☆财务分析☆◇港澳资讯000939更新日期2007-10-30◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜1.0900｜0.9600｜0.0900｜0.4100｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3500｜0.2200｜0.0860｜0.3900｜
｜每股净资产(元)｜4.1000｜3.9700｜3.1200｜3.1000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜3.5100｜-｜2.6800｜
｜净资产收益率(%)｜26.6000｜24.1000｜2.7800｜13.2100｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2593｜0.2593｜-｜0.2594｜
｜每股未分配利润(元)｜2.4996｜2.3643｜-｜1.5117｜
｜主营业务收入(万元)｜118094.26｜89256.49｜-｜171301.66｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜28696.27｜
｜投资收益(万元)｜29901.00｜28115.60｜-｜3345.67｜
｜净利润(万元)｜30692.11｜26888.31｜2435.44｜11513.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2800｜0.1800｜0.0800｜0.3600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2800｜0.1800｜0.0800｜0.3400｜
｜每股净资产(元)｜2.9750｜2.8800｜2.8800｜2.8000｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜2.6900｜2.6000｜2.1800｜2.1000｜
｜净资产收益率(%)｜9.3000｜6.3900｜2.6700｜13.0200｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2616｜0.2616｜0.2616｜0.2616｜
｜每股未分配利润(元)｜1.4190｜1.3269｜1.3194｜1.2424｜
｜主营业务收入(万元)｜110678.43｜81345.60｜41467.91｜189044.99｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜6752.92｜31714.64｜
｜投资收益(万元)｜2297.00｜2086.40｜-266.20｜3554.16｜
｜净利润(万元)｜7670.66｜5121.33｜2164.40｜10258.16｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜1.0900｜0.4100｜0.3600｜0.3600｜
｜每股收益扣除(元)｜0.3500｜0.3900｜0.3400｜0.3600｜
｜每股净资产(元)｜4.1000｜3.1000｜2.8000｜2.5400｜
｜每股资本公积金(元)｜0.2593｜0.2594｜0.2616｜0.2616｜
｜每股未分配利润(元)｜2.4996｜1.5117｜1.2424｜1.0343｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.4329｜2.9909｜1.2972｜0.2726｜
｜每股现金流量(元)｜-0.8609｜0.9679｜0.0552｜-0.6945｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜118094.26｜171301.66｜189044.99｜152929.34｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜28696.27｜31714.64｜22938.95｜
｜经营费用(万元)｜725.94｜1283.39｜2924.94｜1636.10｜
｜管理费用(万元)｜5963.08｜9363.05｜12678.43｜6473.39｜
｜财务费用(万元)｜4608.50｜6591.80｜6835.24｜1329.10｜
｜三项费用增长率(%)｜2.69｜-23.17｜137.73｜39.29｜
｜营业利润(万元)｜37816.20｜11474.68｜9370.81｜13504.30｜
｜投资收益(万元)｜29901.00｜3345.67｜3554.16｜136.20｜
｜补贴收入(万元)｜-｜51.65｜-｜-｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-80.94｜-475.03｜-515.86｜-532.97｜
｜利润总额(万元)｜37735.26｜14396.97｜12409.12｜13107.52｜
｜所得税(万元)｜4923.45｜2189.02｜2891.23｜3017.93｜
｜净利润(万元)｜30692.11｜11513.84｜10258.16｜10183.36｜
｜销售毛利率(%)｜17.05｜18.45｜18.68｜16.50｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜16.75｜16.78｜15.00｜
｜净资产收益率(%)｜26.60｜13.21｜13.02｜14.26｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜3.87｜3.97｜5.70｜18.00｜
｜应收账款周转率(%)｜3.42｜3.21｜3.03｜3.62｜
｜总资产周转率(%)｜0.26｜0.38｜0.59｜0.88｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜6.70｜-9.39｜23.62｜68.14｜
｜营业利润增长率(%)｜280.27｜22.45｜-30.61｜22.10｜
｜税后利润增长率(%)｜300.12｜12.24｜0.73｜14.80｜
｜净资产增长率(%)｜37.95｜10.58｜10.38｜12.58｜
｜总资产增长率(%)｜0.29｜0.09｜137.74｜19.41｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜462651.87｜448411.35｜447240.41｜188122.99｜
｜负债总额(万元)｜287870.80｜299472.57｜305941.80｜112828.36｜
｜流动负债(万元)｜259689.27｜255289.84｜249451.36｜112536.66｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜56468.14｜291.70｜
｜货币资金(万元)｜47652.14｜71781.82｜44564.60｜26449.47｜
｜应收帐款(万元)｜35191.99｜33808.83｜72938.59｜51781.33｜
｜其他应收款(万元)｜21921.58｜21337.89｜21494.81｜4298.40｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜115395.83｜87136.80｜78802.67｜71395.34｜
｜资产负债率(%)｜62.2219｜66.8980｜68.4065｜59.9758｜
｜股东权益比率(%)｜24.9422｜19.4651｜17.6197｜37.9514｜
｜流动比率(%)｜0.6264｜0.7046｜0.8595｜0.9319｜
｜速动比率(%)｜0.5172｜0.6114｜0.6725｜0.8673｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜105030.22｜238083.66｜200630.76｜144223.17｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-12174.10｜84103.38｜36478.40｜7667.74｜
｜现金净流量(万元)｜-24209.68｜27217.22｜1554.46｜-19530.97｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜1578.54｜130.55｜375.73｜-72.65｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜88.9376｜138.9850｜106.1286｜94.3071｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜730.4546｜355.6038｜75.2967｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜236.3870｜15.1534｜-191.7929｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-16749.21｜-25352.53｜-67367.61｜-39153.56｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜4713.63｜-31531.51｜32443.66｜11952.19｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜固定资产原价(万元)｜-｜113569.40｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜11300.91｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜102268.49｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜187161.02｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜7546.80｜-100.00｜
｜预收账款(万元)｜10958.01｜25099.36｜-56.34｜
｜一年内到期的｜｜｜｜
｜长期负债(万元)｜9000.00｜3000.00｜200.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜45506.14｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜28119.00｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜70285.07｜39900.51｜76.15｜
｜营业利润(万元)｜37816.20｜9944.52｜280.27｜
｜加:投资收益(万元)｜29901.00｜2297.00｜1201.74｜
｜利润总额(万元)｜37735.26｜9695.38｜289.21｜
｜净利润(万元)｜30692.11｜7670.66｜300.12｜
｜收到其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜7420.77｜781.00｜850.17｜
｜支付其他与经营｜｜｜｜
｜活动有关现金(万元)｜6425.99｜27756.02｜-76.85｜
｜经营活动产生的现金｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-12174.10｜-725.28｜-1578.55｜
｜投资现金流入｜｜｜｜
｜小计(万元)｜19602.53｜1049.90｜1767.08｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜19096.07｜5647.85｜238.11｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜36351.74｜6757.30｜437.96｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-16749.21｜-5707.40｜-193.47｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-24209.68｜-12667.70｜-91.11｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜净利润(万元)｜30692.11｜7670.66｜300.12｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜6066.48｜-100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-11101.92｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜-9302.17｜100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜71861.82｜44564.60｜61.25｜
｜(附注)现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-24209.68｜-12667.70｜-91.11｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜41467.91｜24.21｜2164.40｜18.80｜
｜第二季度｜39877.69｜23.28｜2956.93｜25.68｜
｜第三季度｜29334.55｜17.12｜2549.32｜22.14｜
｜第四季度｜60621.50｜35.39｜3843.19｜33.38｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜46391.97｜24.54｜2149.41｜20.95｜
｜第二季度｜59818.94｜31.64｜3015.84｜29.40｜
｜第三季度｜52063.01｜27.54｜2150.83｜20.97｜
｜第四季度｜30771.07｜16.28｜2942.07｜28.68｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜-0.2096｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.1728｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0915｜0.7036｜重警｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.4008｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.2552｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.98｜1.03｜0.86｜-0.54｜
｜总资产现金回收率｜34.90｜5.89｜1.51｜1.24｜
｜净利润率｜2.07｜2.04｜2.34｜2.42｜
｜应收帐款｜-1.18｜-0.82｜-0.79｜-0.38｜
｜经营预警综合指数｜10.35｜2.32｜1.02｜0.62｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.91｜-2.00｜-1.80｜0.10｜
｜现金盈利留存率｜-0.73｜-2.66｜-3.10｜-0.67｜
｜留存盈利｜13.50｜7.84｜13.08｜5.81｜
｜净资产收益率｜236.67｜232.17｜267.09｜219.83｜
｜投资预警综合指数｜49.54｜46.60｜54.57｜44.96｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.78｜0.85｜0.48｜0.58｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.78｜0.85｜0.48｜0.58｜
｜支付现金股利｜0.99｜0.83｜0.80｜1.31｜
｜银行贷款率｜0.63｜0.92｜0.88｜0.93｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.87｜0.51｜0.58｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜19.25｜15.17｜16.98｜14.00｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘fewci｜19.25｜15.17｜16.98｜14.00｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0000｜0.0000｜｜
｜股东权益合计/负债合计｜0.0000｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.0000｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.98｜1.03｜0.86｜-0.54｜
｜总资产现金回收率｜34.90｜5.89｜1.51｜1.24｜
｜净利润率｜2.07｜2.04｜2.34｜2.42｜
｜应收帐款｜-1.18｜-0.82｜-0.79｜-0.38｜
｜经营预警综合指数｜10.35｜2.32｜1.02｜0.62｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-0.91｜-2.00｜-1.80｜0.10｜
｜现金盈利留存率｜-0.73｜-2.66｜-3.10｜-0.67｜
｜留存盈利｜13.50｜7.84｜13.08｜5.81｜
｜净资产收益率｜236.67｜232.17｜267.09｜219.83｜
｜投资预警综合指数｜49.54｜46.60｜54.57｜44.96｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.78｜0.85｜0.48｜0.58｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.78｜0.85｜0.48｜0.58｜
｜支付现金股利｜0.99｜0.83｜0.80｜1.31｜
｜银行贷款率｜0.63｜0.92｜0.88｜0.93｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.87｜0.51｜0.58｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜19.25｜15.17｜16.98｜14.00｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜无警｜无警｜无警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘