整个公司生产水平的提高。
2、采取有效营销策略，大力开发市场，提高市场占有率。
3、创新设备管理思路，为完成公司生产经营任务提供有效的设备保障。
4、加强企业管理，实施管理创新，推进管理行为评价工作。
5、落实国家节能减排会议精神，制定节能减排长远规划和实施方案，实现可持续发展。
6、根据国家《钢铁产业发展政策》，结合公司近期发展目标及可持续发展战略，做好能源、环保、科研立项工作，建立资源节约型、环境友好型企业。
7、全面推进鲅鱼圈钢铁项目建设及投产前各项准备，落实好原燃料、能源、动力、运输等项目的合理衔接，做好人员配备、调整和培训。

投资情况说明
本公司投资情况
对外投资情况
2006年度，本公司对外投资总额为人民币35,333万元，比上年度对外投资总额人民币248万元增加14147.18%。
其中向鞍蒂大连投资人民币23,787万元，向鞍钢新船投资人民币5,000万元，向鞍蒂长春有限公司投资人民币4,782万元，向蒂森克虏伯鞍钢中瑞（长春）激光拼焊板有限公司投资人民币1,764万元。
募集资金使用情况
本公司于2000年3月在境内发行了人民币15亿元可转换公司债券，募集资金人民币14.80亿元。本公司于2006年2月向鞍钢集团公司新增29.7亿股，扣除发行费后募集资金总额人民币127.23亿元。
单位人民币百万元
募集资金总额14,203本年度已使用募集资
金总额
已累计使用募集资金
总额
承诺项目拟投入资金是否变更项本公司实
目际投入资金
冷轧改扩建工程1,950否1,586
冷轧厂2、3号横切机组改造100否33
工程
冷轧厂新建剪切配送中心工180否0
程
收购鞍钢新钢铁公司100%股19,712否19,712
权
合计21,942-21,331
接上表
募集资金总额12,723
14,203
承诺项目实际（预计）产生收益是否符合计划进
度和预计收益
冷轧改扩建工程741是
冷轧厂2、3号横切机组改造125是
工程
冷轧厂新建剪切配送中心工预计15.66%否
程
收购鞍钢新钢铁公司100%股经营业绩已包含在本公是
权司的财务报表中
合计866-


未达到计划进度和预计收益冷轧厂新建剪切配送中心工程没有按计划进度建成的主要原因是项目操作方案有待于进一步分析。
的说明
变更原因及变更程序说明
非募集资金项目情况
单位人民币百万元
项目名称预算项目金额项目进度项目收益情况
2130冷轧生产线2,640已建成投产130
化工厂改造3,74948%330
西区1450项目2,90030%-
鲅鱼圈钢铁项目22,60023%-
合计31,889-460


经营情况评述
【2006年年报】
报告期内本公司经营情况分析
1、经营情况的回顾
2006年，本公司克服原燃料价格上涨、钢材市场激烈震荡等不利影响，发挥重组优势，强化自主创新，加快企业发展，全面完成了生产经营各项任务，实现了新的突破，为建设最具国际竞争力的钢铁企业奠定了坚实基础。
（1）生产经营指标创历史新高
报告期内，本集团生产铁1,515.20万吨；生产钢1,516.68万吨，比上年增长348.70%；生产钢材1,402.35万吨，比上年增长131.90%。其中冷轧板238.56万吨、镀锌板及彩涂板100.43万吨、厚板109.75万吨、线材94.38万吨、大型材71.61万吨、热轧板544.03万吨、冷轧硅钢80.04万吨、中板产量94.79万吨、中型材9.32万吨、小型材3.93万吨、无缝钢管55.51万吨。
实现销售收入、利润均创历史最高水平，销售利润率、成本利润率和每股收益等指标处于国内同行业领先水平。
（2）科研开发取得新成效
本公司充分发挥改造后先进的技术装备优势，大力开展科技攻关，推进科技创新。全年开发、试制、推广新产品343.9万吨，同比增加143万吨。开展各类科研课题攻关213项，课题数量创历史之最。本公司开发的国内最宽规格的1900mm管线钢卷板试制成功并供货；X100管线钢通过西安管材所评审，本公司成为国内首家具备生产X100管线钢的生产厂家；厚板热煨弯管用钢替代进口产品，成功用于川渝输气管线工程；蜗壳用钢开发成功并应用于小湾电站、瀑布沟电站，使本公司成为国内蜗壳用钢重要生产供货基地。高强度热轧双面搪瓷钢板填补国内空白，产品成功打入北京奥运会和酒泉卫星发射基地等重点工程。高强度冷轧汽车用钢（DP钢和TRIP钢）开发取得重大突破，本公司成为德国大众全球采购的重要汽车板供应商；70L帘线钢产品通过全球最大帘线制品企业－贝卡尔特公司认证。高强、超高强度船体结构、海洋工程结构用钢成功开发，并通过英国、挪威等9国船级社的权威认证，钢种从10个增加到128个，最大厚度规格从原来的40mm增加到100mm，产品达到国内领先、世界先进水平，鞍钢牌船板荣获中国名牌产品称号。
（3）营销管理业绩显著
进一步完善了以市场为导向，销售、科研、生产一体化的营销管理体制。大力调整品种结构，以满足顾客的不同需求为目的，突出抓好热轧板、冷轧板、涂镀板、硅钢、中厚板、长材六大系列的专用材市场开发。专用材完成1,107万吨，同比提高478万吨。
大力开发直供企业，全年直供企业销售量达612万吨，占国内销售量的57.15％。积极扩大产品出口，实现出口订货335万吨，出口产品占商品材比例达到23.82％。积极参与国内重点工程建设，提高鞍钢品牌形象。
（4）技改项目达产达效进展顺利
以新2＃、3＃高炉、新转炉及2150、2130生产线为核心的西区500万吨板材精品基地全部建成投产，全线达产达效指标实现快速攀升。
鲅鱼圈新区建设全面铺开，并取得了阶段性成果。
（5）企业改革成效显著
顺利完成了钢铁主业整合任务。
深化集中一贯管理体制，优化业务流程，为鲅鱼圈新区储备人才。先后整合组建了质量检验中心、中厚板厂、第三炼钢连轧厂、原燃料加工储运中心、能源动力总厂，撤销了型材厂、炼铁西区分厂建制。建立了科学有效的激励约束机制，形成了与岗位动态管理相匹配的岗薪工资体系，薪酬管理更加完善；深化了人事制度改革，实行领导干部公开选拔和管理岗位公开竞聘上岗机制，完善了岗位靠竞争、人员能流动、身份能转变的用人机制。
（6）企业管理水平大幅提升
从贯彻“精细”管理理念，明确管理责任，提高管理绩效的要求出发，重新设计和优化了本公司的质量、环境、职业健康与安全管理体系，建立了科学、高效、简洁、适用的制度体系，发布本公司质量、环境、职业健康与安全管理手册和59个管理程序文件、128个管理办法。顺利通过了质量、环境、职业健康与安全管理体系复评认证和汽车板的TS16949年度监督审核。
加强全面预算管理，建立了预算指标评价体系和预警机制，实现了对各项费用的有效控制。全面推行工序标准成本管理，细化成本核算，提高了工序成本控制水平。《钢铁企业工序标准成本管理体系的构建与实施》获得国家级企业管理现代化创新成果二等奖。
完善质量管理体系，开展质量管理工具的培训和应用，推动了质量管理全面上水平。通过强化工艺纪律，开展质量攻关，完善、优化产品工艺路线和工艺参数，不断提高产品质量和档次。产品质量达到国际先进水平比例为74.25％，同比提高3.74个百分点。
ERP系统成功上线运行。东部炼钢、热轧、冷轧、镀锌等生产工艺流程所有扁平材生产线全部实现“数字化”生产，销售、质量、生产、化检验、储运、结算管理整个业务流程驶上了快捷的信息高速公路，实现生产实时掌控、节奏快速连贯、拉近用户距离、提高生产效率的目标。
（7）对外战略合作迈出新步伐
本公司高度重视对外投资合作的管理工作，专门设立了投资管理机构，对外投资项目实行集中统一管理。进一步加大了对钢铁主业上、下游产业的投资力度，先后与黑龙江省龙煤矿业集团、山西焦煤集团等国有大型煤炭企业开展合作洽谈，并与山西焦煤集团签署了《全面战略合作框架协议》以及为期20年的《长期购销战略合作协议》。与德国蒂森克虏伯再次达成协议，对鞍钢新轧-蒂森克虏伯镀锌钢板有限公司（以下简称“鞍蒂大连”）进行增资，共同出资建设第二条镀锌线。双方还在长春合资成立了鞍钢蒂森克虏伯钢材配送（长春）有限公司（以下简称“鞍蒂长春”），现正在进行施工建设。
2、本公司主营业务范围及经营情况
（1）本公司是国内大型钢材生产企业，主要业务为生产及销售热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、硅钢、中厚板、线材、大型材、无缝钢管等产品。
（2）2006年主营业务构成情况
本集团主营业务分行业、产品情况表
单位人民币百万元
主营业务分行业情况
主营业主营业主营业务主营业主营业务
务收入务成本税金及附务利润利润率%
加

钢压延加工业52,64739,78235712,50823.76
其中关联交1,9511,6221231716.25
易
主营业务分产品情况
热轧板17,83413,2851224,42724.82
冷轧板9,5236,814702,63927.71
镀锌板及彩涂5,1934,131271,03519.93
板
厚板4,8193,344331,44229.92
硅钢3,3412,8892342912.84
中板3,3122,4632382624.94
线材2,8632,2742056919.87
大型材2,4631,9631748419.61
无缝钢管2,4891,8221765026.11
其中关联交1,7261,554121609.27
易
接上表主营业务主营业务成主营业务主营业务利
收入比上本比上年增利润比上润率比上年
年增减%减%年增减%增减（个百
分点）
钢压延加工业98.7675.70233.109.58
其中关联交-34.27-34.39-34.77-0.13
易
主营业务分产品情况
热轧板----
冷轧板9.38-13.36223.4118.34
镀锌板及彩涂21.391.97407.3515.16
板
厚板-8.77-8.91-9.42-0.22
硅钢----
中板----
线材2.29-5.6853.376.61
大型材-46.44-50.48-23.215.94
无缝钢管----
其中关联交-7.901.24-51.81-8.45
易
关联交易的定不低于本公司与独立第三方之间上一月的销售价格平均值。
价原则
注
热轧板、无缝钢管、硅钢、中板是收购鞍钢新钢铁公司100%股权后本公司新增的产品。
冷轧板主营业务收入增加是由于本公司新建的2130冷轧生产线从6月份开始投入生产，使得冷轧板销量增加影响；主营业务成本下降和主营业务利润率增加是由于本公司收购鞍钢新钢铁公司100%股权，产业链完整，盈利能力增强，以及本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等措施细化成本管理等使生产成本下降影响；主营业务利润增加是由于销量增加和主营业务成本下降影响。
镀锌板及彩涂板主营业务收入和主营业务成本增加是由于销量增加影响；主营业务利润和主营业务利润率增加是由于本公司收购鞍钢新钢铁公司100%股权，产业链完整，以及本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等措施细化成本管理等使生产成本下降影响。
厚板主营业务收入、主营业务利润减少是由于产品价格下降影响；主营业务成本下降是由于收购鞍钢新钢铁公司100%股权，产业链完整，以及本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等措施细化成本管理等使生产成本下降影响。
大型材主营业务收入下降是由于收购鞍钢新钢铁公司100%股权后，本公司原有向鞍钢新钢铁公司销售的管坯现作为生产无缝钢管的原料核算，从而引起销售量减少影响；主营业务成本下降一是由于产品销量减少影响，二是由于收购鞍钢新钢铁公司100%股权，产业链完整，以及本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等措施细化成本管理等使生产成本下降影响；主营业务利润率增加是由于收购鞍钢新钢铁公司100%股权，产业链完整，以及本公司进一步加强节能降耗和成本控制力度，积极推进工序成本管理等措施细化成本管理等使生产成本下降影响。
关联交易主营业务收入、主营业务成本和主营业务利润减少是由于本公司收购鞍钢新钢铁公司100%股权后，本公司与鞍钢新钢铁公司原有的关联销售现已转变为内部原材料结转影响。
本集团主营业务按销往地区分布的构成情况
2006年主营业务2006年主营业务2005年主营业务
收入利润收入
东北地区15,8183,75212,216
华北地区4,7001,0781,993
华东地区12,3682,8204,245
华南地区6,3651,3711,847
中南地区1,157272381
西北地区595136147
西南地区11427172
出口13,4793,5245,487
合计54,59612,98026,488
接上表2005年主营业务主营业务收入比主营业务利润比
利润上年增减（%）上年增减（%）
东北地区1,90429.4997.06
华北地区242135.83345.45
华东地区431191.35554.29
华南地区142244.61865.49
中南地区63203.67331.75
西北地区19304.76615.79
西南地区41-33.72-34.15
出口913145.65285.98
合计3,755106.12245.67
（二）对本公司未来发展的展望
1、钢铁行业的市场分析及本公司发展的机遇和挑战
2007年是本公司适应新形势，迎接新挑战，实现新发展的关键之年。本公司既面临着难得的发展机遇，同时也面临着严峻的考验。
2007年全球经济增长预计达到4.9％，中国经济增长预计在10％左右，总体发展形势仍然趋好。同时国家将继续实施一系列宏观调控政策，加快产业结构调整，拉动消费结构升级，有利于刺激国内钢材市场需求的持续增加。从本公司内部看，产品档次、核心竞争能力大大提高，具备了同世界一流钢铁企业竞争的有利条件。同时鲅鱼圈新区已开工建设，必将为本公司的发展增添新的动力。
2、本公司2007年度的经营计划
2007年工作的指导思想是实施“三大战略”，实现“四大突破”，努力构建和谐企业，为把鲅鱼圈钢铁厂建设成为现代化钢铁新区，为把本公司打造成最具国际竞争力的钢铁企业做出新贡献。
（1）生产经营再上新台阶。
（2）实施技术创新战略，建设精品鞍钢，走创新型企业发展道路。
（3）实施营销扩展战略，实现主业延伸化，巩固和扩大国内“双高”产品市场，加快公司国际化经营的发展步伐。
（4）实施协调和谐发展战略，进一步提升企业竞争力。
（5）强化生产组织，在提高生产管理水平上实现新突破。抓好炼铁生产，实现全工序生产稳定运行，加速西区全线达产达标进程。
（6）加快技改进程，在提升总体装备水平上实现新突破。科学组织，确保新建项目按期投产；做好西区完善化项目的组织工作；加大在线技改项目的管理力度。
（7）完善运行机制，在深化企业改革上实现新突破。深化人事、用工、分配制度改革；优化人力资源配置，推进人力资源系统整合。
（8）强化企业管理，在提高企业整体素质上实现新突破。
（9）全力做好鲅鱼圈钢铁项目筹建工作，为工程项目的顺利投产做好全方位的准备。
3、本公司2007年资金需求、使用计划和资金来源情况说明
本公司收购鞍钢集团公司持有的鞍钢新钢铁公司100%股权后，根据收购协议将向鞍钢集团公司支付本公司收购鞍钢新钢铁公司股权的延迟对价款，该延迟对价款在交割日后的三年内分三期平均支付。2007年本公司应支付延迟对价款金额约为人民币23亿元。
本公司投资新建的鲅鱼圈钢铁项目投资概算约为人民币226亿元，2007年拟投入资金人民币120亿元。另外本公司将投入一定资金进行化工三期、1450冷轧项目等技术改造工程，2007年拟投入资金人民币70亿元。
2007年本公司所需资金来源主要为银行借款、经营活动产生的现金流入及市场融资。
4、执行新企业会计准则后本公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对本公司的财务状况和经营成果的影响。
（1）合并口径变化影响
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的第八条规定，对本公司的合营公司应按权益法在个别财务报表中进行核算；根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》第六条规定，合并财务报表的合并范围应以控制为基础予以确定，同时《企业会计准则第33号-合并财务报表》应用指南第一(三)条也确认合营公司不纳入合并范围。因此本公司目前拥有的四个合营公司根据新准则将不纳入合并报表范围，进而将影响本公司合并口径的主营业务收入、主营业务成本和资产规模有所减少。对2006年数据按新准则模拟计算主营业务收入将减少人民币3.97亿元、主营业务成本减少人民币2.89亿元、总资产减少人民币4亿元。
（2）其他会计政策变更主要影响
一般借款利息资本化根据《企业会计准则第17号——借款费用》的有关规定，如为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，可根据规定的方法将一般借款利息进行资本化。对2006年数据按新准则模拟计算将使工程成本和利润总额同时增加人民币1.86亿元。
所得税核算根据《企业会计准则第18号——所得税》，本公司对所得税的核算将由应付税款法改为采用资产负债表债务法，确认递延所得税资产和递延所得税负债，进而将影响资产、负债和净利润的变化。对2006年数据按新准则模拟计算，使本公司递延所得税资产增加人民币132百万元，期初留存收益和本期净利润分别增加人民币86百万元和人民币46百万元；使本公司递延所得税负债增加人民币78百万元，期初留存收益和本期净利润分别减少人民币22百万元和人民币56百万元。
（三）本公司投资情况
对外投资情况
2006年度，本公司对外投资总额为人民币35,333万元，比上年度对外投资总额人民币248万元增加14147.18%。
其中向鞍蒂大连投资人民币23,787万元，向鞍钢新船投资人民币5,000万元，向鞍蒂长春有限公司投资人民币4,782万元，向蒂森克虏伯鞍钢中瑞（长春）激光拼焊板有限公司投资人民币1,764万元。
募集资金使用情况
本公司于2000年3月在境内发行了人民币15亿元可转换公司债券，募集资金人民币14.80亿元。本公司于2006年2月向鞍钢集团公司新增29.7亿股，扣除发行费后募集资金总额人民币127.23亿元。
单位人民币百万元
募集资金总额14,203本年度已使用募集资
金总额
已累计使用募集资金
总额
承诺项目拟投入资金是否变更项本公司实
目际投入资金
冷轧改扩建工程1,950否1,586
冷轧厂2、3号横切机组改造100否33
工程
冷轧厂新建剪切配送中心工180否0
程
收购鞍钢新钢铁公司100%股19,712否19,712
权
合计21,942-21,331
接上表
募集资金总额12,723
14,203
承诺项目实际（预计）产生收益是否符合计划进
度和预计收益
冷轧改扩建工程741是
冷轧厂2、3号横切机组改造125是
工程
冷轧厂新建剪切配送中心工预计15.66%否
程
收购鞍钢新钢铁公司100%股经营业绩已包含在本公是
权司的财务报表中
合计866-


未达到计划进度和预计收益冷轧厂新建剪切配送中心工程没有按计划进度建成的主要原因是项目操作方案有待于进一步分析。
的说明
变更原因及变更程序说明
非募集资金项目情况
单位人民币百万元
项目名称预算项目金额项目进度项目收益情况
2130冷轧生产线2,640已建成投产130
化工厂改造3,74948%330
西区1450项目2,90030%-
鲅鱼圈钢铁项目22,60023%-
合计31,889-460

投资情况说明
公司投资情况
（一）延续到本报告期内募集资金使用情况
1、公司于2000年3月在境内发行了人民币15亿元的A股可转换公司债券，共募集资金人民币14.80亿元。具体使用情况如下
单位人民币千元
是否符合
是否变公司实实际（预计）计划进度
承诺项目拟投入资金际投入
更项目资金产生收益和预计收
益
冷轧改扩建工程1,950,000否1,585,710517,593是
冷轧厂2、3号横100,000否32,96060,528是
切机组改造工程
冷轧厂新建剪切180,000否0预计15.66%否
配送中心工程
合计2,230,000-1,618,670578,121-
2、募集资金项目未完成计划进度情况说明
冷轧厂新建剪切配送中心工程没有按计划进度建成的主要原因是项目操作方案有待于进一步分析。
（二）重大非募集资金的投资及进度情况
西区500万吨精品工程项目，计划总投资人民币14,630,200千元，截止2006年6月30日止，已投入人民币12,061,108千元。
三、下半年经营计划
1、改革和完善创新体制，增强自主创新能力，不断提高企业核心竞争力。
2、完善营销管理体制，大力拓展市场空间。
3、进一步抓好西区生产组织，尽快实现达产达效。
4、适应市场变化，强化生产组织，优化品种结构。
5、深化企业改革，进一步增强企业发展动力。
6、加强企业管理，进一步提高企业整体素质。


【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜关联企业名称｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜鞍蒂大连｜224300.0｜9900.00｜182100.0｜
｜鞍蒂长春｜｜｜9600.00｜
｜鞍钢新轧-新船重工大连钢材｜｜｜14000.00｜
｜加工配送有限公司｜｜｜｜
｜长春一汽鞍井钢材加工配送有｜｜｜12400.00｜
｜限公司｜｜｜｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘