☆财务分析☆◇港澳资讯000969更新日期2007-12-17◇灵通V4.0
★本栏包括【1.财务指标】、【2.异动分析】、【3.环比分析】、【4.财务预警】
【1.财务指标】
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2007-06-30｜2007-03-31｜2006-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.1331｜0.0400｜0.2625｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2189｜0.1325｜0.0400｜0.2571｜
｜每股净资产(元)｜4.4909｜4.4000｜4.3892｜4.3332｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜-｜-｜-｜4.2655｜
｜净资产收益率(%)｜4.9000｜3.0242｜0.9000｜6.0580｜
｜每股资本公积金(元)｜2.6198｜2.6186｜2.6186｜2.6186｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4746｜0.3878｜0.3743｜0.3182｜
｜主营业务收入(万元)｜186156.96｜116668.11｜48261.89｜209502.75｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜32331.60｜
｜投资收益(万元)｜292.75｜94.36｜-26.69｜203.65｜
｜净利润(万元)｜8826.37｜5341.21｜1590.24｜10530.38｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2006-09-30｜2006-06-30｜2006-03-31｜2005-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元)｜0.2059｜0.1300｜0.0429｜0.2716｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2096｜0.1300｜0.0438｜0.2730｜
｜每股净资产(元)｜3.7384｜3.6617｜4.0072｜3.9643｜
｜调整后每｜｜｜｜｜
｜股净资产(元)｜3.6868｜3.6087｜3.9701｜3.9342｜
｜净资产收益率(%)｜5.5100｜3.5300｜1.0700｜6.8500｜
｜每股资本公积金(元)｜2.0131｜2.0131｜2.3129｜2.3129｜
｜每股未分配利润(元)｜0.3310｜0.2543｜0.2606｜0.2177｜
｜主营业务收入(万元)｜153331.95｜97074.46｜42023.77｜167530.29｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜-｜-｜27418.57｜
｜投资收益(万元)｜253.53｜253.53｜-｜-41.41｜
｜净利润(万元)｜7340.80｜4641.36｜1374.58｜8621.06｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜审计意见｜｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜
｜｜｜意见｜意见｜意见｜
｜每股收益(元)｜0.2200｜0.2625｜0.2716｜0.3408｜
｜每股收益扣除(元)｜0.2189｜0.2571｜0.2730｜0.3057｜
｜每股净资产(元)｜4.4909｜4.3332｜3.9643｜4.9855｜
｜每股资本公积金(元)｜2.6198｜2.6186｜2.3129｜3.1228｜
｜每股未分配利润(元)｜0.4746｜0.3182｜0.2177｜0.4034｜
｜每股经营活动｜｜｜｜｜
｜现金流量(元)｜-0.4259｜0.5178｜0.3158｜0.0423｜
｜每股现金流量(元)｜-0.7874｜1.2093｜-0.1920｜-0.5002｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜186156.96｜209502.75｜167530.29｜120260.74｜
｜主营业务利润(万元)｜-｜32331.60｜27418.57｜21016.07｜
｜经营费用(万元)｜5773.08｜6885.39｜5791.98｜4241.76｜
｜管理费用(万元)｜6749.21｜9018.79｜8385.45｜6631.72｜
｜财务费用(万元)｜1031.80｜1673.19｜1310.78｜799.54｜
｜三项费用增长率(%)｜10.45｜13.48｜32.68｜107.55｜
｜营业利润(万元)｜12955.47｜15578.79｜12869.25｜9923.40｜
｜投资收益(万元)｜292.75｜203.65｜-41.41｜943.78｜
｜补贴收入(万元)｜-｜443.97｜22.20｜2.83｜
｜营业外收支｜｜｜｜｜
｜净额(万元)｜-76.16｜-190.97｜-37.35｜-39.25｜
｜利润总额(万元)｜12879.31｜16035.44｜12812.69｜10830.75｜
｜所得税(万元)｜1348.00｜2988.14｜1997.69｜1322.87｜
｜净利润(万元)｜8826.37｜10530.38｜8621.06｜8321.59｜
｜销售毛利率(%)｜14.74｜15.82｜16.76｜17.79｜
｜主营业务利润率(%)｜-｜15.43｜16.37｜17.48｜
｜净资产收益率(%)｜4.90｜6.06｜6.85｜6.84｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%)｜2.17｜2.96｜3.19｜3.28｜
｜应收账款周转率(%)｜6.26｜10.35｜9.64｜8.52｜
｜总资产周转率(%)｜0.55｜0.72｜0.69｜0.56｜
｜主营业务收｜｜｜｜｜
｜入增长率(%)｜21.12｜25.05｜39.31｜57.10｜
｜营业利润增长率(%)｜18.98｜21.05｜29.69｜24.89｜
｜税后利润增长率(%)｜20.24｜22.15｜3.60｜2.00｜
｜净资产增长率(%)｜38.02｜38.14｜3.37｜3.59｜
｜总资产增长率(%)｜24.45｜27.69｜12.25｜13.54｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【资产与负债】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜每股指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元)｜353477.14｜326640.79｜255221.10｜227375.02｜
｜负债总额(万元)｜146161.29｜132267.37｜112371.28｜94826.77｜
｜流动负债(万元)｜128016.81｜120565.75｜106334.33｜90781.30｜
｜长期负债(万元)｜-｜-｜5921.36｜4045.47｜
｜货币资金(万元)｜42899.13｜74489.50｜25976.86｜32071.50｜
｜应收帐款(万元)｜38479.46｜20965.01｜19521.88｜15250.51｜
｜其他应收款(万元)｜3987.33｜1835.22｜2212.70｜1926.58｜
｜坏帐准备(万元)｜-｜-｜-｜-｜
｜股东权益(万元)｜180151.19｜173825.52｜125830.08｜121725.57｜
｜资产负债率(%)｜41.3495｜40.5856｜44.0289｜41.7050｜
｜股东权益比率(%)｜50.9654｜53.3376｜49.3023｜53.5351｜
｜流动比率(%)｜1.8801｜1.8957｜1.5278｜1.5136｜
｜速动比率(%)｜1.2650｜1.3328｜1.0440｜1.1176｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【现金流量】
┌────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-12-31｜2005-12-31｜2004-12-31｜
├────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到｜｜｜｜｜
｜的现金(万元)｜207761.89｜273581.25｜205899.27｜140085.17｜
｜经营活动现金｜｜｜｜｜
｜净流量(万元)｜-17087.78｜20773.18｜10026.13｜1035.14｜
｜现金净流量(万元)｜-31590.36｜48512.64｜-6094.64｜-12213.37｜
｜经营活动现金净｜｜｜｜｜
｜流量增长率(%)｜-240.92｜107.19｜868.57｜-71.08｜
｜销售商品收到现金｜｜｜｜｜
｜与主营收入比(%)｜111.6058｜130.5860｜122.9027｜116.4845｜
｜经营活动现金流量｜｜｜｜｜
｜与净利润比(%)｜-｜197.2690｜116.2982｜12.3319｜
｜现金净流量与｜｜｜｜｜
｜净利润比(%)｜-｜460.6922｜-70.6948｜-145.5009｜
｜投资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜-22490.86｜-12417.01｜-12424.33｜-21578.68｜
｜筹资活动的现｜｜｜｜｜
｜金净流量(万元)｜8035.74｜40305.05｜-3477.68｜8330.17｜
└────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【2.异动分析】
【异动财务指标】
┌──────────┬───────┬───────┬──────┐
｜财务指标(单位)｜2007-09-30｜2006-09-30｜变动幅度(%)｜
├──────────┼───────┼───────┼──────┤
｜货币资金(万元)｜42899.13｜25891.63｜65.69｜
｜固定资产原价(万元)｜-｜95629.30｜-100.00｜
｜减累计折旧(万元)｜-｜23249.11｜-100.00｜
｜固定资产净值(万元)｜-｜72380.20｜-100.00｜
｜固定资产合计(万元)｜-｜86377.37｜-100.00｜
｜无形资产及其｜｜｜｜
｜他资产合计(万元)｜-｜8202.32｜-100.00｜
｜长期负债合计(万元)｜-｜6347.34｜-100.00｜
｜股本净额(万元)｜-｜34914.88｜-100.00｜
｜未分配利润(万元)｜19040.44｜11557.92｜64.74｜
｜购建固定资产、无形｜｜｜｜
｜资产、其他长期资产｜｜｜｜
｜所支付的现金(万元)｜15211.01｜9956.29｜52.78｜
｜投资所支付的现金｜｜｜｜
｜现金(万元)｜8091.40｜50.00｜16082.79｜
｜(投资)现金流出｜｜｜｜
｜小计(万元)｜23307.24｜10021.24｜132.58｜
｜投资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-22490.86｜-9951.40｜-126.01｜
｜吸收投资所收到的｜｜｜｜
｜现金(万元)｜8145.25｜841.68｜867.74｜
｜筹资活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜8035.74｜-2250.70｜457.03｜
｜现金及现金等｜｜｜｜
｜价物净增加额(万元)｜-31590.36｜-85.23｜-36965.55｜
｜加存货的减少｜｜｜｜
｜(减增加)(万元)｜-｜-13664.30｜100.00｜
｜加经营性应收项目减｜｜｜｜
｜少(减增加)(万元)｜-｜-11888.73｜100.00｜
｜加经营性应付项目增｜｜｜｜
｜加(减减少)(万元)｜-｜22174.50｜-100.00｜
｜(附注)经营活动产生的｜｜｜｜
｜现金流量净额(万元)｜-｜12125.48｜-100.00｜
｜现金期末余额(万元)｜-｜25891.63｜-100.00｜
｜减:现金期初余额(万元｜-｜25976.86｜-100.00｜
└──────────┴───────┴───────┴──────┘

【3.环比分析】
【单季度财务分析】
┌─────────────────────────────────┐
｜2006年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜42104.69｜20.10｜1374.58｜13.05｜
｜第二季度｜56736.51｜27.08｜3266.78｜31.02｜
｜第三季度｜54852.64｜26.18｜2699.44｜25.63｜
｜第四季度｜55808.90｜26.64｜3189.58｜30.29｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

┌─────────────────────────────────┐
｜2005年｜
├───────┬──────┬─────┬──────┬─────┤
｜｜主营收入｜占年度比重｜净利润｜占年度比重｜
｜｜(万元)｜(％)｜(万元)｜(％)｜
├───────┼──────┼─────┼──────┼─────┤
｜第一季度｜30890.48｜18.44｜1348.12｜15.64｜
｜第二季度｜49719.69｜29.68｜2738.82｜31.77｜
｜第三季度｜43706.92｜26.09｜2376.33｜27.56｜
｜第四季度｜43213.20｜25.79｜2157.79｜25.03｜
└───────┴──────┴─────┴──────┴─────┘

【4.财务预警】
【Z值预警】
截至日期2007-09-30
┌───────────┬──────┬─────┬──────┐
｜指标名称｜指标值｜Z值｜警度｜
├───────────┼──────┼─────┼──────┤
｜净营运资金/资产总计｜0.3187｜｜｜
｜留存收益/资产总计｜0.0988｜｜｜
｜息税前利润/资产总计｜0.0393｜1.4778｜中警｜
｜股东权益合计/负债合计｜1.2325｜｜｜
｜主营业务收入/资产总计｜0.5266｜｜｜
└───────────┴──────┴─────┴──────┘

【财务风险综合指数预警】
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜名称｜2004｜2003｜2002｜2001｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
｜经营预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜经营性现金盈利率｜-0.95｜-1.01｜-0.88｜-1.01｜
｜总资产现金回收率｜-5.71｜5.80｜12.54｜-52.68｜
｜净利润率｜0.25｜0.27｜0.57｜0.95｜
｜应收帐款｜-0.71｜-1.01｜-0.49｜-0.11｜
｜经营预警综合指数｜-2.09｜1.29｜3.51｜-15.94｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益现金报酬率｜-1.16｜-1.06｜-1.38｜-1.01｜
｜现金盈利留存率｜-2.95｜-5.49｜-1.39｜-1.19｜
｜留存盈利｜0.64｜0.73｜4.90｜231.39｜
｜净资产收益率｜113.83｜114.67｜101.17｜105.46｜
｜投资预警综合指数｜21.66｜21.12｜20.38｜66.71｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资预警｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜权益乘数｜0.67｜0.74｜0.90｜0.93｜
｜经营现金流入利息支出比｜0.67｜0.74｜0.90｜0.93｜
｜支付现金股利｜1.10｜0.89｜0.84｜0.78｜
｜银行贷款率｜-2.99｜-0.15｜0.25｜-0.20｜
｜筹资预警综合指数｜0.81｜0.85｜0.98｜0.98｜
├───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┤
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜财务预警综合指数fewci｜5.69｜7.04｜7.75｜13.84｜
├───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
｜警度｜轻警｜轻警｜轻警｜无警｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘