☆财务分析☆◇港澳资讯000926更新日期2007-10-22◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.3800｜0.1900｜0.1300｜0.9700｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4000｜0.1900｜0.1300｜0.9700｜
｜每股净资产(元)｜3.7800｜3.5800｜6.8500｜6.7000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜6.7000｜
｜净资产收益率(%)｜10.0000｜5.2200｜1.9000｜14.5300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0024｜0.9980｜2.7588｜2.7568｜
｜每股未分配利润(元)｜1.3250｜1.1341｜2.2055｜2.0571｜
｜主营业务收入(万元)｜243671.48｜148423.76｜47399.07｜245168.05｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜63197.00｜
｜投资收益(万元)｜1076.38｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜19839.54｜9817.03｜3448.82｜25819.27｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.7300｜0.2800｜0.1500｜0.8000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.7300｜0.2800｜0.1500｜0.8000｜
｜每股净资产(元)｜5.9400｜5.4900｜5.5600｜5.4136｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜5.9400｜5.4900｜5.5600｜5.4100｜
｜净资产收益率(%)｜12.2700｜5.1100｜2.6900｜14.7000｜
｜每股资本公积金(元)｜1.6675｜1.6675｜1.6675｜1.6675｜
｜每股未分配利润(元)｜2.4254｜1.9769｜2.0462｜1.8962｜
｜主营业务收入(万元)｜152736.60｜73095.19｜35896.60｜208251.53｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜44379.76｜
｜投资收益(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜净利润(万元)｜14966.83｜5761.90｜3077.16｜16338.10｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.3800｜0.9700｜0.8000｜0.6000｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4000｜0.9700｜0.8000｜0.6000｜
｜每股净资产(元)｜3.7800｜6.7000｜5.4136｜3.4100｜
｜每股资本公积金(元)｜1.0024｜2.7568｜1.6675｜0.7103｜
｜每股未分配利润(元)｜1.3250｜2.0571｜1.8962｜1.1848｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜0.1998｜-0.5231｜0.9012｜1.2938｜
｜每股现金流量(元)｜0.2023｜1.0572｜0.3738｜-0.1142｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜243671.48｜245168.05｜208251.53｜141972.23｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜63197.00｜44379.76｜38246.11｜
｜经营费用(万元)｜10695.01｜13714.09｜10085.67｜8046.29｜
｜管理费用(万元)｜5457.23｜5161.95｜4683.22｜3070.89｜
｜财务费用(万元)｜6319.21｜8120.21｜6793.60｜4525.98｜
｜三项费用增长率(%)｜21.02｜25.20｜37.83｜56.72｜
｜营业利润(万元)｜31881.11｜36499.98｜23055.07｜22739.88｜
｜投资收益(万元)｜1076.38｜-｜-｜3.00｜
｜补贴收入(万元)｜-｜55.10｜17.00｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-1108.42｜-89.99｜-13.98｜-54.88｜
｜利润总额(万元)｜30772.70｜36465.09｜23058.09｜22688.00｜
｜所得税(万元)｜10015.57｜9676.94｜6522.82｜6556.74｜
｜净利润(万元)｜19839.54｜25819.27｜16338.10｜15902.95｜
｜销售毛利率(%)｜25.92｜28.85｜23.79｜29.51｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜25.78｜21.31｜26.94｜
｜净资产收益率(%)｜10.00｜14.53｜14.70｜17.48｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜0.92｜1.20｜1.78｜1.26｜
｜应收账款周转率(%)｜5.79｜7.01｜7.77｜7.32｜
｜总资产周转率(%)｜0.46｜0.60｜0.64｜0.53｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜58.36｜17.73｜46.68｜65.90｜
｜营业利润增长率(%)｜57.15｜58.32｜1.39｜73.29｜
｜税后利润增长率(%)｜32.56｜58.03｜2.74｜82.69｜
｜净资产增长率(%)｜62.59｜59.95｜22.15｜17.03｜
｜总资产增长率(%)｜25.91｜35.36｜12.42｜32.89｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜580913.11｜469619.37｜346490.47｜308198.82｜
｜负债总额(万元)｜377165.24｜287844.75｜232895.84｜215731.66｜
｜流动负债(万元)｜190094.89｜146168.58｜99494.27｜114101.66｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜129700.00｜101630.00｜
｜货币资金(万元)｜59977.49｜49346.96｜21302.16｜13629.10｜
｜应收帐款(万元)｜47951.64｜36223.34｜33739.40｜19849.59｜
｜其他应收款(万元)｜8920.53｜1717.32｜2250.59｜1282.52｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜198330.03｜177735.98｜111122.04｜90974.36｜
｜资产负债率(%)｜64.9262｜61.3704｜67.2156｜69.9975｜
｜股东权益比率(%)｜34.1410｜37.8958｜32.0707｜29.5180｜
｜流动比率(%)｜2.0010｜2.2402｜2.0932｜1.7168｜
｜速动比率(%)｜1.0167｜0.8465｜1.2084｜0.9236｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜279280.59｜270795.28｜176876.06｜189367.43｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜10496.64｜-13876.52｜18499.82｜34507.46｜
｜现金净流量(万元)｜10630.53｜28044.79｜7673.06｜-3047.77｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-133.77｜-175.00｜-46.38｜-236.06｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜114.6136｜110.4529｜84.9339｜133.3834｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜-53.7448｜113.2311｜216.9877｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜108.6196｜46.9642｜-19.1648｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-55366.93｜-12633.98｜-36526.97｜-31580.87｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜55500.83｜54634.53｜25716.60｜-5975.60｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜其他应收款(万元)｜8920.53｜1288.16｜592.50｜
｜预付账款(万元)｜67307.88｜24181.07｜178.35｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜177421.24｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜39058.18｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜138363.06｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜12636.29｜2420.56｜422.04｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜140347.84｜-100.00｜
｜应付账款(万元)｜28688.37｜16097.62｜78.21｜
｜应交税金(万元)｜23122.94｜9989.22｜131.48｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜175730.00｜-100.00｜
｜股本(万元)｜52522.77｜20526.65｜155.88｜
｜股本净额(万元)｜-｜20526.65｜-100.00｜
｜资本公积(万元)｜52648.31｜34228.79｜53.81｜
｜主营业务收入(万元)｜243671.48｜153869.20｜58.36｜
｜减:｜｜｜｜
｜主营业务成本(万元)｜180515.30｜111513.63｜61.88｜
｜减主营业务｜｜｜｜
｜税金及附加(万元)｜9880.00｜3501.26｜182.18｜
｜营业利润(万元)｜31881.11｜20287.27｜57.15｜
｜利润总额(万元)｜30772.70｜20250.31｜51.96｜
｜减:所得税(万元)｜10015.57｜4828.77｜107.41｜
｜销售商品、提供劳｜｜｜｜
｜务收到的现金(万元)｜279280.59｜164184.63｜70.10｜
｜(经营)现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜280136.17｜165162.76｜69.61｜
｜支付的各项税费(万元)｜21148.46｜8751.55｜141.65｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜16492.58｜8734.46｜88.82｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜10496.64｜-31076.63｜133.78｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜57078.73｜9366.40｜509.40｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-55366.93｜-9264.82｜-497.60｜
｜偿还债务所｜｜｜｜
｜支付现金(万元)｜88970.89｜57271.00｜55.35｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜10630.53｜32803.44｜-67.59｜
｜加:固定资产｜｜｜｜
｜折旧(万元)｜-｜6714.82｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-96158.82｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜29489.17｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜-31076.63｜100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜49346.96｜21302.16｜131.65｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜10630.53｜32803.44｜-67.59｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜36364.15｜14.83｜3077.16｜11.92｜
｜第二季度｜37622.09｜15.35｜2684.74｜10.40｜
｜第三季度｜79882.96｜32.58｜9204.93｜35.65｜
｜第四季度｜91298.86｜37.24｜10852.44｜42.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜51340.78｜24.65｜5150.41｜31.52｜
｜第二季度｜67769.41｜32.54｜6011.53｜36.79｜
｜第三季度｜52615.39｜25.27｜2974.67｜18.21｜
｜第四季度｜36525.96｜17.54｜2201.49｜13.47｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3275｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1603｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0638｜1.2086｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.5258｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.4194｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜261.31｜9.48｜-4.48｜-1.19｜
｜总资产现金回收率｜1.11｜-0.15｜-0.07｜-0.48｜
｜净利润率｜2.76｜1.24｜0.26｜1.40｜
｜应收帐款｜-0.37｜-0.68｜-0.17｜-0.17｜
｜经营预警综合指数｜79.20｜2.91｜-1.35｜-0.25｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.43｜6.97｜-3.92｜-1.13｜
｜现金盈利留存率｜-437.89｜-2.09｜-2.00｜-2.93｜
｜留存盈利｜-10.56｜3.95｜0.26｜31.79｜
｜净资产收益率｜290.33｜185.67｜109.33｜214.08｜
｜投资预警综合指数｜-75.84｜39.39｜20.14｜47.95｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.40｜0.12｜0.07｜0.27｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.40｜0.12｜0.07｜0.27｜
｜支付现金股利｜0.67｜0.21｜-1.16｜4.02｜
｜银行贷款率｜0.85｜｜｜｜
｜筹资预警综合指数｜0.30｜-0.18｜-0.21｜0.32｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜9.09｜13.00｜5.39｜14.69｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜无警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘