☆财务分析☆◇港澳资讯000932更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.4631｜0.2950｜0.1200｜0.4864｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4634｜0.2950｜0.1200｜0.4782｜
｜每股净资产(元)｜5.1170｜4.7500｜4.7100｜4.4800｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.4600｜
｜净资产收益率(%)｜9.0100｜6.1800｜2.6400｜10.8700｜
｜每股资本公积金(元)｜2.1009｜1.8983｜1.8373｜1.7269｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5058｜1.3378｜1.3467｜1.2248｜
｜主营业务收入(万元)｜3137912.15｜2013892.52｜926325.37｜3273401.13｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜396511.95｜
｜投资收益(万元)｜601.62｜511.93｜-｜3379.00｜
｜净利润(万元)｜102266.86｜65005.66｜27275.89｜106804.37｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2650｜0.1377｜0.0280｜0.2657｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2630｜0.1346｜0.0285｜0.2706｜
｜每股净资产(元)｜4.2500｜4.1300｜4.1200｜4.0700｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜4.2200｜4.0900｜4.0900｜4.0300｜
｜净资产收益率(%)｜6.2300｜3.3400｜0.6900｜6.5300｜
｜每股资本公积金(元)｜1.7269｜1.7269｜1.7268｜1.6162｜
｜每股未分配利润(元)｜1.1319｜1.0046｜0.9955｜1.0309｜
｜主营业务收入(万元)｜2371799.50｜1536830.86｜675079.86｜2858948.90｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜267018.50｜
｜投资收益(万元)｜3671.89｜1688.33｜-｜-3159.67｜
｜净利润(万元)｜58352.15｜30339.18｜6330.37｜54718.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.4631｜0.4864｜0.2657｜0.5692｜
｜每股收益扣除(元)｜0.4634｜0.4782｜0.2706｜0.5712｜
｜每股净资产(元)｜5.1170｜4.4800｜4.0700｜3.7800｜
｜每股资本公积金(元)｜2.1009｜1.7269｜1.6162｜1.2935｜
｜每股未分配利润(元)｜1.5058｜1.2248｜1.0309｜1.0872｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜1.0297｜1.4966｜1.5319｜0.5249｜
｜每股现金流量(元)｜0.4006｜-0.2008｜-0.4576｜0.9916｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜3137912.15｜3273401.13｜2858948.90｜2378608.66｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜396511.95｜267018.50｜218159.24｜
｜经营费用(万元)｜44028.73｜49452.90｜33997.93｜21065.25｜
｜管理费用(万元)｜73107.83｜128133.32｜117385.32｜57056.55｜
｜财务费用(万元)｜67686.55｜73535.49｜35397.54｜8480.64｜
｜三项费用增长率(%)｜20.55｜34.44｜115.67｜29.96｜
｜营业利润(万元)｜194784.22｜153770.30｜87710.09｜133805.00｜
｜投资收益(万元)｜601.62｜3379.00｜-3159.67｜-275.89｜
｜补贴收入(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-212.85｜-3277.79｜-1425.02｜-227.44｜
｜利润总额(万元)｜194571.37｜153871.51｜83125.40｜133301.67｜
｜所得税(万元)｜63436.24｜14012.71｜11245.93｜18715.65｜
｜净利润(万元)｜102266.86｜106804.37｜54718.06｜100479.67｜
｜销售毛利率(%)｜12.73｜12.73｜9.65｜9.33｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜12.11｜9.34｜9.17｜
｜净资产收益率(%)｜9.01｜10.87｜6.53｜15.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜4.94｜5.98｜8.38｜17.95｜
｜应收账款周转率(%)｜31.80｜46.03｜102.08｜166.61｜
｜总资产周转率(%)｜0.77｜0.92｜1.00｜1.31｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜24.35｜14.50｜20.19｜85.94｜
｜营业利润增长率(%)｜75.70｜75.32｜-34.45｜10.61｜
｜税后利润增长率(%)｜75.26｜95.19｜-45.54｜32.32｜
｜净资产增长率(%)｜21.46｜17.28｜25.63｜15.99｜
｜总资产增长率(%)｜18.08｜13.00｜41.31｜86.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜4388512.16｜3798741.95｜3335892.91｜2360686.02｜
｜负债总额(万元)｜2925863.02｜2505787.96｜2230410.46｜1493678.98｜
｜流动负债(万元)｜2071460.43｜1878921.67｜1644418.74｜824552.18｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜585991.72｜669126.80｜
｜货币资金(万元)｜303785.19｜214931.31｜259037.40｜353305.41｜
｜应收帐款(万元)｜97577.93｜99799.92｜42439.88｜13573.20｜
｜其他应收款(万元)｜9862.68｜7666.12｜19044.65｜2900.35｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜1134831.64｜982962.46｜838159.24｜667138.51｜
｜资产负债率(%)｜66.6709｜65.6785｜66.8609｜63.2731｜
｜股东权益比率(%)｜25.8591｜26.0770｜25.1254｜28.2604｜
｜流动比率(%)｜0.6875｜0.5512｜0.5445｜0.9547｜
｜速动比率(%)｜0.4015｜0.2720｜0.2780｜0.7386｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜3246644.25｜3608726.60｜2927732.82｜2865795.60｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜228370.58｜328655.59｜315526.95｜92657.91｜
｜现金净流量(万元)｜88853.88｜-44106.08｜-94268.01｜175060.45｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-28.22｜4.16｜240.52｜-51.72｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜103.4651｜110.2439｜102.4059｜120.4820｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜174.1491｜307.7174｜576.6414｜92.2156｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜67.7575｜-41.2961｜-172.2795｜174.2248｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-284600.06｜-460124.96｜-589580.39｜-310295.41｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜145083.36｜87363.29｜179645.14｜392697.27｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜应收票据(万元)｜284544.88｜147236.80｜93.26｜
｜应收账款(万元)｜97577.93｜43102.54｜126.39｜
｜其他应收款(万元)｜9862.68｜37957.79｜-74.02｜
｜预付账款(万元)｜135395.51｜80064.45｜69.11｜
｜长期股权投资(万元)｜3000.00｜17543.46｜-82.90｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜2794807.00｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜773422.52｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜2021384.48｜-100.00｜
｜工程物资(万元)｜-｜37885.79｜-100.00｜
｜在建工程(万元)｜223261.46｜462169.02｜-51.69｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜2521437.27｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜164877.90｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜320952.06｜209378.97｜53.29｜
｜应付工资(万元)｜50621.94｜3191.93｜1485.94｜
｜应交税金(万元)｜90684.69｜31628.37｜186.72｜
｜其他应付款(万元)｜51013.72｜149694.44｜-65.92｜
｜预提费用(万元)｜-｜8772.22｜-100.00｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜147477.72｜80197.73｜83.89｜
｜其他流动负债(万元)｜552.04｜100760.56｜-99.45｜
｜应付债券(万元)｜-｜9740.94｜-100.00｜
｜专项应付款(万元)｜1800.00｜26659.78｜-93.25｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜646897.66｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜219593.94｜-100.00｜
｜营业利润(万元)｜194784.22｜110861.69｜75.70｜
｜利润总额(万元)｜194571.37｜110274.12｜76.44｜
｜减:所得税(万元)｜63436.24｜31295.22｜102.70｜
｜净利润(万元)｜102266.86｜58352.15｜75.26｜
｜收到的税费返还(万元)｜10277.68｜2745.23｜274.38｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜82868.36｜27247.95｜204.13｜
｜支付其他与筹资｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜97.80｜5409.26｜-98.19｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜145083.36｜22796.09｜536.44｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜88853.88｜8295.29｜971.14｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜102266.86｜58352.15｜75.26｜
｜加预提费用的｜｜｜｜
｜增加(减减少)(万元)｜-｜8693.14｜-100.00｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-76113.27｜2246.34｜-3488.32｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-249429.28｜-40714.47｜-512.63｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜143394.67｜70319.06｜103.92｜
｜其他(万元)｜10766.09｜102.96｜10356.71｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜88853.88｜8295.29｜971.14｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜704329.31｜21.52｜6330.37｜5.93｜
｜第二季度｜899024.20｜27.46｜24008.81｜22.48｜
｜第三季度｜920128.42｜28.11｜28012.97｜26.23｜
｜第四季度｜749919.20｜22.91｜48452.22｜45.37｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜721164.63｜25.22｜32261.70｜58.96｜
｜第二季度｜747584.02｜26.15｜26452.28｜48.34｜
｜第三季度｜723576.96｜25.31｜794.14｜1.45｜
｜第四季度｜666623.29｜23.32｜-4790.06｜-8.75｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.1474｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1018｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0597｜1.0427｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.3878｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.7150｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-2.19｜-1.76｜1.69｜-0.57｜
｜总资产现金回收率｜11.73｜2.67｜3.24｜2.20｜
｜净利润率｜2.51｜2.18｜1.75｜1.57｜
｜应收帐款｜0.58｜0.69｜0.40｜0.27｜
｜经营预警综合指数｜3.48｜0.85｜1.91｜0.86｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.31｜-1.29｜-1.61｜-0.08｜
｜现金盈利留存率｜11.28｜1.00｜-3.74｜-0.60｜
｜留存盈利｜2.51｜8.41｜19.35｜10.36｜
｜净资产收益率｜250.02｜219.00｜177.52｜220.83｜
｜投资预警综合指数｜53.50｜45.40｜37.77｜46.03｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.73｜0.72｜0.77｜0.65｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.73｜0.72｜0.77｜0.65｜
｜支付现金股利｜0.93｜0.87｜0.91｜1.24｜
｜银行贷款率｜｜0.91｜0.89｜0.88｜
｜筹资预警综合指数｜0.68｜0.78｜0.88｜0.76｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜17.63｜14.20｜12.35｜14.42｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘;12.35｜14.42｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘｜17.63｜14.20｜12.35｜14.42｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘