☆财务分析☆◇港澳资讯000900更新日期2007-10-26◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.0700｜0.5900｜0.2600｜0.7000｜
｜每股收益扣除(元)｜1.0500｜0.5800｜-｜0.6900｜
｜每股净资产(元)｜7.4500｜7.3500｜7.0200｜6.5800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.5300｜
｜净资产收益率(%)｜14.3500｜7.9900｜3.7300｜10.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9427｜3.9427｜3.9427｜3.9427｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9713｜1.8690｜1.5444｜1.1158｜
｜主营业务收入(万元)｜113038.12｜68748.77｜33098.40｜112399.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜85299.33｜
｜投资收益(万元)｜1077.61｜609.90｜110.37｜-2100.98｜
｜净利润(万元)｜42674.83｜23422.79｜10466.47｜28086.29｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.5600｜0.3500｜0.1870｜0.4500｜
｜每股收益扣除(元)｜0.5500｜0.3400｜0.1830｜0.4500｜
｜每股净资产(元)｜6.4300｜6.2200｜6.8100｜6.6300｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜6.3800｜6.1700｜6.7600｜6.5700｜
｜净资产收益率(%)｜8.6500｜5.6300｜2.7400｜6.7700｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9427｜3.9427｜3.9467｜3.9467｜
｜每股未分配利润(元)｜1.0386｜0.8328｜1.4187｜1.2396｜
｜主营业务收入(万元)｜82707.39｜54509.67｜28099.52｜106141.81｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜79771.42｜
｜投资收益(万元)｜227.65｜-578.16｜9.45｜-10468.97｜
｜净利润(万元)｜22281.72｜14102.84｜7286.62｜17926.07｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.0700｜0.7000｜0.4500｜0.2700｜
｜每股收益扣除(元)｜1.0500｜0.6900｜0.4500｜0.2700｜
｜每股净资产(元)｜7.4500｜6.5800｜6.6300｜6.5900｜
｜每股资本公积金(元)｜3.9427｜3.9427｜3.9467｜3.9467｜
｜每股未分配利润(元)｜1.9713｜1.1158｜1.2396｜1.2581｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.7587｜1.8009｜1.8891｜1.4249｜
｜每股现金流量(元)｜-2.6529｜2.8000｜0.0290｜-0.0928｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜113038.12｜112399.29｜106141.81｜88973.26｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜85299.33｜79771.42｜64492.47｜
｜经营费用(万元)｜31.40｜40.89｜66.06｜55.08｜
｜管理费用(万元)｜20000.09｜26796.58｜26294.04｜25408.10｜
｜财务费用(万元)｜7390.58｜13224.15｜10685.76｜9673.95｜
｜三项费用增长率(%)｜-0.61｜8.14｜5.43｜41.37｜
｜营业利润(万元)｜63917.16｜45368.05｜42899.59｜29485.90｜
｜投资收益(万元)｜1077.61｜-2100.98｜-10468.97｜-8656.10｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-38.26｜-85.21｜-422.96｜-8.75｜
｜利润总额(万元)｜63878.90｜43181.86｜32007.67｜20821.05｜
｜所得税(万元)｜21274.34｜15182.27｜14237.96｜9871.39｜
｜净利润(万元)｜42674.83｜28086.29｜17926.07｜10916.84｜
｜销售毛利率(%)｜83.17｜79.20｜79.40｜78.01｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜75.89｜75.16｜72.49｜
｜净资产收益率(%)｜14.35｜10.70｜6.77｜4.15｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜14.86｜519.27｜344.56｜267.37｜
｜应收账款周转率(%)｜11.89｜17.65｜21.97｜24.84｜
｜总资产周转率(%)｜0.21｜0.20｜0.20｜0.18｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜36.49｜5.90｜19.30｜80.89｜
｜营业利润增长率(%)｜91.84｜5.75｜45.49｜327.99｜
｜税后利润增长率(%)｜91.52｜56.68｜64.21｜108.97｜
｜净资产增长率(%)｜15.89｜-0.87｜0.75｜2.71｜
｜总资产增长率(%)｜-3.26｜17.63｜-5.49｜18.83｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜490715.43｜605366.44｜508248.62｜537774.51｜
｜负债总额(万元)｜192502.74｜334573.99｜242544.67｜273854.61｜
｜流动负债(万元)｜77502.74｜219573.17｜202540.96｜163848.00｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜40000.00｜110000.00｜
｜货币资金(万元)｜18186.75｜124082.15｜12312.89｜11152.68｜
｜应收帐款(万元)｜12099.21｜6913.78｜5824.94｜3835.77｜
｜其他应收款(万元)｜2260.33｜1538.11｜1766.09｜1147.96｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜297409.04｜262521.59｜264813.40｜262853.97｜
｜资产负债率(%)｜39.2289｜55.9603｜47.7216｜50.9236｜
｜股东权益比率(%)｜60.6072｜43.9090｜52.1031｜48.8781｜
｜流动比率(%)｜0.4939｜0.6113｜0.1222｜0.1097｜
｜速动比率(%)｜0.4614｜0.6111｜0.1219｜0.1092｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜108935.17｜109907.99｜102791.52｜86582.99｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜70204.28｜71887.13｜75409.51｜56878.24｜
｜现金净流量(万元)｜-105895.40｜111769.26｜1160.22｜-3705.75｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜44.07｜-4.67｜32.58｜58.23｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜96.3703｜97.7835｜96.8436｜97.3135｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜255.9510｜429.3169｜521.0139｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜397.9495｜6.6053｜-33.9453｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-2992.14｜-5768.19｜-55483.44｜-71391.45｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-173107.54｜45650.32｜-18765.85｜10807.45｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜87553.58｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜17559.68｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜69993.90｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜75731.52｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜388313.19｜-100.00｜
｜短期借款(万元)｜29000.00｜154000.00｜-81.17｜
｜应交税金(万元)｜14548.88｜7886.65｜84.47｜
｜其他应交款(万元)｜-｜5132.36｜-100.00｜
｜其他应付款(万元)｜18341.86｜6158.33｜197.84｜
｜流动负债合计(万元)｜77502.74｜179765.89｜-56.89｜
｜长期借款(万元)｜15000.00｜70000.00｜-78.57｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜70000.00｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜39916.59｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜78686.15｜41456.46｜89.80｜
｜营业利润(万元)｜63917.16｜33318.12｜91.84｜
｜利润总额(万元)｜63878.90｜33320.24｜91.71｜
｜减:所得税(万元)｜21274.34｜11033.39｜92.82｜
｜净利润(万元)｜42674.83｜22281.72｜91.52｜
｜收到其他与投资活动｜｜｜｜
｜有关现金(万元)｜-｜8015.14｜-100.00｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜4156.60｜15468.70｜-73.13｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜7148.74｜15879.37｜-54.98｜
｜收到其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜-｜8015.14｜-100.00｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜285000.00｜160000.00｜78.13｜
｜(筹资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜311861.96｜199008.97｜56.71｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-173107.54｜-34350.11｜-403.95｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-105895.40｜13965.95｜-858.24｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜42674.83｜22281.72｜91.52｜
｜加:无形资产摊销(万元)｜-｜17614.37｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜48726.73｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜124082.15｜12312.89｜907.74｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-105895.40｜13965.95｜-858.24｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜28111.97｜25.01｜7286.62｜25.94｜
｜第二季度｜26508.56｜23.58｜6816.22｜24.27｜
｜第三季度｜28200.05｜25.09｜8178.88｜29.12｜
｜第四季度｜29578.70｜26.32｜5804.57｜20.67｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜26065.70｜24.56｜5877.35｜32.79｜
｜第二季度｜25480.74｜24.01｜-231.19｜-1.29｜
｜第三季度｜26945.53｜25.39｜5973.14｜33.32｜
｜第四季度｜27649.83｜26.05｜6306.76｜35.18｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.0799｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.2040｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.1452｜1.4455｜轻警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.5449｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2303｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.57｜-0.05｜0.28｜-0.81｜
｜总资产现金回收率｜-0.34｜-0.48｜-0.43｜-0.05｜
｜净利润率｜-0.28｜-0.65｜-0.27｜0.84｜
｜应收帐款｜0.12｜-0.03｜-0.36｜-392.76｜
｜经营预警综合指数｜-0.31｜-0.29｜-0.17｜-78.65｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.49｜-5.77｜-2.32｜-0.83｜
｜现金盈利留存率｜-0.70｜-1.11｜-1.52｜-0.40｜
｜留存盈利｜5.15｜-0.89｜-0.40｜2.55｜
｜净资产收益率｜68.17｜33.00｜57.18｜117.33｜
｜投资预警综合指数｜14.31｜4.36｜10.20｜23.61｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜-0.37｜-0.45｜-0.30｜0.07｜
｜经营现金流入利息支出比｜-0.37｜-0.45｜-0.30｜0.07｜
｜支付现金股利｜1.44｜-2.92｜-1.74｜2.84｜
｜银行贷款率｜0.72｜0.89｜0.89｜0.80｜
｜筹资预警综合指数｜-1.72｜-2.88｜-1.40｜-0.20｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜4.21｜0.77｜2.78｜-24.08｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘nbsp;｜轻警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘bsp;4.21｜0.77｜2.78｜-24.08｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜重警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘